PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2006 OSLO, 31. oktober 2006

PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2006 OSLO, 31. oktober 2006

Hovedtrekk 3. kvartal 2006 (2005) Godt resultat Driftsresultat før skatt på 601 mill kroner (510 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 19,53 % (19,03 %) Overskudd per grunnfondsbevis kr 13,40 (kr 11,31) (morbank) Fortsatt økning i inntekter fra salg av produkter/tjenester fra risikofrie områder Bankens andel av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS (IFRS) 111 mill kroner (64 mill kroner) Kostnadsprosent: 52,0 % (53,9%) Svakt resultat på verdipapirer valuta samlet sett med 19 mill kroner, fordelt med 52 mill kroner på verdipapirer og + 33 mill kroner på valuta Lave tap: Reduserte nedskrivninger gir netto inntekt på 11 mill kroner (-41 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 10,6 % (7,9 %) Personmarkedet: + 13,4 % Bedriftsmarkedet: + 5,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,2 % (13,8 %) Innskuddsdekning: 60,9 % (62,8 %)

SpareBank 1 Nord-Norge landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 52,6 mrd God lønnsomhet Svekket kundetilfredshet Tilfredse medarbeide re Sterkt samfunnsengasje ment som styrker bankens markedsposisjon Gode resultater i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 alliansen velfungerende og markedsakseptert strategisk og operasjonell plattform for banken Nøkkeltall Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Utlån 45,6 mrd Innskudd 27,8 mrd Antall kontor 90 Antall kunde r Person 242 500 Næring 18 000 Lag/foreninger 22 500 Forsikring 97 000

Noen utviklingstrekk

Konjunktursituasjonen i Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner Nordland: Troms: Finnmark: Nord-Norge 236 300 innb 153 400 innb 73 000 innb 462.700 innb Sysselsatte i landsdelen: 223.000 Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Øvrige næringer 11 % (10 %)

Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Nordnorsk økonomi er inne i en sterk høykonjunktur Næringslivet leverer solide resultater i de aller fleste bransjer Lav arbeidsledighet per september 2006 (3,0 %) og tilgangen på nye stillinger er fortsatt høy (2.600 i regionen) Stadig flere bransjer opplever mangel på arbeidskraft Industrien går godt grunnet stor internasjonal etterspørsel Bygg og anlegg, privat tjenesteyting og varehandel har sterk vekst Antall nyetableringer er økende, spesielt innen reiseliv, bygg og anlegg og privat tjenesteyting

Høykonjunktur med lavere utflytting I tidligere høykonjunkturer har utflyttingen fra Nord-Norge økt sterkt. Denne gang er trenden brutt; netto utflytting er halvert i forhold til konjunkturtoppen sist på 90-tallet. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 Netto utflytting fra Nord-Norge 1996-2005 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Befolkningsendringer i Nord-Norge i 2005 1. Stabilt fødselsoverskudd 1.016 2. Innenlands nettoutflytting - 2.625 3. Netto innvandring 1.734 Befolkningsøkning 2005 125 Kilde: SSB, Befolkningsstatistikk; mars 2006

Industri Bortfall av gunstige kraftprisavtaler gir industrien høyere kraftpriser Produktiviteten i industrien øker Nedbygging av tradisjonell industri frigjør ressurser kompetanse, arbeidskraft og anlegg som kan utnyttes til nye og moderne virksomheter Stor internasjonal etterspørsel gir gode tider for nordnorsk industri Industrien i Nordland har vist evnen til nyskaping og vekst: Flere nyetableringer er kommet i kjølvannet av nedleggelse av tradisjonell industri

Energi Snøhvit har vært et suksessfylt kapittel i nordnorsk oljehistorie Den første gassproduksjonen fra Snøhvit er ventet i 2007 Optimismen fortsetter i Finnmark; det åpner seg nye muligheter ved utbygging av Goliat og Shtokman Fremtidig petroleumsaktivitet kan gi betydelige effekter for landsdelen og alle sektorer hvor mye avhenger av lokalisering og organisering 1. De største ringvirkninger kommer ved ilandføring av gass og olje, og der driftsorganisasjonene lokaliseres

Reiseliv Reiselivet i Nord-Norge hadde i 2005 en vekst i antall gjestedøgn på 5,4% Per august 2006 var veksten i overnattinger i landsdelen 1,7%, mot 3% i landet. I Finnmark er veksten hittil i år på 25.000 gjestedøgn, bredt fordelt på reiseformål 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % I alt Kurs/konferanse Yrke Ferie/fritid Nordland Troms Finnmark Nord-Norge Norge Muligheter Lav kapasitetsutnyttelse utenom sesongen Vekstpotensial i ferie og fritidsmarkedet Dette krever investeringer i infrastruktur og markedsføring Kilde: SSB Statistikkbanken. Overnattinger etter formål og fylke

Finansnæringen

Trender i finansnæringen 1. Høyere krav til profesjonell kompetanse som følge av endrete kundebehov og mer komplekse produkter 2. Boliglån fungerer i økende grad som limet til kundene det bidrar til økt press på rente og marginer 3. Nisjeaktører satser sterkere på tjenester med høy lønnsomhet, bl a forbruksfinansiering 4. Introduksjon av gebyrfrie banktjenester skaper press på inntekter i betalingsformidlingen 5. Smartkort (BankID) danner basis for nye finansielle tjenester 6. De nordiske bankene satser på å styrke sin posisjon i det norske markedet, bl a ved aggressiv prising 7. Basel 2 reduserer bankenes kapitaldekningskrav og vil føre til økt konkurranse om de mest lønnsomme kundene

Konkurransebildet i Nord-Norge DnBs merkevare i Nordland Profilerer seg som lokalbanken med storbankens muligheter DnBs merkevare for hvermannsen Profilerer seg som den nordiske storbanken Eies av Danske Bank, klare vekstambisjoner i Norge Profilerer seg som førstevalget for selvbetjente kunder Uavhengig regional sparebank på Helgeland I tillegg kommer seks lokale sparebanker i Hålogaland og svenske Handelsbankens kontor i Tromsø.

Sterkere konkurranse spissere strategi Konkurransen er blitt sterkere og mer sammensatt 1. Mange sterke aktører satser i det nordnorske markedet 2. Kompetanse og innovative løsninger har større betydning 3. Kunderelasjoner og lokalt engasjement har større betydning 4. Økt press på renter, priser og marginer Strategi Relasjonsbanken Distribusjonskraft Nær og Dyktig For Nord-Norge!

Vi har sammen skapt en strategi som skal gi økt konkurransekraft. Ambisjonen er en strategi for vekst og produktivitet. Våre mål er: Stabilt høy lønnsomhet Økt markedsandel Økt kundetilfredshet Effektive arbeidsprosesser Kontinuerlig læring Strategi i hovedpunkter Våre kunder skal oppleve oss som den nære og dyktige banken i alle kunderelasjoner. Våre arbeidsprosesser skal bygge på vår sterke distribusjonskraft og vise beste praksis i rådgivning og salg, akkvisisjon, innovasjon, kvalitet og risikostyring, samt et samfunnsengasjement med sterk lokal synliggjøring. Vår organisasjon skal gjennomsyres av en vinnerkultur basert på læring, utvikling, samarbeidskraft og åpen kommunikasjon.

Finansielle mål: Vekst og produktivitet SpareBank 1 Nord-Norges målsetting er vekst innenfor alle forretningsområder ved mersalg til eksisterende kunder ved salg til nye kunder ved utvikling av markedsområdet ved utvikling av tjenester og forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norges mål er økt produktivitet ved kvalitet i alt vi gjør ved effektive arbeidsprosesser ved styrking av kompetanse ved utnytting av samhandlingskraft

Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 19,5% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 53,5% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest Kirkenes

SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 90 steder Ansatte i konsernet: 820

Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank me d en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%.

Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS 31.12.05 30.09.05 30.09.06 30.09.06 30.09.05 31.12.05 2,986 2,847 2,958 Kjernekapital 2,945 2,746 2,935 931 924 942 Tilleggskapital utover kjernekapitalen 942 924 926 Fradragsposter: 456 386 523 Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 0 0 0 0 0 0 Kapitaldekningsreserve 577 433 473 3,461 3,385 3,377 Netto ansvarlig kapital 3,309 3,237 3,388 31,118 30,631 33,685 Totalt risikovektet volum 35,473 31,288 33,043 11.12 % 11.05 % 10.02 % Kapitaldekning i % 9.33 % 10.35 % 10.25 % 9.60 % 9.30 % 8.78 % Kjernekapitaldekning i % 8.30 % 8.78 % 8.88 % 50 % av resultat etter skatt per 30.09.06 utgjør 0,62 % i økt kapitaldekning for konsernet

Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) 30.09.06 30.09.05 Endring 30.09.06 30.09.05 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt 815 807 8 2.16 % 2.44 % Sum andre driftsinntekter 415 388 27 1.10 % 1.18 % Sum netto inntekter 1,230 1,195 35 3.26 % 3.62 % Sum driftskostnader 640 644 4 1.70 % 1.95 % Resultat før tap og nedskrivninger 590 551 39 1.56 % 1.67 % Tap på utlån, garantier m.v. -11 41-52 -0.03 % 0.12 % Resultat før skattekostnader 601 510 91 1.59 % 1.55 % Skatt på ordinært resultat 158 132-26 0.42 % 0.40 % Minoritetsinteresser 4 2-2 0.00 % 0.00 % Resultat av ordinær drift etter skatt 439 376 63 1.17 % 1.15 %

Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) 30.09.06 30.09.05 Endring 30.09.06 30.09.05 Renteinntekter og lignende inntekter 1,582 1,294 288 4.19 % 3.91 % Rentekostnader og lignende kostnader 767 487 280 2.03 % 1.47 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 815 807 8 2.16 % 2.44 % Utbytte og andre innt. av verdipap. med var. avkastn. 17 4 13 0.05 % 0.01 % Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper 86 43 43 0.23 % 0.13 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 319 302 17 0.85 % 0.91 % Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 49 47-2 0.13 % 0.14 % Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer -19 32-51 -0.05 % 0.10 % Øvrige driftsinntekter 61 54 7 0.16 % 0.16 % Sum andre driftsinntekter 415 388 27 1.10 % 1.18 % Sum netto inntekter 1,230 1,195 35 3.26 % 3.62 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 518 524 6 1.37 % 1.59 % Avskr. m.v. av varige dr.midler og imm.eiend. 34 36 2 0.09 % 0.11 % Andre driftskostnader 88 84-4 0.23 % 0.25 % Sum driftskostnader 640 644 4 1.70 % 1.95 %

Resultatregnskap - konsern IFRS -forts. Resultat før tap og nedskrivninger 590 551 39 1.56 % 1.67 % Tap på utlån, garantier m.v. -11 41-52 -0.03 % 0.12 % Netto tap og nedskrivninger -11 41-52 -0.03 % 0.12 % Resultat før skattekostnader 601 510 91 1.59 % 1.55 % Skatt på ordinært resultat 158 132-26 0.42 % 0.40 % Minoritetsinteresser 4 2-2 0.00 % 0.00 % Resultat for regnskapsåret 439 376 63 1.17 % 1.15 %

Overskudd etter skatt Datterselskaper 30.09.06 30.09.05 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 10,514 9,657 SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA 248 134 Eiendomsdrift AS 6,472 8,622 Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 5,131 2,889 SpareBank 1 NN Securities ASA (53,50%) 4,980 3,324 TOTALT 27,345 24,626

Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.06 2.KV.06 1.KV.06 4.KV.05 3.KV.05 Netto rente- og kredittprov.innt. 283 270 262 268 271 Sum andre driftsinntekter 141 107 167 203 164 Sum driftskostnader 206 226 208 228 223 Resultat før tap og nedskr. 218 151 221 243 212 Netto tap og nedskrivninger -6 1-6 24 9 Resultat før skattekostnader 224 150 227 219 203 Skatt på ordinært resultat 53 43 62 40 43 Resultat av ord. drift etter skatt 171 107 165 179 160

Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 3. kvartal 2005 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Økning netto renteinntekter + 8 mill kr Økning andre inntekter + 35 mill kr Netto tap/avkastning og verdiendring verdipapirer - 51 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS + 47 mill kr Andel resultat øvrige tilknyttede selskaper - 4 mill kr Reduksjon kostnader + 4 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 52 mill kr Sum + 91 mill kr

Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre driftsinntekter: 30.09.06 30.09.05 Endring Utbytte 17 4 + 13 Resultat SpareBank 1 Gruppen 111 63 + 48 Resultat andre tilknyttede selskap -25-20 - 5 Netto provisjonsinntekter 270 255 + 15 Sertifikater/obligasjoner 0 10-10 Aksjer - 52-2 - 50 Valuta 33 24 + 9 Øvrige driftsinntekter 61 54 + 7*) Sum andre driftsinntekter 415 388 + 27 *) Gevinst ved salg av bygg samt økt inntekt fra eiendomsmegling.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern 300 250 200 150 100 50 0 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 4.00 % 3.00 % 2.00 % 1.00 % 0.00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 Mill kroner 278 278 263 273 271 268 262 270 283 Pst.gj.sn.forv.kap. 2.61 % 2.63 % 2.48 % 2.50 % 2.38 % 2.26 % 2.16 % 2.16 % 2.18 %

Margin og volumutvikling Utlån BM/offentlig Utlånsvolum BM/off Utlånsbidrag BM/off 17.000.000 2,50 16.500.000 2,00 16.000.000 15.500.000 15.000.000 1,50 1,00 14.500.000 14.000.000 0,50 13.500.000 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag

30.000.000 29.000.000 28.000.000 27.000.000 26.000.000 25.000.000 24.000.000 23.000.000 22.000.000 21.000.000 20.000.000 Margin og volumutvikling Utlån PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off 14.000.000 2,00 13.000.000 1,80 1,60 12.000.000 1,40 1,20 11.000.000 1,00 10.000.000 0,80 9.000.000 0,60 8.000.000 0,40 0,20 7.000.000 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag

Margin og volumutvikling Innskudd PM 2,00 16.000.000 1,80 1,60 1,40 1,20 15.500.000 15.000.000 14.500.000 1,00 14.000.000 0,80 0,60 0,40 0,20 13.500.000 13.000.000 12.500.000-12.000.000 Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM

Lønnsomhet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

Konsernets driftskostnader NOK mill. 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 3.50 % 3.00 % 2.50 % 2.00 % 1.50 % 1.00 % 0.50 % 0.00 % 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner 193 224 194 227 223 228 208 226 206 % av gj.sn.forv.kap. 1.81 % 2.12 % 1.83 % 2.08 % 1.96 % 1.92 % 1.71 % 1.81 % 1.58 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS

Resultatutvikling konsern kostnader 3.kv.06 3.kv.05 Endring Lønn 266 259 + 7 Pensjoner 39 50-11 Sosiale kostnader 40 32 + 8 Adm.kostnader 173 183-10 Sum lønn og adm.kostn. 518 524-6 Avskrivninger 34 36-2 Andre kostnader 88 84 + 4 Sum kostnader 640 644-4 Kostnadsprosent 52,0% 53,9% - 1,9%

Utvikling antall årsverk 900 850 800 750 700 650 600 550 500 879 868 820 806 770 758 778 764 708 699 714 699 2001 2002 2003 2004 2005 3.q.2006 Morbank Konsern

Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger.

Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder.

Markedsandeler i Nord-Norge 2005 Finansmarkedet vokste betydelig i 2005 Produktområde Markedsvolum (NOK mrd) Markedsandel SNN Markedsvekst (Norge) Vekst SNN Trend SNN Utlån, personmarkedet 95 28 % 13 % 13 % Utlån, næringskunder 62 24 % 15 % 4 % Innskudd, personmarkedet 41 34 % 6 % 6 % Innskudd, næringskunder og offentlig 27 41 % 15 % 13 % Aks jefond 3.8 45 % 33 % 50 % Individuell pens jonssparing (årlig) 0.8 31 % 4 % 51 % Personforsikring (årlig) 0.2 50 % 12 % 15 % Skadeforsikring (årlig) 2.0 21 % 2 % 5 % Markedsvolum og SNN s andel av innskudd og lån i 2005 er ikke sammenlignbare med tidligere år på grunn av forskjellige definisjoner på persons og bedriftsmarkedene. SNN s andel av utlånsmarkedet ekskludert statsbanker er 34% i personmarkedet og 29% i bedriftsmarkedet. Markedsvolum for personforsikring og pensjonssparing er estimater.

Nordvest-Russland - plattform for økonomisk utvikling: En åpen norsk-russisk grense Ressursene; fisk, mineraler, olje/gass

Hvorfor satse i Russland? Markedsmulighetene: eksport av teknologi, utstyr og prosjekter logistikk- og transporttjenester handel, reiseliv og persontjenester etablering av virksomheter i Russland Kundebehovene: betalingsordninger og garantier finansielle tjenester, risikohåndtering rådgivning en langsiktig bankpartner Alliansebehov (SpareBank 1)

Kompetanse og tjenester Senior rådgiver Russland; konsernfunksjon lokalisert i Kirkenes Effektive betalingsoverføringer; direkte kontoforbindelser, overføringer i rubel Styrke kapitalmarkedsområdet i banken; tjenester og risikohåndtering vedrørende valuta, eksport og prosjektfinansiering, samt formidling av investorkapital

Representasjonskontor Kunder og russiske eksperter anbefaler å etablere en representasjon i Russland: yte service og rådgivning til kundebedrifter tilby et nettverk mot russiske, norske og vestlige selskaper gi informasjon om marked, økonomi og lovgivning ivareta dialog med russiske myndigheter SpareBank 1 Nord-Norge søker lisens for et representasjonskontor i Murmansk

Bank i Russland? Norske bedrifter som driver virksomhet i Russland vil ha behov for å få utført banktjenester der Russisk banksektor er i sterk utvikling og gjennomgår omfattende reformer De store nordiske bankene har kjøpt seg inn i russiske banker Russisk medlemskap i WTO kan skape nye rammebetingelser

Planlagt satsing på Helgland Totalmarked NOK mrd SNN andel SNN mål 2009 SNN markedsandel (mål 2009) Personmarked 18,2 2,1 3,7 20 % Næringslivsmarked 6,9 0,8 1,4 20 % Sum 25,1 2,9 5,1 20 % Bygge opp BM miljø Ansette flere PM rådgivere Styrke eiendomsmegling Styrket tilbud innenfor factoring og leasing

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.09.06 30.09.05 Endring kr Endring % Forvaltningskapital 52,557 46,334 6,223 13.4% Brutto utlån 45,644 41,272 4,372 10.6% Innskudd fra kunder 27,782 25,910 1,872 7.2%

Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked N- og O-marked 36 % 30.09.05 35 % 30.09.06 65 % 64 % (Mill.kroner) 30.09.06 30.09.05 Endring Endring i % P-marked 29,807 26,277 3,530 13.43 % N- og O-marked 15,837 14,995 842 5.62 % SUM 45,644 41,272 4,372 10.59 %

Kreditt, 12-måneders vekst, Person- og Bedriftsmarked Husholdningene 12 mnds vekst Bedriftsmarkedet 12 mnds vekst 21 18 18 15 15 12 12 9 9 6 6 3 3 0 0 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Jul 06 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Jul 06 Norge, husholdninger SNN, personkunder Norge, foretak SNN, næ ringskunder Kilder: Norges Bank, Kredittindikatoren, 2. okt.. 2006 og SNN, Bare 2. okt. 2006

Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.2006 Andel 30.09.2005 Andel Endring Jord- og skogbruk 634 4 % 613 4 % 21 Fiskefartøy 1,065 7 % 829 6 % 236 Fiskeoppdrett 812 5 % 1,021 7 % -209 Utvinning av råolje og naturgass 7 0 % 14 0 % -7 Bergverksdrift 48 0 % 728 5 % -680 Fiskeindustri 640 4 % 610 4 % 30 Industri eks. fiskeindustri 721 5 % 454 3 % 267 Kraft- og vannforsyning 372 2 % 387 3 % -15 Bygge- og anleggsvirksomhet 781 5 % 780 5 % 1 Varehandel eks engros og agentur 969 6 % 929 6 % 40 Engros- og agenturhandel 356 2 % 354 2 % 2 Hotell og restaurant 352 2 % 364 2 % -12 Utenriks sjøfart og rørtransport 1 0 % 4 0 % -3 Transport ellers og kommunikasjon 1,309 9 % 1,388 9 % -79 Finans og forsikring 149 1 % 67 0 % 82 Borettslag 741 5 % 483 3 % 258 Øvrig eiendom 4,717 31 % 3,683 25 % 1,034 Forretningsmessig tjenesteyting 1,034 7 % 1,361 9 % -327 Øvrige næringer 471 3 % 595 4 % -124 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 103 1 % 77 1 % 26 SUM BRANSJEFORDELING 15,282 100 % 14,741 100 % 541

Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 31 % 30.09.05 N-marked 31 % 30.09.06 15 % 54 % 16 % 53 % (Mill.kroner) 30.09.06 30.09.05 Endring Endring i % P-marked 14,759 13,902 857 6.16 % O-marked 4,351 3,981 370 9.29 % N-marked 8,672 8,027 645 8.04 % SUM 27,782 25,910 1,872 7.23 %

Utvikling spareområdet 1.1.06 30.09.06 Tall i mill. kr. Produkt Volum 1.1.06 Volum 30.09.06 Endring kr Endring % Odin 1848 2138 290 15,7 Unit link, livrente 928 1077 149 16,1 Nord-Norge Investor 542 823 281 51,8 3318 4038 720 21,7 Økning banksparing PM 743

Kredittområdet

Kredittområdet Styringsmål er utarbeidet innenfor følgende områder; Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maks eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maks forventet tap maks uventet tap

Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand

Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder på BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto)

Portefølje migrasjon 30.09.05-30.09.06 SpareBank1 Nord-Norge endring i risiko Nye lånekunder 1) Avgang lånekunder Endring i 2) 3) score og eksp. Netto endring 30.09.05-30.09.06 Totalt 30.09.06 A 625-226 671 1,070 5,118 B 1,933-754 1,361 2,540 19,879 Endring risiko: C 1,240-465 1,122 1,897 11,050 5,822 D 794-385 -94 315 6,802 E 216-143 166 239 2,051 Endring risiko: F 1,519-741 -784-6 2,953 233 G 161-41 -254-134 716 H 48-32 -9 7 338 Endring risiko: I 94-100 -85-91 1,165-91 J 4-96 66-26 216 K 14-132 271 153 610 Total 6,648-3,115 2,431 5,964 50,898 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per 30.09.06, og som ikke hadde lån per 30.09.05. 2) Kunder som hadde lån per 30.09.05, men ikke per 30.09.06. 3) Endring i volum og /eller score for øvrige kunder i porteføljen.

Portefølje migrasjon 30.09.05-30.09.06 Endring i ris iko B M Nye lånekunder1) Avgang lånekunder Endring i score og eksp. 2) 3) Netto endring 30.09.05-30.09.06 Totalt 30.09.06 A 338-81 520 777 2.288 B 941-272 -592 77 6.763 Endring risiko: C 641-141 402 902 3.695 1.607 D 211-92 -268-149 1.504 0 E 57-53 191 195 760 Endring risiko: F 1.186-703 -516-33 1.930 161 0 0 G 42-13 -165-136 307 H 2-6 6 2 103 Endring risiko: I 28-53 121 96 564 100 J 9-84 32-43 117 K 14-103 271 182 488 Total 3.469-1.601 1 1.869 18.519 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per 30.09.06, og som ikke hadde lån per 30.09.05. 2) Kunder som hadde lån per 30.09.05, men ikke per 30.09.06. 3) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen

Portefølje migrasjon 30.09.05-30.09.06 Endring ris ik o PM Nye lånekunder1) Avg ang lånekunder Endring i score og eksp. 2) 3) Netto endring 30.09.05-30.09.06 Totalt 30.06.06 A 306-153 137 290 2.830 B 1.112-593 1.890 2.409 13.115 En dring ris iko : C 651-354 756 1.053 7.355 4.215 D 604-300 158 462 5.298 0 E 181-96 -42 43 1.291 En dring ris iko : F 363-94 -240 29 1.023 72 0 G 124-32 -87 5 410 H 47-27 -15 5 234 En dring ris iko : I 76-49 -197-170 602-175 J 4-14 26 16 99 K 0-31 0-31 121 Total 3.468-1.743 2.386 4.111 32.378 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels ris iko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per 30.09.06, og som ikke hadde lån per 30.09.05. 2) Kunder som hadde lån per 30.09.05, men ikke per 30.09.06. 3) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen

Utlån fordelt på risikogruppe 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 3 0.09.200 5 3 1.12.200 5 3 1.03.200 6 3 0.06.200 6 3 0.09.200 6 15.000 10.000 5.000 - Volumutvikling (EAD) Lav risiko Middels risik o Høy risiko Misligholdte og nedskrevne 30.09.2005 31.12.2005 31.03.2006 30.06.2006 30.09.2006 Lav risiko 37.033 37.140 38.504 40.419 42.849 Middels risiko 4.773 4.460 4.873 4.922 5.004 Høy risiko 2.428 2.440 2.192 2.071 2.219 Misligholdte og nedskrevne 700 1.036 912 941 826 Sum 44.934 45.075 46.480 48.353 50.898

Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill. 800 600 400 200 0 2003 2004 2005 30.09.06 Mill kroner Pst. av brutto utlån 1.85 % 1.75 % 1.65 % 1.55 % 1.45 % 1.35 % 1.25 % 2003 2004 2005 30.09.06 Mill kroner 644 682 698 593 Pst. av brutto utlån 1.75 % 1.80 % 1.68 % 1.30 %

340 290 240 190 140 90 40-10 Netto tap på utlån - Konsern 2001 2002 2003 2004 2005 30.09.06 1.00 % 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % -0.20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 2001 2002 2003 2004 2005 30.09.06 Individuelle tapsnedskrivninger 123 233 345 206 109 38 Gruppenedskrivninger 41 42 0-1 -22-27 Inngang på tidligere konstaterte tap 26 30 27 35 22 22 Netto tap 138 245 318 170 65-11 Netto tap i % av brutto utlån 0.45 % 0.73 % 0.86 % 0.45 % 0.16 % -0.03 %

Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån 30.09.06 2005 2004 2003 2002 2001 Netto tap -0.03 % 0.16 % 0.45 % 0.86 % 0.73 % 0.45 % Tapsnedskrivninger 0.93 % 1.17 % 1.70 % 2.24 % 2.02 % 1.70 % Individuelle nedskrivninger 0.52 % 0.65 % 0.85 % 1.36 % 1.06 % 0.79 % Gruppevise nedskrivninger 0.41 % 0.52 % 0.85 % 0.87 % 0.96 % 0.91 % Totale tapsutsatte eng. 1.81 % 2.31 % 2.65 % 3.11 % 3.20 % 2.11 % Netto tapsutsatte eng. 1.30 % 1.68 % 1.80 % 1.75 % 2.13 % 1.32 %

Eierpolitikk

Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.

Eierstruktur grunnfondsbevis % 30.00 25.00 20.00 15.00 16.44 18.16 10.00 21.77 22.75 27.62 28.97 20.76 22.06 5.00 0.00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 30.09.05 30.09.06

De 20 største grunnfondsbeviseierne per 30.09.2006 GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto 1,541,640 9.74 % Frank Mohn AS 398,200 2.52 % MP Pensjon 298,560 1.89 % Terra Utbytte 261,010 1.65 % Mellon Bank Agent 252,033 1.59 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 244,200 1.54 % Framo Development AS 200,000 1.26 % National Financial Services Citibank N.A. 149,054 0.94 % JPMorgan Chase Bank klientkonto 130,886 0.83 % Karl Ditlefsen 125,680 0.79 % Trond Mohn 120,000 0.76 % Troms Kraft AS 115,780 0.73 % Fred Olsen & Co's Pensjonskasse 102,000 0.64 % SpareBank 1 SR-bank 101,465 0.64 % Stichting Shell Pensjon 98,100 0.62 % Sparebankstiftelsen 94,600 0.60 % Ringerikes Sparebank 94,080 0.59 % State Street klientkonto 87,600 0.55 % Forvarets Personell Service 86,880 0.55 % PNC Blkrock FDS 85,520 0.54 % SUM 4,587,288 28.97%

De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per 30.09.2006 GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Karl Ditlefsen, Tromsø 125,680 0.79% Troms Kraft AS, Tromsø 115,780 0.73% Bodø Kommune, Bodø 69,600 0.44% Norges Råfisklag, Tromsø 68,880 0.44% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 59,981 0.38% AS Ferdighus, Sørreisa 52,720 0.33% Asbjørn Hansen, Tromsø 51,600 0.33% O.A.Ovesen AS, Sørreisa 45,360 0.29% Tor Ovesen, Sørresia 43,380 0.27% Kamøyfisk AS, Honningsvåg 42,320 0.27% Ole Ovesen, Sørreisa 41,280 0.26% Tromstrygd, Tromsø 40,000 0.25% Stig Vonka, Harstad 37,280 0.24% Hemming Andersen, Kvaløysletta 36,910 0.23% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 36,000 0.23% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 34,000 0.21% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 31,760 0.20% Norinnova AS, Tromsø 31,250 0.20% Hans A. Kristiansen, Lyngseidet 29,440 0.19% Torodd Vonka, Kirkenes 28,900 0.18% SUM 1,022,121 6.46%

170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG NOK Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06

Oppsummering 3. kvartal 2006 Konsern: Beløp i mill.kroner 30.09.06 30.09.05 Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt 601 510 91 17.8% BALANSE Forvaltningskapital 52,557 46,334 6,223 13.4% Brutto utlån 45,644 41,272 4,372 10.6% Innskudd 27,782 25,910 1,872 7.2% NØKKELTALL 30.09.06 30.09.05 Endring Endring % Kapitaldekning 9.33% 10.35% -1.02% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 19.53% 19.03% 0.50% Kostnadsprosent 52.03% 53.89% -1.86% Antall årsverk 770 773-3 Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 13.40 11.31 2.09