Rapport for 3. kvartal 2006 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal 2006 Nordea Bank Norge konsern Nordea er det ledende finanskonsernet i Norden og Østersjøområdet. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har nesten 11 millioner kunder, over salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 4,5 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på børsene i Stockholm, Helsinki og København.

2 Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag ni første måneder i 2006 Driftsresultatet utgjorde NOK 2 971, en nedgang på 15 % som følge av lavere netto inngang på tap på utlån sammenlignet med de ni første månedene i Samlede inntekter økte med 2 %, mens det var en økning i samlede kostnader på 4 %. Dette ga et resultat før tap på utlån på NOK 2 490m som er en liten økning sammenlignet med Resultat etter skatt utgjorde NOK 2 185m hvilket ga en avkastning på egenkapitalen på 15,1 %. Kostnader i forhold til inntekter utgjorde 55 %. Det var netto tilbakeføringer av tap på utlån for syvende kvartal på rad. Inntekter De ni første månedene av 2006 var preget av fortsatt sterk volumvekst. Samlede inntekter økte med 2 % til NOK 5 595m. Marginene har blitt midlertidig negativt påvirket av økningen i markedsrenter kombinert med kravet om at kundene skal ha seks ukers varsel om renteendringer. Konkurransen har vært hard, og i alle markedene satses det på nye produkter og mer konkurransedyktig prising for å møte konkurransen. Nordea har som mål å øke markedsandelen på boliglån i Norge fra nåværende 12 %. Derfor svarte Nordea med å holde boliglånsrenten uendret for Fordel-Pluss kundene da Norges Bank økte renten 30. mai. Disse kundene utgjør rundt 65 % av boliglånsvolumet. Dette har gitt en positiv utvikling i markedsandelen og økt mulighet for kryss-salg til eksisterende kunder. Markedsandelen for nye boliglån hittil i år er 23 %. Som en følge av dette økte netto renteinntekter kun med NOK 18m til NOK 3 746m selv om volumveksten var stor i alle segmenter. Totalt økte utlån til kunder med 21 % til NOK 298mrd. Boliglån til personkunder økte med 20 % til NOK 104mrd. Innskuddsvolumet steg med 18 % til NOK 164mrd, og innskuddsmarginene ble forbedret som følge av høyere markedsrenter. Netto provisjonsinntekter steg med 6 % til NOK 1 150m. Generelt utviklet sparerelaterte provisjoner seg sterkt og økte med 26 % til NOK 239m. Provisjoner fra salg av forsikringsprodukter økte med 58 % til NOK 49m, mens kurtasje og custody økte med henholdsvis NOK 5m og NOK 15m. Betalingsrelaterte provisjoner økte med 8 % til NOK 747m. Totale gebyrog provisjonskostnader økte med 21 % til NOK 382m. Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi økte med 14 % til NOK 563m som følge av økte valutagevinster. Det har vært en nedgang i andre poster vurdert til virkelig verdi. Inntekter fra tilknyttede selskaper (egenkapitalmetoden) var NOK 40m. Kostnader Samlede kostnader steg med 4 % til NOK 3 105m. Personalkostnadene var uendret på NOK 1 828m sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Lønnskostnadene økte med 4 %, mens det har vært en reduksjon i pensjonskostnader. Antall årsverk utgjorde 3 077, en reduksjon med 91 hovedsakelig som følge av outsourcing av Kontanthåndteringstjenestene til Securitas AS i andre kvartal Andre kostnader økte med 12 % til NOK 1 176m. Høyere volum har ført til økte transaksjons- og salgsrelaterte kostnader, inkludert IT-kostnader. Avskrivninger ble redusert med 9 % til NOK 101m. Kostnader i forhold til inntekter var 55 % som er samme nivå som tilsvarende periode i fjor. For hele 2005 var kostnadene 52 % i forhold til inntektene. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 467m som følge av fortsatt tilbakeføringer og lave nye nedskrivninger. Kredittkvaliteten var god i alle markeder. I de ni første måneder i 2005 var netto tap på utlån positive med NOK 1 012m hvorav NOK 794m var gevinst ved salget av aksjene i Pan Fish ASA. I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i tre forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking og Asset Management & Life. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA og datterselskaper. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

3 Skatt Effektiv skattesats var 26,5 % i årets første ni måneder mot 28,6 % i fjor. Resultat Resultatet ble redusert med 13 % til NOK 2 185m som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 15,1 %, sammenlignet med 18,6 % de ni første månedene i fjor. Tredje kvartal 2006 Sammenlignet med tredje kvartal 2005 økte samlede inntekter med 1 %, mens samlede kostnader økte med 7 %. Driftsresultatet ble redusert med 11 % til NOK 946m og resultatet med 7 % til NOK 691m. Resultatnedgangen er en følge av økte kostnader og lavere netto inngang på tap på utlån. Inntekter Samlede inntekter økte med 1 % til NOK 1 909m sammenlignet med tredje kvartal Netto renteinntekter ble redusert med 1 % til NOK 1 239m som er på samme nivå som i andre kvartal Volumveksten var fortsatt høy i alle segmenter, men dette var ikke tilstrekkelig til å oppveie for nedgangen i marginer, spesielt på boliglån. Innskuddsmarginene ble forbedret på grunn av høyere markedsrenter. Netto provisjonsinntekter ble redusert med 4 % til NOK 386m sammenlignet med tredje kvartal i fjor. Sparerelaterte provisjoner var uendret og utgjorde NOK 72m. Kortrelaterte provisjoner økte med 11 % til NOK 147m, mens andre betalingsprovisjoner økte med 5 % til NOK 113m. Utlånsrelaterte provisjoner ble redusert med 17 % til NOK 74m. Gebyr og provisjonskostnader økte i samme periode med 31 % til NOK 145m. Sammenlignet med andre kvartal 2006 har det vært en økning i netto provisjonsinntekter på 3 %. Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi økte med 65 % til NOK 228m sammenlignet med tredje kvartal Årsaken er økte inntekter fra rente- og valutainstrumenter. Nedgangen i aksjerelaterte gevinster skyldes en engangsgevinst i 3. kvartal Sammenlignet med andre kvartal 2006 har det vært en økning på 133 % hovedsakelig som følge av økte inntekter fra renteinstrumenter og en mindre økning i valutarelaterte gevinster. Kostnader Samlede kostnader økte med 7 % til NOK 1 073m sammenlignet med tredje kvartal Personalkostnadene ble redusert med 3 % til NOK 606m som følge av nedgang i kostnader vedrørende førtidspensjoner. Sammenlignet med andre kvartal 2006 har personalkostnadene vært uendret. Andre kostnader økte med 26 % til NOK 435m som gjenspeiler at høyere volum har medført økte transaksjons- og salgsrelaterte kostnader, spesielt relatert til IT. Kostnader til husleie og vedlikehold har også økt i perioden, mens det har vært en reduksjon i avskrivninger. Av samme grunn har det vært en økning på 19 % i andre kostnader sammenlignet med andre kvartal Tap på utlån Tap på utlån i kvartalet var positive med NOK 107m mot NOK 177m i samme kvartal i fjor. Resultat Sammenlignet med tredje kvartal 2005 ble resultatet redusert med 7 % til NOK 691m som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 14,0 %. Kredittporteføljen Netto utlån med verdifall utgjorde NOK 1 231m eller 0,39 % av samlede utlån ved utgangen av tredje kvartal. Andelen utlån til personkunder var 43 %. Av utlån til personmarkedet utgjorde boliglån 81 %. Det var ingen større endringer i sammensetningen av lån til bedriftsmarkedet i kvartalet. Eiendomsselskaper er fortsatt den største næringseksponeringen i kredittporteføljen og beløper seg til NOK 44,6 mrd, som tilsvarer 14 % av den totale utlånsporteføljen. Kapitalposisjon Risikovektede eiendeler økte med 25 % til NOK 291mrd som gjenspeiler en fortsatt volumvekst. Kjernekapitaldekningen var 6,8 %, inkludert resultatet for årets første ni måneder. Kapitaldekningen var 9,5 %. Konsernets ansvarlige kapital ekslusive periodens resultat utgjorde NOK 25,6 mrd, hvilket representerer en kapitaldekning på 8,8 %. Det ble i september 2006 tatt opp et nytt ansvarlig lån på USD 320m som inngår i ansvarlig kapital. Kjernekapitalen utgjorde NOK 17,7mrd som tilsvarer en kjernekapitaldekning på 6,1 %. Utsikter 2006 Nordea fortsetter sin vellykkede organiske vekststrategi. Nordea Bank Norge forventer å bidra til at Nordeas mål om minst 5 prosentpoengs forskjell mellom vekst i inntekter og kostnader blir nådd for året som helhet. En kostnadsøkning på linje med de tre første kvartalene forventes for hele året Nordea Bank Norge - 3. kvartal

4 Hovedtall Resultatregnskap Jan-sep Jan-sep Endring 3. kv. 3. kv. Endring 2. kv. Endring NOKm % % 2006 % Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Balanse 30. sep 30. sep 30. juni NOKmrd Statskasseveksler og andre rentebærende verdipapirer 24,9 22,0 26,5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 21,2 22,6 23,0 Utlån til og fordringer på kunder 297,8 245,2 283,0 Derivater 3,3 3,4 2,4 Andre eiendeler 13,4 30,3 8,7 Sum eiendeler 360,6 323,5 343,6 Innskudd fra kredittinstitusjoner 131,4 112,8 125,1 Innskudd og lån fra kunder 163,9 138,6 160,9 Utstedte verdipapirer 19,2 34,2 20,3 Derivater 1,8 2,3 2,5 Ansvarlig lånekapital 7,4 5,1 5,1 Annen gjeld 16,8 11,7 10,3 Egenkapital 20,1 18,8 19,4 Sum gjeld og egenkapital 360,6 323,5 343,6 Nøkkeltall Jan-sep Jan-sep 3. kv. 3. kv. 2. kv Resultat per aksje, NOK 3,96 4,55 1,25 1,35 1,24 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 5,48 5,68 5,48 5,68 5,58 Egenkapital per aksje 1,2, NOK 36,38 34,13 36,38 34,13 35,12 Antall aksjer 2,3, millioner Avkastning på egenkapitalen, % 15,1 18,6 14,0 16,0 14,4 Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning 3,4, % 6,8 8,2 6,8 8,2 7,1 Kapitaldekning 3,4, % 9,5 10,6 9,5 10,6 9,1 Kjernekapital, NOKm Risikovektede eiendeler 3, NOK mrd Antall årsverk Egenkapital ekskl. fond for urealiserte gevinster. 2 Se note til Bevegelser i egenkapitalen på side 8. 3 Ved utgangen av perioden 4 Inkludert resultatet for perioden. For kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler, se note 7. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

5 Kvartalsvis utvikling 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter (note 1) Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader (note 2) Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 1,25 1,24 1,47 1,52 1,35 3,96 4,55 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 5,48 5,58 6,49 6,07 5,68 5,48 5,68 Note 1 Netto gebyr- og provisjons- 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep inntekter, NOKm Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtasje Custody Innskudd Sum sparerelaterte provisjoner Betalinger Kort Sum betalingsrelaterte provisjoner Utlån Garantier og remburser Sum utlånsrelaterte provisjoner Andre provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm Personalkostnader Overskuddsdeling Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Variable lønninger var NOK 59m i 3. kv (2. kv. 2006: NOK 59m). 2 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 3. kv. 2006, inkl. personalkostnader, osv. var NOK 186m (2. kv. 2006: NOK 160m). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

6 Resultatregnskap 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning, amortisering og nedskrivning på materielle og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 1,25 1,35 3,96 4,55 6,07 Nordea Bank Norge - 3. kvartal

7 Balanse 30. sep 31. des 30. sep NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Statskasseveksler m.m Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Aksjer i tilknyttede selskaper Materielle eiendeler Utsatt skattefordel Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Andre fond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Andre forpliktelser Nordea Bank Norge - 3. kvartal

8 Bevegelser i egenkapitalen NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des Omregningsdifferanser -1-1 Utbytte for Andre endringer 2 2 Periodens resultat Egenkapital per 30. sep NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. des Endring av regnskapsprinsipper: IAS 39 Finansielle instrumenter Egenkapital ved begynnelsen av året, per 1. jan Omregningsdifferanser 3 3 Utbytte for Andre endringer 2 2 Periodens resultat Egenkapital per 30. sep Det samlede antall registrerte aksjer var ( ) pålydende 7 kroner. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

9 Kontantstrømoppstilling Jan-sep Jan-sep NOKm Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Materielle eiendeler Andre finansielle eiendeler 42 0 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -2 6 Finansieringsaktiviteter Utstedte/amortiserte ansvarlige lån Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Periodens kontantstrøm Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider 30. sep 30. sep Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

10 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Det er foreløpig ikke gitt adgang til at finansieringsselskaper i Norge kan avlegge selskapsregnskapet i samsvar med IFRS. Selskapsregnskap for Nordea Bank Norge ASA, utarbeidet i overensstemmelse med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, herunder forskrifter om årsregnskap m.m. for banker, er presentert på side Grunnlag for presentasjonen Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderinger er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapport Økt gjennomsiktighet når det gjelder provisjoner Presentasjonen av Netto gebyr- og provisjonsinntekter er endret for bedre å illustrere Nordeas typer av provisjonsinntekter- og kostnader. Endringene ble beskrevet i kvartalsrapporten for første kvartal Det er foretatt ytterligere justeringer i tredje kvartal Jan-sep Jan-des Jan-sep EUR 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 7,9714 8,0124 8,0567 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,2410 7,9840 7,8970 USD 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 6,4117 6,4424 6,3798 Balanse (ved utgangen av perioden) 6,5130 6,7700 6,5670 SEK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,8578 0,8640 0,8746 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8883 0,8504 0,8475 DKK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 1,0685 1,0753 1,0815 Balanse (ved utgangen av perioden) 1,1050 1,0701 1,0583 Nordea Bank Norge - 3. kvartal

11 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 2 Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi, NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter* Andre finansielle instrumenter* Valutagevinster/-tap* Sum * Rente- og valutaderivater ble fra andre kvartal 2006 presentert sammen med henholdsvis rentebærende verdipapirer og valutagevinster/-tap istedet for som tidligere under andre finansielle instrumenter. Sammenligningstallene for tidligere perioder ble endret tilsvarende. 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Note 3 Nedskrivninger på utlån og fordringer, NOKm Tap på utlån fordelt på kategorier Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer hvorav utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner hvorav utlån til og fordringer på kunder Tilbakeføringer og innganger på utlån til og fordringer på kunder Sum Gjelder landrisiko Spesifikasjoner Nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Konstaterte tap i perioden Anvendte nedskrivninger for konstaterte tap i perioden Periodens nedskrivninger for sannsynlige tap på utlån Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Reversering av tidligere perioders nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på utlån for individuelt vurderte utlån i perioden Samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger Reversering av nedskrivninger Periodens endringer i samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Samlede nedskrivninger på grupper av små utlån Konstaterte tap i perioden Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Nedskrivninger Reversering av nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på grupper av små utlån Landrisiko Økning av nedskrivning for landrisiko Reversering av nedskrivning for landrisiko Periodens endringer i nedskrivninger på landrisiko Betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser i perioden Verdiendring på overtatte eiendeler Nedskrivninger på utlån og fordringer Nordea Bank Norge - 3. kvartal

12 Note 4 Utlån og fordringer og nedskrivninger for verdifall 30. sep 31. des 30. sep NOKm Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker Utlån til og fordringer på kunder Sum Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Utlån og fordringer per kundekategori 30. sep 2006, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall Utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer før nedskrivninger des 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall Utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Nordea Bank Norge - 3. kvartal

13 Note 4, fortsatt 30. sep 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån og fordringer uten verdifall Utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi hvorav misligholdte lån hvor renter er inntektsført med verdifall 0 Spesifikasjon av utlån og fordringer med verdifall Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Nedskrivninger på utlån og fordringer med verdifall hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån Utlån og fordringer med verdifall, til bokført verdi hvorav misligholdte utlån hvorav tapsutsatte utlån sep 31. des 30. sep Nedskrivninger/utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger, % 52,5 49,7 46,6 Utlån og fordringer med verdifall før nedskrivninger/utlån og fordringer til kunder før nedskrivninger, % 0,9 1,5 1,7 Overtatte eiendeler, NOKm 30. sep 31. des 30. sep Eiendeler Tomter og bygninger Aksjer og andeler Andre eiendeler Sum Note 5 Klassifisering av finansielle instrumenter, NOKm 30. sep 2006 Finansielle eiendeler Utlån og fordringer Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjengelig for salg Kontanter og innskudd i sentralbanker Statskasseveksler m.m Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Aksjer Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre eiendeler Sum Sum Nordea Bank Norge - 3. kvartal

14 Note 5, fortsatt 30. sep 2006 Finansiell gjeld Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som Annen sikring finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlige lån Sum Sum Note 6 Derivater, NOKm Eiendeler Gjeld Sum 30. sep 2006 Virkelig verdi Virkelig verdi nominell verdi Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderviater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderviater Sum Sum derivater Rentederivater Aksjederivater Valutaderviater Andre derivater Sum sep 31. des 30. sep Note 7 Kapitaldekning Kjernekapital, NOKm Ansvarlig kapital, NOKm Risikovektede eiendeler, NOKmrd Kjernekapitaldekning (%) 1 6,8 7,6 8,2 Kapitaldekning (%) 1 9,5 9,9 10,6 1 Inkludert resultatet for de ni første månedene. I henhold til Kredittilsynets regler (ekskl. resultat for første ni måneder): Kjernekapital NOK m (30. sep 2005: NOK m), ansvarlig kapital NOK m (30. sep 2005: NOK m), kjernekapitaldekning 6,1 % (30. sep 2005: 7,1 %), samlet kapitaldekning 8,8 % (30. sep 2005: 9,5 %). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

15 Segmentrapportering - Kundeansvarlige enheter Corporate and Group functions and Retail Banking Institutional Banking Sum Group Treasury eliminations Sum NOKm Jan-sep Jan-sep Jan-sep Endring Jan-sep Jan-sep Jan-sep Endring Kundeansvarlige enheter % % Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter hvorav allokeringer Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av immaterielle og materielle eiendeler Sum driftskostnader hvorav allokeringer Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle og immaterielle eiende Driftsresultat Balanse, NOK mrd Utlån til og fordringer på kunder 232,6 203,1 58,3 47,9 290,9 251,0 16 0,0 4,4 6,9-10,2 297,8 245,2 21 Andre eiendeler 2,9 2,2 27,8 22,1 30,7 24, ,5 70,7-52,4-16,7 62,8 78,3-20 Sum eiendeler 235,5 205,3 86,1 70,0 321,6 275, ,5 75,1-45,5-26,9 360,6 323,5 11 Innskudd og lån fra kunder 118,7 105,1 39,5 40,4 158,2 145,5 9 0,1 0,2 5,6-7,1 163,9 138,6 18 Annen gjeld 25,8 51,2 19,4 16,2 45,2 67,4-32,9 182,9 102,4-51,5-3,7 176,6 166,1 6 Sum gjeld 144,5 156,3 58,9 56,6 203,4 212, ,0 102,6-45,9-10,8 340,5 304,7 12 Økonomisk kapital/egenkapital 7,9 7,3 3,6 3,4 11,5 10,7 7 1,3 0,9 7,3 7,2 20,1 18,8 7 Sum gjeld og allokert egenkapital 152,4 163,6 62,5 60,0 214,9 223, ,3 103,5-38,6-3,6 360,6 323,5 11 Andre segmentposter Kapitalbruk, NOKm Fra 4. kv er sentrale nedskrivninger på utlån innregnet i det relevante forretningsområdet i stedet for i "Group Functions and Eliminations". Fordeling av inntekter og kostnader i utenlandske kontorer (hovedsakelig London og New York) på de relevante kundeansvarlige enhetene er blitt justert i 4. kv Tallene for tidligere kvartaler i 2005 er blitt justert. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

16 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap Tredje kvartal Jan-sep Hele året NOKm Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Nordea Bank Norge - 3. kvartal

17 Nordea Bank Norge ASA Balanse NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge - 3. kvartal

18 Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd NOKm Balanse ved utgangen av året, per 31. desember Omregningsdifferanser 2 2 Andre endringer Resultat for perioden Balanse per 30. sep Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer , eier 100 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. NOKm Sum egenkapital Aksjekapital 1 Overkursfond Fond for vurderingsforskjeller Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse ved utgangen av året, per 31. desember Endring i regnskapsprinsipper Revaluering av verdien på utlån Andre endringer Balanse ved inngangen til året, 1. jan Omregningsdifferanser 3 3 Resultat for perioden Balanse per 30. sep Aksjekapitalen på NOK består av aksjer med pålydende 7 kroner. Note 2 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 212,9 173,8 Sum poster utenfor balansen 42,9 28,9 Markeds- og valutarisiko 7,7 2,8 Beregningsgrunnlag 263,5 205,5 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 7,4 Tilleggskapital ,8 2,5 Fradragsposter ,0 0,0 Total ansvarlig kapital ,9 9,9 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Kapitaldekning i henhold til Kredittilsynets regler. Nordea Bank Norge - 3. kvartal