Rapport for 1. kvartal 2005 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 1. kvartal 2005 Nordea Bank Norge konsern

2 Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag første kvartal 2005 Driftsresultatet var NOK 803m, en økning på 12% sammenlignet med samme periode i Resultat etter skatt økte med 9% til NOK 581m. Høyere volum kompenserte for press på marginene. Samlede inntekter ble redusert med 2% til NOK 1 729m noe som skyldes reduserte netto renteinntekter og lavere netto gevinst på poster vurdert til virkelig verdi. Driftskostnadene ble redusert med 6% og tap på utlån var positive med NOK 35m (-31). Inntekter Netto renteinntekter ble redusert med 3% til NOK 1 294m. Sammenlignet med første kvartal 2004 er rentekostnadene redusert med NOK 46,5m som følge av at det ikke betales sikringsfondsavgift i Volumveksten var stor i alle segmenter med unntak av Corporate Banking. Utlån økte med 8% på årsbasis til NOK 222 mrd. Boliglån til personkunder økte betydelig til NOK 78,7 mrd. Dette tilsvarer en vekst på årsbasis på 20%. Forbrukslån er redusert med 4% til NOK 18,2 mrd. Veksten i utlån til små og mellomstore bedrifter fortsatte, og økte med 7% til NOK 85,0 mrd. Utlånsmarginene gikk ned siste 12 måneder grunnet sterk konkurranse i alle segmenter. I storkundesektoren er det generelt høy likviditet, og en god kredittkvalitet la press på marginene. Innskudd var på NOK 132 mrd, en økning på 15%. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 2% til NOK 319m hovedsakelig på grunn av økte kurtasjeinntekter som følge av oppkjøpet av Nordea Securities i april Gebyrer fra betalinger og elektroniske tjenester ble redusert med 4 % til NOK 199m. Kort- og nettbetalinger fortsatte å øke. Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi omfatter store bruttobeløp, og må forventes å være relativt volatil. I første kvartal var den NOK 95m, 11% lavere sammenlignet med NOK 107m i første kvartal Nedgangen kan hovedsakelig forklares ved lavere avkastning på investeringer i Treasury og og Markets. Kostnader Samlede kostnader var NOK 965m, ned 6% sammenlignet med fjoråret. Ytterligere effektivitetsgevinster oppveide for økte lønninger, inflasjon og volumvekst. Personalkostnader økte med 5% til NOK 586m hovedsakelig på grunn av høyere pensjonskostnader. Nedgangen i antall årsverk var 155 eller 5% sammenlignet med første kvartal Andre kostnader var NOK 343m, som er 17% lavere enn første kvartal i fjor. Dette gjenspeiler lavere IT-kostnader og avskrivninger. Leiekostnader har økt sammenlignet med forrige år. Kostnadene utgjorde 56% (58%) av inntektene. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 35m som er en forbedring på NOK 66m sammenlignet med første kvartal i fjor. Resultat Resultat etter skatt økte med 9% til NOK 581m. Dette tilsvarer NOK 1,05 per aksje og en avkastning på egenkapitalen på 13,0%. Resultat per aksje siste 12 måneder var NOK 4,44. Sammenligning med fjerde kvartal 2004 Driftsresultatet ble redusert med 6% i forhold til fjerde kvartal 2004 og endte på NOK 803m. Resultat etter skatt ble redusert med 6% til NOK 581m. Inntekter Netto renteinntekter ble redusert med 1% til NOK 1 294m. Volumveksten fortsatte i de fleste segmentene. Boliglån til personkunder økte med 5% til NOK 78,7 mrd. Forbrukslån til personkunder ble redusert med 6% til NOK 18,2 mrd. Utlån til små og mellomstore bedrifter økte med 3% til NOK 85,0 mrd. Samlet økte utlånene med 5% til NOK 222 mrd. Marginene på boliglån og i segmentet små og mellomstore bedrifter var stabile, mens utlånsmarginene til storkunder økte noe. Innskudd økte med 4% til NOK 132 mrd. Innskuddsmarginene falt noe i kvartalet hovedsakelig på innskudd fra bedriftsmarkedet. Netto gebyr- og provisjonsinntekter gikk ned med 20% til NOK 319m. Gebyrer fra betalinger og elektroniske tjenester ble redusert med 23% til NOK 199m. Dette gjenspeiler en nedgang fra den sesongmessige høye inntekten i fjerde kvartal. Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi økte med 79% til NOK 95m hovedsakelig på grunn av økte gevinster fra aksjer og derivater. Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden var på NOK 12m sammenlignet med NOK 13m i fjerde

3 kvartal. Det mest betydelige bidraget var andel av resultat fra Eksportfinans ASA. Kostnader Samlede kostnader økte med 2% til NOK 965m som skyldes noe høyere personalkostnader og økte ITkostnader. Personalkostnader økte med 3% til NOK 586m. Det var en nedgang i antall årsverk på 53 i første kvartal. Avsetningen til overskuddsdeling var uendret på NOK 16m. Andre kostnader økte med 4% til NOK 343m noe som gjenspeiler høyere IT-kostnader. Avskrivninger ble redusert med 23% til NOK 36m. Tap på utlån Tap på utlån var positive med NOK 35m fordi tilbakeføringer var større enn nye nedskrivninger. Den generelle kredittkvaliteten er fortsatt god. Resultat Resultatet var NOK 581m. Dette tilsvarer NOK 1,05 per aksje og en avkastning på egenkapitalen på 13,0%. Kredittporteføljen Ved utgangen av første kvartal var netto usikre utlån NOK 3 634m som er 1,6% av samlede utlån. Til sammenligning utgjorde usikre utlån 2,3% av samlede utlån for et år siden. Andelen utlån til personmarkedet var 44%. Av utlån til personmarkedet utgjorde boliglån 81%. Kapitaldekning Nordea har fortsatt en sterk kapitalposisjon. Kjernekapitaldekningen var 7,3% og kapitaldekningen 8,8% ved utgangen av første kvartal. Konsernets risikovektede eiendeler beløp seg til 211 mrd pr. 31. mars 2005 noe som er en økning siste kvartal på NOK 7 mrd. Kravet til kapitaldekning er 8% til enhver tid. Konsernets ansvarlige kapital utgjorde 18,5 mrd tilsvarende en kapitaldekning på 8,8%. Kjernekapitalen utgjorde NOK 15,4 mrd tilsvarende 7,3%. Kvartalets resultat er ikke inkludert i beregningene. Tilsvarende tall for Nordea Bank Norge ASA var 9,6% og 8,1%. Utsikter Det stabile resultatet for Nordeakonsernet i første kvartal er fortsatt på linje med det overordnede økte ambisjonsnivået som ble kommunisert på Kapitalmarkedsdagen 30. november Nordeakonsernet er godt posisjonert til å levere resultater i forhold til de reviderte finansielle målene. Målet om uendrede kostnader for bankvirksomheten står fortsatt fast. Som resultat av IFRS og nytt presentasjonsformat, vil målet om et uendret kostnadsnivå ikke omfatte kostnader i livvirksomheten og nedskrivning av operasjonell leasing. Basert på den overordnede kvaliteten i kredittporteføljen og de økonomiske utsiktene for de nordiske landene, er det på det nåværende tidspunkt ingen tegn som tyder på at kredittkvaliteten vil bli forringet i Det var ingen større endringer i sammensetningen av utlån til bedrifter i løpet av kvartalet. Eiendomsforvaltning er fremdeles den største sektoreksponeringen i Nordeas kredittportefølje. Den beløper seg til NOK 39,5 mrd tilsvarende 18% av den totale porteføljen.

4 Nøkkeltall Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Endring 1. kv. 4. kv. Endring Hele året NOKm % % 2004 Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Balanse 31. mar 31. mar 31. mar 31. des 31. des NOK mrd Statskasseveksler og andre rentebærende verdipapirer Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Derivater Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital

5 Nøkkeltall 1.kv kv kv kv Hele året 2004 Resultat per aksje, NOK 1,05 0,97 1,05 1,12 4,35 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 4,44 4,35 4,44 4,35 4,35 1,2 Egenkapital per aksje, NOK 30,97 30,49 30,97 33,85 33,85 1 Antall aksjer, millioner Avkastning på egenkapitalen, % 13,0 12,3 13,0 12,8 13,1 Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning,(%) 7,3 8,1 7,3 8,1 8,1 1 Kapitaldekning,(%) 8,8 9,8 8,8 9,6 9,6 1 Risikovektede eiendeler, NOK mrd Antall årsverk Ved utgangen av perioden. 2 Se note til Bevegelser i egenkapitalen Kvartalsvis utvikling 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. NOKm Note Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader 2 Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 1,05 1,12 1,00 1,26 0,97 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden 4,44 4,35 3,61 3,00 4,35 5

6 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Note 1 Netto gebyr- og provisjonsinntekter, NOKm Utlån og fordringer Garantier og remburser Livsforsikring Investeringsprodukter og -tjenester Innskudd, betalinger og elektroniske tjenester Kurtasje Andre provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger og elektroniske tjenester Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. Note 2 Generelle administrasjonskostnader, NOKm Personalkostnader Overskuddsdeling Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Variable lønninger var NOK 35m i 1. kv (4. kv. 2004: NOK 26m). 2 Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader i 1. kv. 2005, inkl. personalkostnader, osv., men eksklusive IT-kostnader i forsikringsvirksomheten, var NOK 151 millioner (4. kv. 2004: NOK 101 millioner). 6

7 Resultatregnskap 1. kv. 1. kv. Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Netto gevinst/tap på langsiktige verdipapirer Egenkapitalmetoden Utbytte Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning og nedskrivning på materielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat Resultat per aksje, NOK 1,05 0,97 4,35 7

8 Balanse 31. mar 31. des 31. mar NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Aksjer i tilknyttede selskaper Materielle eiendeler Utsatt skattefordel Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsportefølje Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Pensjonsforpliktelser Ansvarlig gjeld Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Andre fond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Andre forpliktelser Andre noter Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter Note 7 Kapitaldekning 8

9 Bevegelser i egenkapitalen NOKm Aksjekapital Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember Endring av regnskapsprinsipper: Avsatt utbytte IAS 19 Pensjoner IAS 39 Nedskrivninger på utlån IAS 39 Finansielle instrumenter Andre poster i åpningsbalansen Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember 2004, justert Resultat Utbytte for Egenkapital per 31. mars NOKm Aksjekapital Tilbakeholdt overskudd Sum Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember Endring av regnskapsprinsipper: Avsatt utbytte IAS 19 Pensjoner Egenkapital ved utgangen av året, per 31. desember 2003, justert Resultat for perioden før endringer i regnskapsprinsipper IAS 19 Pensjoner - resultateffekt Utbytte for Egenkapital per 31. mars

10 Kontantstrømoppstilling Jan-mar Jan-mar NOKm Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endring i utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Endring i utlån til og fordringer på kunder Endring i rentebærende verdipapirer Endring i aksjer Endring i derivater, netto Endring i andre eiendeler Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner Endring i innskudd og lån fra kunder Endring i utstedte verdipapirer Endring i annen gjeld Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Kjøp av materielle eiendeler Salg av materielle eiendeler 2 0 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Utstedte/nedbetalte ansvarlige lån Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning i begynnelsen av perioden Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider Jan-mar Jan-mar Følgende poster er inkludert i kontanter og livider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. 10

11 Note 1 Regnskapsprinsipper Grunnlag for presentasjonen Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er vedtatt av EU. Dette delårsregnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. I presentasjonen av endringene i regnskapet som følge av innføringen av IFRS er presentasjonskravene i IFRS 1 Førstegangsanvendelse av internasjonale standarder for finansiell rapportering fulgt. I samsvar med IFRS 1 omfatter sammenligningstallene som Nordea presenterer for 2004, ikke den nye IAS 39 Finansielle instrumenter. Disse standardene trådte i kraft 1. januar Som følge av at Nordea ikke baserte de relevante forretningsvirksomhetene på IAS 39- prinsippene i 2004, vil justerte tall ikke gi meningsfull informasjon. Det er foreløpig ikke gitt adgang til at finansieringsinstitusjoner i Norge kan avlegge selskapsregnskapet i samsvar med IFRS. Med unntak av den delen av IAS 39 som gjelder vurdering av utlån, er derfor IFRS ikke implementert i selskapsregnskapet. Ny utlånsforskrift som trådte i kraft med virkning fra , gjør det mulig å benytte samme regnskapsprinsipper på utlånsområdet i konsernregnskapet og i selskapsregnskapet. Med unntak av dette er selskapsregnskapet avlagt etter de samme prinsipper som er beskrevet i årsrapporten for Regnskapet for Nordea Bank Norge ASA presenteres for seg bak konsernregnskapet. Endrede regnskapsprinsipper Årsrapporten for 2004 var basert på norsk regnskapsskikk (GAAP). De viktigste forskjellene mellom norsk god regnskapsskikk og IFRS-prinsipper som har betydning for Nordeas regnskap, er: IAS 19 Ytelser til ansatte I samsvar med IFRS 1 Førstegangsanvendelse av internasjonale standarder for finansiell rapportering er ikkeregnskapsførte pensjonsforpliktelser fratrukket skatt ført mot egenkapitalen ved overgangen til IFRS. Sammenligningstallene for 2004 er endret tilsvarende. IAS 39 Finansielle instrumenter Klassifisering av finansielle instrumenter Alle finansielle instrumenter som omfattes av IAS 39, er blitt klassifisert i en av de følgende kategorier i henhold til standarden: Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet o Anskaffet med sikte på videresalg ( trading ) o Finansielle eiendeler som ved første gangs regnskapsføring klassifiseres til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet Utlån og fordringer Eiendeler som holdes til forfall Eiendeler som er tilgjengelig for salg Finansielle forpliktelser Anskaffet med sikte på videresalg ( trading ) Annen finansiell gjeld Klassifiseringen er grunnlaget for hvordan hvert finansielt instrument blir målt i balansen og hvordan endringer i virkelig verdi blir regnskapsført. Finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over resultatregnskapet og finansiell gjeld anskaffet med sikte på trading vurderes til virkelig verdi, og verdiendringer resultatføres. Finansielle eiendeler som er klassifisert som utlån, fordringer og annen finansiell gjeld vurderes til amortisert kost. NBN har ingen eiendeler klassifisert i kategoriene tilgjengelig for salg eller holde til forfall. Renteinntekter på misligholdte utlån Implementering av IAS 39 om verdifall medfører at renteinntekter på misligholdte utlån regnskapsføres som renteinntekter, beregnet basert på effektiv rente, mens verdien av utlånet på misligholdstidspunktet vurderes på grunnlag av netto nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Dette betyr at renteinntekter og nedskrivninger for verdifall på utlån viser samme økning og at det ikke påvirker nettoresultatet. Nedskrivninger på utlån Generelle nedskrivninger på utlån er ikke tillatt under IAS 39. Standarden krever i stedet at mislighold skal identifiseres på grupper av utlån med like risikoegenskaper. Nordea har derfor delvis reklassifisert de uspesifiserte tapsavsetningene til gruppevise nedskrivninger. Etter reklassifiseringen er de resterende uspesifiserte tapsavsetningene oppløst. Sikringsbokføring Som følge av implementeringen av IAS 39 måles alle derivater til virkelig verdi, også de som tidligere inngikk i sikringstransaksjoner hvor regnskapsføringen av sikringsinstrumentene fulgte det sikrede objektet. Virkelig verdi i sikringsbokføring anvendes og innebærer at både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet vil bli målt til virkelig verdi og verdiendringene resultatføres. Effektiviteten i sikringsforholdet blir dermed målt og evaluert og enhver ineffektivitet vil bli regnskapsført i resultatregnskapet. Utbytte Foreslått utbytte avsettes ikke som forpliktelse ved avleggelsen av årsregnskapet, men inngår i stedet i egenkapitalen inntil beslutningen om utbytte er formelt vedtatt. 11

12 Effekten av IFRS Anvendelsen av IFRS har hatt følgende effekt på nettoresultat og egenkapital, eiendeler og gjeld i balansen: 4. kv 3. kv. 2. kv 1. kv År NOKm Nettoresultat etter norsk GAAP IAS 19 Pensjonskostnader Skattekostnad Nettoresultat etter IFRS jan 31. mar 1. jan NOKm Egenkapital etter norsk GAAP IAS 19 Pensjonsforpliktelser IAS 39 Nedskrivninger på utlån IAS 39 Finansielle instrumenter Utbytte Andre Egenkapital etter IFRS Balanse NOKm Norsk GAAP IAS justering* IFRS GAAP * Eiendeler Utsatt skattefordel Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Pensjonsforpliktelser Avsatt utbytte Egenkapital Sum gjeld og egenkapital

13 Balanse NOKm Norsk GAAP IAS justering* IFRS GAAP * Eiendeler Utsatt skattefordel Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Pensjonsforpliktelser Avsatt utbytte Egenkapital Sum gjeld og egenkapital * Ekslusive effekten av IAS 39 IFRS i 2005 Endring til IAS 39 IASB har i første kvartal 2005 utstedt et foreløpig utkast til ny tilnærmingsmåte for alternativet virkelig verdi. Nordea følger med på utviklingen av endringene som forventes å bli implementert og vedtatt av EU høsten 2005 med mulig virkning fra 1. januar Valutakurser Jan-mar Jan-des Jan-mar EUR 1 = SEK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 9,0842 9,1276 9,1964 Balanse (ved utgangen av perioden) 9,1529 9,0153 9,2613 EUR 1 = DKK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 7,4431 7,4385 7,4491 Balanse (ved utgangen av perioden) 7,4494 7,4390 7,4439 EUR 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,2435 8,3725 8,6241 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,2067 8,2484 8,4296 EUR 1 = PLN Resultatregnskap (gjennomsnitt) 4,0143 4,5297 4,7952 Balanse (ved utgangen av perioden) 4,0839 4,0746 4,

14 Jan-mar Jan-mar Note 2 Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi, NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter 15 0 Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter Andre finansielle instrumenter 12-5 Valutagevinster/-tap Sum Note 3 Nedskrivninger på utlån og fordringer, NOKm Jan-Mar 2005 Jan-Mar 2004 Tap på utlån fordelt på Tap og nedskrivninger på utlån til og fordringer på kunder Tilbakeføringer og innganger på utlån til og fordringer på kunder Sum Spesifikasjoner Spesifiserte nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Konstaterte tap i perioden Anvendte nedskrivninger for konstaterte tap i perioden Periodens nedskrivninger for sannsynlige tap på utlån Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 18 4 Reversering av tidligere perioders nedskrivninger Periodens nedskrivninger for individuelt vurderte utlån Samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger 0 0 Reversering av nedskrivninger 0 0 Periodens endringer i samlede nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper 0 0 Samlede nedskrivninger på grupper av små utlån Konstaterte tap i perioden 0 0 Inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0 0 Nedskrivninger -4-3 Reversering av nedskrivninger 0 0 Periodens netto nedskrivninger på grupper av små utlån -4-3 Landrisiko Økning av nedskrivning for landrisiko -3 0 Reversering av nedskrivning for landrisiko 0 0 Periodens endringer i nedskrivninger på landrisiko -3 0 Betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser Netto tap for dekning av garantier og andre betingede forpliktelser i perioden 0 0 Verdiendring på overtatte eiendeler 0 6 Nedskrivninger på utlån og fordringer

15 Note 4 Klassifisering av finansielle instrumenter, NOKm 31. mars 2005 Trading Eiendeler til virkelig Utlån og Holdes til forfall Finansielle eiendeler portefølje verdi fordringer Til salgs Sum Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Aksjer Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre eiendeler Sum mars 2005 Finansiell gjeld Trading portefølje Annen finansiell gjeld Sum Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lån Sum

16 Note 5 Utlånsportefølje og usikre lån NOKm 31. mar des mar 2004 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utån til og fordringer på kunder Sum Låneportefølje per kundekategori Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger mars 2005, NOKm Kredittinstitusjoner Bedrifter Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån til bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet desember 2004, NOKm Kredittinstitusjoner Bedriftskunder Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån til bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger Sum inkluderer uspesifiserte tapsavsetninger som ikke er kategorisert med NOK

17 31. mars 2004, NOKm Kredittinstitusjoner Bedriftskunder Personkunder Offentlig sektor Sum Utlån før nedskrivninger herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Nedskrivning er herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Utlån til bokført verdi herav utlån som er nedskrevet herav misligholdte utlån som er nedskrevet herav tapsutsatte utlån som er nedskrevet Spesifikasjon av nedskrivninger Spesifiserte nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Nedskrivninger på betydelige utlånsgrupper Nedskrivninger på grupper av små utlån Sum nedskrivninger mar 31.des 31.mar Nedskrivninger/brutto usikre utlån, % 42,1 54,9 52,1 Brutto usikre utlån /utlån til kunder, % 2,7 2,5 3,2 31.mar 31.des 31.mar Overtatte eiendeler, NOKm Eiendeler Tomter og bygninger Aksjer og andeler Andre eiendeler Sum Sum inkluderer uspesifiserte tapsavsetninger som ikke er kategorisert med NOK

18 Note 6 Derivater, NOKm Eiendeler Gjeld Sum nominell 31 mars 2005 Virkelig verdi Virkelig verdi Verdi Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Sum Sum derivater Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Sum mar 31. des 31. mar Note 7 Kapitaldekning Kjernekapital, NOKm Ansvarlig kapital, NOKm Risikovektede eiendeler, NOKm Kjernekapitaldekning, (%) 7,3 8,1 8,1 Kapitaldekning, (%) 8,8 9,6 9,8 18

19 Segmentrapportering - Kundeansvarlige enheter Corporate and Institutional Group functions Retail Banking Banking Sum Endring Group Treasury and eliminations Sum 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. % 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. 1. kv. NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum inntekter inkl. allokeringer hvorav allokeringer Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av materielle eiendeler Kostnader inkl. allokeringer hvorav allokeringer Tap på utlån Netto gevinst/tap ved salg av materielle eiendeler Driftsresultat Balanse, NOKmrd Utlån og fordringer Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd Annen gjeld Sum gjeld Økonomisk kapital/egenkapital Sum gjeld og allokert egenkapital Andre segmentposter Kapitalbruk Endring % 19

20 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap Første kvartal Hele året Millioner kroner Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte og andel resultat fra konsernselskaper og tilknyttede selskaper Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på verdipapirer Netto verdiendring og kursgevinst (tap) på valuta og finansielle derivater Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære av- og nedskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før utlånstap og gevinst på langsiktige verdipapirer Tap på utlån og garantier Netto gevinst (tap/nedskrivninger) på langsiktige verdipapirer Driftsresultat Skatter Resultat etter skatter

21 Nordea Bank Norge ASA Balanse Millioner kroner Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner Sum kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Netto utlån til kunder Overtatte eiendeler Sertifikater og obligasjoner Aksjer og andeler Sum verdipapirer Tilknyttede selskaper Aksjer og andeler i konsernselskaper Utsatt skattefordel, goodwill og andre immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sum innskudd Sertifikater og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpne kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum øvrig gjeld Ansvarlig lånekapital Aksjekapital Fond Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

22 Nordea Bank Norge ASA Note 1 Egenkapital Millioner kroner Egenkapital 1. januar Resultat hittil i år Avsatt utbytte Implementeringseffekt ny utlånsforskrift 82 Omregningsdifferanser - 13 Egenkapital 31. mars Note 2 Kapitaldekning Milliarder kroner Vektet beregningsgrunnlag pr Sum balanseposter 158,8 151,2 Sum poster utenfor balansen 21,9 20,4 Markeds- og valutarisiko 4,2 3,4 Beregningsgrunnlag 184,9 175,0 Millioner kroner % Kapitaldekning pr Kjernekapital ,1 8,5 Tilleggskapital ,5 1,7 Fradragsposter Total ansvarlig kapital ,6 10,3 Kapitaldekningskravet er 8 prosent. 22