DnB AKSJEINDEKSOBLIGASJON SEKTOR II 2001/2007 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK ÅPENT LÅN, INNTIL NOK

Transkript

1 TEGNINGSINNBYDELSE ISIN: NO DnB AKSJEINDEKSOBLIGASJON SEKTOR II 2001/2007 UTEN LØPENDE RENTE MINIMUM NOK ÅPENT LÅN, INNTIL NOK Tegningsperiode: 14. mai juni 2001 Innbetalingsdato: 31. juli 2001 Ovennevnte lån legges ut til offentlig tegning hos Den norske Bank ASA, DnB Markets i perioden fra 14. mai 2001 til 22. juni 2001 til følgende betingelser: Dokumenter: Låneavtale: Før beslutning om tegning/kjøp foretas oppfordres investor til å sette seg inn i alle dokumenter som er relevante i forbindelse med kjøp av lånet, herunder lånebeskrivelse, låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og evt. annen informasjon utgitt av låntaker. Dokumentene kan fås på forespørsel hos låntaker. I tillegg vil denne informasjonen være tilgjengelig på følgende internettadresse: Det vil før tegningsperiodens start bli inngått en låneavtale mellom låntaker og tillitsmann som bl.a omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning av obligasjoner akseptert låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i låneavtalen. Låneavtalen kommer til anvendelse på ethvert beløp som tegnes i det åpne lånet etter inngåelse av låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av låneavtalen kan fås ved henvendelse til tillitsmannen og låntaker. Ved eventuell motstrid mellom lånebeskrivelsen og låneavtalen går låneavtalens bestemmelser foran. Låntaker: Lånebeløp: Den norske Bank ASA. Åpent lån med emisjonsramme NOK Lånet åpnes 31. juli Første transje minimum NOK , maksimum NOK Lånet lukkes senest 29. juni Obligasjonsstørrelse: Andeler à NOK Nominell rente: Lånet løper uten rente fra og med 31. juli 2001 til 31. juli 2007.

2 Emisjonskurs: 100 %. Effektiv avkastning: Forfall: Innløsning: Avkastning: Effektiv avkastning vil bli kunngjort etter beregning av Avkastningen ved lånets forfall. Lånet løper uten avdrag og forfaller til betaling 31. juli 2007 til pari kurs. Forfalt hovedstol og Avkastning vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirsentralen (VPS) på forfallsdag. I tillegg til hovedstol skal obligasjonseieren ved Forfall motta en eventuell Avkastning som bestemmes av utviklingen i Aksjeindeksen. Avkastningen (A) fremkommer ved at Pålydende beløp (P) multipliseres med Avkastningsfaktoren (AF) og den vektede summen av de relative endringene i Delindeksene, der Dow Jones Europe STOXX Technology er vektet 25 %, Dow Jones Europe STOXX Healthcare er vektet 25 %, Dow Jones Europe STOXX Food & Beverage er vektet 25 % og Dow Jones Europe STOXX Insurance er vektet 25 %. Den relative endring er gitt ved differansen mellom Delindeks forfall og Delindeks start, dividert med Delindeks start. Dersom den vektede summen av de relative endringer i Delindeks er negativ, skal Avkastning settes lik null. Matematisk uttrykt skal Avkastningen utgjøre: DJ Europe Stoxx Technology forfall Ω DJ Europe Stoxx Technology start A γ P AF max 0,25 % Υ DJ Europe Stoxx Technology start DJ Europe Stoxx Healthcare Ω DJ Europe Stoxx Healthcare forfall start 0,25 % Υ DJ Europe Stoxx Healthcare start DJ Europe Stoxx Food & Beverage Ω DJ forfall DJ Europe Stoxx Food & Beverage start Europe Stoxx Food & Beverage start 0,25 % Υ DJ Europe Stoxx Insurance Ω forfall DJ Europe Stoxx Insurance DJ Europe Stoxx Insurance start start 0,25 % ; 0,0 Aksjeindeksen: Aksjeindeksen er en kurv av fire aksjeindekser (Delindekser): Sektor: Delindeks: Vekt: Teknologi Dow Jones Europe STOXX Technology 25 % Helse Dow Jones Europe STOXX Healthcare 25 % Konsum Dow Jones Europe STOXX Food & Beverage 25 % Finans Dow Jones Europe STOXX Insurance 25 % De europeiske aksjeindeksene Dow Jones Europe STOXX Technology, Dow Jones Europe STOXX Healthcare, Dow Jones Europe STOXX Food & Beverage og Dow Jones Europe STOXX Insurance som beregnes og publiseres av Stoxx Limited.

3 I tilfelle en av Delindeksene blir erstattet av en indeks, som i henhold til Utregningsagentens vurdering bedømmes til å gi tilsvarende eller tilnærmet tilsvarende samme resultater som den opprinnelige Delindeksen, skal denne indeksen, som beregnet og publisert gjelde som Delindeks. Dersom det foreligger feil i, eller skjer endringer i formelen for, kalkuleringen av eller publiseringen av Delindeks som inngår i Aksjeindeks, eller Delindeks ikke lenger beregnes eller offentliggjøres skal Utregningsagenten etter beste skjønn fastsette de verdier som skal benyttes ved fastsettelsen av Delindeks start og Delindeks forfall. Delindeks start: Delindeks forfall: Det aritmetiske gjennomsnitt av verdiene på Evalueringstidspunktet den 31. juli 2001, 31. august 2001 og 28. september 2001 for hver enkelt Delindeks, forutsatt at nevnte datoer er Beregningsdag. Melding om Delindeksenes startverdi vil bli meddelt skriftlig til Oslo Børs og gjennom VPS snarest mulig etter 28. september Det aritmetiske gjennomsnitt av verdien på Evalueringstidspunktet den tiende kalenderdag i hver måned forutsatt at dette er Beregningsdag - i perioden fra og med januar 2006 til og med juli 2007 for hver enkelt Delindeks. Avkastningsfaktor: Avkastningsfaktoren er fastsatt til 100,0 %. Evaluerings tidspunkt: Beregningdag: Tidspunkt på dagen på Beregningsdag da handel på den aktuelle børs opphører. En dag for beregning av Delindeks. Er Beregningsdag en dag som ikke er Børsdag for Delindeks skal Beregningsdag for Delindeks flyttes til første påfølgende Børsdag. Dersom det på Beregningsdag er inntrådt Markedsforstyrrelse skal Beregningsdag flyttes til første Børsdag uten Markedsforstyrrelse. Dersom en Delindeks blir påvirket av Markedsforstyrrelser på den aktuelle Beregningsdag og i de fem påfølgende Børsdagene deretter, skal den aktuelle Delindeksens verdi bestemmes av Utregningsagenten som skal benytte den tilhørende formelen (siste gjeldende formel før Markedsforstyrrelsene inntrådte) for utregning av den aktuelle Delindeks og benytte verdien på Evalueringstidspunktet for hver aksje den aktuelle Delindeks består av på den ovennevnte femte Børsdagen etter at Markedsforstyrrelsene inntrådte. Dersom handel i aksje(r) som utgjør en del av den aktuelle Indeks er suspendert eller særlig begrenset, fastsetter Utregningsagenten etter sitt beste skjønn den kurs som antas å ville ha vært kursen på Evalueringstidspunktet dersom handel i aksjen(e) ikke hadde blitt suspendert eller særlig begrenset. Børsdag: En dag hvor børs(ene) for den relevante Delindeks er åpen for handel. Delindeks: Relevant børs:

4 Dow Jones Europe STOXX Technology Dow Jones Europe STOXX Healthcare, Dow Jones Europe STOXX Food & Beverage og Dow Jones Europe STOXX Insurance: Milan Stock Exchange, Frankfurt Stock Exchange, Paris Bourse and Noveau Marche, Helsinki Stock Exchange, Madrid Stock Exchange, Lisbon Stock Exchange, Amsterdam Exchanges, Brussels Stock Exchange, Vienna Stock Exchange, Irish Stock Exchange, Copenhagen Stock Exchange, Athens Stock Exchange, Oslo Stock Exchange, Stockholm Stock Exchange, Swiss Exchange, London Stock Exchange og Eurex. Relevant børs vil endres i tråd med endringer i indeksen ettersom selskaper tas ut av/ inn i indeksen. Ved beregning av Delindeks anses Børsdag å foreligge dersom 50 % av de relevante aksjenes markedsverdi handles på noen av Børsene angitt for denne Delindeksen. Markedsforstyrrelser: Utregningsagent: Notis for Delindeksene : Låntakers erverv av egne obligasjoner: Tegning: Hendelser eller forhold som inntrer og/ eller eksisterer på Børsdag mindre enn en halvtime før Evalueringstidspunktet på den aktuelle børs som resulterer i suspendering eller begrensning av handel og som anses vesentlig av Utregningsagenten. Utregningsagent vil være Den norske Bank ASA, DnB Markets. All omtale av finansielle instrumenter i denne tegningsinnbydelsen er rettighetshaverne for Delindeksene som inngår i Aksjeindeksen uvedkommende. Ingen av rettighetshaverne, eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar, enten direkte eller indirekte, for feil, mangler eller forsinkelser i forbindelse med etableringen av en delindeks. Ingen av rettighetshaverne eller de som foretar beregningen påtar seg noen form for ansvar for å meddele eller publisere eventuelle feil knyttet til den relevante indeksen. Låntaker har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i VPS. Tegning finner sted hos Den norske Bank ASA, DnB Markets fra og med 14. mai 2001 til og med 22. juni Utfylt tegningsblankett må være tegningsstedet i hende senest kl den 22. juni 2001 for å komme i betraktning. Innlevert tegningsblankett er bindende for tegneren. Tegningsomkostninger: Ordinære kunder Programkunder * NOK = 4,50 % 3,75 % NOK = 3,50 % 2,90 % NOK = 2,50 % 2,10 %

5 NOK = 1,50 % 1,00 % NOK eller høyere = 0,50 % 0,40 % Ansatte i Den norske Bank ASA kan tegne uten tegningsomkostninger. * Satsene gjelder for kunder som har tegnet et av Den norske Bank ASA s program, så som; TOTAL, SAGA, KARAT eller PARTNER. Ved samtidig tegning i DnB Hedgefond Obligasjon II 2001/2006 vil tegnings-omkostninger bli beregnet samlet. Dette gjelder kun ett og samme person-/foretaksnummer. Overtegning: Låneformål: Lånets prioritet og sikkerhet: I tilfelle tegning over NOK vil det bli foretatt en proratarisk avkorting av tegningene. Opplåningen inngår som en del av Låntakers generelle finansiering. Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for obligasjonslånet. Lånet har samme prioritet som Låntakers andre innlån og gjeldsforpliktelser, men skal dekkes før ansvarlig lånekapital. Tillatelser/godkjennelser: - Fullmakt til opptak av lånet er gitt i styremøte hos Låntaker den 12. desember Oslo Børs har gitt Den norske Bank ASA delvis fritak fra plikten til å utarbeide prospekt for 2001 iht. verdipapirhandelloven 5-3 og børsforskriften Tegningsmateriellet er kontrollert av Oslo Børs. Betaling: Betaling skal finne sted 31. juli Dersom det ikke er dekning på den angitte bankkontoen pr. 31. juli 2001, forbeholder Låntaker seg retten til å annullere tegningen eller selge de tildelte obligasjoner for tegners regning. Eventuell udekket andel av tegnet beløp etter slikt salg vil bli inndrevet overfor tegner med tillegg av 12 % p.a. forsinkelsesrente. ISIN: NO Sektorkode: 210. Geografisk kode: Organisasjonsnummer: NO Avgifter/skatter: Børsnotering: Tillitsmann: Kontofører-utsteder: Låntaker skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntaker er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt med hjemmel i lov eller skatteavtale blir tilbakeholdt. Lånet vil bli søkt tatt opp til notering på Oslo Børs. Norsk Tillitsmann AS, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo. Den norske Bank ASA.

6 Tilrettelegger: Markedspleie: Vilkår for gjennomføring: Den norske Bank ASA, DnB Markets. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil bidra til markedspleie av lånet ved å stille kjøps-, og hvis mulig, salgspriser på forespørsel. Dersom emisjonsbeløpet blir mindre enn NOK vil emisjonen bli innstilt. Den norske Bank ASA, DnB Markets forbeholder seg retten til å innstille emisjonen dersom det i tiden frem til og med 3. august 2001 inntrer en av følgende omstendigheter: (i) det inntreffer en Markedsforstyrrelse som etter Den norske Bank ASA, DnB Markets vurdering gjør det vanskelig å fastsette Delindeks start, (ii) det finner sted i Norge eller utlandet en vesentlig endring i rentenivå, valutakurser og/eller aksjekurs volatilitet, eller det inntreffer omstendigheter av økonomisk, finansiell eller politisk art som i vesentlig grad påvirker kostnadsnivået eller tilgjengeligheten av relevante sikringsinstrumenter tilknyttet Delindeks. Den norske Bank ASA, DnB Markets vil informere om en innstilt emisjon. Dersom det er foretatt tegning og/eller innbetaling vil tegneren/obligasjonseier bli informert direkte. Dersom emisjonen innstilles etter at innbetaling har funnet sted vil obligasjonseier få det innbetalte beløp (inklusive tegningsomkostninger) tilbakebetalt fullt ut med tillegg av en rente tilsvarende lånerenten mellom ledende norske valutabanker for perioden fra og med innbetalingsdato til betaling skjer. Tilbakebetalingen skal skje så snart som mulig og senest den 17. august Oslo, 14. mai 2001 Den norske Bank ASA