Rygge-Vaaler Sparebank Kapitalmarkedsdag 12.11. Ivar Listerud Adm. dir.
1857 1896 1918 1971 1996 2001 2005 2008 Rygge Sparebank opprettet Vaaler Sparebank opprettet Soon Sparebank opprettet Sparebankene ble slått sammen til Rygge-Vaaler Sparebank Banken etablerte sammen med 12 andre sparebanker lokalisert på Østlandet, Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar). SamSpar er et instrument for bankenes deltakelse i SpareBank 1-alliansen, der SamSpar nå er en av fire likeverdige partnere I forbindelse med fusjonen mellom SpareBank 1 Gruppen AS og Vår Bank og Forsikring AS overtok Rygge-Vaaler Sparebank en bankportefølje bestående av cirka NOK 806 millioner i utlån og cirka NOK 347 millioner i innskudd. Banken ble grunnfondsbevisbank børsnotert 1. november 2005 Åpnet nye kontorer i Askim (Indre Østfold), Drøbak og Fredrikstad (kontor nr 2)
11 lokalbanker i Østfold og Akershus Hovedkontor i Moss 165 årsverk Bank Forsikring Eiendomsmegling
Rygge-Vaaler Sparebank leverte et solid resultat pr Q3 God utvikling i sentrale nøkkeltall Resultat ord drift og res. etter skatt 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 2005 2006 2007 2008 3Q 3Q Resultat fra ordinær drift har vist jevn økning i år Resultat ordinær drift hiå 101,9 mill kr (78,4 mill kr) Resultat før skatt hiå 115,7 mill kr (39,5 mill kr) Res ord drift Res før skatt Rentenetto 1,82 % 1,46 % 1,50 % 1,53 % 1,54 % 1,58 % 1,56 % Positiv utvikling i rentenetto siden 1. kvartal, men en mindre nedgang fra 2. til 3. kvartal 1,42 % des 08 mar 09 jun 09 sep 09 des 09 mar 10 jun 10 sep 10 Bankens rentenetto er i likhet med andre banker under press
Kostnadsutvikling Kostnadsprosent 69,1 % 51,1 % 65,4 % 68,6 % 61,3 % 49,9 % 49,9 % 51,4 % Positiv utvikling i kostnadsprosenten siste kvartaler 4. kv. 2008 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv 2. kv 3. kv Kostnader i % av GFK 1,69 % 1,70 % 1,60 % 1,54 % 1,54 % 1,53 % 1,53 % 1,48 % 1,49 % Positiv utvikling i kostnadene i % av GFK sml med tidligere kvartaler Nedbemanning inneværende år 3. kv. 2008 4. kv. 2008 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv 2. kv 3. kv Fortsatt kostnadsfokus, men kompetanse koster forventer merinntekter på sikt
Positiv utvikling i tap Tapsprosent 0,40 0,47 0,38 0,36 Vesentlig forbedret tapsprosent i 2Q og kun 0,6 mill i tap 3Q God kontroll på tapsutsatte engasjement 0,10 0,02 0,02 2005 2006 2007 2008 Hiå Hiå
Solid kapitaldekning Kapitaldekning / Kjernekapital 13,2 % 14,7 % 14,1 % 13,3 % 11,5 % 12,7 % 13,8 % 13,8 % 12,3 % 12,0 % 12,0 % 11,4 % 10,1 % 10,1 % 2006 2007 2008 1Q Kjernekapitaldekning 2Q Kapitaldekning 3Q Fallende kapital- og kjernekapitaldekning som følge av vekst i perioden fra 2005 mars Kjernekapital besto frem til juni kun av egenkapital Hentet 200 mill i ansv. lån i juni og 130 mill i fondsobligasjon i sept i Intern nedre grense for kjernekapitaldekning 11% Godt innenfor signalene i nytt regelverk
Tradisjonell Sparebank med liten andel BM Overført Boligkreditt 20 % 53% Fast eiendom 10% Bygg og anlegg 10% Primærnæring PM, 79 % BM, 21 % Brutto utlån PM 59% Brutto utlån BM 21 % 8% Varehandel 21% Andre
Forfallsstruktur og innskuddsdekning Forfallsstruktur 1.200,0 1.000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 Ansvarlig kapital Banklån Sertifikat lån Obligasjons lån God spredning på bankens forfallsstruktur Volatilt fundingmarked men tilgangen på likviditet er god 0,0 2.h.år 1.h.år 2011 2.h.år 2011 1.h.år 2012 2. h.år 2012 1. h.år 2013 2. h.år 2013 Innskuddsdekning 1. h.år 2014 1. h.år 2015 2. h.år 2019 58,9 % 58,7 % 55,9 % 53,1 % 53,7 % 51,5 % 60,8 % 60,8 % Likviditetsstrategi: overleve i 12 mnd i normalsituasjon uten refinansiering av lån og salg av utlånsportefølje Positiv utvikling i innskuddsdekningen 2005 2006 2007 2008 1Q 2Q 3Q Stabil innskuddsmasse
Egenkapitalbevis og eierpolitikk Rygge - Vaaler Sparebank ønsker med sin eierpolitikk å bidra til at egenkapitalbeviset fremstår som et attraktivt og likvid Det er en målsetting for banken å likebehandle bankens to eiergrupperinger Hensyntatt bankens egenkapitalutvikling og soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål) 10
Egenkapitalbevis RVSBG Erkjennelse et år tilbake; svak kursutvikling, fallende handelsvolum og spreadutgang (forskjellen mellom kjøps- og salgskurs) Bedrede resultater, forbedret markedskommunikasjon og avtale om markedspleieavtale har gitt resultater Periode Avk. % Høy Lav Hittil i år 38,44% 102 77 11
Et offensivt markedsområde i vekst Byutvikling Nytt sykehus Samferdsel Science senter Flyplass Kultur
Bank. Forsikring. Og deg.
Oppsummering Hiå og Q3 SOLID RESULTAT Hittil i år: Konsernresultat ordinær drift før tap: 101,9 mill kr (78,4 mill kr) Konsernresultat før skatt: 115,7 mill kr (39,5 mill kr) Kjernekapitaldekning 12,04 % (11,47 %) Egenkapitalavkastning resultat: 11,75 % (4,46 %) Netto renteinntekter: 161,9 mill kr (153,9 mill kr) Rentenetto: 1,56 % (1,50 %) Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 94,4 mill kr (82,5 mill kr) Netto avkastning på finansielle investeringer: 44,1 mill kr (-6,1 mill kr) Resultat pr egenkapitalbevis hiå (morbank): 10,91 (3,15) Utlånsvekst inkludert overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS: 3,90 % (11,89 %) Utlånsvekst etter overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS: -1,30 % (3,28 %) Innskuddsvekst: 9,24 % (8,88 %) Innskuddsdekning 60,8 % (54,9 %) Tredje kvartal Positiv utvikling i ordinær drift fortsetter Positiv utvikling i kostnadsprosenten (eksl finans) Positiv utvikling i tap på utlån Positiv utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjement (Resultat hittil i år. I parentes vises tall for tilsvarende periode i )