SpareBank 1 SR-Bank konsern Regnskap 2002 1
Innhold Side Side PRESENTASJON: Markedstrekk 35 Hovedtrekk og nøkkeltall 3-6 Utbyttepolitikk 36 -Underliggende bankdrift 7 Disponering av overskudd 37 Grunnfondsbevis Nye vedtekter 38 -Nøkkeltall og kursutvikling 8-9 FöreningsSparbanken AB 39 Netto renteinntekter 10-11 TILLEGGSINFO: -Utvikling i marginer 12 Grunnfondsbevis 41-44 -Utlåns- og innskuddsvekst 13-16 Fokusområder 45 Netto andre driftsinntekter 17-19 Resultat og balanse 46-47 -Resultat datterselskaper 20 EK-sammensetning 48 Driftskostnader 21-23 Kvartalsvis utvikling 49-52 -Kostnadsprosent og I/K 24-25 Utlån 53-54 Fordeling tap 26 Innskudd 55-56 -Brutto mislighold 27 Person og bedriftsmarkedet 57-59 Kapitaldekning 28 Antall nettbankkunder 60 Sparekapital 29-30 Netto nysalg Odin 61 Tiltak for styrket resultat 2003 31 Fakta Finance Credit 32 SpareBank 1 62-66 Finansielle mål 33 Kontakt informasjon 67 Rating 34 10 års utvikling 68-76 2
Hovedtrekk Svakt resultat, men fortsatt god underliggende bankdrift 18 mill kr i resultat før skatt, underskudd på 34 mill kr etter skatt Resultatet påvirket negativt av utviklingen i verdipapirmarkedet som påvirker resultatet i SpareBank 1 Gruppen og egne verdipapirer Finance Credit belaster regnskapet med tap på 135 mill kr (90% av engasjementet) Innskuddsvekst 3,6 mrd kr (15 prosent) i konsernet Utlånsvekst 1,7 mrd kr (4 prosent) i konsernet Innskuddsdekning forbedret fra 55 prosent til 61 prosent Stabil rentemargin på 2,13 prosent (2,13 prosent) 3
Hovedtrekk forts. Resultat fra underliggende bankdrift på 672 mill kr (632 mill kr) før tap Fortsatt kostnadseffektiv drift, kostnadsprosent er redusert til 1,65 prosent (1,71 prosent) Stabilt mislighold Tapsprosent på 0,75 prosent (0,36 prosent), eks Finance Credit 0,45 prosent Minus 1,3 prosent i egenkapitalavkastning etter skatt Fortsatt god soliditet. Kapitaldekning på 10,81 prosent og kjernekapital på 7,24 prosent Styret foreslår 10 kr i utbytte 4
Hovedtall Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Resultat: Netto renteinntekter 1050 2,13 979 2,13 Netto andre driftsinntekter 137 0,28 397 0,87 Sum driftsinntekter 1187 2,41 1376 3,00 Sum driftskostnader 812 1,65 785 1,71 Resultat før tap og nedskrivninger 375 0,76 591 1,29 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 16 0,03 10 0,02 Tap på utlån og garantier 341 0,69 159 0,35 Resultat av ordinær drift 18 0,04 422 0,92 Balanse: Forvaltningskapital 49 541 48 471 Brutto utlån 45 445 43 766 Innskudd fra kunder 27 634 24 011 5
Nøkkeltall 2002 2001 Inntekter pr kostn kr (ekskl kursgev) 1,60 1,71 Kostnadsprosent (ekskl kursgev) 62,3 % 58,4 % Egenkapitalavkastning etter skatt -1,3 % 11,2 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 4 % 11 % Innskuddsvekst (12 mnd) 15 % 9 % Innskudd/brutto utlån 60,8 % 54,9 % Kapitaldekning 10,81 % 12,69 % Kjernekapitaldekning 7,24 % 7,92 % Antall årsverk 818 807 Antall kontorer 53 53 Børskurs ved kvartalslutt 180 247 Fortjeneste pr. grunnfondsbevis -2,8 24,7 6
Underliggende bankdrift 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. Beløp i millioner kroner 2002 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2001 2000 Netto renteinntekter 280 262 255 253 263 251 236 229 248 Korreksjoner renter 7-4 11 4-4 10 12 11 11 Kursgevinster valuta 9 8 5 7 13 8 9 6 13 Andre driftsinntekter 91 98 113 85 112 90 88 83 77 Driftskostnader -193-206 -211-202 -212-200 -187-186 -177 Resultat før tap og nedskr - Bankdrift 194 158 173 147 172 159 158 143 172 Kursgevinster verdipapirer -52-73 -44 25 18-30 0 7-31 Utbytte 0 0 8 6 0 0 7 7 0 Inntekter tilknyttede selskap -44-101 -17-6 -16-23 -3-14 -9 Salgsgevinster bygg 0 0 1 0 3 3 0 0 2 Omstillingskostnader 0 0 0 0 0 0 0 0-12 Resultat før tap og nedskrivninger 98-16 121 172 177 109 162 143 122 Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler 0 11 4 1-6 6-2 12-1 Netto tap 201 47 50 43 69 39 23 28 46 Resultat av ordinær drift -103-74 67 128 114 64 141 103 77 7
Nøkkeltall grunnfondsbevis 2002 2001 2000 1999 1998 Markedsopplysninger Grunnfondsbevisprosent (pr. 1.1) 60,2 % 61,2 % 63,0 % 64,8 % 66,6 % Utdelingsforhold (netto) - 77 % 52 % 47 % 64 % Antall utstedte GFB pr. 31.12 7,54 7,54 7,49 7,44 7,44 Børskurs ved kvartal/årslutt 180,0 246,5 247,5 253,0 192,0 Børsverdi (NOK mill) 1 357 1 858 1 854 1 882 1 428 Forholdstall pr. GFB Resultat pr GFB (grunnfondseiernes andel) -2,8 24,7 40,4 40,4 26,5 Utbytte pr. GFB 10 19 21 19 17 P/E -64,3 10,0 6,1 6,3 7,2 Direkte avkastning 5,6 % 7,7 % 8,5 % 7,5 % 8,9 % Effektiv avkastning -19,3 % 8,1 % 5,3 % 41,0 % -13,0 % Bokført egenkapital pr. GFB 206 219 214 193 172 Pris/Bokført egenkapital 0,9 1,1 1,2 1,3 1,1 RISK-beløp -2,7 10,4 18,5 28,4 27,7 8
Kursutvikling - ROGG/Hovedindeksen 130 120 Indeksert/Rebasert 110 100 90 80 70 60 50 jan. 01 mar. 01 jun. 01 aug. 01 okt. 01 jan. 02 mar. 02 jun. 02 aug. 02 nov. 02 des. 02 ROGG er korrigert for utbytte ROGG OSEBX 9
Endringer i netto renteinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Netto renteinntekter 1 050 71 979 Herav: Utlånsvolum, morbank +47 Innskuddsvolum, morbank +53 Utlånsmarginer, morbank +39 Innskuddsmarginer, morbank -53 Egenkapital, morbank -2 Andre netto renteposter, morbank -1 Westbroker Finans/døtre -12 10
Netto renteinntekter Mill kr 300 % av GFK 3,5 250 200 150 248 2,30 229 236 2,07 2,08 251 2,16 263 2,21 253 255 262 2,07 2,06 2,10 280 2,26 3,0 2,5 2,0 1,5 100 1,0 50 0,5 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 11
Utvikling i marginer 2,64 2,53 2,49 2,49 2,52 2,48 2,51 2,61 2,43 2,56 2,58 2,51 2,62 Sum marginer 1,33 1,40 1,38 1,34 1,29 1,32 1,41 1,55 1,46 1,38 1,33 1,30 1,34 Utlånsmargin 1,31 1,13 1,11 1,15 1,23 1,16 1,10 1,06 0,97 1,18 1,25 1,21 1,28 Innskuddsmargin des. 01 jan. 02 feb. 02 mar. 02 apr. 02 mai. 02 jun. 02 jul. 02 aug. 02 sep. 02 okt. 02 nov. 02 des. 02 12
Utlåns- og innskuddsvekst, SR-Bank Konsern 25 Årsvekst - % % innskuddsdekn. 63 61,8 20 15 10 19,8 15,1 56,2 18,1 16,7 56,7 16,4 12,9 55,9 13,3 8,1 11,1 8,5 57,4 9,8 11,0 17,7 15,7 59,0 60,8 15,1 61 59 57 5 54,0 54,9 6,5 5,8 3,8 55 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 53 Utlån Innskudd Innskuddsdekning 13
Utlånsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 25 23,1 20 15 19,3 17,7 15,2 16,3 14,6 10 14,0 12,1 13,9 9,7 8,4 8,7 8,1 6,7 5 7,2 5,3 4,5 0-5 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02-1,3 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 14
Fordeling utlån, SR-Bank Konsern 2001 2002 BM 36,2 % BM 34,4 % PM 63,8 % PM 65,6 % 15
Innskuddsvekst, SR-Bank Konsern Årsvekst - % 35 30 25 24,5 26,9 24,5 20 16,8 20,2 15 14,3 13,9 13,6 10,7 10,7 11,3 10 11,9 10,7 11,4 9,6 11,3 5 4,7 5,7 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 12-m.vekst - PM 12-m.vekst - BM 16
Netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 % 2001 % Utbytte 32 0,07 42 0,09 Inntekter av eierinteresser i TS -167-0,34-56 -0,12 Provisjonsinntekter 362 0,73 356 0,78 Provisjonskostnader -73-0,15-74 -0,16 Netto kursgevinst/tap -115-0,23 32 0,07 Andre driftsinntekter 98 0,20 97 0,21 Sum andre driftsinntekter 137 0,28 397 0,87 17
Utvikling andre driftsinntekter Fondsinntekter 27 24 Kursgevinster og utbytte 12 36-38 11 11 9-79 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02-170 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Forsikringsinntekter 14 14 15 15 16 Øvrige 73 60 76 72 65 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 18
Endringer i netto andre driftsinntekter Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Netto andre driftsinntekter 137-260 397 Herav: Reduserte kursgevinster -147 Reduserte inntekter av eierinteresser i TS -112 Reduserte inntekter fra utbytte/odin pengemarked -10 Økte inntekter fra forsikring +11 Økte inntekter fra betalingsformidling +6 Reduserte inntekter fra fond -16 Økte inntekter fra garantiprovisjoner +7 Andre inntektsposter +1 19
Resultat datterselskaper Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 2001 EiendomsMegler 1 Antall omsetninger 3 627 3 346 Resultat av ordinær drift før skatt 12,2 11,2 Westbroker Finans* Forvaltningskapital 1 529 1 719 Resultat av ordinær drift før skatt 13,5 31,8 * Boliglånsporteføljen på 1,2 mrd ble i 4.kv. 2001 solgt til Bank 1 Oslo AS og SpareBank 1 SR-Bank. 20
Driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 % 2001 % Personalkostnader 431 0,87 407 0,89 IT-kostnader* 114 0,23 94 0,20 Markedsføring 41 0,08 41 0,09 Administrasjonskostnader 80 0,16 80 0,17 Andre driftskostnader 85 0,17 101 0,22 Av- og nedskrivninger 61 0,12 61 0,13 Sum driftskostnader 812 1,65 785 1,71 Årsvekst sum driftskostnader 3,4 % 11,3 % * 2001 inkl. ekstraordinær refusjon av IT-kostnader på 8 mill kr fra SpareBank 1 Gruppen. 21
Utvikling i driftskostnader Personalkostnader 109 106 112 112 Av- og nedskrivninger 15 15 15 16 15 101 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 IT-kostnader 27 27 29 28 30 Øvrige 61 54 54 50 47 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 22
Endringer i driftskostnader Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2002 Endringer 2001 Sum driftskostnader* 812 +27 785 Herav: Økte personalkostnader +24 Økte IT-kostnader, reelt +12 Refusjon av IT-kostnader i 01 +8 Markedsføringskostnader - Administrasjonskostnader - Av- og nedskrivninger - Lokaler, morbank -3 Øvrige tap, morbank -2 Reduserte øvrige driftskostnader, Westbroker -4 Reduserte øvrige driftskostnader, morbank -8 * Innføring av mva på tjenester 1. juli 01 er anslått å øke kostnadene med 12 mill kr på årsbasis. 23
Kostnadsprosent (ekskl. kursgevinster) Prosent 90 80 80,8 79,5 70 60 50 59,8 60,4 58,7 59,0 59,4 56,4 57,0 54,8 50,8 57,7 59,0 55,3 56,7 53,4 57,9 55,1 40 30 20 10 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Isolerte kvartalstall Konsern Morbank 24
Inntekter pr. kostnadskrone, SR-Bank Morbank 2,25 I/K 2,00 2,05 2,12 1,75 1,79 1,83 1,90 1,84 1,81 1,89 1,84 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Isolerte kvartalstall. Ekskl. resultatandel døtre og tilknyttede selskap, utbytte, kursgev. fra verdipapirer og andre ikke ordinære poster. 25
Fordeling tap 2002 Sum Mill kr Tapsavsetning totalt Netto tap BM 304 277 Herav: Finance Credit (135) PM 18 119 Økning uspes. tapsavsetn. PM/BM 19 375 Sum netto tap 341 771 Tapsprosent 0,75 Tapsprosent ekskl. Finance Credit 0,45 26
Brutto misligholdte engasjementer Mill kr 400 % av brutto utlån 1,0 350 300 0,81 0,82 0,8 250 0,73 0,73 0,70 0,75 0,74 0,67 0,70 0,6 200 150 320 296 307 352 333 329 307 305 316 0,4 100 0,2 50 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 27
Kapitaldekning Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Sparebankens fond 970 2,98 1094 3,42 Grunnfondskapital 747 2,29 748 2,34 Utjevningsfond 775 2,38 796 2,49 Overkursfond 16 0,05 15 0,05 Goodwill og andre immat. eiendeler -151-0,46-118 -0,37 Kjernekapital 2 357 7,24 2 535 7,92 Tilleggskapital 1 480 4,54 1 876 5,86 - Tidsbegrenset 959 2,94 1034 3,23 - Evigvarende 521 1,60 842 2,63 Fradrag i ansvarlig kapital -318-0,98-352 -1,10 Netto ansvarlig kapital 3 519 10,81 4 059 12,69 Totalt beregningsgrunnlag 32 565 31 989 28
Total Sparekapital Mrd kr - kundeinnskudd 30 25 20 15 10 22,120 22,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Mrd kr - Odin/Avanse 1,0 5 0,5 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Aksje indks. oblig. 0,226 0,226 0,358 0,358 0,441 0,441 0,441 0,441 0,441 Avanse 0,317 0,275 0,274 0,211 0,237 0,237 0,186 0,139 0,147 Odin 1,787 1,924 2,270 1,836 1,954 2,014 1,671 1,220 1,105 Kundeinnskudd 22,120 22,850 23,482 23,116 24,011 25,366 27,647 26,756 27,634 0,0 29
Årsvekst forvaltningskapital aksjefond 30 % 20 % 14,2 % 10 % 4,9 % Årsvekst - % 0 % -10 % -7,2 % -20 % -19,1 % -17,9 % -21,3 % -30 % -28,2 % -29,9 % -31,4 % -40 % -37,7 % -50 % 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-01 SR-Bank Totalmarkedet 30
Tiltak for styrket resultat og redusert risiko i 2003 Bidra til gjennomføringer av tiltak for å forbedre resultatet i SpareBank 1 Gruppen AS Gjennomføring av allerede igangsatte tiltak knyttet til kostnads- og inntektsforbedringsprogram med målsetting om kostnadsprosent på 50 Dra nytte av nylig gjennomført divisjonalisering hvor en har samlet bedriftsmarkedskompetansen i større miljø i tillegg til styrking av kompetansen og opprettelse av spesialavdeling for engasjementsoppfølging Styrking av controllerapparatet og kontrollsystemer innenfor kreditt, valuta, finans og området operasjonell risiko Fortsatt fokus på og videreutvikling av spareområdet innenfor bankens markedsområde 31
Finance Credit Engasjement: 150 mill kr Tapsført 2002: 135 mill kr (90%) Små verdier gjenvunnet så langt Eventuell inndekning: Bankens forsikringsdekning, krav sendt Mulig erstatningssøksmål mot selskapenes styrer og revisor Erstatnings- og ansvarsgrunnlag under utredning Gjennomgang av behandlingen av Finance Credit i SpareBank 1 SR-Bank ved statsautorisert revisor Per Langballe etter oppdrag fra kontrollkomiteen i banken. Kontrollkomiteen i SpareBank 1 SR-Bank finner ingen kritikkverdige forhold i styrets og administrasjonens beslutning og behandling av Finance Credit Norge AS. Kontrollkomiteen konkluderer med at banken har vært utsatt for en kriminell handling fra låntakers side. 32
Finansielle mål Mål Res 2002 EK-avkastning etter skatt 15 % -1,3 % Kjernekapital 8 % 7,2 % Ansvarlig kapital 12 % 10,8 % Kostnadsprosent ekskl. kursgevinster, morbank 50 % 59,4 % 33
Rating Moody's Fitch Bank Deposits A3 Long-term A- Outlook Positive Outlook Stable 34
Markedstrekk og fremtidsutsikter Fortsatt god utvikling i underliggende drift Stabil innskuddsvekst Avtakende veksttakt på utlån Meget positiv utvikling innenfor forsikringsområdet Svak utvikling innenfor aksjerelaterte produkter Stor entusiasme og god fremdrift tilknyttet bankens forbedringsprogram BiB 35
Utbyttepolitikk Sparebanken Rogaland har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Av bankens årsoverskudd tas det sikte på en fordeling mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond som reflekterer deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Rogaland vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordelingen mellom kontantutbytte og utbyttereguleringsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. 36
Disponering av overskudd % av Mill kr overskudd Årsoverskudd -34 Fond for vurderingsforskjeller 124 Til disposisjon 90 100,0 % Utbytte (10 kr pr bevis) 75 83,3 % Utjevningsfond -20-22,1 % 61,2 % Sparebankens fond 35 38,8 % Gavefond 0 0,0 % Sum 90 100,0 % 37
Forslag til nye vedtekter: I.h.t. intensjonene i ny lov om sparebanker har en vedtektskomité nedsatt av bankens representantskap innstilt på følgende sammensetning av bankens representantskap: 22 representanter fra grunnfondsbeviseierne (40%) 10 representanter fra innskyterne (17,5%) 10 representanter fra offentlig oppnevnte (17,5%) 14 representanter fra ansatt (25%) 56 representanter totalt Representantskapet har p.t. 104 representanter hvor hver gruppering har 26 representanter (25%) hver. Forslaget vil behandles første gang den 27.03.03 og andre gang oktober d.å. og gjøres gjeldende fra mars 2004 38
Videreføring og utvidelse av samarbeidet med FöreningsSparbanken F AB Ny Nordisk samarbeidsavtale inngått mellom Sparebanken Nord-Norge, Sparebanken Midt-Norge, Sparebanken Rogaland, Samarbeidende Sparebanker AS og FöreningsSparbanken AB. Sparebank 1 Gruppen AS tiltrer avtalen. Ny aksjonæravtale inngått mellom Sparebanken Nord- Norge, Sparebanken Midt-Norge, Sparebanken Rogaland, Samarbeidende Sparebanker AS og FöreningsSparbanken AB. FöreningsSparbanken AB kjøper Sparebank 1 Gruppen AS sin eierandel på 65% i Entercard AS. Kjøpesum 136 mill som verdsetter Entercard AS til 210 mill kr. 39
40
Antall grunnfondsbeviseiere Antall 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 6 363 6 428 6 348 6 333 6 438 6 336 6 134 6 080 6 412 4 500 4 000 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 41
Omsetning av grunnfondsbevis % av antall utstedte bevis % 8,0 7,0 8,0 7,6 6,8 6,0 5,0 5,0 5,6 6,0 4,0 4,1 4,2 3,0 3,3 2,0 1,0 0,0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 42
Eierandeler pr 31.12.02 JP Morgan Chase Bank 9,8 % Gjensidige NOR Forsikring Folketrygdfondet 5,0 % 4,9 % Investors Bank & Trust Co 3,0 % Tveteraas Finans AS 2,3 % SpareBank 1 Midt-Norge Bank of New York 1,3 % 1,3 % Frank Mohn AS 1,2 % Clipper AS 1,1 % Arne B. Corneliussen Inv 1,1 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 12 % 43
Fordeling av grunnfondsbevis 50 45 40 % 31.12.01 31.12.02 38,5 47,4 46,0 35 30 26,5 30,9 33,4 25 20 15 10 5 15,1 16,5 0 10 største 20 største Rogaland Utland 44
Fokusområder Ytterligere økning av markedsandeler innen sparing og forsikring Sparemarkedet har høy prioritet Bidra til nyskaping og utvikling i Rogaland og Agder Fremstå som regionens totalleverandør av produkter og tjenester for næringsliv og privatpersoner Fokus på innskuddsdekningen EK-avkastning I utgangspunktet skal EK-avkastningen etter skatt være høyere enn langsiktig statsobligasjonsrente etter skatt pluss 6 prosentpoeng risikopremie. I tillegg har SR-Bank som mål å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kapitaldekning Bankens mål for kjernekapital- og kapitaldekning er hhv 8 % og 12 %, så lenge dette står i forhold til konkurrerende og sammenlignbare banker. 45
Resultat Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Netto renteinntekter 1 050 2,13 % 979 2,13 % Utbytte/eierinteresse -135-0,27 % -14-0,03 % Netto provisjonsinntekter 289 0,58 % 282 0,62 % Kursgevinst omløpsmidler -115-0,23 % 32 0,07 % Andre inntekter 98 0,20 % 97 0,21 % Netto andre driftsinntekter 137 0,28 % 397 0,87 % Sum driftsinntekter 1 187 2,41 % 1 376 3,00 % Personalkostnader 431 0,87 % 407 0,89 % IT-kostnader 114 0,23 % 94 0,20 % Andre driftskostnader 206 0,43 % 223 0,49 % Avskrivninger/nedskrivninger 61 0,12 % 61 0,13 % Sum driftskostnader 812 1,65 % 785 1,71 % Resultat før tap og nedskrivninger 375 0,76 % 591 1,29 % Tap/(gevinst) finansielle anleggsmidler 16 0,03 % 10 0,02 % Netto tap 341 0,69 % 159 0,35 % Resultat av ordinær drift 18 0,04 % 422 0,92 % Skattekostnad 51 0,10 % 127 0,28 % Overskudd -33-0,07 % 295 0,64 % Minoritetsinteressser 1 0,00 % 1 0,00 % 46
Balanse Beløp i millioner kroner 2002 % 2001 % Kontanter og fordringer på sentralbanker 631 1,3 % 667 1,4 % Fordringer på kredittinstitusjoner 144 0,3 % 352 0,7 % Brutto utlån 45 445 91,7 % 43 766 90,3 % - Spesifiserte tapsavsetninger -396-0,8 % -290-0,6 % - Uspesifiserte tapsavsetninger -375-0,8 % -356-0,7 % = Netto utlån 44 674 90,2 % 43 120 89,0 % Verdipapirer 3 208 6,5 % 3 267 6,7 % Øvrige aktiva 884 1,8 % 1 065 2,2 % SUM EIENDELER 49 541 100,0 % 48 471 100,0 % Gjeld til kredittinstitusjoner 4 959 10,0 % 5 875 12,1 % Innskudd fra kunder 27 634 55,8 % 24 011 49,5 % Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 11 851 23,9 % 12 937 26,7 % Annen gjeld 1 079 2,2 % 1 001 2,1 % Ansvarlig lånekapital 1 460 2,9 % 1 959 4,0 % Egenkapital 2 556 5,2 % 2 686 5,5 % Minoritetsinteresser 2 0,0 % 2 0,0 % SUM GJELD OG EGENKAPITAL 49 541 100,0 % 48 471 100,0 % 47
EK-sammensetning Mill kr 2002 2001 Grunnfondsbeviskapital* 747 748 Utjevningsfond 775 796 Overkursfond 16 15 Sparebankens fond 1002 967 Gavefond 16 28 Fond for vurderingsforskjeller** 0 132 Sum 2 556 2 686 Grunnfondsbevisprosent*** 60,2 % 61,2 % * Tilbakekjøpte egne bevis reduserer grunnfondsbeviskapitalen og utjevningsfondet. I utgangspunktet er grunnfondsbeviskapitalen på ca 754 mill kr, tilsvarende antall utstedte bevis til pari kr 100. ** Fondet utgjorde 132 mill kr pr. 31.12.01, men ble i 02 korrigert til 124 mill kr. *** Fond for vurderingsforskjeller inngår ikke i beregningen av GFB-prosent. 48
Resultat av underliggende bankdrift Mill kr 200 2,5 194 175 150 125 100 75 172 1,97 1,60 157 172 173 143 158 159 158 1,84 144 147 1,80 1,82 134 140 144 1,77 1,81 1,73 1,77 135 124 1,45 1,40 1,40 1,34 1,28 1,20 1,20 159 2,01 1,56 2,0 1,5 1,0 50 0,5 25 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Mill kr Mill kr I/K I % av GFK 0,0 49
Driftsresultat Mill kr % av GFK 200 150 100 50 77 122 103 143 141 162 64 109 114 177 128 172 67 121 98 1,5 1,0 0,5 0-50 -16 0,0-100 -74-103 -0,5-150 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 Res etter tap & nedskr. Res før tap & nedskr. Res etter tap i % av GFK -1,0 50
Netto misligholdte engasjementer Mill kr 300 % av netto utlån 0,7 250 0,58 0,6 200 0,48 0,48 0,50 0,41 0,51 0,48 0,45 0,45 0,5 0,4 150 100 188 192 206 244 176 222 211 199 203 0,3 0,2 50 0,1 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 51
Tap og nedskrivninger Mill kr 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 Tap/brutto utlån 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2-25 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0,0 Nedskrivn. -1,4 12,4-1,6 5,2-6,2 1,2 3,5 11,3-0,4 Netto tap 46,3 27,7 23,0 39,9 68,7 42,5 50,6 46,7 201,7 Tap/brutto utlån 0,47 0,28 0,22 0,37 0,63 0,38 0,45 0,41 1,78 Minus betyr inngang på tap eller gevinst ved salg av finansielle anleggsmidler. 52
Brutto utlån Milliard NOK 50 % vekst 25 45 40 35 19,8 39,4 40,3 42,0 42,8 43,8 44,2 44,8 45,3 45,4 20 30 16,7 16,4 15 25 13,3 20 15 11,1 9,8 10 10 6,5 5,8 5 5 3,8 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0 53
Utlån pr næring, SR-Bank Morbank Jordbruk/skogbruk Fiske/fiskeoppdrett 2,5 % 2,4 % 3,2 % 3,2 % 31.12.01 31.12.02 Bergverk/utvinning 1,7 % 1,7 % Industri 3,9 % 4,0 % Kraft & vannfors./bygg og anlegg 2,0 % 2,1 % Varehandel/ hotell Sjøfart/transport 3,4 % 3,0 % 3,9 % 3,7 % Eiendomsdrift 8,3 % 8,8 % Tjenesteytende virksomh. 3,0 % 3,6 % Offentlig/Finans 0,8 % 1,6 % 0 % 1 % 2 % 3 % 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % 9 % 10 % 54
Innskudd fra kunder Volum - mrd 12 mnd vekst 30 20 18,1 27,6 25 20 15,1 22,1 23,5 22,9 23,1 24,0 25,4 17,7 26,8 15,7 27,6 15,1 16 12,9 12 15 11,0 10 8,1 8,5 8 5 4 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02 0 55
Fordeling innskudd, SR-Bank Konsern 2001 2002 BM 42,5 % BM 44,4 % PM 57,5 % PM 55,6 % 56
Personkundemarkedet Brutto utlån pr 31.12.02 (morbank): Innskudd pr 31.12.02 (morbank): Ca 179 400 kunder (SR-kunder) Markedsandel: (2001) 29 803 mill kr 15 010 mill kr Andre 27 % SR-Bank 46 % Privatmarked DnB 10 % Skandiabankn 3 % K-Bank 1 % Fokus Bank 4 % Postbanken 9 % Kilde: Norsk Gallup. Rogaland med tilstøtende kommuner i Hordaland og Vest-Agder. 57
Bedriftskundemarkedet Brutto utlån pr 31.12.02 (morbank): Utlån inkl. ubenyttede rammer: Innskudd pr 31.12.02 (morbank): 14 274 mill kr 20 102 mill kr 11 706 mill kr Betjener små, mellomstore og store bedrifter, kommuner, organisasjoner og offentlige institusjoner Ca 9 600 kunder - kunder med sum innskudd eller lån (kredittramme inkl garantier) over kr 100 000 Høy markedsandel innenfor små og mellomstore bedrifter. SR-Bank er også i ferd med å bli en betydelig aktør overfor større bedrifter. SR-Banks kundeandel ligger på om lag 40%. 58
Bedriftsmarkedet 2002 Organisering Divisjonalisering gjennomført Opprettelse av regionale bedriftsmarkedsenheter Spesialisering innenfor bransje Opprettet enhet for kredittstøtte Kompetanseutvikling Nyrekruttering av ledere & bedriftskonsulenter Opplæringstiltak innenfor med fokus på bruk av nye kredittsystemer Ledertrening knyttet til mersalg/kundeutvikling Nye verktøy kredittområdet Scoringsmodell Kredittsystem Prismodell Porteføljestyringsverktøy 59
Antall NettBankkunder Antall 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 38 287 42 536 46 255 49 620 52 475 57 320 61 193 64 188 66 966 10 000 0 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3-kv-02 4.kv-02 60
Netto nysalg Odin aksjefond NOK mill 100 92 99 80 64 60 56 52 40 35 20 7 0-3 -20 4.kv-00 1.kv-01 2.kv-01 3.kv-01 4.kv-01 1.kv-02 2.kv-02 3.kv-02 4.kv-02-18 61
Sparebanken Rogaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontorer på Sørvestlandet Over 200 000 kunder Styreformann: Geir Worum Administrerende direktør: Terje Vareberg Formann Representantskapet: Einar Risa Formann Kontrollkomiteen: Harald Ribland Revisor: PricewaterhouseCoopers 62
SpareBank 1 SR-Bank EM 1 Rogaland AS 100 % Westbroker Finans AS 100 % SR-Forvaltning ASA 67 % Sparebankgruppen AS 14,1 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS Entercard AS SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS First Securities ASA Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Finans AS SpareBank 1 Bilplan AS 63
Visjon: SpareBank 1 SR-Bank, den anbefalte banken. Verdigrunnlag: Mot til å meina - styrke til å skapa Forretningsidé: Kunder - SpareBank 1 SR-Bank skal være den anbefalte og den foretrukne samarbeidspartner for privatpersoner, bedrifter, primærnæringer, organisasjoner og det offentlige. Produkter - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby konkurransedyktige finansielle produkter og tjenester som dekker kundenes behov. Distribusjon - SpareBank 1 SR-Bank skal tilby produktene gjennom moderne, tilgjengelige og nære distribusjonskanaler, som sikrer kunden god kvalitet og service. Ansatte - SpareBank 1 SR-Bank skal gjennom kundeorienterte og kompetente medarbeidere sikre bankens posisjon og stilling som den anbefalte og ledende bank. Samfunn - SpareBank 1 SR-Bank skal delta aktivt i arbeidet for å styrke vekst og utvikling i sitt område. Banken - SpareBank 1 SR-Bank skal være en lokalt forankret, lønnsom, selvstendig bank og skal gjennom SpareBank 1-alliansen være et regionalt alternativ til de konkurrerende finanskonsern. 64
Kundene SpareBank 1-bankene 358 kontorer/møteplasser/distribusjonsenheter SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS AS (100%) SpareBank 1 Finans AS AS (100%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS AS (100%) SpareBank 1 Fondsforsikring AS AS (100%) Eiendoms- Megler 1 SpareBank 1 Bilplan AS AS (100%) ODIN Forvaltning AS AS (100%) First Securities ASA (33%) EnterCard AS AS (65%) SpareBank 1 Aktiv Forvaltning AS AS (100%) FSPA/ Swedbank Oslo Eiere SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Vest SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Nord-Norge Samarbeidende Sparebanker AS AS LO LO og og fagforbund Förenings- Sparbanken 14,1% 8,7% 14,1% 14,1% 14,1% 10% 25% 65 65
Svalbard SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 Midt-Norge SpareBank 1 Vest SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Oslo Total forvaltning: ca. 226 milliarder Totalt antall kontorer: 360 Totalt antall ansatte: ca. 5 400 Totalt antall kunder: ca. 2,3 mill. Antall nettkunder: ca. 300 000 Samarbeidende Sparebanker: SpareBank 1 Halden SpareBank 1 Ringerike SpareBank 1 Moss SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Gran SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Jevnaker Lunner SpareBank 1 Vestfold SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Kongsberg GS-banken Modum Sparebank Sparebanken Grenland Lom og Skjåk Sparebank Nøtterø Sparebank 66
SpareBank 1 SR-Bank Bjergsted Terrasse 1 Postboks 218 4001 STAVANGER Finanskalenderen 2003: 1. kvartal 29. april Administrerende direktør: 2. kvartal 11. august Terje Vareberg 3. kvartal 23. oktober For ytterligere informasjon kontakt: Tor Dahle, Økonomidirektør tel +47 51 50 95 56 Seri B. Bækkelund tel +47 51 50 95 50 Sentralbord tel +47 51 50 90 00 Internett adresser: SR-Banks hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: www.sr-bank.no www.huginonline.no 67
Netto renteinntekter Mill kr 1100 % av GFK 5,5 1000 4,77 4,97 979 1050 5,0 900 895 934 4,5 800 700 600 733 759 3,86 706 3,33 658 647 667 3,03 2,65 797 2,74 2,63 4,0 3,5 3,0 500 2,33 2,13 2,13 2,5 400 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2,0 Mill kr % av GFK 68
Andre driftsinntekter % av GFK 2,5 Mill kr 500 2,0 400 300 1,5 200 1,0 100 0 0,5-100 0,0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Kursgev.omløp 10 134-79 21 40 59-38 120 52 32-115 Andre innt. 62 63 55 71 68 64 61 96 90 83-37 Netto prov.innt. 107 112 94 108 112 136 156 165 190 282 289 % av GFK 1,15 2,02 0,38 1,01 1,03 1,03 0,61 1,12 0,83 0,87 0,28-200 69
Sum driftskostnader % av GFK 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 Mill kr 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0,0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Av- / nedskr. 69 75 43 43 48 39 37 42 49 61 61 Andre driftskostn. 159 109 116 126 143 132 152 174 172 223 206 IT-kostnader 56 56 57 61 64 61 59 73 125 94 114 Personalkostn. 266 228 243 280 269 261 279 333 359 407 431 Sum kostn i % av GFK 3,55 3,06 2,51 2,58 2,45 1,96 1,81 1,83 1,76 1,71 1,65 0 70
Tap og nedskrivninger Mill kr 400 % 3,0 300 2,5 200 2,0 10 0 1,5 0 1,0-100 0,5-200 0,0-300 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002-0,5 Nedskrivninger 1-9 0-7 -11-2 -4-46 -209 10 16 Netto tap 315 121-10 29-16 -3 76 102 137 159 341 Tap i % av brt utlån 2,42 0,80-0,06 0,16-0,08-0,01 0,27 0,31 0,35 0,36 0,75 71
Driftsresultat Mill kr % av GFK 700 3,20 3,5 600 598 633 3,0 500 2,5 488 400 300 1,79 326 1,65 325 370 1,73 438 1,74 377 1,76 1,58 422 2,0 1,5 200 1,29 0,92 1,0 100 0 0,62 96 0,04 18 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 0,5 0,0 Resultat etter tap & nedskr. Res etter tap & nedskr. i % av GFK 72
Brutto utlån Mrd kr % vekst 50 25,0 % 45 40 35 17 % 13 % 12 % 18 % 18 % 15 % 20 % 39 44 45 20,0 % 15,0 % 30 25 20 15 10 13 17 15 7 % 18 21 24 29 33 11 % 4 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % 5 0-12 % 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Volum - mrd 12-m vekst - % -10,0 % -15,0 % 73
Innskudd fra kunder Mrd kr % vekst 30 15 % 15 % 15 % 16,0 % 25 24 28 14,0 % 12,0 % 20 15 10 12 9 % 13 14 5 % 14 14 15 8 % 18 10 % 19 22 9 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 5 0 2 % 1 % 0 % 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Volum - mrd 12-m vekst - % 2,0 % 0,0 % -2,0 % 74
Årsverk Antall 850 800 807 818 750 748 700 718 715 711 711 650 666 667 669 677 600 550 500 450 400 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Årsverk 75
EK avkastning % 70 60 50 40 30 67,4 20 10 0-10 27,7 30,4 22,1 20,3 21,8 19,1 19,5 14,9 11,2-1,3 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Ek avkastning 76