Investorpresentasjon 1. halvår 2017 Administrerende direktør Viseadministrerende direktør/cfo Arild Bjørn Hansen Lillian E. Lundberg
God egenkapitalavkastning på 10,5 % Regnskap for 1. halvår 2017 - Stø kurs Økning i rentenetto Stabile kostnader Lave tap
Soliditet oppbygging ren kjernekapitaldekning i rute Mål > 14,5 % 14,2 % 14,0 % 14,1 % 14,4 % Ren kjernekapitaldekning og effekt av overgangsregler 14,2 % 13,6 % 14,0 % 13,2 % 13,8 % 13,6 % 13,4 % 13,2 % 14,2 % 1,1 % 0,9 % 14,1 % 13,0 % 12,8 % 13,2 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 12,6 % Med overgangsregler Effekt av overgangsregler Uten overgangsregler 50% av årets resultat Ren kjernekapitadekning uten overgangsregler inkl. resultat hiå 4
Soliditet leverage ratio Mål > 6 % 10,9 % 8,5 % 9,7 % 8,1 % 8,8 % 9,4 % 8,0 % 6,3 % 5,0 % regulatorisk 2014 2015 2016 2Q17 Leverage ratio inkl overgangsregler Leverage ratio eksl overgangsregler 5
Egenkapitalavkastning Mål > 10 % 18,0 % 16,0 % 12,6 % 13,8 % 10,9 % 10,8 % 10,5 % 11,2 % 10,8 % 10,4 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2013 2014 2015 2016 2Q17 6
7 Resultatutvikling
Resultatutvikling 128 122 404 78 81 73 84 71 91 75 263 278 259 279 53 222 211 193 175 149 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 2013 2014 2015 2016 2Q17 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 8
Rentenetto inkl. kredittforetak 1,62 % 1,58 % 1,53 % 1,50 % 1,56 % 1,55 % 1,56 % 1,65 % 1,60 % 1,53 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2013 2014 2015 2016 2Q17 9
Provisjonsinntekter eksl. kredittforetak 147 157 160 165 43 43 41 49 44 92 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2013 2014 2015 2016 2Q17 10
Finansielle instrumenter 110 127 46 39 26 11 16 60 32 26 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2013 2014 2015 2016 2Q17 11
13 Kvartalsvis utvikling i inntekter og kostnader
Utvikling i tap og mislighold Tap hittil i år Utvikling misligholdt og tapsutsatt 0,23 % 0,19 % 1,42 % 0,92 % 0,06 % 0,01 % 0,41 % 0,34 % 0,33 % 14 0,00 % 2013 2014 2015 2016 2Q17 2013 2014 2015 2016 2Q17
15 Balanseutvikling
Utlån- og innskuddsutvikling siste 12 mnd. Utlånsvekst privatmarked Utlånsvekst bedriftsmarked Innskuddsvekst 8,2 % 8,1 % 7,0 % 6,1 % 5,0 % 8,3 % 5,5 % 4,8 % 6,3 % 3,5 % 4,0 % 3,2 % 2,4 % 1,0 % 0,8 % 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17
Porteføljefordeling - Bedriftsmarkedsporteføljen utgjør ca. 20 % av totalporteføljen Bedriftsmarkedet 20 % Personmarked 48 % Eiendom Prosjekt 27,7 % Landbruk 8,3 % Bygg Og Anlegg 6,9 % Øvrig Eiendom 6,0 % Varehandel 5,0 % Forretningsmessi g Tjenesteyting 4,4 % Offentlig Og Sosial Tjenesteyting 3,5 % Boligkreditt 32 % Industri 2,3 % Eiendom Utleie 30,8 % Øvrige bransjer 3,5 % Transport Og Lagring 1,5 % 18
Volum mill Antall kunder Volum mill Antall kunder Engasjementsstørrelse Bedriftsmarkedet Privatmarkedet 2.500 2.000 1.500 1.000 500 1) 0-5 mill 2) 5-25 mill 3) 25-100 mill 4) > 100 mill 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 1) <1 mill 2) 1-2 mill 3) 2-5 mill 4) >5 mill 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Volum Antall Volum Antall 19
22 Finansiering
Finansiering Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 81,2 % 76,8 % 77,1 % 76,9 % 78,8 % 2013 2014 2015 2016 2Q17 25
Vårt markedsområde Attraktiv diversifisert markedsområde for bolig og fritid, næring, industri, landbruk, handel og logistikk 430 000 innbyggere 25 kommuner Østfold og Akershus og flere av byene topper statistikken på netto tilflytting
Intercityutbyggingen Follobanen og Østfoldbanen Oslo Halden 28 17.08.2017 Kilde: Bane NOR
Nye bydeler tuftet på gammel industri 29 17.08.2017
30 10,8%
31 Fra mekanisk verksted til byutviklingsarena
32
34 17.08.2017
Vi tror på et godt resultat for 2017 Lave tap Fallende Nibor gir bedret rentenetto Fortsatt god utvikling Vi driver bank i et godt marked Fallende arbeidsledighet Lav og fallende konkursrate Ingen kostnadsvekst siste 20 mndr Vi når målet på 14,5 % ren kjernekapitaldekning 36
37 Tilleggsinformasjon
SpareBank 1 Østfold Akershus Kort om banken Børsnotert sparebank med markedsområde Østfold og Akershus syd 9 kontor, hvorav 6 i Østfold og 3 i Akershus Forvaltningskapital inkl. kredittforetak på ~27,6 NOK mrd. SpareBank 1 Østfold Akershus konsernet består av morbanken SpareBank 1 Østfold Akershus, samt datterselskapene Nekor Gårdselskap AS (100 %) og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS (100 %). Banken har også betydelige eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1 Gruppen) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest I AS (BN bank) Bankens historie Etablert i 1835 og er en av de eldste i landet Listet på Oslo Børs siden 1. november 2005 (ticker: SOAG) Rygge-Vaaler Sparebank ble dannet gjennom fusjon av Rygge Spb., Vaaler Spb. og Soon Spb. i 1971 Rygge-Vaaler Sparebank og Halden Sparebank fusjonerte fra 1. november 2011 under navnet SpareBank 1 Østfold Akershus 38
SpareBank 1 Østfold Akershus Nøkkeltall 30.06.17 2016 Ren kjernekapitaldekning 14,2 % 16,3 % Forvaltningskapital inkl. kredittforetak 28,7 mrd 27,7 mrd Brutto utlån inkl. kredittforetak 24,7 mrd 23,9 mrd Innskudd 13,1 mrd 12,4 mrd Innskuddsdekning eks. kredittforetak 78,8 % 76,9 % Årsverk 198,8 200,0 39
Resultat MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 Resultat (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 2. kv 2017 2. kv 2016 Året 2016 279 032 285 308 141 708 141 660 566 343 Renteinntekter 279 034 284 610 141 709 141 362 565 233 100 872 103 849 50 762 52 007 202 106 Rentekostnader 100 633 103 586 50 625 51 865 201 566 178 160 181 459 90 946 89 653 364 237 Netto renteinntekter 178 400 181 024 91 085 89 498 363 666 98 679 97 075 51 005 49 448 195 274 Provisjonsinntekter 123 520 120 956 64 366 64 273 240 877 5 425 5 488 2 409 2 791 11 672 Provisjonskostnader 5 425 5 488 2 409 2 791 11 672 621 1 437 471-201 2 595 Andre driftsinntekter 8 831 1 883 565-364 3 035 93 875 93 024 49 067 46 456 186 198 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 126 925 117 351 62 522 61 119 232 240 6 646 31 850 4 479 25 273 31 850 Utbytte 6 646 31 850 4 479 25 273 31 850 99 291 33 208 85 362 33 208 33 208 Inntekter av eierinteresser 23 275 24 951 11 965 14 817 54 842-3 556-78 - 623 6 004 34 271 Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter - 3 556 5 544-623 6 004 39 893 102 381 64 980 89 217 64 485 99 328 Netto avkastning på finansielle instrumenter 26 365 62 345 15 820 46 094 126 585 374 416 339 462 229 231 200 594 649 763 Sum netto inntekter 331 690 360 720 169 427 196 711 722 491 71 353 71 567 32 373 32 690 146 324 Personalkostnader 88 340 87 930 40 733 41 659 180 488 64 225 63 068 33 291 28 888 130 138 Andre driftskostnader 67 555 65 954 34 830 30 526 136 890 135 579 134 635 65 663 61 578 276 463 Sum driftskostnader 155 895 153 884 75 562 72 185 317 378 238 837 204 827 163 568 139 016 373 300 Driftsresultat før tap 175 796 206 836 93 865 124 526 405 113 759 959 3 305 35 966 Tap på utlån og garantier 759-2 541 3 305-3 465 966 238 078 203 869 160 263 138 981 372 334 Resultat før skatt 175 036 209 377 90 560 127 990 404 148 37 700 36 400 22 500 20 775 74 795 Skattekostnad 40 887 37 289 23 491 21 911 75 705 200 378 167 469 137 763 118 206 297 539 Resultat fra videreført virksomhet 134 150 172 087 67 069 106 080 328 443 - - - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - 8 455 - - 3 202 3 597 200 378 167 469 137 763 118 206 297 539 Periodens resultat 134 150 163 632 67 069 102 878 332 040
Balansen MORBANK KONSERN 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 (i hele tusen kroner) 30.06.2017 30.06.2016 31.12.2016 52 530 93 596 73 557 Kontanter og fordringer på sentralbanker 52 530 93 596 73 557 1 573 213 1 154 958 1 330 719 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 573 213 1 154 958 1 330 719 16 585 960 16 058 688 16 022 732 Netto utlån til kunder 16 585 960 16 033 706 16 022 732 1 135 758 984 659 1 209 427 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 1 135 758 984 659 1 209 427 22 518 26 987 16 292 Derivater 22 518 26 987 16 292 734 929 734 573 627 416 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 735 090 734 573 627 577 219 907 168 214 168 214 Investering i eierinteresser 364 154 318 287 374 952 30 053 28 692 52 192 Investering i konsernselskaper - - - - - - Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg - 27 760 35 229 8 168 12 058 10 101 Immatrielle eiendeler 8 168 12 058 10 101 76 118 74 536 77 878 Varige driftsmidler 125 336 124 120 127 399 52 335 64 901 23 771 Andre eiendeler 68 360 82 176 37 196 20 491 488 19 401 864 19 612 298 Sum eiendeler 20 671 087 19 592 880 19 865 181 183 062 188 218 182 143 Innskudd fra kredittinstitusjoner 183 062 188 218 182 143 13 148 176 12 636 504 12 392 842 Innskudd fra og gjeld til kunder 13 117 492 12 610 884 12 369 642 4 204 705 3 755 317 4 119 829 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 4 204 705 3 755 317 4 119 829 15 222 34 195 16 894 Derivater 15 222 34 195 16 894 34 917 46 075 68 874 Betalbar skatt 38 922 47 519 70 001 1 331 740 1 331 Utsatt skatt 3 031 6 143 7 071 61 878 120 933 104 954 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 76 960 137 404 115 738 150 315 150 227 150 302 Ansvarlig lånekapital 150 315 150 227 150 302 170 136 171 687 163 248 Fondsobligasjon 170 136 171 687 163 248 17 969 743 17 103 895 17 200 418 Sum gjeld 17 959 846 17 101 594 17 194 868 1 126 745 1 126 745 1 126 745 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745-1 667-2 350-2 011 Egenbeholdning egenkapitalbevis - 1 667-2 350-2 011 152 487 152 487 152 487 Overkurs 152 487 152 487 152 487 724 553 541 974 724 553 Utjevningsfond 724 553 541 974 724 553 - - 89 661 Avsatt utbytte og gaver - - 89 661 150 000 150 000 150 000 Hybridkapital 150 000 150 000 150 000 150 970 137 214 150 970 Grunnfondskapital 150 970 137 214 150 970 19 475 18 793 19 475 Fond for urealiserte gevinster 37 086 38 947 39 543-1 196 5 637 - Annen egenkapital 236 917 182 637 238 365 200 378 167 469 - Periodens resultat 134 150 163 632-2 521 745 2 297 969 2 411 880 Sum egenkapital 2 711 240 2 491 286 2 670 313 20 491 488 19 401 864 19 612 298 Sum gjeld og egenkapital 20 671 087 19 592 880 19 865 181
Margin mot 3-mnd NIBOR (snitt kunderente 3-mnd minus snitt NIBOR 3-mnd) 3,50 % Jun 2015 Jul 2015 Aug 2015 Sep 2015 Okt 2015 Nov 2015 Des 2015 Jan 2016 Feb 2016 Mar 2016 Apr 2016 Mai 2016 Jun 2016 Jul 2016 Aug 2016 Sep 2016 Okt 2016 Nov 2016 Des 2016 Jan 2017 Feb 2017 Mar 2017 Apr 2017 Mai 2017 Jun 2017 3,00 % 2,70 % 2,50 % 2,37 % 2,39 % 2,09 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 1,35 % 1,02 % 1,16 % 0,87 % 0,50 % 0,00 % -0,14 % 0,15 % 0,43 % 0,09 % -0,50 % -1,00 % Utlånsmargin mot NIBOR Innskuddsmargin mot NIBOR NIBOR 3-mnd