Resultater for 1. kvartal 23 Rune Bjerke Konsernsjef Analytikerpresentasjon 6. mai 23
Agenda Resultater for 1. kvartal 23 Status synergier og videre mål
Hovedpunkter 1. kvartal 23 Fortsatt god utvikling i underliggende drift EBITDA +36% Realisering av synergier går som forventet Høye engrospriser og volatilt marked i perioden Kraftproduksjonen var 28% lavere enn normalen Lansering av Hafslund Strøm & Sikkerhet
Resultat for 1. kvartal 23 1.kv 3 1.kv 2 22 EBITDA 637 469 168 1576 Driftsresultat 42 258 162 728 Resultat før skatt 231 146 85 (254) Resultat etter skatt 18 68 112 (79)
Nett NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA 545 397 148 1.167 Driftsresultat 381 228 153 55 1. KVARTAL 23 Øking i regulerte nettinntekter og korreksjon i saldooppgjør gir gode resultater. Samordningseffekter, forbedring av driftsprosesser og gjennomførte bemanningstilpasninger gir god resultatutvikling. All nettvirksomhet i Søndre Akershus (Follo) og i Østfold, er samlokalisert i Hafslund Nett Øst AS. Samlokalisering av driftssentralene for områdene Asker, Bærum, Oslo og Romerike. Kjøp av majoritet i Mjøskraft (fra 49,9% til 54,2%).
Kraftproduksjon NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA 94 8 14 365 Driftsresultat 82 66 16 318 1. KVARTAL 23 Høye oppnådde kraftpriser gir et bedre resultat, til tross for at produksjonen var 33% lavere enn i 22 (393 GWh mot 586 GWh). Ved normalsituasjon fremover vil forventet årsproduksjon bli ca. 2 7 GWh. Salgsprosessen i USA går som planlagt. Krafthandelsvirksomheten rapporteres fra 1. kvartal som en del av forretningsområdet Kraftproduksjon. Krafthandel NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 Tradingbidrag 39 21 18 21 EBITDA 36 14 22 166
Faktisk produksjon mot middelproduksjon GWh 4 Produksjon i Norge per måned 3 2 1 Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des 21 22 23 Middel
Strømsalg NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA 17 43 (26) 162 Driftsresultat (3) 24 (27) 73 1. KVARTAL 23 Levert volum redusert med 1 TWh grunnet temperatur og endret forbruksmønster. Normale bruttomarginer, men høy volatilitet og høye engrospriser ga økte sikringskostnader. Reduksjon i kostnadsbasen gjennom fusjon av Oslo Energi, Tindra og Gjermå til Hafslund Strøm AS. Moderat netto kundeavgang til tross for få markedsaktiviteter og labil markedssituasjon.
Sikkerhet NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA (28) (7) (21) (71) Driftsresultat (42) (12) (3) (97) 1. KVARTAL 23 Veksten innenfor boligalarm fortsetter med ca. 7 5 nye kunder i 1. kvartal (+29%). Antall boligalarmkunder ved utgangen av 1. kvartal er ca. 33 5. Inngått flere større verditransportavtaler innenfor bank- og finansnæringen.
Entreprenør NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2* 22 EBITDA 6 (2) Driftsresultat 3 (3) 1. KVARTAL 23 Markedstilpasning og effektivisering av driftsprosesser gir positiv EBITDA for perioden. God tilgang på eksterne og interne oppdrag. Ytterligere bemanningsreduksjoner gjennomført. *Forretningsområdet ble etablert 1.5.22. Sammenlignbare tall for 22 er ikke utarbeidet, da disse er integrert i resultatene til de enkelte forretningsområdene.
Tjenester NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA (4) (21) 17 (53) Driftsresultat (7) (24) 17 (6) 1. KVARTAL 23 Effektivisering av arbeidsprosesser og effekter fra den gjennomførte bemanningsreduksjonen høsten 22 gir god resultatforbedring. Utfasing av tjenester det ikke er tilstrekkelig etterspørsel etter. Siffer Service AS har endret navn til Hafslund FakturaService AS.
Øvrig virksomhet NOK mill. 1. kv 3 1. kv 2 22 EBITDA (16) (38) 22 (66) Driftsresultat (16) (4) 24 (77) Resultat fra aksjeinvest. 13 69 (56) (17) 1. KVARTAL 23 Samordning og effektivisering av konsernfunksjoner gir ytterligere kostnadsreduksjoner. Resultatet fra aksjeinvesteringer består hovedsakelig av utbytte fra Viken Eiendom på NOK 19 millioner og et resultat fra den finansielle omløpsporteføljen på NOK (1) millioner. Forretningsområdet Investeringer ble avviklet 1.4.23, og investeringsaktiviteter og eiendom rapporteres per 1. kvartal som en del av øvrig virksomhet.
EBITDA Kvartal NOK mill 8 * eks. restruktureringskostnader Siste 12 mnd NOK mill 2. 6 1.8 4 1.6 1.4 2 1.2 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 1. 21 22 23 Siste 12 mnd.
Resultat etter skatt Kvartal NOK mill 3 inkl. restruktureringskostnader Siste 12 mnd NOK mill 3 1 1-1 -1-3 -3-5 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 mnd. -5
Konsern Resultatregnskap NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22 22 Driftsinntekter 3.579 2.94 1.485 7.228 Driftskostnader 2.929 1.626 1.33 5.578 Restruktureringskostnader 13 13 74 EBITDA 637 469 168 1.576 Avskrivninger 217 211 6 849 Driftsresultat 42 258 163 728 Aksjeinvesteringer og TS 33 96 (63) (18) Resultat før finans 453 354 99 62 Netto finans (222) (28) (14) (874) Resultat før skatt 231 146 85 (254) Skattekostnad (51) (77) 26 175 Periodens resultat 18 69 112 (79) Majoritetens andel av resultat 173 64 19 (77) Resultat per aksje (kr),89,33,56 (,39)
Konsern Balanse NOK mill. 31.3.3 % av totalen 31.12.2 % av totalen Immaterielle eiendeler 3.152 15 % 3.157 15 % Varige driftsmidler 12.42 58 % 11.971 57 % Finansielle anleggsmidler 1.87 8 % 2.186 1 % Fordringer og varer 3.211 15 % 2.98 14 % Investeringer 369 2 % 396 2 % Bankinnskudd o.l 34 1 % 149 1 % Sum eiendeler 21.263 1 % 2.84 1 % Egenkapital (inkl min.int) 5.915 28 % 5.57 27 % Avsetning for forpliktelser 518 2 % 491 2 % Annen langsiktig gjeld 1.876 51 % 1.698 51 % Kortsiktig gjeld 3.954 19 % 4.81 2 % Sum egenkapital og gjeld 21.263 1 % 2.84 1 % Netto rentebærende gjeld 11.86 12.28
Konsern Kontantstrømanalyse 1. Kvartal Året NOK mill 23 22 22 Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter EBITDA 637 469 1.576 Endring i netto arbeidskapital (87) (22) (1.433) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 55 447 143 Driftsinvesteringer (86) (81) (22) Kjøpte selskaper- og ekspansjonsinvesteringer 89 (459) Fri kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 553 366 (518) Kontantstrøm ved netto gevinst og utbytte aksjer 44 54 14 Netto kjøp/salg aksjer 36 11 664 Kontantstrøm etter aksjeinvesteringer 633 53 16 Betalte finansposter (46) (24) (786) Endring netto rentebærende gjeld (69) (162) (89) Utbytte - kapitaltransaksjoner (3) (229) Kontantstrøm etter finansieringsaktiviteter 155 164 (944) Likviditetsbeholdning ved inngangen til periode 149 1.93 1.93 Likviditetsbeholdning ved utgangen av periode 34 1.257 149
Agenda Resultater for 1. kvartal 23 Status synergier og videre mål
Synergiregnskapet Status Iverksetting av synergitiltak og realisering av synergigevinster i hovedsak på linje med forventningene. Ytterligere bemanningsreduksjoner gjennomført i 1. kvartal med 32 årsverk innenfor Entreprenør. Det planlegges videre en reduksjon med anslagsvis 1 årsverk i løpet av 2./3. kvartal. Dette vil gi ytterligere restruktureringskostnader på ca. NOK 5 6 mill. og økte årlige synergier på anslagsvis NOK 6 7 mill. Utsettelse av samfakturering: Vedtatt utsatt til 1.1.24. Medfører utsettelse av uttak av synergier innenfor dette området.
Synergiregnskapet 22-24 Årlige synergigevinster fra og med 24 på ca. NOK 44 mill. Synergigevinst i 23 på ca. NOK 29 mill. Synergiuttak 22 23 24 Økte driftsinntekter 5 16 25 Reduserte personalkostnader Egne ansatte 31 128 163 Innleide vikarer 12 23 23 Annen konsulentbruk 17 32 38 Sum synergier personalkostnader 6 183 224 Reduksjon andre driftskostnader Arealer og lokalisering 1 13 45 IKT 2 18 22 Kundehåndtering og avregning 5 43 Effektivisering av driftsprosesser 8 35 6 Annet 3 1 13 Sum synergier andre driftskostnader 14 81 182 Reduserte finanskostnader 1 14 13 Totale synergiuttak 8 293 444
Synergiregnskapet 22-24 - restrukturerings- og omstillingskostnader Restruktureringskostnader: ca. NOK 133 mill. Resultatført i 22: 74 mill. 1. kvartal 23: 13 mill. Planlagt 2./3. kvartal 23: 46 mill. Omstillingskostnader og -investeringer: ca. NOK 15 mill. Resultatført i 22: 58 mill. Resultatført i 1. kvartal 23 17 mill. Planlagt 2. 4. kvartal 23 3 mill. Totalt: ca. NOK 238 mill
Synergiregnskapet 22-24 - payback -tid De realiserte synergigevinstene overstiger kostnadene og investeringene i løpet av 2. kvartal 23 3 25 2 15 1 5 - (5) Q1-3 2 Q4 2 Q1 3 Q2 3 Q3 3 Q4 3 Q1 4 (1) (15) Resultateffekt høsten 2 Resultateffekt vår 3 Akk. resultateffekt høst 2 Akk. resultateffekt vår 3
Restruktureringen i hovedsak gjennomført i 23 2,5 2, 2, 2,2 Restruktureringsog omstillingskostnader i 22 og 23 på NOK 2-24 millioner NOKm 1,5 1, 1,283 1,576 5 Normaliserte driftsinvesteringer NOK 4-45 millioner * Proforma - 21* 22 23e 24e EBITDA Normaliserte driftsinvesteringer Mål 23-24: EBITDA minimum NOK 2-2,2 milliarder Synergiuttak på NOK 4-45 millioner
Aktivt arbeid for å redusere gjeldsgraden Høy og meget stabil kontantstrøm fra drift til nedbetaling av gjeld Salg av ikke kjernevirksomhet tilsvarende NOK 75-1 millioner Reduksjon og normalisering av arbeidskapital NOK milliarder 14 12 1 8 6 4 2-1% 12 8% 1 8-1 >3% 26.6% 22 23e 24e Netto rentebærende gjeld EK-andel 6% 4% 2% % EK-andel Mål 23-24: Gjeldsreduksjon på NOK 2-4 milliarder EK-andel > 3% Utbytte kapasitet NOK 2-4 millioner
Restrukturering pågår ytterligere potensial 22 23 24 25 Optimalisere drift Konsolidering i nye enheter Redusere kostnadsbase Utnytte synergimuligheter Kontinuerlig forbedring Finansiering Redusert gjeldsgrad Bedre handlefrihet/økt børsprising Salg av aktiva Avvikling investeringsportefølje Salg ikke-kjernevirksomhet Strukturutvikling Mjøskraft Østfold Hedmark og Oppland Andre regionale Fjernvarme Nordisk nedstrøm
Strukturelle scenarier Strukturell vekst i Norge Nordisk nedstrømsselskap Konsentrering av virksomheten Videre vekst i Østlandsområdet Aktuelle aktører med interessante eierandeler for Hafslund: Eidsiva Buskerud E-CO Østfold Energi Fredrikstad Energi Utvide den norske nedstrømsaktiviteten inn i nærliggende markeder i andre nordiske land For eksempel: Helsingborg Gøteborg Ytterligere fokusering på et fåtall forretningsområder for å skape et enda mer rendyrket selskap For eksempel innen produksjon eller salg av strøm og sikkerhet Hafslund har flere attraktive strategiske muligheter
Utvikling av aksjonærverdier Strategisk budpremie Sydkraft opsjon NOK 7,- per aksje Strukturelle vekstmuligheter Kontinuerlig driftsoptimalisering Balanse restrukturering EK andel på > 3% Salg av ikke kjernevirksomhet NOK 75-1. millioner i redusert balanse (ingen resultateffekt) Synergier Potensial for reprising EK verdi NOK 1 mrd. ~ NOK 5 per aksje Forventet EBITDA NOK 2 milliarder i 23 Dagens aksjekurs A-aksje: NOK 38, B-aksje: NOK 33,5 Oppfølging av konsernets strategi vil gi økte aksjonærverdier
Oppsummering strategi & mål Strategi Mål 23-24 1. Ferdigstille restrukturering og optimalisere drift 2. Nedbetaling av gjeld 3. Salg av ikke kjernevirksomhet 4. Forfølge attraktive strukturelle muligheter 1. EBITDA minimum NOK 2-2,2 milliarder 2. EK andel > 3% 3. Utbyttekapasitet: NOK 2-4 millioner 4. EK-verdi: > NOK 1 milliarder Hafslund godt posisjonert for å realisere verdipotensialet
Aksjonærsituasjon To dominerende eiere To aksjeklasser med begrenset likviditet Fortum ny eier etter swap med E.ON/Sydkraft 21,38% av kapital og 26,4% av stemmene Opsjon på ytterligere kjøp av aksjer med forfallsdato 7. mai 23 Oslo kommune har igangsatt en prosess med sikte på salg Salgsprosessen vil kunne være avsluttet før sommeren 23 Et eventuelt salg vil forutsette at Oslo kommune oppnår riktig pris for aksjene Ledelsens hovedfokus er å skape og synliggjøre verdier for alle aksjonærene
Vedlegg
Lån PORTEFØLJE per 1 kv. 31.12.2 kv. endring Syndikat- og banklån 49 % 49 % % Obligasjonslån 42 % 41 % 1 % Sertifikatlån 9 % 1 % -1 % PORTEFØLJEDATA per 1 kv. 31.12.2 kv. endring Gjennomsnittsrente inkl derivater 7,2 % 7,7 % -,5 % Andel låneportefølje med fastrente 62 % 67 % -5 % Gjennomsnittsrente fastrentelån 7,3 % 7,5 % -,2 % Durasjon (år) 1,6 1,4,2 Låneforfall neste mnd. (MNOK) 28 25-222 Ubenyttede trekklinjer* 3.23 831 2.192 *) 22.1.23 ble det etablert trekkfasilitet på NOK 2.8 millioner NOK Mrd. 14 12 1 8 6 4 2. 25 2 15 1 5 Apr Låneforfall neste 12 mnd Mai Jun Låneportefølje I dag Q3-3 Q1-4 Q3-4 Q1-5 Q3-5 Q1-6 Q3-6 Q1-7 Q3-7 Q4-7 Rentebinding Total gjeld Jul Aug Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Sertifikatlån Obligasjonslån Syndikat- og banklån
Aksjeutvikling 31.12.1=1 NOK Mrd. 2 11 15 8 1 5 5 Des Mar Jun Sep Des Mar MCAP OSEBX HNA /B EU Utility Index
Kraftprisutvikling per 31.3.23 NOK/MWh 8 6 terminpris 4 2 spotpris 1 7 13 19 25 31 37 43 49 Siste år Faktisk Termin Uke
Nøkkeltall Mnd 8 EBITDA * ex restruktureringskostnader Siste 12 2. Mnd 5 Driftsresultat * ex restruktureringskostnader Siste 12 1. 6 1.8 4 8 4 1.6 1.4 3 2 6 2 1.2 1 4 1. 2 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 mnd. 21 22 23 Siste 12 mnd. Mnd 4 Resultat før skatt inkl. restruktureringskostnader Siste 12 Mnd 3 Resultat etter skatt inkl. restruktureringskostnader Siste 12 1 2-2 1-1 -1-2 -4-3 -3-4 -6-5 -5 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 mnd. 21 22 23 Siste 12 mnd.
EBITDA for 1. kvartal 23 Avvik mot 1 kvartal 22 (i NOK mill.) 1 kv. 2 Konsern Nett 148 168 72 397 Kraftproduksjon 36 94 Tjenester Entreprenør 6* 17 (21) Sikkerhet (21) (7) Strøm (26) 43 Øvrig/elimin. 9 (37) * Ingen virksomhet 1 kvartal 22 (1) 1 2 3
Nett - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22 22 Driftsinntekter 1.13 877 226 3.73 Driftskostnader 558 48 78 1.96 EBITDA 545 397 148 1.167 Driftsresultat 381 228 153 55 Investeringer 38 53 (15) 261 Engasjert kapital 11.544 11.642 (98) 12.862 6 5 4 3 2 1 EBITDA 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 14 13 12 11 1 21 22 23 Siste 12 FOKUS I 1 KVARTAL Etablering av Hafslund Nett Øst AS ved samlokalisering av nettvirksomheten i søndre Akershus (Follo) og Østfold. 12 Investeringer 5 4 Samlokalisering av driftssentralen for områdene Oslo, Asker, Bærum og Romerike. 8 3 2 Linjerydding etter pålegg fra Direktoratet for Brann og Eksplosjonsvern, Dette arbeidet vil pågå i hele 23. 4 1 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12
Nett Avviksanalyse EBITDA 1. kvartal NOK mill AVVIK 6 Inntektene økte med NOK 226 millioner i forhold til 1. kvartal 22 som følge av høyere energipriser og justeringer av inntektsrammen. 5 Økning i inntekstrammen, herunder NOK 58 millioner i økning iht faktisk levert energi, NOK 15 millioner økning for etterjustering for nyinvesteringer og NOK 17 millioner på rammeøkning for øvrig. 4 545 226 143 65 Energi og overføringskostnadene økte med NOK 143 millioner som følge av høye energipriser i vinter. Samlede driftskostnader for 1.kvartal 23 viser en betydelig reduksjon i forhold til 1.kvartal 22 som resultat av effektivisering og synergigevinster etter reorganisering. 3 23 Inntekter Energi & overf. DK 22 397
Kraftproduksjon - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22 22 Tradingbidrag 39 21 18 21 Driftsinntekter kraftproduksjon 126 114 12 523 Driftskostnader 35 41 (6) 22 EBITDA 13 94 36 531 Driftsresultat 118 8 38 484 Investeringer 6 8 (2) 34 Engasjert kapital produksjon 2.176 2.393 (217) 2.329 Engasjert kapital krafthandel 222 2 22 2 14 12 1 8 6 4 2 EBITDA Kraftproduksjon 45 4 35 3 25 2 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 FOKUS I 1 KVARTAL Som følge av at forretningsområdet Investeringer er avviklet, rapporteres nå krafthandelsvirksomheten som en del av forretningsområdet Kraftproduksjon. Det er igangsatt en prosess for salg av vannkraftverkene i USA. Endelig beslutning vedrørende salg forventes å bli tatt i løpet av 2. kvartal. Bokført verdi på vannkraftanleggene er i underkant av USD 3 millioner. 2 15 1 5-5 -1 EBITDA Krafthandel 2 15 1 5-5 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12
Kraftproduksjon Avviksanalyse EBITDA 1. kvartal NOK mill AVVIK 15 Egenproduksjonen i 1.kvartal 23 var 193 GWh lavere enn i tilsvarende periode i fjor. Isolert sett utgjør dette et negativt resultatavvik på NOK 33 millioner. 1 4 33 18 11 Oppnådd pris i 1 kvartal i 23 var 8,7 øre høyere enn i 1.kvartal 22. Isolert sett utgjør dette et positivt avvik på NOK 4 millioner. Godt tradingbidrag i 1 kvartal. 5 13 94 23 Pris Volum Tradingbidrag Annet 22
Strømsalg - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året EBITDA 23 22 22 Driftsinntekter 2.198 1.13 1.95 3.39 Driftskostnader 2.181 1.6 1.121 3.147 EBITDA 17 43 (26) 162 Driftsresultat (3) 24 (27) 73 Total solgt Volum (GWh) 4.2 5.24 (1.4) 15.17 - herav volum massem. 2.921 3.691 (77) 1.869 Engasjert kapital 1.65 1.37 28 1.639 FOKUS I 1 KVARTAL 12 18 9 14 6 3 1 6-3 -6 2-9 -2 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 Navne endring og lansering av Hafslund Strøm Uttak av operative synergier gjennom fusjon Oslo Energi og Tindra, og mot andre Hafslund selskaper. GWh 2 15 Kundevolum mot Kundeantall i tusen 7 1 6 5 5 Jan Mar Mai Jul Sep Nov Volum 22 Volum 23 Kunder
Strømsalg Avviksanalyse EBITDA 1. kvartal AVVIK NOK mill 6 Reduserte driftskostnader grunnet: Bemanningsreduksjoner høsten 22. Fusjonsgevinster Oslo Energi Tindra. Avvikling Hafslund Tele. Færre markedsaktiviteter. Nedgang i dekningsbidrag grunnet: Nedgang i levert volum. Lavere marginer i massemarkedet. Økte volum / profilkostnader. 4 2 17 16 7 2 51 43-2 23 Markedsf. Pers.kostn. Annet DB 22
Sikkerhet - Resultat NOK millioner 1. kvartal Året 23 22 22 Driftsinntekter 58 41 17 23 Driftskostnader 86 48 38 274 EBITDA (28) (7) (21) (71) Driftsresultat (42) (12) (3) (97) Antall boligalarmkunder 33.526 13.9 19.626 26.75 Engasjert kapital 24 168 72 221 1-1 -2-3 -4-5 EBITDA 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. -1 21 22 23 Siste 12 FOKUS I 1 KVARTAL Kraftig vekst i boligalarmkunder. Økning av installasjonskapasiteten. Støttefunksjonene dimensjonert for å håndtere opp til 1. kunder innen privat- og næringsmarkedet. 1-4 -9 EBITDA - Kundevekst Tusen 39. 33. 27. 21. 15. -14 9. Mar Mai Jul Sep Nov Jan Mar EBITDA (siste 12 mnd) Kundevekst
Entreprenør - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22* 22 Driftsinntekter 171-45 Driftskostnader 165-425 EBITDA 6 - (2) Driftsresultat 3 - (3) 1 5-5 -1-15 EBITDA 1-2 FOKUS I 1 KVARTAL 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. Effektivisering av driftsprosesser og fortsatt fokus på markedstilpasning av virksomheten. 22 23 Siste 12 Restrukturering og bemanningstilpasninger. Det er i kvartalet gjennomført en samlet bemanningsreduksjon på 32 ansatte ved bruk av sluttvederlag som kompensasjonsordning. Samlet sluttvederlag på NOK 13 millioner er resultatført i kvartalet under øvrig virksomhet. * Forretningsområdet ble etablert 1.5.22. Sammenlignbare tall for 22 er ikke utarbeidet, da disse er integrert i resultatene til de enkelte forretningsområdene.
Tjenester - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22 22 Driftsinntekter 95 57 38 349 Driftskostnader 99 78 21 42 EBITDA (4) (21) 17 (52) Driftsresultat (7) (24) 17 (6) -5-1 -15-2 EBITDA -25-1 FOKUS I 1 KVARTAL 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 22 23 Siste 12 Bemanningsreduksjonen på 9 årsverk høsten 22 gir god resultatforbedring. Videre effektivisering av arbeidsprosesser. Oppnå pris og nivå på tjenester som er konkurransedyktige mot eksterne konkurrenter. Implementering av nytt KIS-system godt i gang
Øvrig - Resultat NOK millioner 1. Kvartal Året 23 22 22 EBITDA (29) (38) 9 (14) Driftsresultat (29) (4) 11 (147) Resultat investeringsaktiv. 14 69 (55) (17) 15 1 5-5 EBITDA -1-12 -14-16 -18-1 -2 FINANSIELLE OMLØPSAKSJER 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 1. Kv. 21 22 23 Siste 12 Omløpsporteføljen har ved utgangen av 1. kvartal en kostpris på NOK 21 millioner og et urealisert men resultatført tap på NOK 94 millioner. Resultat for 1 kvartal på NOK (1) millioner. FINANSIELLE ANLEGGSAKSJER Resultat fra anleggaksjer på NOK 24 millioner, hvorav utbytte fra Scudder Latin American Power II utgjør NOK 4 millioner, samt mottatt utbytte på NOK 18,2 millioner fra Viken Eiendom AS. Det er i 1 kvartal ikke solgt noen aksjer. VENTURE Venture har et resultat på NOK millioner i første kvartal. Det er kun foretatt mindre transaksjoner i perioden. EIENDOM Flere eiendommer/tomter er tilrettelagt for å legges ut i markedet for salg i 2. kvartal. ANNET Kvartalsresultatet er belastet med omstillingskostnader på NOK 13 millioner knyttet til gjennomførte bemanningsreduksjoner innenfor Hafslund Entreprenør på i alt 32 ansatte.
Aksjonærer per 29.4.23 Aksjonær A-aksjer B-aksjer Sum Eierandel Stemmeandel Oslo Kommune 4.497.796 27.974.237 68.472.33 35,1 % 35,1 % Fortum Forvaltning AS 3.479.353 11.265.99 41.745.262 21,4 % 26,4 % Oslo Kommune Holding 27.26.851 9.368.67 36.395.521 18,6 % 23,4 % Orkla ASA 4.45.555 6.38.657 1.444.212 5,3 % 3,8 % Østfold Energi AS 5.21.416 3.938 5.25.354 2,7 % 4,5 % Odin Norge 52.4 2.76.9 2.579.3 1,3 %,4 % Prodial AS - 2.16.496 2.16.496 1,1 %, % Odin Norden 123.1 1.618.7 1.741.8,9 %,1 % Hafslund ASA - 1.429.281 1.429.281,7 %, % Nordstjernen Holding - 1.. 1..,5 %, % Tine Pensjonskasse - 1.. 1..,5 %, % Sum 1 største 18.236.471 63.882.788 172.119.259 88,2 % 93,7 % Andre aksjonærer 7.228.473 15.875.716 23.14.189 11,8 % 6,3 % Total 115.464.944 79.758.54 195.223.448 1 % 1 %
Nøkkeltall KONSERN 1.kv.3 22 NETT 1.kv.3 22 STRØM 1.kv.3 22 Antall A-aksjer (tusen) 115.465 115.465 Engasjert kap. (mill kr) 11.544 12.862 Engasjert kap. (mill kr) 1.65 1.639 Antall B-aksjer (tusen) 79.759 79.759 K.strøm (i % av i.ramme) 63 % 41 % Totalt Volum (GWh) 4.19 15.17 Totalt antall aksjer 195.223 195.223 NVE-Kapital 6.39 6.39 Massemarkedet Antall egne A-aksjer - - Avk. NVE kapital 13,9 % 1,6 % Volum (GWh) 2.921 1.869 Antall egne B-aksjer 4.77 4.77 Margin per kunde 151 759 Aksjekurs A-aksje 27, 28, Næringsmarkedet Aksjekurs B-aksje 23, 23,5 KRAFTPRODUKSJON 1.kv.3 22 Volum (GWh) 1.98 4.147 Markedsverdi (i mrd) 5, 5,1 Engasjert kap. kraftprod. 2.176 2.329 Resultat per aksje 1,56 (,39) Engasjert kap. krafthandel 222 2 SIKKERHET 1.kv.3 22 Kontantstrøm per aksje 2,3 3,94 Norge Engasjert kap. (mill kr) 24 221 EK- rentabilitet 16 % -1 % Salgspris (øre/kwh) 26,1 16,4 Privat Totalkapitalrentabilitet 13 % 4 % Produksjonsvolum (GWh) 393 2.85 Netto kundetilvekst 7.526 17.75 EK- andel 27,8 % 26,6 % Produksjon i % av norm 72 % 97 % Antall kunder 33.526 26.75 EV/EBITDA 11 USA EV/EBIT 24 Salgspris (øre/kwh) 42,4 57,2 ENTREPRENØR 1.kv.3 22 Engasjert kap. (mill kr) 18.131 17.976 Produksjonsvolum (GWh) 38 139 Faktureringsgrad i % 6 % 65 % Produksjon i % av norm 73 % 74 % - Herav ekst. lev. 9, % 2, %
Definisjoner Navn Arbeidskapital Egenkapitalrentabilitet EK-andel Engasjert kapital Kontantstrøm per aksje Resultat per aksje EV/EBIT EV/EBITDA Rentedekningsgrad Totalrentabilitet NETT Kontantstrøm i % av innt.ramme KRAFTPRODUKSJON Middelproduksjon STRØM Netto margin per kunde ENTREPRENØR Faktureringsgrad SIKKERHET Margin per kunde Forklaring Omløpsmidler-kortsiktig gjeld (Resultat før ekstraordinære poster-skattekostnad)/gjennomsnittlig EK inkl minoriteter (Egenkapital inkl minoritet*1) / Totalkapital Sum driftsmidler, immaterielle eiendeler og ikke rentebærende fordringer fratrukket ikke renteb gjeld. (Ordinære nettoresultat etter skatt+avskrivninger)/ gjennomsnittlige antall aksjer (Resultat før ekstraordinære poster - Skattekostnad ) / Gjennomsnittlig antall utestående aksjer Enterprise Value / Earnings Before Interest and Taxes Enterprise Value / Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation (Resultat før ekstraordinære poster + Finanskostnader) / Finanskostnader (Resultat før ekstraordinære poster + Finanskostnader) / Gjennomsnittlig Totalkapital EBITDA / Inntektsramme Et snitt av produsert volum de siste 1 årene EBITDA / Antall kunder Timer fakturert / timer tilgjengelig EBITDA / Antall kunder
Forklaring av grafer I KONSERN - EBITDA / Driftsresultat / Res før/etter skatt Stolpene viser resultat og budsjett per kvartal. Kvartalstallene vises på venstre akse. Grønn linje viser akkumulerte resultater for siste 4 kvartaler. Akkumulerte tallene vises på høyre akse. Mnd 2 1-1 -2-3 -4 1. Kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 22 21 Siste 12 mnd. Siste 12-36 -4-44 Aksje utvikling Viser utviklingen for et vektet snitt av HNA og HNB, Oslo Børs Indeks samt European Utility Index. Utviklingen vises fra 31.12.1, hvor verdien er satt til 1. Høyre akse viser utviklingen i Hafslund ASAs markedsverdi på Oslo Børs 31.12.1=1 12 11 1 9 8 7 6 5 Mrd. 2 des. feb. mar. mai. jun. aug. sep. MCAP OSEBX HNA EU Utility Ind ex 15 1 5 Virkelig produksjon mot middelproduksjon GWh 4 Stolpene viser virkelig kraftproduksjon for året og siste år. Linje viser middelproduksjonen som er et snitt av produksjonen siste 1 år. 35 3 25 2 15 1 Jan Apr Jul Okt 21 22 Middel Kraftpris Blå linje viser faktisk sluttpris spot frem til rapporteringstidspunktet. Grønn linje viser prisene i markedet fra rapporteringstidspunktet og ut året Grå linje viser prisene siste år Rød strek viser hvor på tidskalaen vi er i dag NOK/MWh Kraftpris 6 5 4 3 2 1 spotpris terminpris Uke 1 7 13 19 25 31 37 43 49 3 9 15 21 27 33 39 45 51 Faktisk 3.11.2 31.1.2 KONSERN Avvik mot Budsjett for periode, akkumulert og prognose Ren grafisk fremstilling av hvor mye avvik de forskjellige forretningsområdene har mot siste års resultater Forretningsområdene er rangert etter størrelsen på avviket. Konsern Strømsalg Investeringer Kraftproduksjon Konsernstab/Øvrig Entreprenør Sikkerhet Nett Tjenester (3) Avvik mot Budsjett (i NOK mill.) (2) (4) (3) (2) (1) 1 2 3 4 5 6 2 2 2 4 5 Arbeidskapital Viser utviklingen i arbeidskapital for i år sammenlignet med samme periode i fjor Mill. 2-2 -4 22 21 Låneportefølje Stolpene viser utestående lån med fordeling i fast og flytende rente. NOK Mrd. 14 12 1 8 6 4 2-6 1. Kv 2. Kv 3. Kv 4. Kv I dag Q2-3 Q4-3 Q2-4 Q4-4 Q2-5 Q4-5 Q2-6 Q4-6 Q2-7 Rentebinding Total gjeld Q4-7
Forklaring av grafer II Låneforfall neste 12 mnd Viser hvilke låneforfall man har hver måned, et år fremover, fordelt på type lån Mrd. 1,8 1,6 1,4 1,2 1,8,6,4,2 Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Sertifikatlån Obligasjonslån Div lån Avviksanalyse - Positiv Viser hva avviket mellom det faktiske tall og det man sammenligner mot består av. Positive avvik (hva man leverer bedre) vises med grønn farve. Negative avvik (hva man har levert dårligere) vises med rød farve Nok mill 1 8 6 4 8 2 Faktisk A 1 B 1 C 2 1 5 D Budsjett Avviksanalyse - Negativ EKS! Faktisk resultat var 5 mot siste år 8, som er et avvik på 3 A og B var bedre enn fjoråret med 1 hver, mens C og D var henholdsvis 2 og 3 dårligere enn fjoråret. Avvik= 3=1+1-2-3 1 8 6 4 2 Nok mill Faktisk 3 1 1 2 5 A B C D Budsjett 8 NETT - Investeringer Viser utviklingen i investeringsnivået per kvartal for de to siste årene 14 12 1 8 6 4 2 1. Kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 22 21 STRØM Kundevolum - Kundevekst Viser akkumulert antall kunder, og solgt volum per måned for massemarkedet. Volum vises i GWh og leses mot venstre akse, mens. Kundeantallet er oppgitt i tusen og leses mot høyre akse GWh 2 15 1 5 Jan Mar Mai Jul Sep Nov Kunder Volum i tusen 7 6 5 SIKKERHET - EBITDA - Kundevekst Stolpene viser akkumulert EBITDA per måned for forretningsområdet og leses fra venstre akse. Linjen viser utviklingen i kundeantallet og leses fra høyre akse 1-1 -3-5 Jan Mar Mai Jul Sep Nov EBITDA (akkum) Kundevekst Kunder 3. 25. 2. 15. 1. 5.
Investorinformasjon Informasjon finnes på Hafslunds hjemmesider: www.hafslund.no Registrering av abonnement på pressemeldinger Konserndirektør økonomi og finans, Christian Berg christian.berg@hafslund.no Tlf: +47 22 43 5
- Vi gjør hverdagen tryggere og bedre