Rapport for 1. kvartal 2009 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 1. kvartal 2009 Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge er en del av Nordea-konsernet. Nordeas visjon er å være den ledende banken i Norden anerkjent for sine medarbeidere som skaper betydelig verdi for kunder og aksjonærer. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca 10 millioner kunder, over salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 5,2 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på NASDAQ OMX i Stockholm, Helsinki og København.

2 Hovedtall Resultatregnskap 1. kv. 4. kv. Endring 1. kv. Endring NOKm % 2008 % Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Volum, hovedposter 31. mar 31. des Endring 31. mar Endring NOKmrd % 2008 % Utlån til og fordringer på kunder 437,3 446, ,8 18 Innskudd og lån fra kunder 231,4 235, ,1 9 hvorav spareinnskudd 74,3 65, ,4 27 Egenkapital 25,4 27,1-6 23,4 9 Sum eiendeler 523,5 549, ,8 18 Risikovektede eiendeler 327,3 385, ,3 4 Nøkkeltall 1. kv. 4. kv. 1. kv Resultat per aksje, NOK 2,2 2,9 1,1 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 8,9 7,9 5,2 Egenkapital per aksje 1,3, NOK 46,0 49,2 42,5 Utestående aksjer 1,3, millioner Avkastning på egenkapitalen, % 18,1 24,3 10,9 Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning, før overgangsregler 1,2, % 9,2 8,7 8,5 Kapitaldekning, før overgangsregler 1,2, % 12,2 11,9 11,4 Kjernekapitaldekning 1,2, % 8,1 6,6 7,0 Kapitaldekning 1,2, % 10,8 9,1 9,3 Kjernekapital 1,2, NOKm Antall årsverk Ved utgangen av perioden. 2 Inkludert resultatet for de tre første månedene. I henhold til Kredittilsynet (ekskl. ikke revidert resultat for 1. kvartal): kjernekapitaldekning NOK m (31. mar 2008: NOK m), ansvarlig kapital NOK m (31. mar 2008: NOK m), kjernekapitaldekning 7,7 % (31. mar 2008: 6,8 %), samlet kapitaldekning 10,4 % (31. mar 2008: 9,1 %). 3 Se note 7. I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Nordic Banking, Institutional & International Banking og Capital Markets & Savings. I tillegg kommer følgende støttefunksjoner: People & Identity, Banking Products & Group Operations, Group Corporate Center and Group Credit & Risk Control. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA med datterselskaper. Nordea Bank Norge - 1. kvartal

3 Nordea Bank Norge Group Resultatsammendrag januar-mars 2009 Nordea Bank Norge har hatt en god start i Samlede inntekter økte med 63 % og samlede kostnader med 10 % sammenlignet med samme periode i fjor. Resultat før tap på utlån økte med 127 % til NOK 2 119m, mens driftsresultatet økte med 79 % til NOK 1 578m som følge av netto tap på utlån som ved utgangen av kvartalet var NOK 541m. Resultat etter skatt utgjorde NOK 1 188m som gir en avkastning på egenkapitalen på 18,1 %. Kostnader i forhold til inntekter var 43 %, sammenlignet med 54 % i samme periode i fjor, ekskludert resultat fra egenkapitalmetoden. Inntekter Samlede inntekter økte med 63 % til NOK 3 389m. Det viktigste bidraget til denne veksten er en økning i netto renteinntekter på 47 % de tre første månedene av 2009 sammenlignet med samme periode i fjor og utgjorde NOK 2 578m. Denne veksten var drevet av fortsatt volumvekst og økte utlånsmarginer, til tross for et betydelig press på innskuddsmarginene. Utlånsmarginene har økt, noe som reflekterer reprising av kredittrisiko og kompensasjon for høyere likviditetspremier. Brutto renteinntekter og brutto rentekostnader gikk ned med henholdsvis 7 % og 27 %, noe som reflekterer lavere rentenivåer. Norges Banks styringsrente har endret seg fra 5,50 % i april 2008 til 2,00 % i mars Denne reduksjonen kom hovedsakelig i siste kvartal 2008 og har hatt en positiv effekt på utlånsmarginene i første kvartal på grunn av seks ukers varslingsfrist før renten til privatkunder endres. Totalt økte utlån til kunder med 18 % til NOK 437mrd sammenlignet med samme periode i fjor. Volumveksten har vært spesielt stor i bedriftsmarkedet som har vist en vekst på 25 % siste tolv måneder, mens det i personmarkedet har vært en vekst på 7 %. Sammenlignet med årsslutt 2008 har det vært en reduksjon i volumene de tre siste månedene på 2 %, hovedsakelig i utlån til bedriftskunder og offentlig sektor, mens det har vært en økning på 3 % i utlån til personkunder. Imidlertid viser gjennomsnittlig utlånsvolum første kvartal sammenlignet med gjennomsnittlig utlånsvolum i siste kvartal 2008 en økning på 4,3 % på årsbasis. Innskuddsvolumene økte med 9 % til NOK 231mrd de siste tolv måneder. Sterk konkurranse og hyppige reduksjoner i rentenivåer har medført at innskuddsmarginene har vært meget lave eller negative i første kvartal. Netto gebyr- og provisjonsinntekter gikk ned med 6 % til NOK 313m. Nedgangen skyldes hovedsakelig økte betalingsrelaterte kostnader. En fortsatt sterk utvikling i de kunderelaterte kapitalmarkedsaktivitetene, samt fordel av fallende renter, har medført en økning i netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi. Ved utgangen av første kvartal hadde NBN en inntekt på NOK 72m på denne posten. Netto gevinst fra renterelaterte instrumenter målt til virkelig verdi er NOK 103m, sammenlignet med NOK -190m i samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig urealiserte gevinster knyttet til renterelaterte instrumenter i Treasury. Netto gevinst fra aksjerelaterte instrumenter er redusert til NOK 11m fra NOK 44m, mens resultatet fra valutarelaterte instrumenter er redusert til NOK -42m fra NOK 96m hovedsakelig i Treasury. Inntekt på NOK 412m fra egenkapitalmetoden knytter seg til NBNs eierandel i Eksportfinans og inkluderer en negativ effekt på NOK -60m relatert til endringer i de endelige tallene for Inntekten dette året er også, som i siste kvartal 2008, hovedsakelig relatert til Eksportfinans virkelig verdivurdering av egen gjeld, hvilket resulterer i urealiserte gevinster som følge av økte kredittspreader på innlån. Andre inntekter er redusert fra NOK 88m til NOK 14m. Nedgangen skyldes i hovedsak inntektsføring i første og andre kvartal 2008 på totalt NOK 167,5m knyttet til erstatningssaken mot Statsautoriserte revisorer Ernst & Young i forbindelse med tapet på NOK 200m som oppsto i tilknytning til Sponsorservice AS. Kostnader Samlede kostnader økte med 10 % til NOK 1 270m sammenlignet med første kvartal i Sammenlignet med siste kvartal i 2008 økte samlede kostnader med 5 %, hovedsakelig som følge av lavere pensjonskostnader i fjerde kvartal Personalkostnadene økte med 11 % til NOK 763m sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes en kombinasjon av økt antall ansatte og økte variable lønninger samt generell lønnsvekst. Antall årsverk økte med 2,2 % til ved utgangen av perioden. Økningen er høyest i kunderelatert virksomhet i Capital Markets. Andre kostnader har økt med 11 % til NOK 485m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig økning i IT-kostnader. Kostnader i forhold til inntekter var 43 % ekskludert resultatet fra Eksportfinans. Inkludert resultatet fra Eksportfinans utgjorde kostnader i forhold til inntekter 37 %. Den samme effekten av Eksportfinans i forrige kvartal var 41 % ekskludert denne effekten og 32 % inkludert resultatet fra egenkapitalmetoden, som skyldes et høyt resultat de siste tre måneder i 2008 på denne inntektslinjen. Kostnader i forhold til inntekter første kvartal i fjor var 55 %, inkludert egenkapitalmetoden. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2009

4 Tap på utlån Netto tap på utlån utgjorde NOK 541m i første kvartal etter fortsatt høye nedskrivninger av både til gruppevise og individuelt vurderte utlån kombinert med lavere tilbakeføringer og innganger. Så langt i 2009 er det kostnadsført NOK 160m som nedskrivninger på grupper av utlån, hvorav NOK 134m i Shipping på grunn av tøffere markedsforhold, i tillegg til en økning i nedskrivninger vedrørende kredittkort på NOK 12m. I tillegg er det foretatt nye nedskrivninger på individuelt vurderte utlån, hovedsakelig i shipping og offshore, tjenesteytende næring og næringseiendommer. Netto tap på utlån ble påvirket av den kraftige økonomiske nedgangen i alle markeder hvor Nordea driver virksomhet. Nivået på tap på utlån er på linje med Nordeas forventninger fra begynnelsen av året. Netto tap på utlån i tillegg til veksten i utlån med verdifall kommer hovedsakelig fra en rekke små og mellomstore engasjementer og ikke fra noen få større engasjementer. Tap i prosent av totale utlån utgjorde på årsbasis 48 basispunkter. Skatt Effektiv skattesats inkludert egenkapitalmetoden var 24,7 % i årets første tre måneder sammenlignet med 29,0 % i samme periode i fjor. Ekskludert egenkapitalmetoden var effektiv skattesats 33,4 % i første kvartal 2009 og 27,7 % første kvartal Den høye skattesatsen i 2009 skyldes hovedsakelig gjeldsrentefordelingsmetoden og fritaksmetoden. Resultat Resultatet økte med 89 % til NOK 1 188m som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 18,1 %, sammenlignet med 10,9 % de tre første månedene i fjor. Kredittporteføljen Samlede utlån til kunder økte med 18 % siste tolv måneder og utgjorde NOK 437mrd ved utgangen av første kvartal. Utlån til personkunder utgjorde 36,9 %. Av utlån til privatmarkedet utgjorde lån med pant i bolig 95,4 %. Den markerte nedgangen i økonomien har påvirket utlån med verdifall og tap på utlån. Det ble i første kvartal registrert en viss nedgang i kredittkvaliteten, hovedsakelig i bedriftsporteføljen hvor flere kunder ble nedgradert enn oppgradert. Den totale effekten fra bevegelsene i rating på risikovektede eiendeler var en økning på ca 1,2 % i bedriftsporteføljen i Det var ingen større endringer i sammensetningen av lån til bedriftsmarkedet i kvartalet. Kapital og kapitalstyring Ved utgangen av mars var NBNs risikovektede eiendeler NOK 327mrd sammenlignet med NOK 385mrd ved årsslutt og NOK 314mrd for ett år siden. Ved utgangen av første kvartal utgjorde risikovektede eiendeler NOK 288mrd før overgangsreglene. Veksten siste tolv måneder relaterer seg til økt volum i de underliggende eiendelene. Kjernekapitaldekningen for NBN konsernet var 8,1 % inkludert resultatet, kapitaldekningen var på 10,8 %. I henhold til Kredittilsynets regler hvor resultat for årets første tre måneder er ekskludert, har konsernet en kjernekapitaldekning på 7,7 % og kapitaldekning på 10,4 %. For NBN ASA er risikovektede eiendeler etter overgangsregler på NOK 297mrd. Eksklusive resultatet for perioden endte kjernekapitaldekningen på 7,5 % og kapitaldekningen på 10,3 %. Utsikter 2009 Nordea konsernets viktigste finansielle mål er risikojustert resultat, dvs. resultat før tap på utlån minus forventede tap på utlån og standard skatt og eksklusive engangsposter. For 2009 forventer Nordea konsernet at risikojustert resultat vil være på omtrent samme nivå som i Kostnadsveksten forventes å bli noe lavere enn i 2008, fordi investeringene vil bli lavere og driften vil bli tilpasset de rådende markedsforholdene, inkludert en reduksjon i antall medarbeidere. Nordea Bank Norge forventer å bidra til denne utviklingen. Økonomien i de nordiske landene har i løpet av våren gått raskere ned enn det som var generelt forventet ved begynnelsen av året. Dette har ført til økt arbeidsledighet og flere konkurser. Tap på utlån var stort sett på linje med nivået i fjerde kvartal, som er det nivået Nordea konsernet forventer for hele året. Forverringen i den økonomiske utviklingen har imidlertid økt usikkerheten og nedsiderisikoen for tap på utlån for resten av året. Skattesatsen for Nordea konsernet forventes å bli rundt 25 %. Utlån til bedrifter beløp seg til NOK 274mrd ved utgangen av kvartalet. Eiendomsselskaper er fortsatt den største næringseksponeringen i kredittporteføljen og beløper seg til NOK 76mrd som tilsvarer 17 % av den totale utlånsporteføljen. Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2009

5 Kvartalsvis utvikling 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter (spes. 1) Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader (spes. 2): Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje, NOK 2,15 2,90 1,57 2,24 1,14 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 8,87 7,85 6,41 6,09 5,19 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Spes. 1 Netto gebyr- og provisjonsinntekter, NOKm Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtasje Custody Innskudd Sum sparerelaterte provisjoner Betalinger Kort Sum betalingsrelaterte provisjoner Utlån Garantier og remburser Sum utlånsrelaterte provisjoner Andre provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger og elektroniske tjenester Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Spes. 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm Personalkostnader hvorav variable lønninger Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 1. kv. 2009, inkl. personalkostnader, osv. var NOK 202m (1. kv. 2008: NOK 182m). Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2009

6 Segmentrapportering Forretningsområder Nordic Banking Financial Institutions Shipping, Oil Services & International Group Corporate Centre Andre kundeaktiviteter Sum kundeaktiviteter Konsernfunksjoner og elimineringer Konsernet Jan - mar Jan - mar Jan - mar Jan - mar Jan - mar Jan - mar Jan - mar Jan - mar Resultatregnskap, NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Balanse, NOKmrd Utlån til og fordringer på kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd og lån fra kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital/Økonomisk kapital Sum gjeld og egenkapital Avkastning på økonomisk kapital, % Andre segmentposter, NOKm Kapitalbruk Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2009

7 Segmentrapportering, forts. Avstemming mellom sum driftssegmenter og regnskapet Jan-mars 2009 Jan-mars 2008 NOKm NOKmrd NOKm NOKmrd Drifts-resultat Sum eien-deler Drifts-resultat Sum eien-deler Sum driftssegmenter Konsernfunksjoner som ikke er klassifisert som kundesegmenter 1) Konsernelimineringer Forskjeller i regnskapsprinsipper Sum Består av Group Services and Technology, Group Credit and Risk Control, People and Identity and Group Legal and Compliance. 2 Internt utviklet software blir kostnadsført i driftssegmentene når det oppstår, men kapitalisert slik IAS 38 krever, i konsernets balanse. Grunnlag for segmentering og måling av segmentresultat I november 2006 utga IASB IFRS 8 Driftssegmenter, som er obligatorisk fra og med 1. januar IFRS 8 har hatt en effekt på de rapporterte segmentene i Nordea, hovedsakelig på grunn av at det tidligere segmentet Institutional & International Banking har blitt delt i to individuelle rapporteringssegmenter (Financial Institutions and Shipping, Oil services & International). Andre driftssegmenter under de kvantitative grensene i IFRS 8 er inkludert i Andre driftssegmenter. Sammenlignbar informasjon er endret tilsvarende. I tillegg har målingen av segmentresultat blitt endret i løpet av første kvartal i og med at internt utviklet software fra og med første kvartal 2009 blir kostnadsført i driftssegmentene når det oppstår, men kapitalisert slik IAS 38 krever, i konsernets balanse. Rapporterte kundesegmenter Nordic Banking leverer banktjenester innenfor alle bankområder. Det er Nordeas største kundeområde og betjener personkunder og bedrifter i de nordiske markedene. Segmentet Financial Institutions er ansvarlig for Nordeas kunder innenfor næringen finansielle institusjoner. Segmentet Shipping, Oil services & International er ansvarlig for Nordeas kunder innenfor shipping, offshore og oljerelaterte bedrifter. Nordea Bank Norge Interim Report, First Quarter 2009

8 Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Resultat per aksje, NOK 215 1,14 7,85 Oppstilling av innregnede inntekter og kostnader Jan-mar Jan-mar Hele året NOKm Omregningsdifferanser gjennom perioden Netto inntekt regnskapsført mot egenkapitalen Periodens overskudd Sum inntekter Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Nordea Bank Norge - 1. kvartal 2009

9 Balanse 31. mar 31. des 31. mar NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Aksjer i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Minoritetsinteresser Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Derivater Andre forpliktelser Nordea Bank Norge - 1. kvartal

10 Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOKm Aksjkapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) 0 0 Omregningsdifferanser Periodens resultat Utbytte Aksjebasert betaling Andre endringer Balanse per 31. mar NOKm Aksjkapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) 3 3 Omregningsdifferanser Periodens resultat Aksjebasert betaling Balanse per 31. des NOKm Aksjkapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) -1-1 Omregningsdifferanser Periodens resultat Aksjebasert betaling Balanse per 31. mar Det samlede antall registrerte aksjer var 551m (31. des. 2008: 551m, 31. mar. 2008: 551m). 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP 2008). Nordea Bank Norge - 1. kvartal

11 Kontantstrømoppstilling Jan-mar Jan-mar Hele året NOKm Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Emisjon i tilknyttet selskap Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Utstedte/amortiserte ansvarlige lån Andre endringer i egenkapital Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider 31-Mar 31-Mar 31-Dec Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 1. kvartal

12 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Endrede regnskapsprinsipper og presentasjon Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderingene er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til årsrapporten for Fra og med 1. januar 2009 er endringene til følgende standarder implementert: IAS 23 Låneutgifter, IAS 27 Konsernregnskap og separate finansregnskap, IAS 32 Finansielle instrumenter - presentasjon og IFRS 2 Aksjebasert betaling. Disse endringene og endringene i IFRS ( Improvements to IFRSs ) med gjeldende nye tolkninger har ikke hatt noen, eller bare en ubetydelig, effekt. Videre har endringen til IAS 1 Presentasjon av finansregnskap og den nye standarden IFRS 8 Driftssegmenter hatt følgende effekt på presentasjonen: Endring til IAS 1 Presentasjon av finansregnskap IASB har endret IAS 1 Presentasjon av finansregnskap med virkning for Nordea fra første kvartal Hovedeffekten av denne endringen er at Oppstilling over endringer i egenkapitalen er lagt til og at Oppstilling av innregnede inntekter og kostnader er flyttet og plassert rett etter Resultatregnskap. Ny standard IFRS 8 Driftssegmenter IFRS 8 er obligatorisk for Nordea fra og med første kvartal IFRS krever at driftssegmentene identifiseres basert på den informasjon som jevnlig gjennomgås av konsernledelsen for å allokere ressurser til segmentet og vurdere enhetens resultater. Segmentene som rapporteres i Nordea har blitt endret, hovedsakelig som følge av restriksjonene i aggregeringskriteriene, og det er tilføyd en note for å oppfylle kravene i den nye standarden. Se Segmentrapportering for mer informasjon. Valutakurser Jan-mar Jan-des Jan-mar EUR 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,9607 8,2267 7,9567 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,9100 9,7400 8,0500 USD 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 6,8923 5,6416 5,3098 Balanse (ved utgangen av perioden) 6,6900 7,0200 5,0900 SEK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,8181 0,8550 0,8465 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8145 0,8987 0,8569 DKK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 1,2025 1,1033 1,0675 Balanse (ved utgangen av perioden) 1,1965 1,3074 1,0792 Nordea Bank Norge - 1. kvartal

13 Note 2 - Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter Valutagevinster/-tap Sum Note 3 - Tap på utlån og fordringer, netto 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Tap på utlån fordelt på kategorier Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder hvorav nedskrivninger hvorav konstaterte tap hvorav nedskrivninger brukt til å dekke konstaterte tap hvorav tilbakeføringer hvorav innganger Poster utenom balansen hvorav nedskrivninger hvorav tilbakeføringer Sum Spesifikasjon av tap på utlån Endringer i nedskrivninger i balansen hvorav utlån og fordringer, individuelt vurderte hvorav utlån og fordringer, gruppevise hvorav poster utenom balansen, individuelt vurderte hvorav poster utenom balansen, gruppevise Endringer innregnet direkte i resultatregnskapet hvorav konstaterte tap, individuelt vurderte hvorav inngang på tidligere perioders konstaterte tap, individuelt vurderte Sum Inkludert i Avsetninger i balansen. Nøkkeltall 31. mar 31. mar 31. des Tap i andel av utlån 1, % 0,48 0,05 0,14 1 Netto tap på utlån (årsbasis) dividert med utlån til og fordringer på kunder (utlån). Nordea Bank Norge - 1. kvartal

14 Note 4 - Utlån og fordringer og nedskrivninger for verdifall Samlet 31. mar 31. des 31. mar NOKm Utlån og fordringer uten verdifall Utlån og fordringer med verdifall Tapsutsatte Misligholdte Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån med verdifall Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper med verdifall Nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi Kredittinstitusjoner Kunder 31. mar 31. des 31. mar 31. mar 31. des 31. mar NOKm Utlån og fordringer uten verdifall Utlån og fordringer med verdifall Tapsutsatte Misligholdte Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper med verdifall Nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi Avstemming av nedskrivninger på utlån med verdifall Kredittinstitusjoner Kunder Samlet Utlån og fordringer, NOKm Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Sum Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Reklassifiseringer Balanse per 31. mar Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Kursdifferanser Balanse per 31. mar Nordea Bank Norge - 1. kvartal

15 Note 4, forts. Nedskrivninger 31. mar 31. des 31. mar NOKm Nedskrivninger, poster i balansen Nedskrivninger, poster utenfor balansen Sum nedskrivninger Nøkkeltall 31. mar 31. des 31. mar Andel utlån med verdifall, brutto 1, % 0,8 0,5 0,3 Andel utlån med verdifall, netto 2, % 0,5 0,3 0,1 Samlet nedskrivningsgrad 3, % 0,4 0,3 0,2 Nedskrivningsgrad, utlån med verdifall 4, % 32,3 32,5 51,5 Misligholdte utlån og fordringer, uten verdifall 5, NOKm Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall etter nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 3 Totale nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån og fordringer i prosent av individuelt vurderte utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger. 5 Misligholdte utlån og fordringer, ikke nedskrevet som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån og fordringer, ikke nedskrevet). Note 5 - Klassifisering av finansielle instrumenter Utlån og fordringer Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjengelig for salg NOKm Sum Finansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum 31. mar Sum 31. des Sum 31. mar Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Annen finansiell gjeld NOKm Sum Finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum 31. mar Sum 31. des Sum 31. mar Nordea Bank Norge - 1. kvartal

16 Note 6 - Derivater Virkelig verdi 31. mar des mar 2008 NOKm Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, virkelig verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nominell verdi 31. mar 31. des 31. mar NOKm Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, nominell verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nordea Bank Norge - 1. kvartal

17 Note 7 - Kapitaldekning Ansvarlig kapital 31. mar 31. des 31. mar NOKm Kjernekapital Sum ansvarlig kapital mar 31. mar 31. des 31. des 31. mar 31. mar Kapitalkrav NOKm Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kredittrisiko IRB hvorav bedriftskunder hvorav institusjoner hvorav personkunder n.a n.a - hvorav andre Standardmetode hvorav stat og statlige institusjoner hvorav andre Markedsrisiko hvorav tradingboken, VaR hvorav tradingboken, ikke-var hvorav valuta, ikke-var Operasjonell risiko Standardmetode Delsum Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav i henhold til minimumsgrenser Sum Kapitaldekning 31. mar 31. des 31. mar Kjernekapitaldekning inkl periodens resultat, % 8,1 6,6 7,0 Kapitaldekning inkl periodens resultat, % 10,8 9,1 9,3 Kjernekapitaldekning eksl periodens resultat, % 7,7.. 6,8 Kapitaldekning eksl periodens resultat, % 10,4.. 9,1 Kapitalkravanalyse Eksponeringsklasser Gj.snitt risikovektet, % Kapitalkrav (NOKm) Bedrifter Institusjoner Personkunder Stat og statlige institusjoner 6 41 Andre Sum kredittrisiko Nordea Bank Norge - 1. kvartal

18 Note 8 - Risikoer og usikkerheter Nordeas inntektsbase gjenspeiler konsernets virksomhet med en stor og spredt kundebase som består av både person- og bedriftskunder fordelt på forskjellige geografiske områder og bransjer. Nordea har hovedsakelig eksponering mot den makroøkonomiske og industrispesifikke økonomiske utviklingen i de geografiske områdene der konsernet har virksomhet. Kredittrisiko er den største risikofaktoren i Nordea. Konsernet har også markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Det er ingen større endringer i risikosammensetningen i konsernet sammenlignet med det som ble rapportert for året Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste tre månedene. Innenfor rammen av den ordinære virksomheten er konsernet involvert i en rekke erstatningssøksmål og andre rettstvister. De fleste omfatter relativt små beløp. Det er lite sannsynlig at noen av disse sakene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste tre månedene. Nordea Bank Norge - 1. kvartal

19 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Nordea Bank Norge - 1. kvartal

20 Nordea Bank Norge ASA Balanse 31-Mar 31-Dec 31-Mar NOKm Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Investeringer i datterselskaper Aksjer i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Derivater Andre forpliktelser Nordea Bank Norge - 1. kvartal

21 Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital NOKm Aksjekapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. des Omregningsdifferanser Utbytte Aksjebasert betaling Resultat for perioden Balanse per 31. mar NOKm Aksjekapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. des Omregningsdifferanser Aksjebasert betaling Resultat for perioden Balanse per 31. des NOKm Aksjekapital 1 Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. des Omregningsdifferanser Aksjebasert betaling Resultat for perioden Balanse per 31. mar Aksjekapitalen består av aksjer med pålydende 7 kroner. 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP 2008). Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer , eier 100 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. Nordea Bank Norge - 1. kvartal