Rapport for 2. kvartal Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 2. kvartal 2005 Nordea Bank Norge konsern

2 Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag januar-juni 2005 Driftsresultatet var NOK 2 447m, en økning på 45% sammenlignet med samme periode i Resultat etter skatt økte med 44% til NOK 1 766m. Høyere volum kompenserte for press på marginene. Samlede inntekter økte med 8% til NOK 3 581m noe som skyldes økte provisjonsinntekter og netto gevinst på poster vurdert til virkelig verdi. Driftskostnadene ble redusert med 1% og tap på utlån var positive med NOK 835m (23). Inntekter Netto renteinntekter var omtrent på samme nivå som fjoråret med NOK 2 357m (2 346). Renteinntekter på obligasjoner og sertifikater i handelsporteføljen i Markets er i annet kvartal 2005 omklassifisert fra Netto renteinntekter til Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi. Dette er et resultat av en gjennomgang i hele Nordea konsernet hvor formålet har vært lik klassifisering av alle poster. Sammenligningstallene er endret tilsvarende. Dette utgjorde NOK 60m og NOK 64m i henholdsvis første og annet kvartal 2004 og NOK 50m i første kvartal Det er ikke betalt avgift til Bankenes sikringsfond i 2005, mens det i samme periode i fjor ble kostnadsført NOK 93,0m. Volumveksten var stor i alle segmenter. Utlån økte med 11% på årsbasis til NOK 235mrd. Boliglån til personkunder økte betydelig til NOK 83,9mrd. Dette tilsvarer en vekst på årsbasis på 21%. Forbrukslån økte med 7% til NOK 21,1mrd. Veksten i utlån til små og mellomstore bedrifter fortsatte, og økte med 9% til NOK 88,8mrd. Utlånsmarginene ble redusert grunnet sterk konkurranse i alle segmenter. Innskudd var NOK 133mrd, en økning på 12%. Netto renteinntekter fra andre kilder enn utlån og innskudd fra kunder er redusert, men dette oppveies av økte inntekter fra finansielle derivater som presenteres på linjen Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 7% til NOK 689m hovedsakelig på grunn av økte inntekter fra syndikering av lån og øvrige provisjoner. Gebyrer fra betalinger og elektroniske tjenester økte med 4 % til NOK 438m. Kort- og nettbetalinger fortsatte å øke. Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi omfatter store bruttobeløp, og må forventes å være relativt volatil. I årets seks første måneder utgjorde netto gevinsten NOK 490m hvilket er 64% høyere enn i samme periode i Økningen kan hovedsakelig forklares ved høyere inntekter fra finansielle derivater. Kostnader Samlede kostnader var NOK 1 978m, ned 1% sammenlignet med fjoråret. Effektivitetsgevinster oppveide for økte lønninger, inflasjon og volumvekst. Personalkostnader økte med 7% til NOK 1 204m hovedsakelig på grunn av høyere pensjonskostnader. Nedgangen i antall årsverk var 126 eller 4% sammenlignet med samme periode i Andre kostnader var NOK 700m, som er 8% lavere enn samme periode i fjor. Dette gjenspeiler lavere ITkostnader. Leiekostnader har økt sammenlignet med forrige år. Avskrivninger ble redusert med 34% til NOK 74m. Kostnadene utgjorde 55% (60)av inntektene. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 835m som er en forbedring på NOK 812m sammenlignet med samme periode i fjor. Inkludert i dette er gevinst ved salg av konverterte aksjer i Pan Fish ASA med NOK 794m. Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Netto gevinst ved salg av materielle eiendeler er redusert med 97% til NOK 9m sammenlignet med samme periode i fjor. Fjorårets tall inkluderer en gevinst ved salg av bygninger på ca NOK 300m. Resultat Resultat etter skatt økte med 44% til NOK 1 766m. Dette tilsvarer NOK 3,20 per aksje og en avkastning på egenkapitalen på 19,9% (14,5). Resultat pr. aksje siste 12 måneder var NOK 5,32 (3,0). Utviklingen i andre kvartal 2005 Driftsresultatet økte med 105% i forhold til første kvartal 2005 og endte på NOK 1 644m. Resultat etter skatt økte med 104% til NOK 1 185m. Samlede inntekter økte med 7% til NOK 1 852m som følge av økte provisjonsinntekter og netto gevinst på poster vurdert til virkelig verdi. Driftskostnadene økte med 5% og tap på utlån var positive med NOK 800m. Nordea Bank Norge - 2. kvartal

3 Inntekter Netto renteinntekter ble redusert med 11% til NOK 1 113m (1 244). Dette kompenseres av økte inntekter fra finansielle derivater som presenteres på linjen Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi. Volumveksten fortsatte i de fleste segmentene. Samlet økte utlånene med 6% til NOK 235mrd. Utlånsmarginene ble redusert i alle segmenter sammenlignet med forrige kvartal. Innskudd fra kunder utgjorde NOK 132mrd som er samme nivå som ved utgangen av første kvartal. Innskuddsmarginene har økt noe i kvartalet. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 16% til NOK 370m. Gebyrer fra betalinger og elektroniske tjenester økte med 20% til NOK 239m. Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi økte med 129% til NOK 341m hovedsakelig på grunn av økte gevinster fra rentebærende verdipapirer og derivater. Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden var på NOK 5m sammenlignet med NOK 12m i første kvartal. Kostnader Samlede kostnader økte med 5% til NOK 1 013m som skyldes noe høyere personalkostnader. Personalkostnader økte med 5% til NOK 618m hovedsakelig på grunn av økt avsetning til førtidspensjoner. Det var en nedgang i antall årsverk på 22 i annet kvartal. Andre kostnader økte med 4% til NOK 357m noe som gjenspeiler høyere aktivitetsnivå og lavere ITkostnader. Avskrivninger økte med 6% til NOK 38m. Kostnadene utgjorde 55% (56)av inntektene. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 800m. Inkludert i dette er gevinst ved salg av konverterte aksjer i Pan Fish ASA med NOK 794m. Den generelle kredittkvaliteten er fortsatt god. Kredittporteføljen Ved utgangen av annet kvartal var netto usikre utlån NOK 3 048m som er 1,2% av samlede utlån. Til sammenligning utgjorde usikre utlån 1,9% av samlede utlån for et år siden. Andelen utlån til personmarkedet var 44%. Av utlån til personmarkedet utgjorde boliglån 80%. Det var ingen større endringer i sammensetningen av utlån til bedrifter i løpet av kvartalet. Eiendomsforvaltning er fremdeles den største sektoreksponeringen i Nordeas kredittportefølje. Den beløper seg til NOK 41,0 mrd tilsvarende 17% av den totale porteføljen. Kapitalposisjon Nordea har fortsatt en sterk kapitalposisjon. Kjernekapitaldekningen var 7,5% og kapitaldekningen 8,9% ved utgangen av annet kvartal. Konsernets risikovektede eiendeler beløp seg til NOK 223 mrd pr. 30. juni 2005 som er en økning siste kvartal på NOK 12 mrd. Kravet til kapitaldekning er 8% til enhver tid. Konsernets ansvarlige kapital utgjorde 19,8 mrd tilsvarende en kapitaldekning på 8,9%. Kjernekapitalen utgjorde NOK 16,6 mrd tilsvarende 7,5%. Periodens resultat er ikke inkludert i beregningene. Tilsvarende tall for Nordea Bank Norge ASA var 9,2% og 7,7%. Kjernekapitaldekningen inkludert periodens resultat for konsernet og NBN ASA er henholdsvis 8,3% og 8,6% ved utgangen av kvartalet. Utsikter Det forventes volumvekst i andre halvår på grunn av gunstige makroøkonomiske forhold på Nordeas hjemmemarkeder. Konkurransen er imidlertid stor, og presset på marginene vil fortsette. Kostnadene for hele året forventes å være på samme nivå som i fjor. Basert på den generelle kvaliteten i kredittporteføljen og de økonomiske utsiktene for de nordiske landene, er det ingen tegn som tyder på at kredittkvaliteten vil bli forringet i Resultat Resultatet var NOK 1 185m. Dette tilsvarer NOK 2,15 per aksje og en avkastning på egenkapitalen på 26,8% (13,0). Nordea Bank Norge - 2. kvartal

4 Nøkkeltall Resultatregnskap Jan-juni Jan-juni Endring 2. kv. 1. kv. Endring Hele året NOKm % % 2004 Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Balanse 30. juni 30. juni 30. juni 31. mar 31. des NOKm Statskasseveksler og andre rentebærende verdipapirer Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Derivater Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge - 2. kvartal

5 30. juni 30. juni 30. juni 31. mar 31. des Nøkkeltall Resultat per aksje, NOK 3,20 2,23 2,15 1,05 4,35 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 5,32 3,00 5,32 4,44 4,35 Egenkapital per aksje 1,2, NOK 33,12 31,75 33,12 30,97 33,85 Antall aksjer 1, millioner Avkastning på egenkapitalen, % 19,9 14,5 26,8 13,0 13,1 Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning 1, % 7,5 8,1 7,5 7,3 8,1 Kapitaldekning 1, % 8,9 9,8 8,9 8,8 9,6 Risikovektede eiendeler 1, NOK mrd Antall årsverk Ved utgangen av perioden 2 Se note til Bevegelser i egenkapitalen Kvartalsvis utvikling 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. NOKm Note Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader 2 Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 2,15 1,05 1,12 1,00 1,26 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 5,32 4,44 4,35 3,61 3,00 Nordea Bank Norge - 2. kvartal

6 Note 1 Netto gebyr- og provisjonsinntekter, NOKm 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv Utlån og fordringer Garantier og remburser Livsforsikring Investeringsprodukter og -tjenester Innskudd, betalinger og elektroniske tjenester Kurtasje Andre provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger og elektroniske tjenester Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Note 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv Personalkostnader Overskuddsdeling Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Variable lønninger var NOK 67m i 2. kv (1. kv. 2005: NOK 35m) 2 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 2. kv. 2005, inkl. personalkostnader, osv., men eksklusive IT-kostnader i forsikringsvirksomheten, var NOK 140m (1. kv. 2005: NOK 151m) Nordea Bank Norge - 2. kvartal

7 Resultatregnskap 2. kv. 2. kv. Jan-juni Jan-juni Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Netto gevinst/tap på langsiktige verdipapirer Egenkapitalmetoden Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning og nedskrivning på materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 2,15 1,26 3,20 2,23 4,35 Nordea Bank Norge - 2. kvartal

8 Balanse 30. juni 31. des 30. juni NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Aksjer i tilknyttede selskaper Materielle eiendeler Utsatt skattefordel Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser Ansvarlig gjeld Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Andre fond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Andre forpliktelser Andre noter Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter Note 7 Kapitaldekning Nordea Bank Norge - 2. kvartal

9 Bevegelser i egenkapitalen NOKm Tilbake- Aksje- holdt NOKm kapital overskudd Sum Aksjekapital Tilbakeholdt overskudd Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember Endring av regnskapsprinsipper: Avsatt utbytte IAS 19 Pensjoner IAS 39 Nedskrivninger på utlån IAS 39 Finansielle instrumenter Andre poster i åpningsbalansen Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember 2004, justert Resultat Omregningsdifferanser 2 2 Utbytte for Egenkapital per 30. juni Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember Endring av regnskapsprinsipper: Avsatt utbytte IAS 19 Pensjoner Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember 2003, justert Resultat for perioden før endringer i regnskapsprinsipper IAS 19 Pensjoner - resultateffekt Resultat Utbytte for Egenkapital per 30. juni Nordea Bank Norge - 2. kvartal

10 Kontantstrømoppstilling NOKm Jan-juni Jan-juni Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endring i utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Endring i utlån til og fordringer på kunder Endring i rentebærende verdipapirer Endring i aksjer Endring i derivater, netto Endring i andre eiendeler Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner Endring i innskudd og lån fra kunder Endring i utstedte verdipapirer Endring i annen gjeld Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Kjøp av materielle eiendeler Salg av materielle eiendeler Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Utstedte/nedbetalte ansvarlige lån Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider Jan-juni Jan-juni Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 2. kvartal

11 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Grunnlag for presentasjonen Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er vedtatt av EU. Dette delårsregnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. I samsvar med IFRS 1 omfatter sammenligningstallene som NBN presenterer for 2004, ikke den nye IAS 39 Finansielle instrumenter. Denne standarden trådte i kraft 1. januar Som følge av at Nordea ikke baserte de relevante forretningsvirksomhetene på IAS 39-prinsippene i 2004, vil justerte tall ikke gi meningsfull informasjon. Det er foreløpig ikke gitt adgang til at finansieringsinstitusjoner i Norge kan avlegge selskapsregnskapet i samsvar med IFRS. Med unntak av den delen av IAS 39 som gjelder vurdering av utlån, er derfor IFRS ikke implementert i selskapsregnskapet. Ny utlånsforskrift som trådte i kraft med virkning fra , gjør det mulig å benytte samme regnskapsprinsipper på utlånsområdet i konsernregnskapet og i selskapsregnskapet. Med unntak av dette er selskapsregnskapet avlagt etter de samme prinsipper som er beskrevet i årsrapporten for Regnskapet for Nordea Bank Norge ASA presenteres for seg bak konsernregnskapet. Årsrapporten for 2004 var basert på norsk regnskapsskikk (GAAP). De viktigste forskjellene mellom norsk god regnskapsskikk og IFRS-prinsipper som har betydning for Nordeas regnskap er: IAS 19 Ytelser til ansatte I samsvar med IFRS 1 Førstegangsanvendelse av internasjonale regnskapsstandarder for finansiell rapportering er ikke-regnskapsførte pensjonsforpliktelser fratrukket skatt ført mot egenkapitalen ved overgangen til IFRS. Sammenligningstallene for 2004 er endret tilsvarende. IAS 39 Finansielle instrumenter Klassifisering og måling av finansielle instrumenter Alle finansielle instrumenter som omfattes av IAS 39, er blitt klassifisert i en av de følgende kategorier i henhold til standarden: Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet o Anskaffet med sikte på videresalg ( trading ) o Finansielle eiendeler som ved første gangs regnskapsføring klassifiseres til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet Utlån og fordringer Eiendeler som holdes til forfall Eiendeler som er tilgjengelig for salg Finansielle forpliktelser Anskaffet med sikte på videresalg ( trading ) Annen finansiell gjeld Klassifiseringen er grunnlaget for hvordan hvert finansielt instrument blir målt i balansen og hvordan endringer i virkelig verdi blir regnskapsført. Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet og finansiell gjeld anskaffet med sikte på trading vurderes til virkelig verdi, og verdiendringer resultatføres. Finansielle eiendeler som er klassifisert som utlån, og fordringer og annen finansiell gjeld vurderes til amortisert kost. NBN har ingen eiendeler klassifisert i kategoriene tilgjengelig for salg eller holde til forfall. Renteinntekter på misligholdte utlån Implementering av IAS 39 om verdifall medfører at renteinntekter på misligholdte utlån regnskapsføres som renteinntekter, beregnet basert på effektiv rente, mens verdien av utlånet på misligholdstidspunktet vurderes på grunnlag av netto nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Dette betyr at renteinntekter og nedskrivninger for verdifall på utlån viser samme økning. Nettoeffekten på rapporterte resultater er forventet å være marginal. Nedskrivninger på utlån Generelle nedskrivninger på utlån er ikke tillatt under IAS 39. Standarden krever i stedet at mislighold skal identifiseres på grupper av utlån med like risikoegenskaper. Nordea har derfor i åpningsbalansen for 2005 delvis reklassifisert de uspesifiserte tapsavsetningene til gruppevise nedskrivninger. Etter reklassifiseringen er de resterende uspesifiserte tapsavsetningene oppløst. Sikringsbokføring Som følge av implementeringen av IAS 39 måles alle derivater til virkelig verdi, også de som tidligere inngikk i sikringstransaksjoner hvor regnskapsføringen av sikringsinstrumentene fulgte det sikrede objektet. Virkelig verdi i sikringsbokføring anvendes og innebærer at både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet vil bli målt til virkelig verdi og verdiendringene resultatføres. Effektiviteten i sikringsforholdet blir dermed målt og evaluert og enhver ineffektivitet vil bli regnskapsført i resultatregnskapet. Utbytte Foreslått utbytte avsettes ikke som forpliktelse ved avleggelsen av årsregnskapet, men inngår i stedet i egenkapitalen inntil beslutningen om utbytte er formelt vedtatt. Endring til IAS 39 I juni 2005 ble IAS 39 endret med regler for Fair Value Option. Dette forventes å bli vedtatt av EU høsten Diskusjonene om endringene til IAS 39 om sikringsføring fortsetter. Nordea følger nøye med i diskusjonen. Nordea Bank Norge - 2. kvartal

12 Effekten av IFRS Anvendelsen av IFRS har hatt følgende effekt på nettoresultat og egenkapital, eiendeler og gjeld i balansen: NOKm 4. kv 3. kv. 2. kv 1. kv År Nettoresultat etter norsk GAAP IAS 19 Pensjonskostnader Skattekostnad Nettoresultat etter IFRS NOKm 1. jan 30. juni 1. jan Egenkapital etter norsk GAAP IAS 19 Pensjonsforpliktelser IAS 39 Nedskrivninger på utlån IAS 39 Finansielle instrumenter Utbytte Andre Egenkapital etter IFRS Valutakurser EUR 1 = SEK Resultatregnskap (gjennomsnitt) Balanse (ved utgangen av perioden) Jan-juni Jan-des Jan-juni ,1487 9,1276 9,1733 9,4640 9,0153 9,1536 EUR 1 = DKK Resultatregnskap (gjennomsnitt) Balanse (ved utgangen av perioden) 7,4445 7,4385 7,4441 7,4495 7,4390 7,4330 EUR 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,1391 8,3725 8,4493 Balanse (ved utgangen av perioden) 7,9145 8,2484 8,2585 EUR 1 = PLN Resultatregnskap (gjennomsnitt) 4,0813 4,5297 4,7420 Balanse (ved utgangen av perioden) 4,0363 4,0746 4,5129 Nordea Bank Norge - 2. kvartal

13 2. kv. 2. kv. Jan-juni Jan-juni Note 2 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi, NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter Andre finansielle instrumenter Valutagevinster/-tap Sum kv. 2. kv. Jan-juni Jan-juni Note 3 Nedskrivninger på utlån og fordringer, NOKm Tap på utlån fordelt på Tap og nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder Tilbakeføringer og innganger på utlån til og fordringer på kunder Sum Spesifikasjoner Spesifiserte nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Konstaterte tap i perioden Anvendte nedskrivninger for konstaterte tap i perioden Periodens nedskrivninger for sannsynlige tap på utlån Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Reversering av tidligere perioders nedskrivninger Periodens nedskrivninger på utlån for individuelt vurderte utlån Samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger Reversering av nedskrivninger Periodens endringer i samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Samlede nedskrivninger på grupper av små utlån Konstaterte tap i perioden Inngang på tidligere perioders konstaterte tap Nedskrivninger Reversering av nedskrivninger Periodens netto nedskrivninger på grupper av små utlån Landrisiko Økning av nedskrivning for landrisiko Reversering av nedskrivning for landrisiko Periodens endringer i nedskrivninger på landrisiko Betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser i perioden Verdiendring på overtatte eiendeler Nedskrivninger på utlån og fordringer Nordea Bank Norge - 2. kvartal

14 Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter, NOKm 30. juni 2005 Finansielle eiendeler Trading portefølje Eiendeler til virkelig verdi Utlån og fordringer Holdes til forfall Til salgs Sum Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Derivater Aksjer Sum juni 2005 Finansiell gjeld Trading portefølje Gjeld til virkelig verdi Annen finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Annen gjeld Ansvarlige lån Sum Sum Note 5 Utlånsportefølje og usikre utlån 30. juni 31. des 30. juni NOKm Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Sum Låneportefølje per kundekategori 30. juni 2005, NOKm Bedrifter Kredittinstitusjoner Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån til bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Nordea Bank Norge - 2. kvartal

15 Note 5, fortsatt 31. desember 2004, NOKm Bedrifter Kredittinstitusjoner Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån til bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 1 Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Sum inkluderer uspesifiserte tapsavsetninger som ikke er kategorisert med NOK juni 2004, NOKm Bedrifter Kredittinstitusjoner Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån uten verdifall og med renteberegning herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 1 Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Sum inkluderer uspesifiserte tapsavsetninger som ikke er kategorisert med NOK Nordea Bank Norge - 2. kvartal

16 Note 5, fortsatt 30. juni 31. des 30. juni Nedskrivninger/brutto usikre utlån, % Brutto usikre utlån/ utlån til kunder, % Overtatte eiendeler, NOKm Eiendeler Tomter og bygninger Aksjer og andeler Andre eiendeler -41,7-54,9-58,7 2,1 2,5 2,7 30. juni 31. des 30. juni Sum Note 6 Derivater, NOKm 30. juni 2005 Eiendeler Gjeld Sum Virkelig verdi Virkelig verdi Nominell verdi Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderviater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Aksjederivater Valutaderviater Sum Sum derivater Rentederivater Aksjederivater Valutaderviater Sum juni 31. des 30. juni Note 7 Kapitaldekning Kjernekapital, NOKm Ansvarlig kapital, NOKm Risikovektede eiendeler, NOK mrd Kjernekapitaldekning, (%) 7,5 8,1 8,1 Kapitaldekning, (%) 8,9 9,6 9,8 Nordea Bank Norge - 2. kvartal

17 Segmentrapportering - Kundeansvarlige enheter Corporate and Institutional Banking Group functions and eliminations Retail Banking Sum Endring Group Treasury Sum Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni % Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni Jan-juni % NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum inntekter inkl. allokeringer hvorav allokeringer Endring Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Kostnader inkl. allokeringer hvorav allokeringer Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Balanse, NOK mrd Utlån og fordringer 186,5 169,1 46,9 43,0 233,4 212,1 51,7 46,2-32,9-41,9 252,2 216,4 Andre eiendeler 3,3 1,3 24,0 13,2 27,3 14,5 15,4 25,1-2,6-1,7 40,1 37,9 Sum eiendeler 189,8 170,4 70,9 56,2 260,7 226,6 67,1 71,3-35,5-43,6 292,3 254,3 Innskudd 114,8 105,1 43,6 36,2 158,4 141,3 104,7 85,6-41,6-50,1 221,5 176,8 Annen gjeld 33,4 34,5 11,2 9,2 44,6 43,7-5,3 15,9 13,2 0,4 52,5 60,0 Sum gjeld 148,2 139,6 54,8 45,4 203,0 185,0 99,4 101,5-28,4-49,7 274,0 236,8 Økonomisk kapital/egenkapital 6,6 6,8 3,3 3,4 9,9 10,2 0,8 0,2 7,6 7,1 18,3 17,5 Sum gjeld og allokert egenkapital 154,8 146,4 58,1 48,8 212,9 195,2 100,2 101,7-20,8-42,6 292,3 254,3 Andre segmentposter Kapitalbruk Nordea Bank Norge - 2. kvartal

18 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap Annet kvartal 6 måneder Hele året Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter Nordea Bank Norge - 2. kvartal

19 Nordea Bank Norge ASA Balanse Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge - 2. kvartal

20 Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Avsatt utbytte Implementeringseffekt ved innføring av ny tapsforskrift 82 0 Omregningsdifferanser 4-13 Egenkapital 30. juni Note 2 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 166,1 152,1 Sum poster utenfor balansen 27,0 20,4 Markeds- og valutarisiko 3,2 4,6 Beregningsgrunnlag 196,3 177,1 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,7 8,5 Tilleggskapital ,5 1,7 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,2 10,2 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. Nordea Bank Norge - 2. kvartal