DRIFTSKOSTNADER Lønn og administrasjonskostnader er som ventet på nivå med fjoråret med 15,5 mill kroner.

Transkript

1

2 GODT RESULTAT Sparebanken Grenland presenterer et godt resultat for 1. kvartal Moderat kostnadsnivå og lave tap gir positive utslag. På den annen side er det et fortsatt press på rentenettoen. Bankens meget solide markedsposisjon, sunn finansiell struktur og god soliditet, gjør at styret forventer et godt år også i RESULTAT Sparebanken Grenland hadde etter 1. kvartal et resultat før skatt på 12,8 mill kroner mot 15,1 mill kroner for samme periode i fjor. Det svakere resultatet kommer av gevinst ved salg av aksjer i 2006, samt at banken har foretatt oppgradering av egne eiendommer for ca 2 mill kroner i 1. kvartal RENTEINNTEKTER Netto rente og kredittprovisjonsinntekter økte med 0,9 mill kroner og ble 24,1 mill kroner. Marginen ble imidlertid redusert med 0,12% poeng til 1,95%. Økningen i kroner er et resultat av økt volum. Fallet i rentenettoen kan tilskrives fallende utlånsmarginer i så vel personkundemarkedet som bedriftskundemarkedet. NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er redusert med 3,1 mill kroner. Fjorårets gevinst ved salg av aksjer på 3,3 mill kroner kan tilskrives hoveddelen av endringen. Relativt sett utgjør reduksjonen 0,35% poeng til 0,66%. Banken har mottatt utbytte fra tilknyttet selskap og fra grunnfondsbevis på til sammen 0,4 mill kroner. Provisjonsinntektene økte marginalt med 0,1 mill kroner til 9,3 mill kroner. Dette er noe lavere enn ventet og kan blant annet tilskrives kunders overgang til mer effektive tjenester. Grafen viser utviklingen i provisjonsinntekter pr 1. kvartal siste år ,95 % 0,90 % 0,85 % 0,80 % 0,75 % 0,70 % 0,65 % Provisjonskostnadene økte med 0,3 mill kroner til 2,0 mill kroner. Økningen skyldes i hovedsak bortfall av refunderte kostnader til BBS. Øvrige poster var på nivå med fjoråret. DRIFTSKOSTNADER Lønn og administrasjonskostnader er som ventet på nivå med fjoråret med 15,5 mill kroner. Andre driftskostnader har økt med 2,1 mill kroner til 4,1 mill kroner. Økningen skyldes i hovedsak oppgradering av egne lokaler og innkjøp av nytt driftstilbehør. Relativt sett er driftskostnadene på nivå med fjoråret med 1,62%. Grafen nedenfor viser utviklingen de siste år Kost kr 16,4 15,3 16,1 16,0 18,2 20,0 Kost % 2,17 % 1,84 % 1,76 % 1,62 % 1,62 % 1,62 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,0 0 % 0,50 % 0,00 % TAP OG MISLIGHOLD Banken kunne 1. kvartal tilbakeføre 0,5 mill i tap. Over tid har bankens tapskostnad vært lav, dog med noe større variasjoner de to siste årene. Dette kommer av endrede beregningsmetoder for nedskrivninger på grupper av utlån. Metodikken gir i bedre grad indikasjoner på endringer i risikoprofilen i porteføljen og utgjør derfor et forbedret verktøy i oppfølgingen av bankens kredittportefølje. Individuelle nedskrivninger utgjør pt 3,3 mill og gruppevise 18,2 mill. Til sammen utgjør dette 0,46% av brutto utlån. Styrt er tilfreds med tapsnivået sett i forhold til bankens totale utlånsvolum. Netto misligholdte engasjementer viser en positiv utvikling med nedgang på 8,3 mill kroner siden samme periode i fjor. Når det gjelder tapsutsatte engasjementer viser disse et stabilt nivå. Prov kr 6,7 7,1 8,3 7,7 9,2 9,3 Prov % 0,89 % 0,85 % 0,90 % 0,78 % 0,82 % 0,75 %

3 BALANSEN Forvaltningskapitalen har økt med 600,7 mill kroner eller 13,3% siste år. Siden årsskiftet er det en økning 127,4 mill kroner. Veksten reflekterer i hovedsak økt forretningsvolum. Gjennomsnittlig forvaltningskapital var pr 1. kvartal 5.009,9 mill kroner. UTLÅN Brutto utlån utgjør 4.629,4 mill kroner pr 1. kvartal. Dette er en økning på 483,9 mill kroner siste 12 måneder og 90,7 mill kroner siden årsskiftet. Økningen på 12 måneders basis var 11,7%. Veksten for PM og BM var for samme periode henholdsvis 11,5% og 12,3%. Banken satser nå aktivt mot å øke sin andel av utlån mot BM segmentet. Det legges til grunn at veksten skal skje innenfor vedtatte rammer for risiko og lønnsomhet. INNSKUDD Innskudd fra kunder utgjør 3.152,2 mill kroner pr 1. kvartal. Dette er en økning på 398,3 mill kroner siste 12 måneder og 80,2 mill kroner siden årsskiftet. Økningen på 12 måneders basis var 14,4%. Veksten for PM og BM var for samme periode henholdsvis 9,6% og 31,9%. Styret er meget tilfreds med innskuddsutviklingen. VERDIPAPIRER Banken har aksjer, aksjefond m.v. bokført til 61,5 mill kroner. Ca kr 52 mill av dette er strategiske og langsiktige investeringer. LIKVIDITET Den løpende likviditeten er god. Kontanter og innestående i banker pr 1. kvartal utgjorde 369,1 mill kroner. I siste 12 månedersperiode har gjeld til finansinstitusjoner og gjeld ved utstedelse av verdipapirer økt med kr 152,5 mill., til kr 1.335,7 mill kroner. Banken holder gjennom interne regler fokus på en sunn finansiell struktur, der balanse mellom kortsiktig og langsiktig finansiering, samt forfallsstrukturer er viktige elementer. Banken har vel 56% langsiktig funding på innlånene fra pengemarkedet, med løpetid mellom ett og fem år. KAPITALDEKNING Pr har banken en kapitaldekning på 18,3 %, eksklusive periodens resultat. På samme tid i fjor var kapitaldekningen 20,1 %. Nedgangen skyldes i vesentlig grad endringer i bokføringsprinsipp vedrørende bokføring av pensjoner. Egenkapitaleffekten av dette ble netto 23,9 mill kroner. UTSIKTENE FREMOVER Det ventes fortsatt sterk konkurranse i markedet med pressede marginer og kamp om lønnsomme kunder. Banken har det siste halvåret jobbet med strategier for de neste tre årene. Her legges det opp til en mer selektiv tilnærming til kundeporteføljen med hensyn til ressursbruk. Dette med tilhørende organisasjonstilpasninger og gode verktøy for porteføljestyring skal øke andre inntekter, og på den måten demme opp for fallet i marginene. Styret mener at dette sammen bankens finansielle stilling og de ansattes solide kompetanse gjør at resultatene fremover ventes å være gode. Det foreliggende delårsresultat er ikke revidert. Styret i Sparebanken Grenland 31.mars 2007 / 18. april 2007 Ola Røste Thor Eystein Norby Elisabeth A. Nilsen Rune Frønes Styrets leder Margit Lonar Jan Berge Per Halvorsen Adm. Banksjef

4 Resultatregnskap Beløp i hele tusen I prosent av gj.snittlig forvaltningskapital Renteinntekter og lignende inntekter 4,79 % 3,88 % 4,15 % Rentekostnader og lignende kostnader 2,84 % 1,81 % 2,10 % Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 1,95 % 2,07 % 2,06 % Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,04 % 0,00 % 0,02 % Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 0,75 % 0,82 % 0,78 % Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 0,16 % 0,15 % 0,16 % Netto gevinst/tap av valuta og verdipapirer 0,02 % 0,32 % 0,13 % Andre driftsinntekter 0,02 % 0,02 % 0,02 % Netto andre driftsinntekter 0,66 % 1,01 % 0,79 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,25 % 1,40 % 1,36 % Avskrivninger m.v. 0,03 % 0,04 % 0,04 % Andre driftskostnader 0,33 % 0,18 % 0,20 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,04 % 0,11 % 0,09 % Nedskrivninger og gevinst( )/tap på verdipapirer 0,00 % 0,00 % 0,05 % Ordinært resultat før skatt 1,04 % 1,35 % 1,21 % Skatt på ordinært resultat 0,33 % 0,40 % 0,33 % Resultat av ordinær drift etter skatt 0,71 % 0,95 % 0,88 % Balanse Beløp i hele tusen Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Sertifikater og obligasjoner Aksjer Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostn. og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser og kostnader Sparebankens fond Udisponert overskudd Sum gjeld og egenkapital Betingede forpliktelser

5 Kvartalsvise resultatregnskap Beløp i hele tusen 1. kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester Netto gevinst/tap av valuta og verdipapirer Andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger m.v Andre driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger og gevinst( )/tap på verdipapirer Ordinært resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Nøkkeltall Resultatutvikling Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 1,95 % 2,06 % 2,07 % 2,07 % 2,07 % Netto andre driftsinntekter 0,66 % 0,79 % 0,78 % 0,84 % 1,01 % Sum driftskostnader 1,62 % 1,60 % 1,59 % 1,64 % 1,62 % Resultat av ordinær drift før tap 1,00 % 1,25 % 1,30 % 1,27 % 1,46 % Tap på utlån, garantier m.v. 0,04 % 0,09 % 0,13 % 0,05 % 0,11 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,04 % 1,21 % 1,21 % 1,29 % 1,35 % Balanseutvikling Utlånsvekst (p.a.) 11,7 % 12,1 % 2,5 % 13,4 % 13,3 % Innskuddvekst (p.a.) 14,5 % 14,4 % 12,2 % 10,8 % 10,6 % Vekst forvaltning (p.a.) 13,3 % 13,7 % 9,8 % 12,3 % 12,0 % Tap i prosent av brutto utlån 0,46 % 0,48 % 0,51 % 0,44 % 0,46 % Innskuddsdekning 68,09 % 67,68 % 68,07 % 68,51 % 66,43 % Egenkapitalrentabilitet 6,58 % 7,99 % 7,35 % 7,82 % 8,25 % NOTER Risikoklassifisering Brutto utlån Garantier Trekkfasiliteter Individuelle nedskrivninger Svært lav 42,5 % 42,9 % 56,2 % 31,2 % 45,8 % 24,9 % 0,0 % 0,0 % Lav 22,7 % 23,5 % 27,6 % 44,4 % 25,1 % 29,0 % 0,0 % 0,0 % Middels 26,9 % 25,5 % 10,9 % 20,4 % 21,8 % 33,0 % 0,0 % 0,0 % Høy 3,9 % 4,3 % 1,5 % 1,7 % 3,5 % 8,4 % 0,0 % 0,0 % Svært høy 3,9 % 3,8 % 3,8 % 2,3 % 3,8 % 4,7 % 100,0 % 100,0 % Sum 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % 100,0 % Beløp i mill. kr 4.629, ,3 53,3 57,6 696,9 147,8 3,3 1,1

6 Beløp i hele tusen Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger Amortiseringseffekt Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap på tidligere nedskrevne lån Periodens konstaterte tap på ikke nedskrevne lån Periodens inngang på tidligere kontaterte tap = Periodens tapskostnad Endring i individuelle nedskrivningere Individuelle nedskrivninger pr Amortiseringseffekt Periodens konstaterte tap på tidligere nedskrivne lån Økning individuelle nedskrivninger Nye individuelle nedskrivninger Tilbakeførte individuelle nedskrivninger = Individuelle nedskrivninger ved utgangen av perioden Herav spesifiserte tapsavsetninger garantiansvar Endring i gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger pr Periodens gruppenedskrivning = Gruppenedskrivninger ved utgangen av perioden Misligholdte engasjementer Brutto midlligholdte engasjement (lenger enn 90 dager) Individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte engasjement Tapsutsatte engasjementer Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger = Netto tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Risikovektet balansen (beregningsgrunnlag) Kapitaldekning i prosent (ikke medregnet periodens resultat i perioderegnskapet) 18,3 % 20,1 % 18,7 %