Rapport for 1. kvartal 2010 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for. kvartal 200 Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge er en del av Nordea-konsernet. Nordeas visjon er å være en Great European Bank anerkjent for sine medarbeidere som skaper betydelig verdi for kunder og aksjonærer. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca 0 millioner kunder, over 400 salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 6,0 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på NASDAQ OMX i Stockholm, Helsinki og København.

2 Hovedtall Resultatregnskap. kv. 4. kv. Endring. kv. Endring NOKm % 2009 % Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto resultat på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Volum, hovedposter 3. des Endring Endring NOKmrd % 2009 % Utlån til kunder 427,7 422,3 437,3-2 Innskudd og lån fra kunder 26,6 27,2 0 23,4-6 hvorav spareinnskudd 73, 64,0 4 74,3-2 Egenkapital 26,0 26,7-3 25,4 2 Sum eiendeler 505,9 534, ,5-3 Nøkkeltall. kv. 4. kv.. kv Resultat per aksje, NOK,38 0,87 2,5 Resultat per aksje, siste 2 måneder til utgangen av perioden 4,00 4,78 8,87 Egenkapital per aksje, NOK 47,8 48,5 45,98 Utestående aksjer, millioner Avkastning på egenkapitalen, %,5 7,3 8, Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning, før overgangsregler,2, % 9,5 9,5 9,2 Kapitaldekning, før overgangsregler,2, % 2,3 2,2 2,2 Kjernekapitaldekning,2, % 8,4 8, 8, Kapitaldekning,2, % 0,9 0,5 0,8 Kjernekapital,2, NOKm Risikovektede eiendeler, etter overgangsregler, NOKmrd Antall årsverk, Ved utgangen av perioden. 2 Inkludert resultatet for de tre første månedene. I henhold til Finanstilsynet (ekskl. ikke revidert resultat for. kvartal): kjernekapitaldekning NOK m ( 2009: NOK 25 98m), ansvarlig kapital NOK m ( 2009: NOK m), kjernekapitaldekning 8,2 % ( 2009: 7,7 %), samlet kapitaldekning 0,6 % ( 2009: 0,4 %). 3 Tallene er omarbeidet til ikke å inkludere ansatte i permisjon. I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Nordic Banking, Institutional & International Banking og Capital Markets & Savings. I tillegg kommer følgende støttefunksjoner: People & Identity, Banking Products & Group Operations, Group Corporate Center and Group Credit & Risk Control. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA med datterselskaper. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2

3 Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag første kvartal 200 Samlede inntekter gikk ned 3 % fra forrige kvartal og ned 23 % sammenlignet med første kvartal i fjor. Netto renteinntekter sank med 5 % sett mot forrige kvartal, hovedsakelig som følge av redusert tidseffekt og lavere inntekter i Treasury. Samlede utlån økte med % i løpet av første kvartal. Boliglånsvolum fortsatte å øke med stigende markedsandeler. Nedgangen i utlån til bedriftsmarkedet ser ut til å ha stabilisert seg og økte med % de tre første månedene i år. Gjennomsnittlige utlånsmarginer i bedriftsmarkedet fortsatte å øke i første kvartal. Samlede kostnader gikk ned 7 % fra fjerde kvartal. Samlede kostnader ble redusert med 4 % fra forrige kvartal ekskludert restruktureringskostnader hovedsakelig relatert til konserntiltak. Tap på utlån utgjorde NOK 323m i første kvartal. Tap i forhold til totale utlån utgjorde 3 basispunkter, sammenlignet med 42 basispunkter i fjerde kvartal. Kredittkvaliteten fortsatte å stabilisere seg, og utlån med nedskrivninger ble redusert med 3 % sammenlignet med fjerde kvartal. Driftsresultatet økte med 45 % fra forrige kvartal, hovedsakelig som følge av høyere netto resultat på poster til virkelig verdi, samt restrukturering, høyere pensjonskostnader og overskuddsdeling resultatført i fjerde kvartal. Strømmen av nye Fordel Pluss-kunder fortsatte å vokse og økte med 5 700, eller med en vekstrate på 0 % på årsbasis. Andel nye kunder bidro vesentlig. Inntekter Samlede inntekter gikk ned 3 % fra forrige kvartal og utgjorde NOK 2 60m. Netto renteinntekter Netto renteinntekter er fremdeles på et lavt nivå som et resultat av et fortsatt lavt rentenivå, noe som også reduserer avkastningen på NBNs likviditetsbuffer. Netto renteinntekter sank 5 % til NOK 2 027m sett mot forrige kvartal. Netto renteinntekter har blitt reklassifisert som beskrevet i Note Regnskapsprinsipper. En revurdering av elementene som utgjør effektiv rente, ble foretatt i første kvartal. Sammenlignbare tall er blitt omarbeidet tilsvarende, og effekten, sammen med effekten for første kvartal 200, vises i Note. Nedgangen i netto renteinntekter sett mot forrige kvartal relaterte seg hovedsakelig til den midlertidige tidseffekten knyttet til boliglånskunder forrige år kombinert med lavere netto renteinntekter i Treasury, samt at første kvartal er to dager kortere enn fjerde kvartal. Nedgangen på 8 % sett mot tilsvarende kvartal i fjor må sees i sammenheng med nedgangen i den norske styringsrenten mot slutten av Dette ga en midlertidig høy positiv effekt i starten av 2009 på grunn av 6 ukers varslingsfrist for renteendring mot boliglånskunder. Utlån til kunder økte med,3 % til NOK 428mrd i første kvartal. Utlån til bedrifter Volum knyttet til bedriftslån gikk opp % i første kvartal. Etterspørsel etter finansiering til oppkjøp, investeringer og arbeidskapital er fortsatt lav. Utlånsmarginer i bedriftsmarkedet fortsatte å øke i første kvartal. Dette gjenspeiler fortsatt reprising av kredittrisiko, spesielt i Shipping. Boliglån Boliglån økte med,5 % de siste tre månedene og gikk opp 9 % sammenlignet med ett år siden. Underliggende boliglånsmarginer økte i første kvartal både sammenlignet med samme kvartal i fjor og forrige kvartal. Den midlertidige tidseffekten var spesiell høy de to første kvartalene i fjor noe som bidro til høye netto renteinntekter. Markedsandelen for boliglån i Nordic Banking vokste i første kvartal. I februar 200 ble en overføring av kredittrisiko, knyttet til boliglån relatert til transaksjonen med obligasjoner med fortrinnsrett, gjennomført. Bakgrunnen for transaksjonen er beskrevet i NBNs årsrapport for 2009 i Note 46 Obligasjoner med fortrinnsrett. I henhold til IFRS vil overførsel av risiko føre til full innregning av transaksjonen i hvert av selskapenes regnskap. Datterselskapet Nordea Eiendomskreditt AS (NE) har ved utgangen av kvartalet NOK 77mrd i boliglånsvolum i balansen. Morselskapet har endret eiendelssammensetningen som følge av denne transaksjonen, med en tilsvarende reduksjon av boliglån som er erstattet med en økning av obligasjoner på NOK 65mrd, samt økte lån til kredittinstitusjoner på NOK 2mrd. Transaksjonen mellom morselskapet og NE er eliminert på konsernnivå, og tallene for NBN-konsernet er derfor uendret. Innskudd fra bedrifter og personer Samlede innskudd fra kunder holdt seg stabilt på NOK 27mrd sammenlignet med forrige kvartal, og gikk ned 6 % sammenlignet med ett år siden. Reduksjonen relaterer seg til innskudd fra bedriftsmarkedet innen Financial Institutions og Nordic Banking, mens innskudd relatert til personmarkedet økte. Den sterke konkurransen Nordea Bank Norge -. kvartal 200 3

4 rundt sparekonti fortsatte, og sterkt fokus på spareområdet har bidratt til en positiv utvikling for sparekonti. Innskuddsmarginene var generelt uendret i første kvartal. Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter gikk opp % til NOK 458m sammenlignet med omarbeidede sammenligningstall for tilsvarende kvartal i fjor. Dette skyldes hovedsakelig 22 % høyere netto sparerelaterte provisjoner og 22 % høyere totale utlånsrelaterte provisjoner, i tillegg til at gebyrinntekter knyttet til betalinger har gått ned samt at andre provisjonskostnader har gått opp. Netto resultat på poster til virkelig verdi Netto resultat på poster til virkelig verdi økte med 05 % til NOK 2m sammenlignet med forrige kvartal, og gikk opp 68 % sett mot ett år siden. De kundedrevne aktivitetene i Markets ga fortsatt gode resultater med etterspørsel etter risikostyringsprodukter fra kunder både i Nordic Banking og Institutional & International Banking. Nivået har imidlertid gått ned fra det rekordhøye resultatet for ett år siden. Den underliggende etterspørselen fra bedriftskunder etter rente- og valutaprodukter stabiliserte seg i første kvartal. Etterspørselen fra institusjonelle kunder etter kredittobligasjoner var sterk som i de forrige kvartalene, mens aktiviteten innenfor egenkapitalmarkedet ble redusert dette kvartalet. Netto resultat på poster til virkelig verdi i både Markets og Treasury økte sammenlignet med fjerde kvartal. Dette skyldes hovedsakelig gjenvinning av posisjoner for lave renter ettersom renten gikk ned igjen ved begynnelsen av året etter en sterk økning ved utgangen av fjerde kvartal. Den største endringen fra fjerde kvartal er økningen i resultat fra valutaprodukter, hovedsakelig produkter i USD og styrkingen av NOK. Egenkapitalmetoden Netto resultat fra egenkapitalmetoden var på NOK 45m, og relaterer seg til 23,2 % eierandel i Eksportfinans ASA. Dette knytter seg til reversering av kredittspread som følge av normalisering av markedsforholdene. Andre inntekter Andre inntekter utgjorde NOK 49m sammenlignet mot NOK 62m i forrige kvartal. Kostnader Samlede kostnader gikk ned 7 % til NOK 262m sett mot forrige kvartal. Personalkostnadene er redusert med 24 % til NOK 727m, og andre kostnader gikk ned 6 % til NOK 499m. Dette viser at kostnadsstyringen fortsatt er solid. Ekskludert restruktureringskostnader i fjerde kvartal, hovedsakelig knyttet til konserntiltak, gikk samlede kostnader ned 4 %, personalkostnader ned 9 % og andre kostnader ned 6 %. Sett mot samme kvartal i fjor gikk samlede kostnader ned med % som følge av en reduksjon av personalkostnader med 5 % som kompenserer for 3 % økning i andre kostnader. Avsetninger knyttet til prestasjonsavhengig lønn i første kvartal utgjorde NOK 60m, ned 5 % sett mot fjerde kvartal og ned 9 % sammenlignet med første kvartal i fjor. Pensjonskostnader endte på NOK 05m, opp 2 % fra samme periode i fjor, og en nedgang fra fjerde kvartal på 29 % som følge av økte pensjonskostnader ved slutten av 2009 basert på oppdaterte aktuarberegninger. Dagens AFP(Avtalefestet Pensjon) -ordning (gammel plan) har blitt endret i løpet av første kvartal 200. Anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse (NRS) er å ikke hensynta den nye planen i første kvartal 200. Grunnen til dette er at det ikke er mulig å kalkulere forpliktelsen eksakt under ny plan allerede i første kvartal 200. Imidlertid er anbefalingen å regnskapsføre den gamle ordningen som avviklet allerede i første kvartal 200. NBN har fremdeles en forpliktelse ovenfor de ansatte, og mens man venter på endelige beregninger for den nye planen anses den gamle planen som beste estimat for den nye planen. For å gi et rettvisende bilde er ikke den gamle planen regnskapsført som avviklet i første kvartal 200. Antall årsverk har økt med % fra årsskifte. Kostnader i forhold til inntekter utgjorde 48 %, sammenlignet med 57 % i forrige kvartal og 37 % for ett år siden, inkludert resultatet fra Eksportfinans ASA. Ekskludert resultatandelen fra Eksportfinans ASA utgjorde kostnader i forhold til inntekter 48 % sammenlignet med 54 % i forrige kvartal og 43 % for ett år siden. Netto tap på utlån Netto tap på utlån i første kvartal i år var NOK 323m. Netto nye gruppevise nedskrivninger var på NOK 48m. De største tapene var på individuelt vurderte utlån. Tap i forhold til totale utlån var 3 basispunkter i første kvartal, mot 49 basispunkter i samme kvartal i fjor. Individuelle netto tap på utlån utgjorde 26 basispunkter, og netto gruppevise nedskrivninger utgjorde 5 basispunkter. Netto tap på utlån samt utlån med nedskrivninger kommer fortsatt fra et stort antall små- og mellomstore engasjementer, og ikke fra noen få store engasjementer. Skatt Effektiv skattesats var på 25,8 % i første kvartal. Resultat Resultat etter skatt økte med 58 % til NOK 76m sammenlignet med forrige kvartal. Dette tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på,5 %. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 4

5 Annen informasjon Konserntiltak 200 I februar 200 publiserte Nordea ni konserntiltak som underbygger den forsiktige vekststrategien. Aktiviteter som relaterer seg til tiltakene, har startet opp i alle områdene og er i rute. Mer informasjon er tilgjengelig i kvartalsrapporten for Nordea Bank AB (publ). Nye lovkrav Nordea støtter aktivt den pågående prosessen både med å delta i diskusjoner og på seminarer, samt støtter myndighetene i deres analyse relatert til Basel III - forslaget fra Basel komiteen i desember Ytterligere informasjon om Nordea-konsernets prosesser og synspunkter er tilgjengelig i kvartalsrapporten for Nordea Bank AB (publ). Kredittporteføljen Samlede utlån til kunder økte med % til NOK 428mrd sammenlignet med forrige kvartal og gikk ned 2 % i forhold til for ett år siden. Brutto utlån med nedskrivninger gikk ned 3 % i første kvartal sammenlignet med fjerde kvartal 2009 og endte på NOK 5 73m tilsvarende 8 basispunkter av totale utlån til kunder. 29 % av utlån med nedskrivninger er tapsutsatte og 7 % er misligholdte. Netto utlån med nedskrivninger, etter nedskrivninger for individuelt vurderte utlån, utgjorde NOK 3 390m. Dette tilsvarer 78 basispunkter i forhold til totale utlån ved utgangen av første kvartal. økning fra 6,6 % i fjerde kvartal. Dette skyldes en styrking av NOK, den underliggende hybridkapitalen har ikke endret seg. Andelen hybridkapital er lav sammenlignet med den lovbestemte grensen på 30 %. Utsikter for 200 Nordea regner med at den økonomiske oppgangen vil fortsette i 200, men utviklingen er fortsatt usikker. Justert for valutakurseffektene forventer Nordea at kostnadsøkningen i 200 stort sett vil være på samme nivå som i 2009, inklusive effektene av vekst- og effektiviseringstiltakene. Som rapportert tidligere forventer Nordea et lavere risikojustert resultat i 200 enn i 2009 som følge av lavere inntekter i Treasury og Markets. Imidlertid blir netto tap på utlån sannsynligvis lavere i 200 enn i Kredittkvaliteten fortsetter å stabilisere seg i takt med den økonomiske oppgangen. Nordea Bank Norge forventes å bidra til utviklingen beskrevet ovenfor. Nedskrivningsraten økte til 57 %, mot 52 % ved utgangen av fjerde kvartal. Shipping og offshore, eiendom og telekommunikasjon er de områdene hvor man har de største nedskrivningene. Kapitalposisjon Ved utgangen av første kvartal var NBNs risikovektede eiendeler før overgangsregler NOK 268mrd, en økning på 0,4 % sammenlignet med forrige kvartal og en nedgang på 7,9 % sammenlignet med for et år siden da risikovektede eiendeler var NOK 289mrd. Endringene i første kvartal skyldes hovedsakelig reduserte risikovektede beløp i bedriftssegmentet og redusert markedsrisiko. Risikovektede eiendeler etter overgangsregler beløp seg til NOK 3mrd ved utgangen av første kvartal. Før overgangsreglene i Basel II var kjernekapitaldekningen eksklusive hybridkapital 8,9 %. Kjernekapitaldekningen og kapitaldekningen er godt over målene i Nordeas kapitalpolicy. Den ansvarlige kapitalen på NOK 32,9mrd er NOK 25,5mrd høyere enn kapitalkravet på NOK 2,4mrd før overgangsregler i henhold til Pilar I. Kjernekapitalen på NOK,5mrd før overgangsregler er NOK 4,mrd høyere enn Pilar I kravet. Hybridkapitalen utgjorde 6,8 % av kjernekapitalen, en Nordea Bank Norge -. kvartal 200 5

6 Kvartalsvis utvikling. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv.. kv. NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto resultat på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje, NOK,38 0,87,09 0,66 2,5 Resultat per aksje, siste 2 måneder til utgangen av perioden, NOK 4,00 4,78 6,80 7,29 8,87 Nordea Bank Norge -. kvartal 200 6

7 Resultatregnskap. kv.. kv. Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto resultat på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: 5 Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån, netto Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Resultat per aksje, NOK,38 2,5 4,78 Oppstilling av totalresultat etter IAS. kv.. kv. Hele året NOKm Periodens overskudd Omregningsdifferanser gjennom perioden Netto inntekt ført mot egenkapitalen Totalresultat Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Nordea Bank Norge -. kvartal 200 7

8 Balanse 3. des NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til kredittinstitusjoner Utlån til kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Aksjer i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Minoritetsinteresser Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Forpliktelser Nordea Bank Norge -. kvartal 200 8

9 Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) -2-2 Aksjebasert betaling Utbytte for Andre endringer -5-5 Balanse per NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) Aksjebasert betaling Utbytte for Balanse per 3. des NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Aksjebasert betaling Utbytte for Andre endringer 6 6 Balanse per Det samlede antall registrerte aksjer var 55m (3. des. 2009: 55m,. 2009: 55m). 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 9

10 Kontantstrømoppstilling Jan-mar Jan-mar Hele året NOKm Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Andre endringer i egenkapital Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden Kursdifferanse Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider 3. des Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 0

11 Noter Note - Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Endrede regnskapsprinsipper og presentasjon Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderingene er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapporten for 2009, med unntak av klassifisering av utlånsrelaterte provisjoner som beskrevet nedenfor. Klassifisering av utlånsrelaterte provisjoner Den regnskapsmessige behandlingen av provisjoner avhenger av hvilke formål som ligger til grunn. Provisjoner som anses å være en del av den effektive renten på et lån medtas i beregningen av den effektive renten, og klassifiseres som renteinntekt i resultatregnskapet. Provisjoner som anses å være betaling for utførte tjenester klassifiseres som provisjonsinntekt. I løpet av første kvartal 200 har Nordea revurdert klassifiseringen av provisjoner, og foretatt en reklassifisering fra netto renteinntekter til netto gebyr- og provisjonsinntekter. Sammenlignbare tall er omarbeidet tilsvarende, og effekten, sammen med effekten for første kvartal 200, er vist i tabellen nedenfor.. kv kv kv Hele året 2009 NOKm Omarbeidet Før reklassifisering Omarbeidet Rapportert Omarbeidet Rapportert Omarbeidet Rapportert Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Valutakurser Jan-mar Hele året Jan-mar EUR = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,063 8,7364 8,9607 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,035 8,3060 8,900 USD = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 5,8568 6,2983 6,8923 Balanse (ved utgangen av perioden) 5,9452 5,7740 6,6900 SEK = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,844 0,822 0,88 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8250 0,802 0,845 DKK = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt),0890,732,2025 Balanse (ved utgangen av perioden),0764,62,965 Nordea Bank Norge -. kvartal 200

12 Note 2 - Segmentrapportering Konsern Driftssegmenter Resultatregnskap, NOKm Nordic Banking Financial Institutions Shipping, Oil Services & International Group Corporate Center Andre driftssegmenter Sum driftssegmenter Konsernfunksjoner Sum konsern Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto resultat på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Netto tap på utlån Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Balanse, NOKmrd Utlån til kunder Innskudd og lån fra kunder Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2

13 Note 2 - Segmentrapportering, fortsetter Avstemming mellom sum driftssegmenter og finansregnskap Sum driftsinntekter, NOKm Utlån til Innskudd og kunder, lån fra kunder, NOKmrd NOKmrd Sum driftsinntekter, NOKm Utlån til Innskudd og kunder, lån fra kunder, NOKmrd NOKmrd Driftsresultat, NOKm Driftsresultat, NOKm Sum driftssegmenter Konsernfunksjoner Elimineringer Forskjeller i regnskapsprinsipper Sum Består hovedsakelig av Group Management Secretariat, Group Internal Audit, Group Credit and Risk Control, People and Identity og Group Legal. 2 Internt utviklet og kjøpt programvare er kostnadsført som oppstått i driftssegmenter, men kapitalisert i henhold til IAS 38 i enhetens balanse. Grunnlag for segmentering og måling av segmentresultat I november 2006 publiserte IASB IFRS 8 Operating Segments, som er påbudt for perioder som begynner. januar 2009 eller senere. IFRS 8 har hatt en innvirkning på de rapporterte segmentene i Nordea, hovedsakelig på grunn av at det tidligere aggregerte segmentet Institutional & International Banking har blitt delt i to individuelle rapportsegmenter (Financial Institutions og Shipping, Oil Services & International). Andre kundesegmenter under de kvantitative grensene i IFRS 8 er inkludert i Andre kundesegmenter. Sammenlignbare tall har blitt justert tilsvarende. Driftssegmentenes regnskapsprinsipper samsvarer med konsernets mest viktige regnskapsprinsipper som beskrevet i note, med unntak av at software fra og med. kvartal 2009 blir kostnadsført som oppstått i driftssegmentene, men kapitalisert i henhold til IAS 38 i konsernets balanse. Driftssegmenter som rapporteres Nordeas driftsmodell definerer fire områder i organisasjonen med forskjellig ansvar: kundeområder, produktområder, konsernfunksjoner og støtteområder. Driftssegmentene er satt opp på grunnlag av kundeområdene i driftsmodellen og av den interne rapporteringen. Kundeområdene har ansvaret for alle forretningsrelasjonene med en kunde eller kundegruppe. Nordic Banking leverer banktjenester innenfor alle bankområder. Det er Nordeas største kundeområde og betjener personer og bedrifter i de nordiske markedene. Kundene i Nordic Banking tilbys et bredt spekter av produkter og tjenester, inkludert konti, transaksjoner, valuta- og perngemarkedsprodukter og forsikring. Segmentet Financial Institutions har ansvaret for Nordeas finansinstitusjonskunder. Nordeas tjenester til finansinstitusjoner omfatter enkeltprodukter som fond, aksjeprodukter, osv. samt rådgivningstjenester innen aktivaallokering og salg av fond. Segmentet Shipping, Oil Services & International har ansvaret for Nordeas kunder innenfor sektorene shipping, offshore og oljerelatert industri. Konsern Sum driftsinntekter fordelt på produktgrupper NOKm Bankprodukter Capital Markets produkter Savings Products & Asset Management 23 7 Life & Pensions 4 3 Andre Sum Bankprodukter består av tre produktansvarlige divisjoner. Account Products har ansvaret for utvikling og leveranse av kontobaserte produkter som utlån, innskudd, kort og nettbanktjenester. Transaction Products står for og utvikler cash management-, trade finance- og prosjektfinansieringstjenester. Nordea Finance har ansvaret for aktivabasert finansiering som leasing, kjøp på avbetaling og factoring samt salg til finanspartnere som forhandlere, leverandører og detaljister. Capital Markets Products omfatter finansielle instrumenter, eller tilrettelegging av et finansielt instrument, som er tilgjengelig på det finansielle markedet, inkludert valutaer, råvarer, aksjer, obligasjoner og eksisterende arrangementer. Savings Products & Asset Management omfatter fond, forvaltning, porteføljerådgivning, aksjehandel og pensjonsfond. Fond er et pakkeprodukt der fondselskapet investerer i aksjer, obligasjoner, derivater eller andre standardiserte produkter på vegne av fondets andelseiere. Forvaltning er en tjeneste som består av å forvalte en portefølje på vegne av kunden, og porteføljerådgivning er en tjeneste som hjelper kunden til å ta beslutning om en investering. Nordea Life & Pensions tilbyr livsforsikring og pensjonsprodukter og -tjenester. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 3

14 Note 3 - Netto gebyr- og provisjonsinntekter. kv.. kv. Hele året NOKm Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtasje Custody Innskudd 0 50 Sum sparerelaterte provisjoner Betalinger Kort Sum betalingsrelaterte provisjoner Utlån Garantier og remburser Sum utlånsrelaterte provisjoner Andre provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger og elektroniske tjenester Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. 2 Provisjonsinntekter knyttet til Trading Infrastructure Program i Markets er fra og med andre kvartal 2009 flyttet fra linjen Andre provisjonsinntekter til linjen Kurtasje. Sammenligningstall er endret tilsvarende. Note 4 - Netto resultat på poster til virkelig verdi. kv.. kv. Hele året NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter 3 68 Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter Andre finansielle instrumenter Valutagevinster/-tap Sum Note 5 - Generelle administrasjonskostnader. kv.. kv. Hele året NOKm Personalkostnader Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i. kv. 200 inkl. personalkostnader, osv. var NOK 2m (. kv. 2009: NOK 202m, Jan-des 2009: NOK 880m). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 4

15 Note 6 - Netto tap på utlån. kv.. kv. Hele året NOKm Tap på utlån fordelt på kategorier Utlån til kredittinstitusjoner hvorav nedskrivninger hvorav tilbakeføringer Utlån til kunder hvorav nedskrivninger hvorav konstaterte tap hvorav nedskrivninger brukt til å dekke konstaterte tap hvorav tilbakeføringer hvorav innganger Poster utenom balansen hvorav nedskrivninger hvorav tilbakeføringer 2 9 Sum Spesifikasjon av tap på utlån Endringer i nedskrivninger i balansen hvorav utlån, individuelt vurderte hvorav utlån, gruppevise hvorav poster utenom balansen, individuelt vurderte -6-9 Endringer innregnet direkte i resultatregnskapet hvorav konstaterte tap, individuelt vurderte hvorav inngang på tidligere perioders konstaterte tap, individuelt vurderte Sum Inkludert i Avsetninger i balansen. Nøkkeltall 3. des Tap i forhold til utlån, basispunkter hvorav individuelle hvorav utlånsgrupper Netto tap på utlån (årsbasis) dividert med åpningsbalansen for utlån til kunder (utlån). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 5

16 Note 7 - Utlån og nedskrivninger Samlet 3. des NOKm Utlån uten nedskrivninger Utlån med nedskrivninger Tapsutsatte Misligholdte Utlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper Nedskrivninger Utlån, bokført verdi Kredittinstitusjoner Kunder 3. des 3. des NOKm Utlån uten nedskrivninger Utlån med nedskrivninger Misligholdte Tapsutsatte Utlån før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper Nedskrivninger Utlån, bokført verdi Avstemming av nedskrivninger på utlån Kredittinstitusjoner Kunder Samlet Utlån, NOKm Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Sum Balanse per. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Reklassifiseringer Kursdifferanser Balanse per Balanse per. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Reklassifiseringer Kursdifferanser Balanse per 3. des Balanse per. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Reklassifiseringer Balanse per Nordea Bank Norge -. kvartal 200 6

17 Note 7 - Utlån og nedskrivninger, fortsetter Nedskrivninger 3. des NOKm Nedskrivninger, poster i balansen Nedskrivninger, poster utenfor balansen Sum nedskrivninger Nøkkeltall 3. des Andel utlån med nedskrivninger, brutto, basispunkter Andel utlån med nedskrivninger, netto 2, basispunkter Total nedskrivningsgrad 3, basispunkter Nedskrivningsgrad i forhold til utlån med nedskrivninger 4, basispunkter Totale nedskrivninger i forhold til utlån med nedskrivninger 5, % Misligholdte utlån, uten nedskrivninger 6, NOKm Individuelt vurderte utlån med nedskrivninger før nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån med nedskrivninger etter nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 3 Totale nedskrivninger i forhold til totale utlån før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån med nedskrivninger i forhold til individuelt vurderte utlån med nedskrivninger før nedskrivninger. 5 Totale nedskrivninger i prosent av totale utlån med nedskrivninger før nedskrivninger. 6 Forfalte lån, uten nedskrivninger som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån, ikke nedskrevet). Nordea Bank Norge -. kvartal 200 7

18 Note 8 - Klassifisering av finansielle instrumenter Holdes til forfall Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjengelig for salg NOKm Utlån Sum Finansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til kredittinstitusjoner Utlån til kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum Sum 3. des Sum Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Annen finansiell gjeld NOKm Sum Finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum Sum 3. des Sum Note 9 - Finansielle instrumenter Fastsettelse av virkelig verdi basert på publiserte markedspriser eller verdsettelsesteknikker Noteringer i det aktive markedet for samme instrument (Nivå ) Verdsettelsesteknikker basert på observerbare markedsdata (Nivå 2) Verdsettelsesteknikker basert på ikke-observerbare markedsdata (Nivå 3) NOKm Sum Eiendeler Utlån til kredittinstitusjoner Utlån til kunder Rentebærende verdipapirer Aksjer Derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Derivater Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 5 5 NOK 22m relaterer seg til balanseposten Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 8

19 Note 0 - Derivater Virkelig verdi des NOKm Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, virkelig verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nominell verdi 3. des NOKm Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, nominell verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nordea Bank Norge -. kvartal 200 9

20 Note - Kapitaldekning Ansvarlig kapital 3. des NOKm Kjernekapital ekskl hybridkapital Kjernekapital Sum ansvarlig kapital des 3. des Kapitalkrav NOKm Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kapitalkrav Risikovektede eiendeler Kredittrisiko IRB hvorav bedriftskunder hvorav institusjoner hvorav massemarked herav massemarked SMB herav massemarked fast eiendom herav massemarked øvrig hvorav andre Standardmetode hvorav stat og statlige institusjoner hvorav andre Markedsrisiko hvorav tradingboken, VaR hvorav tradingboken, ikke-var hvorav valuta, ikke-var Operasjonell risiko Standardmetode Delsum Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav i henhold til minimumsgrenser Sum Kapitaldekningsgrad 3. des Kjernekapitaldekning ekskl hybridkapital, inkl periodens resultat, % 7,9 7,6 7,5 Kjernekapitaldekning inkl periodens resultat, % 8,4 8, 8, Kapitaldekning inkl periodens resultat, % 0,9 0,5 0,8 Kapitalkravanalyse Eksponeringsklasser, 200 Gj.snitt risikovektet, % Kapitalkrav (NOKm) Bedrifter Institusjoner Massemarked Stat og statlige institusjoner 3 28 Andre Sum kredittrisiko Nordea Bank Norge -. kvartal

21 Note 2 - Risikoer og usikkerheter Nordeas inntektsbase gjenspeiler konsernets virksomhet med en stor og spredt kundebase som består av både person- og bedriftskunder fordelt på forskjellige geografiske områder og bransjer. Kredittrisiko er den største risikofaktoren i Nordea. Konsernet har også markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Det er ingen større endringer i risikosammensetningen i konsernet sammenlignet med det som ble rapportert for året Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Innenfor rammen av den ordinære virksomheten er konsernet involvert i en rekke erstatningssøksmål og andre rettstvister. De fleste omfatter relativt små beløp. Det er lite sannsynlig at noen av disse sakene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Nordea Bank Norge -. kvartal 200 2

22 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap. kv.. kv. Hele året NOKm Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto resultat på poster til virkelig verdi Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån, netto Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Reklassifisert, se note for ytterligere detaljer. Nordea Bank Norge -. kvartal

23 Nordea Bank Norge ASA Balanse 3. des NOKm Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til kredittinstitusjoner Utlån til kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Aksjer i tilknyttede selskaper Investeringer i datterselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Derivater Nordea Bank Norge -. kvartal

24 Nordea Bank Norge ASA Note - Egenkapital NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Aksjebasert betaling Utbytte Balanse per NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Aksjebasert betaling Utbytte Andre endringer Balanse per 3. des NOKm Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Balanse per. jan Totalresultat Aksjebasert betaling Utbytte Balanse per Aksjekapitalen består av aksjer med pålydende 7 kroner. 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP 2008). Nordea Bank AB (Publ), registreringsnummer , eier 00 prosent av aksjene i Nordea Bank Norge ASA. Nordea Bank Norge -. kvartal

25 Nordea Bank Norge ASA Middelthunsgt. 7 P.O. Box 66 Sentrum 007 Oslo Tel Fax