VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal En god start på året, rekordhøy aktivitet i verdipapirmarkedet

Transkript

1 VPS Holding ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal En god start på året, rekordhøy aktivitet i verdipapirmarkedet (Samme periode i fjor i parentes) VPS Holding ASA oppnådde i første kvartal et resultat etter skatt på 19,1 MNOK (0,9). Inntektene ble 74,8 MNOK (49,1). Inntektsøkningen skyldes hovedsaklig en kraftig økning i antall transaksjoner. Transaksjonsveksten for handelstransaksjoner var på 100% og for fondstransaksjoner på 30%. Alle produktgrupper viste fremgang p.g.a. volumvekst, nye tjenester og prisøkning på noen produkter. Driftskostnadene var 48,7 MNOK, uendret fra. Resultatregnskap Hovedtall NOK - hele tusen Driftsinntekter Driftskostnader Ordinære avskrivninger EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansposter netto Resultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Finansielle nøkkeltall EBITDA margin 46,3 % 19,9 % 26,5 % EBIT ma rgin 34,9 % 0,9 % 10,1 % Resultat pr. aksje etter skatt 3,81 0,19 3,2 Kontantstrøm fra driften pr. aksje 6,08 2,72 12,13 Egenkapitalandel 75,8 % 80,4 % 76,3 % Egenkapitalrentabilitet 42,8 % 2,1 % 13,2% Likviditetsgrad 2,12 2,06 1,77 EBITDA = Driftsresultat + avskrivninger EBITDA margin = EBITDA/driftsinntekter EBIT margin (driftsmargin) = EBIT/driftsinntekter Resultat pr. aksje = resultat etter skatt / antall aksjer Kontantstrøm fra driften pr. aksje = Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter/ antall aksjer Egenkapitalandel = Egenkapital / Total kapital Egenkapitalrentabilitet = resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital (beregnet p.a) Likviditetsgrad = Likvider + debitorer + andre likv ide fordringer / kortsiktig gjeld Inntekter kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 49,1 52,7 47,5 52,6 74,8 0,0 0,0 0,0 Tall i millioner (NOK) Resultat etter skatt kv. 2. Kv. 3. Kv. 4. Kv. 0,9 7,4 3,4 4,3 19,1 0,0 0,0 0,0 Side 1 av 7

2 Inntekter og kostnader Inntektene i 1. kvartal ble 74,8 MNOK, som var 25,7 MNOK (52,3%) bedre enn tilsvarende periode året før. Dette p.g.a. økt salg og høyere markedsvolumer. En mindre del av resultatøkningen skyldes tilpasning til markedspris etter privatiseringen av selskapet. Sum driftskostnader ble holdt uendret på 48,7 MNOK. Det ble brukt mindre ressurser til aktiverbar utvikling enn året før (4,2 MNOK). De underliggende driftskostnadene ble derfor redusert tilsvarende, og skyldes blant annet reduserte sikkerhets- og lokalkostnader som følge av endret lokalisering. Balansetall Tillagt kvartalets resultat etter skattekostnad hadde VPS en egenkapital på 195,3 MNOK pr Skattekostnaden er ikke betalbar. Likviditetsbeholdningen økte fra 77,6 MNOK til 101,8 MNOK i løpet av 1. kvartal. Likviditeten vil reduseres med 16 MNOK i april som følge av utbetaling av utbytte til eierne. Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra driften i 1. kvartal var 30,4 MNOK, hvorav 18 MNOK utgjør forskuddsbetalte inntekter for 2 4 kvartal. Det ble brukt 6,2 MNOK til investeringsaktiviteter, fordelt med netto 4,0 MNOK på varige driftsmidler og 2,2 MNOK på aktiverbar systemutvikling. Utstederprodukter I 1. kvartal ble 28 nye aksjeselskaper registrert i VPS, mens 26 gikk ut pga. fusjoner, oppkjøp og avvikling. Totalt var det ved utgangen av kvartalet registrert selskaper. Ved utgangen av 1. kvartal var det registrert obligasjonslån, en økning på 2,7% i forhold til 4. kvartal og en økning på 13,4% i forhold til 1. kvartal. Inntekter fra utstederprodukter i 1. kvartal var på 20,5 MNOK, dvs 1,9 MNOK (+10,2%) høyere enn i 1. kvartal. Markedet Antall aksjeselskaper registrert i VPS for foretakshendelser har tatt seg opp i tråd med tidligere forventninger. Catch Communications og Opera Software har gjennomført emisjoner i forkant av børsnotering, mens Norsk Hydro har fisjonert og gjennomført videresalg av Yara International. I tillegg har det vært flere ansatteemisjoner med betydelig tegning. Fondsprodukter Verdien av VPS-registrerte fond fortsatte den positive utviklingen fra og økte med 15% til 82,3 mrd. NOK i første kvartal. Antall VPSregistrerte verdipapirfond sank med 6 til 595 ved utgangen av kvartalet. Antall investorbeholdninger i fond har økt fra til ved utgangen av kvartalet Kapitalutviklingen i VPS-registrere fond Side 2 av 7

3 Antall fondstransaksjoner har samtidig vist en økning til i løpet av kvartalet, som er 30% høyere enn første kvartal og 21% høyere enn forrige kvartal. Inntekter fra fondsprodukter i 1. kvartal var på 7,1 MNOK, dvs 1,2 MNOK (+20,3%) høyere enn i 1. kvartal Antall transaksjoner i verdipapirfond Investorprodukter Fra utgangen av 1. kvartal til utgangen av 1. kvartal økte antall investorbeholdninger i VPS med (1,5%). Dette som en konsekvens av bla en større fisjon og økning i grunnfondsbevis og obligasjonsbeholdninger. Antall beholdninger i aksjer er , en reduksjon på 0,7 % i forhold til utgangen av 1. kvartal i fjor. Fra 1. kvartal til 1. kvartal har antall beholdninger i grunnfondsbevis økt med (25,1%) og er nå på totalt beholdninger. Obligasjonsbeholdninger er økt med (4%) pga økning av aksjeindekserte obligasjonslån Antall investorbeholdninger i VPS Antall VPS konti og eiere av verdipapirer har vært tilnærmet uendret gjennom det siste året. Bruken av investortjenestene over internett er stadig økende og det er nå investorer som har tilgang til tjenesten. Inntekter fra investorprodukter i 1. kvartal var på 15,7 MNOK, dvs 7,8 MNOK (+98,7%) høyere enn i 1. kvartal Antall konti og antall verdipapireiere i VPS Konti Eiere Oppgjørsprodukter Aktiviteten i markedet for oppgjørsprodukter var høy i 1. kvartal. I alt behandlet VPS 3,3 mill. handels-transaksjoner, en økning på 100% i forhold til samme kvartal i. Inntektene i 1. kvartal ble 31,3 MNOK, en økning på 14,6 MNOK (87,4%) i forhold til 1. kvartal. Inntekter fra oppgjørsprodukter i 1. kvartal var på 31,3 MNOK, dvs 14,6 MNOK (+87,4%) høyere enn i 1. kvartal Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS Side 3 av 7

4 20 største aksjonærer pr Navn Antall % DnB NOR Bank ASA ,55 Arendals Fossekompani ,98 Morgan Stanley (NOM) ,83 Nordea Bank Norge ASA ,16 Norsk Hydros Pensjonskasse ,89 Oslo Børs ,54 Skandinaviska Enskilda Banken ,82 KLP Forsikring ,69 Sundt AS ,58 Odin Norge ,00 Pareto AS ,49 Vital Forsikring ASA ,03 Erik Must AS ,82 Sparebanken Vest ,62 Telenor Pensjonskasse ,15 Space AS ,00 Statoils Pensjonskasse ,97 Bergesen d.y. s Familielegat ,80 Skips AS Tudor ,77 Snefonn AS ,62 I alt ,31 Fremtidsutsikter Starten på har vært svært god i forhold til fjoråret. All erfaring tilsier imidlertid at aktiviteten i aksjemarkedet går i bølger. Det er derfor ikke å forvente at denne veksten vil holde seg ut året. Side 4 av 7

5 RESULTATREGNSKAP kvartal 1. kvartal pr DRIFTSINNTEKTER Produksjonsinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter DRIFTSKOSTNADER Aktivering av systemutvikling ( ) ( ) ( ) Lønn og andre avgiftspliktige kostnader Avskrivninger Sikkerhet- og produksjonskostnader Andre administrasjons- og driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSKOSTNADER OG INNTEKTER Renteinntekter Andre finanskostnader Sum finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Side 5 av 7

6 BALANSEREGNSKAP pr Pr Pr Pr ANLEGGSMIDLER Systemutvikling Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Biler/inventar Datautstyr/programvare Byggtekniske installasjoner Sum varige driftsmidler Pensjonsmidler Lån til ansatte Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kundefordringer Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt kapital Annen egenkapital Sum annen kapital Sum egenkapital GJELD Leverandører Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Skyldig utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Side 6 av 7

7 KONTANTSTRØMANALYSE Likvider tilført/brukt på virksomheten Resultat før skatt (Gevinst)/tap ved salg driftsmidler Periodens betalte skatt 0 (2 184) Ordinære avskrivninger (Økning)/reduksjon i kundefordringer ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i leverandørgjeld ( ) Forskjell mellom kostnadsført og betalte 0 ( ) pensjonskostnader (Økning)/reduksjon lån til ansatte ( ) ( ) Økning/(reduksjon) i annen kortsiktig gjeld ( ) (Økning)/reduksjon i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Innbetalt varige driftsmidler Utbetalt varige driftsmidler ( ) ( ) Utbetalt vedrørende systemutvikling ( ) ( ) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) Innskuddskapital Økning/(reduksjon) av langsiktig gjeld 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto endring i kontanter Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Herav bundne midler Styret i VPS Holding ASA, 28. april Side 7 av 7