Styret i NTE Holding AS hadde saken til behandling den , hvor styret godkjente den framlagte konsernrapport for NTE for 1. halvår 2010.

Transkript

1 NORD-TRØNDELAG ELEKTRISITETSVERK HOLDING AS Vår ref.: /010 Steinkjer, den Sak 7/2010 Halvårsrapport Viser til vedlagte halvårsrapport. Styret i NTE Holding AS hadde saken til behandling den , hvor styret godkjente den framlagte konsernrapport for NTE for 1. halvår Vedtaket fremlegges bedriftsforsamlingen i Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS til orientering. Vedlegg: Halvårsrapport for NTE Holding konsern

2 2 NTE Holding konsern Første halvår 2010 Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS er et konsern eid av Nord- Trøndelag Fylkeskommune. Virksomheten omfatter produksjon, distribusjon og salg av energi- og telekomprodukter, bygging og drift av infrastruktur for energi og telekommunikasjon, elektroentreprenør- og VVS tjenester samt omsetning av elektriske forbruksartikler. 4. januar 2010 overtok NTE gjennom selskapet Norsk Vannkraftproduksjon AS, 50% av vannkraftanleggene i Siso og Lakshola. Anleggene er innarbeidet i konserntallene linje for linje fra samme tidspunkt. Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS - konsern hadde i første halvår 2010 en omsetning på millioner kroner. Driftskostnadene i konsernet ble millioner kroner, mens resultat før skatt ble 264 millioner kroner. Driftsresultatet ble på 472 millioner kroner som er 119 millioner bedre enn på samme tid i Økningen i inntekter og driftsresultat skyldes hovedsakelig økt kraftproduksjon og høyere kraftpriser. Periodens netto finanskostnader ble 208 millioner kroner som er 149 millioner høyere enn tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes økt netto rentebærende gjeld gjennom konvertering av egenkapital til ansvarlig lån på 2 mrd kroner i desember 2009 samt delvis lånefinansiering av ervervet av Elkems kraftanlegg i Siso og Lakshola. De bokførte eiendelene i konsernet utgjorde per 30. juni millioner kroner. Av dette utgjorde anleggsmidler millioner kroner. Egenkapitalen per 30. juni var millioner kroner etter at eieren konverterte 2 mrd kroner fra egenkapital til ansvarlig lån i desember Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var 433 millioner kroner, en økning på 44 millioner kroner fra tilsvarende periode i fjor. Konsernet har så langt i 2010 investert millioner kroner i varige driftsmidler. I tillegg er det investert 25 millioner kroner i finansielle anleggsmidler. Etter netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter på millioner kroner ble likviditetsbeholdningen redusert med 72 millioner fra 557 millioner 31. desember 2009 til 485 millioner 30. juni Konsernets skattekostnad er i første halvår anslått til 216 millioner kroner. Sykefraværet i konsernet er på 5,5 prosent i første halvår 2010 mot 5,4 prosent i tilsvarende periode i fjor. Over siste 12 måneders periode er sykefraværet 5,4 prosent. Den nedadgående trenden i sykefraværet har flatet ut. Det jobbes fremdeles aktivt med å redusere sykefraværet ned mot konsernets målsetning på 4,5%. Ingen deler av NTEs virksomhet hadde første halvår alvorlige hendelser med merkbare miljøkonsekvenser.

3 3 Virksomhetsområdene NTE Energi Gjennom ervervet av 50% av kraftanleggene i Siso og Lakshola har selskapets årlige middelproduksjon økt med 537 GWh til GWh. Høyere kraftproduksjon sammen med høyere kraftpris forklarer i stor grad økningen av inntekter og driftsresultat sammenlignet med tilsvarende periode i Gjennomsnittlig elspotpris for NO3 var 48,2 øre/kwh i første halvår 2010 som er 15,4 øre/kwh høyere enn første halvår NTE Energi produserte i første halvår GWh vann- og vindkraft som er 120 GWh høyere enn tilsvarende periode i fjor. Omsetningen økte med 231 millioner kroner til 901 millioner kroner. Driftsresultatet ble på 513 millioner kroner som er 180 millioner kroner høyere enn samme periode i NTE Nett NTE Nett AS hadde i første halvår en omsetning på 357 millioner kroner, som er 74 millioner kroner høyere enn omsetningen i første halvår Den altoverveiende delen av nettselskapets inntekt fastsettes av NVE og påvirkes bl.a. av rentenivå, pris på nettap og kostnader til sentralnett. Høyere pris på nettap og økte sentralnettskostnader er hovedforklaringen på omsetningsveksten. Driftskostnadene første halvår var på 284 millioner kroner, som er 62 millioner kroner høyere enn i Økningen skyldes først og fremst den kalde vinteren som har ført til både stort volum og høyere priser på nettap. Nettapet og økte sentralnettskostnader representerer en kostnadsøkning på 53 millioner kroner sett i forhold til Driftsresultat første halvår 2010 er på 72 millioner kroner. Tilsvarende tall for 2009 var 61 millioner kroner. NTE Elektro Omsetningen i NTE Elektro var i første halvår 193 millioner kroner mot 177 millioner kroner for tilsvarende periode i fjor. Omsetningsøkningen skyldes økt etterspørsel etter selskapets tjenester. Halvårsregnskapet er gjort opp med et positivt driftsresultat på 4 millioner kroner som 7 millioner bedre enn tilsvarende periode i fjor. De kostnadsbesparelser som ble gjennomført høsten 2009 ser nå ut til å gi de ønskede resultater. Arbeidet med resultatforbedrende tiltak forsetter. Ordrereserven vurderes totalt sett som tilfredsstillende, men med noe variasjon mellom avdelinger. NTE Marked NTE Kraftsalg Omsetningen per 30. juni 2010 var på 598 millioner kroner, hvilket er hele 164 millioner høyere enn første halvår Omsetningsøkningen skyldes høyere kraftpriser og noe økning i volum. Kraftsalg har levert GWh elektrisk kraft i sluttkundemarkedet, mot GWh i fjorårets første seks måneder. Med bakgrunn i vinterens krevende kraftmarked i Midt Norge endte driftsresultatet negativt på 43 millioner

4 4 kroner mot et positivt driftsresultat på 11 millioner kroner i første halvår Svingninger i markedsprisene, som ikke kunne prises inn mot sluttkunder med variabel- og fastprisprodukter, er årsaken til avviket. Arbeidet med å redusere risiko relatert til kraftsalg i NTE er videreført i NTE Handel NTEs 16 Expert-butikker omsatte i første halvår 2010 for 63 millioner kroner som er 8 millioner høyere enn året før. Driftsresultatet er negativt med 6 millioner kroner, en forbedring på i underkant av 2 millioner sammenlignet med fjoråret. Omsetningen har økt i første halvår på tross av at bransjen generelt sliter med etterspørselen etter elektrovarer. NTE Handel avviklet to elektroverksteder høsten 2009, men overtok fra årsskiftet Expert Norges butikk i Midtbyen i Trondheim NTE Bredbånd NTE Bredbånd omsatte fram til utgangen av juni 2010 for 77 millioner kroner, som er 13 millioner kroner høyere enn tilsvarende periode i Driftsresultatet ble på -11 millioner kroner som er på nivå med tilsvarende periode i fjor. Det negative driftsresultatet er et resultat av fortsatt høy utbyggingsaktivitet. Det er stor etterspørsel etter fiberproduktet i markedet og ordrereserven er tilfredsstillende.

5 5 Resultatregnskap NTE Holding konsern Driftsinntekter Aktiverte egne investeringsarbeider Energikjøp og andre varekostnader Lønn og andre personalkostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Herav minoritet Periodens resultat majoritet

6 6 Balanse NTE Holding konsern millioner kroner 30. juni 30. juni 31. desember Anleggsmidler Immaterielle verdier Driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Lager Fordringer Likvider og finansielle omløpsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkaptial Minoritetsinteresse Sum egenkapital Langsiktig gjeld Avsetning for forpliktelser Rentebærende gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital

7 7 Kontantstrømsoppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (2 361) (299) (596) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (192) (469) Netto endring i likvider (72) (102) (451) Likviditetsbeholdning ved periodens start Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Egenkapitalavstemming Egenkapital ved periodens begynnelse Resultat for perioden Vedtatt kapitalnedsettelse Endringer ført direkte mot egenkaptialen Egenkapital ved periodens slutt Segmentregnskap Driftsinntekter Energi Nett Elektro Kraftsalg Handel Bredbånd Annen virksomhet Elimineringer Sum driftsinntekter Driftsresultat Energi Nett Elektro Kraftsalg Handel Bredbånd Annen virksomhet/elimineringer Sum driftsresultat