Resultat 1. kvartal 2014 6. mai 2014
SpareBank 1 Nord-Norge 1. kvartal 2014 Hovedtrekk: (Tall i parentes er for samme periode i 2013) Resultat før skatt 473 mill kroner (235 mill kroner). Resultat etter skatt 401 mill kroner (196 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 18,6 % (11,3 %). - Resultat per egenkapitalbevis; kr 1,89 (kr 1,23). Fortsatt god underliggende bankdrift med resultat før tap på 255 mill kroner (184 mill kroner). Netto inntekter på finansielle eiendeler på 243 mill kroner (91 mill kroner). Kostnadsprosent 38,8 % (51,7 %). Utlånstap 25 mill kroner (40 mill kroner). 2
SpareBank 1 Nord-Norge 1. kvartal 2014 forts. hovedtrekk: Utlånsvekst siste 12 måneder 7,3 % (8,5 %) inklusive formidlingslån. Personmarkedet 8,0 % (9,8 %). Bedriftsmarkedet 5,8 % (5,8 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder 0,9 % (9,0 %). Personmarkedet 5,5 % (8,0 %). Bedriftsmarkedet 6,3 % (5,2 %). Offentlig sektor -21,1 % (18,7 %). Innskuddsdekning 75,7 % (80,9 %). Ren kjernekapitaldekning konsern 12,41% (10,07 %). Meget god likviditet. 3
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 74 steder 4
Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern - Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 13,15 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 20,68 % Nord-Norge Eiendom IV AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Alsgården AS Forretningsbygg Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Fredrik Langes gate 20 AS Forretningsbygg Eierandel 100 % BN Bank ASA Bank - Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 19,83 % SpareBank 1 Markets AS Eierandel 23,89 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling - Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 100 % 5
SpareBank 1 Nord-Norge organisering og ledelse Konsernsjef Jan-Frode Janson Økonomi/finans Konsernfunksjoner Rolf E. Bygdnes Petter Høiseth Risikostyring Geir Andreassen Forretningsdrift Liv B. Ulriksen Region Helgeland Region Salten Region Hålogaland Region Troms Region Finnmark Hanne Nordgaard Trude Glad Kåre A. Markussen Christian Overvaag Per Trygve Holmgren Markets (Tom R. Solstad Nøis), EiendomsMegler 1 (Kristin Amundsen), SpareBank 1 Regnskapshuset (Tom R. Aasnes), SNN Finans (Hermod Bakkejord) 6
7 Makro og konjunkturer 1. kvartal - 2014
Nord-Norge konjunkturbildet Vedvarende sterk vekst i verdiskapning siden 2010 God fart i økonomien etter noe svakere tall sist høst God vekst i eksporten, vedvarende høye priser på laks Reiselivet har hatt ny sterk vintersesong Stor offentlig sektor og høye investeringer Arbeidsmarkedet er stramt Lav arbeidsledighet 2,7 % per mars Privatøkonomien er sunn Boligmarkedet har styrket seg Utsiktene for 2014 Prognose for vekst i regionalt BNP: 3 4 % Også nordnorsk økonomi kan påvirkes av en fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen i norsk og internasjonal økonomi
Prognose: Dobbelt så høy vekst i nord som i sør Høyere verdiskaping Økt eksport Høy, men noe fallende investeringsvekst Mangel på arbeidskraft begrenser veksten Makroøkonomisk prognose for Nord- Norge Prosentvis vekst fra forrige år Norge Nord-Norge 2013 2014 2013 2014 Privat konsum 3 3 3 3 Offentlig konsum 2 2 3 3 Bruttoinvestering 4,5 3,3 7 4 Eksport 0 2 1 3 Import 5 4 4 2 Verdiskaping/BNP 3 2 3 4 Sysselsetting 1 0 1 0.5 Reg. ledighet (nivå) 2,6 3,0 2.6 2.6 Kilde: Menon
De viktigste næringene Sjømat Eksportvekst og vedvarende høye priser i laksenæringen Nord-Norge står for 37 % av norsk lakseproduksjon Høye torskekvoter, lave priser, behov for restrukturering i industrien Petroleum Norne FPSO (1997), Hammerfest LNG (2007), Skarv FPSO (2013) Goliat FPSO i produksjon høsten 2014, Aasta Hansteen FPSO fra 2017 Leverandørindustrien vokste 20 % i 2012 fortsatt vekst i 2013 Barentshavet sørøst er åpnet for petroleumsvirksomhet Bygg og anlegg Fallende men fortsatt høye ordrereserver i bygg og anlegg Økt fart i boligbyggingen Reiseliv Sterk vintersesong 2014 etter svak sommersesong i 2013
Privatøkonomien er sunn Vekst i realinntekt Høy lønnsvekst, 3,5 % i 2013 Lav inflasjon, KPI-JAE 2,5 % Lav rente og lav rentebane fremover Lavt gjeldsnivå og høy sparing 12 % lavere enn snitt for landet 20 % lavere for unge 17 34 år Over 6 % årlig sparevekst 6% 5% 4% 3% 2% Omsetning i detaljhandelen Løpende årsvekst, siste 12 mnd Forbrukerne handler mer Forbruket tar seg opp etter periode med lav vekst Tyder på ny optimisme 1% 0% 2010T6 2011T6 2012T6 2013 T6 Nord-Norge Landet
Folketallet vokser i hele landsdelen 1,50% Befolkningsvekst, årlig 1,25% 1,00% 0,75% 0,50% 0,25% 0,00% -0,25% -0,50% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nord-Norge Norge Nordland Troms Finnmark
Likevel er vi avhengig av arbeidsinnvandring Landbakgrunn sysselsatte i Nord-Norge Sør- og Mellom-Amerika Afrika Asia Nord-Amerika, Oseania Øst-Europa ellers EU-land i Øst-Europa Vest-Europa ellers Norden utenom Norge 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,5 % 2,0 % 2,5 % 3,0 % 3,5 %
Boligmarkedet har styrket seg Boligpriser Siste 12 mnd per mars 2014 50.000 10,0 % 40.000 8,3 % 35.069 8,0 % 30.000 29.352 31.126 5,2 % 6,0 % 20.000 3,2 % 20.576 17.444 17.539 4,0 % 3,8 % 10.000 2,0 % 0,1 % 0,3 % 0 Tromsø Bodø Finnmark Norge Troms ex Tromsø Nordland ex Bodø 0,0 % Pris pr m2, snitt alle boliger Prisendring siste 12 mnd
Boligbyggingen øker over normalprognose 2.750 Igangsatte nye boliger Antall boligenheter 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Siste 12 mnd Nord-Norge Prognose behov
Finansielle hovedmål Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % Ubestridt solid: Ren kjernekapitaldekning 14,5 % eller høyere i 2016 16
Kapitaldekning konsern 13% 12% 12,86 % 12,30 % 11% 10% 10,84 % 10,73 % 10,62 % 10,72 % 10,23 % 9,66 % 10,31 % 10,29 % 10,67 % 10,79 % 9% 8% 7% 6% 5% 03.11 06.11 09.11 12.11 03.12 06.12 09.12 12.12 03.13 06.13 09.13 12.13 03.14 Ren kjernekapital i % tillagt periodens resultat Myndighetskrav ren kjernekapital p.t. 17
Økt soliditet - gjennomførte og planlagte tiltak Område Status tiltak 1 Rendyrke kjernevirksomhet SNN Portefølje (tidl. SNN Invest) aktivitet avvikles Nedsalg Bank 1 Oslo (4,8 % gjenstående) 2 Effektivisere kostnader Lav kostnadsvekst morbank i 2013 3 Prise etter reelle kapitalkostnader Renteendringer og marginøkninger PM og BM gjennomført 4 Redusert utbyttegrad Gjennomført i disposisjonene for resultat i 2012 og 2013 5 Søkt om IRBA godkjenning Søknad til behandling hos Finanstilsynet 6 Redusere utlånsvekst Utlånsvekst PM fra 11,0 % (2012) til 8,0 % (1Q 2014) Utlånsvekst BM fra 12,9 % (2012) til 5,8 % (1Q 2014). 7 Emisjon Gjennomført høsten 2013. Brutto proveny 773 mill kroner 18
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.14 31.03.13 Netto renteinntekter 328 280 Netto provisjons- og andre inntekter 243 198 Netto inntekter på finansielle investeringer 243 91 Sum netto inntekter 814 569 Sum driftskostnader 316 294 Resultat før tap og nedskrivninger 498 275 Netto tap og nedskrivninger 25 40 Resultat før skatt 473 235 Skatt 72 39 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 401 196 Egenkapitalrentabilitet 18,6 % 11,3 % 19
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Netto renteinntekter 328 355 341 309 280 Netto provisjons- og andre inntekter 243 262 233 238 198 Netto inntekter på finansielle investeringer 243 85 106 64 91 Sum netto inntekter 814 702 680 611 569 Sum driftskostnader 316 327 286 302 294 Resultat før tap og nedskrivninger 498 375 394 309 275 Netto tap og nedskrivninger 25 50 35 47 40 Resultat før skattekostnad 473 325 359 262 235 Egenkapitalrentabilitet 18,6 % 13,7 % 15,8 % 11,6 % 11,3 % Kostnadsprosent 38,8 % 46,6 % 42,1 % 49,4 % 51,7 % 20
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Garantiprovisjon 8 9 9 10 6 Interbankprovisjon 4 5 5 5 4 Kredittformidling 2 3 3 3 2 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 95 91 90 84 67 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 0 0 2 0 Verdipapiromsetning og forvaltning 8 9 8 9 7 Betalingsformidling 52 55 68 52 48 Meglerprovisjon 20 18 22 23 20 Forsikringstjenester 31 32 30 31 29 Andre provisjonsinntekter 9 11 4 12 8 Sum provisjonsinntekter 230 233 238 230 191 Driftsinntekter fast eiendom 4 11 3 1 1 Andre driftsinntekter 25 41 11 30 16 Sum andre driftsinntekter 29 52 14 31 17 Sum provisjonskostnader 16 23 19 23 10 Netto provisjons- og andre inntekter 243 262 233 238 198 21
Netto renteinntekter - konsern (Beløp i mill kroner) 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 Netto renteinntekter 281 285 293 307 280 309 341 355 328 Formidlingslån 23 42 48 62 67 84 90 91 95 SUM inkl formidlingslån 304 327 341 369 347 393 431 446 423 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,59 % 1,58 % 1,58 % 1,64 % 1,50 % 1,63 % 1,79 % 1,85 % 1,69 % Pst. inkl formidlingslån 1,36 % 1,43 % 1,44 % 1,54 % 1,43 % 1,60 % 1,74 % 1,79 % 1,67 % 22
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån Målt mot bankens fundingkost 23
Marginutvikling Utlån, morbank Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler og 3-mnd Nibor 24
Marginutvikling Innskudd, morbank Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 25
Netto renteinntekter Utviklingen i netto renteinntekter vil først og fremst avhenge av: Konkurransesituasjonen Bankens fundingkostnader, herunder pengemarkedsrentene Noe økt marginpress på utlån innenfor PM og BM med lav risiko Flere banker har i 1. kvartal varslet justering av utlåns- og innskuddsrenter. SpareBank 1 Nord-Norge har varslet endrede renter med virkning fra medio juni. Netto resultateffekt er isolert sett beregnet å vær nøytrale Alle øvrige forhold konstant forventes bankens fundingkostnad i kapitalmarkedet å øke med om lag 0,15 prosentpoeng i 2. kvartal 2014. Dette skyldes endelig forfall på bytteordningen i mars og juni 2014 samt økte pengemarkedsrenter. Gjennomsnittlig fundingkostnad forventes deretter å falle. 26
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Aksjeutbytte 11 0 4 22 1 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 71 78 109 27 89 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 144 23 5 24 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 21-6 -8-4 -12 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 7-1 -13 0 7 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater -11-9 9-5 1 Inntekter fra finansielle investeringer 243 85 106 64 91 27
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.14 31.03.13 Endring Lønn 142 129 13 Pensjoner 8 9-1 Sosiale kostnader 12 13-1 Sum personalkostnader 162 151 11 Administrasjonskostnader 89 84 5 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 251 235 16 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 14 14 0 Sum andre driftskostnader 51 45 6 Sum driftskostnader 316 294 22 28
Driftskostnader konsern 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 Sum driftskostnader 282 277 266 295 294 302 286 327 316 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,60 % 1,56 % 1,52 % 1,54 % 1,57 % 1,58 % 1,56 % 1,59 % 1,63 % 29
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Lønn 142 154 131 138 129 Pensjonskostnader 8 3 9 11 9 Sosiale kostnader 12 17 11 13 13 Sum personalkostnader 162 174 151 162 151 Utviklingskostnader 26 29 27 28 26 EDB kostnader 15 14 15 11 18 Markedsføring 21 14 18 21 16 Reise- og opplæringskostnader 9 10 6 7 9 Kommunikasjon 3 3 3 3 2 Porto 3 3 3 4 3 Konsulentbistand 6 10 6 4 4 Verditransport 3 3 3 3 3 Kontorhold 2 1 2 2 2 Inkasso 1 1 1 1 1 Ordinære avskrivninger 14 13 13 13 14 Driftskostnader lokaler/eiendommer 8 20 20 20 21 Øvrige driftskostnader 43 33 19 24 24 Andre kostnader 154 153 135 140 143 Sum kostnader 316 327 286 302 294 30 30
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 Netto renteinntekter 328 355 341 309 280 Netto provisjonsinntekter 214 210 219 207 181 Andre driftsinntekter 29 52 14 31 17 Sum driftskostnader 316 327 286 302 294 Underliggende bankdrift 255 290 288 245 184 Netto tap og nedskrivninger 25 50 35 47 40 Kunderettet virksomhet etter tap 230 240 253 198 144 31
32 Datterselskap overskudd før skatt
Hovedtall balanse 31.03.14 31.03.13 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 77 642 74 484 3 158 4,2% Brutto utlån 57 638 53 441 4 197 7,9% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 81 511 75 956 5 555 7,3% Innskudd fra kunder 43 635 43 232 403 0,9% 33
Volumutvikling Innskudd 50 000 100% 45 000 43 745 43 266 43 588 43 232 46 006 43 938 44 948 43 635 40 000 39 675 90% BM 29% 35 000 30 000 77,88% 82,86% 76,45% 75,56% 80,90% 84,32% 77,62% 78,45% 75,71% 80% 70% OM 14% PM 57% 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 60% 50% 40% Innskuddsvekst siste 12 mnd: 0,9 % 0 03.12 06.12 09.12 12.12 03.13 06.13 09.13 12.13 03.14 30% Personmarked Bedriftsmarked Offentlig marked Innskuddsdekning 34
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 % 6 4 5,5 5,3 2 0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, personkunder Norge, husholdninger 35 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 25,0 20,0 15,0 % 10,0 5,0 6,3 6,3 0,0-5,0-10,0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 36 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Volumutvikling Utlån 90 000 80 000 70 000 60 000 63.536 64.876 66.722 68.033 69.978 72.331 74.665 75.914 75.956 76.982 79.086 80.668 81.511 30 % 70 % 50 000 PM inkl formidlingslån 40 000 BM/ OM 30 000 20 000 42 % 10 000 58 % 0 mar. 11 jun. 11 sep. 11 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 Formidlingslån Personmarked Bedrifts-/offentlig marked PM uten formidlingslån Utlånsvekst inkl. formidlingslån siste 12 mnd: 7,3% BM/ OM 37
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 16 14 12 10 8 % 6 4 2 0-2 5,5 3,8-4 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 38 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Kredittvekst i husholdninger Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 14 12 10 8 8,0 % 6 6,7 4 2 0 2011M03 2012M03 2013M03 2014M03 SNN, personkunder Norge, husholdninger 39 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, mars 2014 og SNN Bare, mars 2014
Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 40
Portefølje God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt. Moderat vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 månedene. Porteføljen og veksten innenfor bedriftsmarked er diversifisert. Reduserte individuelle tap i 2014 sammenlignet med 1. kvartal 2013. 41
Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 29,0 % Bygg - og anlegg, el- og vannforsyning 2,3 % Industri 2,1 % Primærnæringer 4,0 % Andre 19,8 % Personmarked 41,1 % Transport og tjenesteyting 6,3 % Sjøfart, offshore 0,8 % Øvrig 4,2 % Næringseiendom 10,1 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 42
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 31.03.14 Andel 31.03.13 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk/fiske 3 288 4,0 % 2 241 3 % 1 047 47 % Industri, kraft- og vannforsynforsyning, bygg og anlegg 3 526 4,3 % 4 535 6 % -1 009-22 % Varehandel, hotell og restaurant 1 493 1,8 % 1 900 3 % - 407-21 % Shipping, offshore/olje og gass 632 0,8 % 672 1 % - 40-6 % Eiendom 8 192 10,0 % 7 662 10 % 530 7 % Transport og lagring 3 647 4,5 % 2 767 4 % 880 32 % Tjenesteytende virksomhet 2 220 2,7 % 2 165 3 % 55 3 % Offentlig forvaltning 262 0,3 % 189 0 % 73 39 % Annet 1 242 1,5 % 1 097 1 % 145 13 % Sum næringskunder 24 502 30,0 % 23 228 31 % 1 274 5 % Sum personkunder 33 203 40,7 % 30 213 40 % 2 990 10 % Sum utlån på egen balanse 57 705 70,7 % 53 441 70 % 4 264 8 % Portefølje i SB1 Boligkreditt 23 570 28,9 % 22 515 30 % 1 055 5 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 303 0,4 % 0 0 % 303 100 % Brutto utlån 81 578 100,0 % 75 956 100 % 5 622 7 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 0 % Jord- og skogbruk/fiske 4 % Portefølje i SB1 Boligkreditt 29 % Industri, kraft- og vannforsynforsyning, bygg og anlegg 4 % Varehandel, hotell og restaurant 2 % Shipping, offshore/olje og gass Eiendom 1 % 10 % Transport og lagring 4 % Tjenesteytende virksomhet 3 % Offentlig Annet forvaltning 2 % 0 % Personkunder 41 % 43
Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt 44
Portefølje - eksponering morbank per 31.03.14 Lån fordelt på engasjementstørrelse og andel Volum Andel av utlånseksponering (Volum) mars 2014 Andel av utlånseksponering (Volum) mars 2013 78% 77% 9% 10% 7% 7% 6% 6% Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 45
Misligholdte og tapsutsatte engasjement - konsern MNOK 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.03.13 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 Misligholdte engasjement 575 492 471 397 598 598 563 486 474 Øvrige tapsutsatte engasjement 228 378 338 592 393 277 285 373 345 Individuelle nedskrivninger 232 273 208 303 320 267 267 244 235 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. formidlingslån 1,34% 1,36% 1,18% 1,30% 1,30% 1,13% 1,07% 1,06% 1,00% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 46
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2014 Nedskrivninger 2014 1. kvartal 2013 (iso) 4. kvartal 2013 (iso) 2013 Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 1 2 2 14 Bedriftsmarked morbank 24 31 34 136 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 1 3 4 9 Øvrige enheter 4 2 4 13 Totale individuelle nedskrivninger 30 38 44 172 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter -5 2 6 0 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 25 40 50 172 47
Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 250 200 150 100 50 0 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % 2010 2011 2012 2013 31.03.14 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2010 2011 2012 2013 31.03.14 Individuelle tapsnedskrivninger 133 84 246 168 31 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning -39 26-40 12-4 Inngang på tidligere konstaterte tap -7-9 -11-8 -2 Netto tap 87 101 195 172 25 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,14 % 0,15 % 0,26 % 0,21 % 0,12 % 48
Likviditetsstyring/funding 49
Funding Forfallsprofil kapitalmarkedsfunding, 31.03.14 (ekskl. SB 1 Boligkreditt) Mill NOK 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 God diversifisering mht. forfall 20.199 mill kroner i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 31.03.14 er det overført lån for 23.000 mill kroner Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd 2.675 mill kroner 50
Fundingkilder/diversifisering, 31.03.14 Lower Tier 2. NOK 5 % NOK FONDSOBL 3 % SEK BOND 6 % EMTN, EUR 9 % Bytteordningen 2 % Likviditetsinnlån, NOK 4 % NOK BONDS 71 % 51
52 Eierforhold
53 EK-bevis - Geografisk eierstruktur
20 største EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Pareto Aksje Norge 5.151.251 5,13 % MP Pensjon Pk 2.720.503 2,71 % Citibank, N.A. 2.435.302 2,43 % Pareto Aktiv 2.172.269 2,16 % Flps - Princ All Sec Stock Sub 1.975.358 1,97 % Verdipapirfondet Dnb Norge (IV) 1.749.951 1,74 % Morgan Stanley & Co Llc 1.705.523 1,70 % Frank Mohn A/S 1.614.670 1,61 % J.P. Morgan Chase Bank N.A. London 1.480.451 1,47 % Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Forsvarets Personellservice 1.218.130 1,21 % Arctic Funds PLC 1.124.907 1,12 % Sparebankstiftelsen Helgeland 1.030.000 1,03 % VPF Pareto Verdi 980.832 0,98 % Tonsenhagen Forretningssentrum 2 AS 873.623 0,87 % Larre Eiendom 2 AS 873.623 0,87 % Sparebankstiftelsen DnB 840.306 0,84 % As Atlantis Vest 806.114 0,80 % Renterisiko AS 750.265 0,75 % Fondsfinans Spar 750.000 0,75 % 20 største eiere 31.664.684 31,54 % 54
20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Sparebankstiftelsen Helgeland 1.030.000 1,03 % Consept Eiendom AS 738.306 0,74 % Karl Ditlefsen 547.543 0,55 % Norges Råfisklag 457.490 0,46 % Troms Kraft AS 409.224 0,41 % Hansen Dahl Fiskeri AS 374.883 0,37 % Tromstrygd 289.308 0,29 % Tor Ovesen 206.556 0,21 % Ole Alfred Rolf Ovesen 205.554 0,20 % Gadd Holding AS 175.339 0,17 % Entreprenørcompaniet Nord AS 169.596 0,17 % Agnar Holding AS 164.704 0,16 % Tromsø Skotøimagasin A/S 157.090 0,16 % Rigamonti A/S 141.393 0,14 % Brødrene Karlsen Holding AS 119.705 0,12 % Hemming Leonharth Andersen 113.567 0,11 % Geir Andre Steiland 110.000 0,11 % Odd Berg As 105.014 0,10 % Hamneidet Eiendom AS 102.062 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 7.028.940 7,00 % 1) postnummer > 7999 55
56 Bank. Forsikring. Og deg. 56 56
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Tlf 909 75183 Konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Hjemmeside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.egenkapitalbevis.no Finanskalender 2014 Q1 6. mai Q2 13. august Q3 29. oktober 57 57
58 58 Vedlegg
Presentasjon av SpareBank 1 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 59
SpareBank 1 er Norges nest største finansgruppering - målt i forvaltningskapital med god lønnsomhet Grunnlagt i 1996 15 selvstendige sparebanker Herav seks børsnoterte egenkapitalbevisbanker og én aksjebank To felleseide forretningsbanker BN Bank og Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Gruppen: produktselskaper og alliansesamarbeid Total forvaltning: ca NOK 850 mrd. (30.06.2013) Egne kontorer: 350 Totalt antall årsverk: ca 6300 350 kontorer 60 Forvaltningskapitalen til Danske Bank Norge og Handelsbanken Norge er estimert da selskapet kun oppgir samlet forvaltningskapital en gang i året. Forvaltningskapital er estimert på bakgrunn av utlånsveksten for inneværende halvår. Forvaltningskapitalen til Eika alliansen er oppdatert pr 31.12.2012 da disse tallene kun oppgis i årsrapporten til Eika Gruppens AS.
SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til kundene og en konservativ risikoprofil Aksjonærer og distributører SamSpar 19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 % 1,4 % 19,5 % 9,6 % Produkter, provisjon og utbytte Salg SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring (100 %) ODIN Forvaltning (100 %) SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Forsikring (100 %) SpareBank 1 Medlemskort (100 %) Virksomheter i SpareBank 1-alliansen EiendomsMegler 1 Conecto (100 %) SpareBank 1 Gruppen Finans (100 %) Alliansesamarbeidet Merkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp. Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/stavanger, læring/tromsø 61
SpareBank 1-alliansen omfatter tre områder: SpareBank 1-bankene SpareBank 1 Nord-Norge SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR-Bank Sparebanken Hedmark SpareBank 1 Ringerike Hadeland SpareBank 1 Østfold Akershus SpareBank 1 Hallingdal SpareBank 1 Buskerud-Vestfold SpareBank 1 Gudbrandsdal SpareBank 1 Nordvest SpareBank 1 Telemark SpareBank 1 Modum SpareBank 1 Lom og Skjåk SpareBank 1 Nøtterøy og Tønsberg SpareBank 1 Søre Sunnmøre SpareBank 1 Oslo Akershus Alliansesamarbeidet Ledelsen for Alliansesamarbeidet samt underliggende virksomhetsområder og kunderåd Virksomhetsområdene er organisert gjennom; SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper: - SpareBank 1 Forsikring - ODIN Forvaltning - SpareBank 1 Gruppen Finans - Conecto - SpareBank 1 Medlemskort Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA med datterselskaper: - EiendomsMegler 1 Norge - SpareBank 1 Verdipapirservice - SpareBank 1 Kundesenter Selskaper eiet direkte av bankene Selskaper som er eid av minst to eierbanker og som kan profilere seg som et SpareBank 1 selskap; - SpareBank 1 Boligkreditt - SpareBank 1 Næringskreditt - SpareBank 1 Kredittkort - SpareBank 1 Markets - BN Bank 62