Rapport for 3. kvartal 2009 Nordea Bank Norge konsern

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal 2009 Nordea Bank Norge konsern Nordea Bank Norge er en del av Nordea-konsernet. Nordeas visjon er å være den ledende banken i Norden anerkjent for sine medarbeidere som skaper betydelig verdi for kunder og aksjonærer. Vi gjør det mulig for kundene å nå sine mål ved å tilby et vidt spekter av produkter, tjenester og løsninger innenfor bank, kapitalforvaltning og forsikring. Nordea har ca 10 millioner kunder, over salgskontorer og en ledende posisjon innenfor banktjenester på Internett med 5,9 millioner nettbankkunder. Nordea-aksjen er notert på NASDAQ OMX i Stockholm, Helsinki og København.

2 Hovedtall Resultatregnskap 3. kv. 2. kv. Endring 3. kv. Endring Jan-sep Jan-sep Endring NOKm % 2008 % % Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Volum, hovedposter 30. sep 30. juni Endring 30. sep Endring NOK mrd % 2008 % Utlån til og fordringer på kunder 425,9 439, ,4 4 Innskudd og lån fra kunder 211,5 229, ,1-3 hvorav spareinnskudd 64,6 69,3-7 63,8 1 Egenkapital 26,3 25,7 2 25,5 3 Sum eiendeler 507,6 536, ,0 1 Nøkkeltall 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Resultat per aksje, NOK 1,1 0,7 1,6 3,9 5,0 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 6,8 7,3 6,4 6,8 6,4 Egenkapital per aksje 1, NOK 47,6 46,5 46,3 47,6 46,3 Utestående aksjer 1, millioner Avkastning på egenkapitalen, % 9,3 5,7 13,8 11,1 15,1 Kostnader i % av inntekter Kjernekapitaldekning, før overgangsregler 1,2,% 9,1 9,3 8,6 9,1 8,6 Kapitaldekning, før overgangsregler 1,2,% 11,9 12,5 11,3 11,9 11,3 Kjernekapitaldekning 1,2, % 8,5 8,1 7,4 8,5 7,4 Kapitaldekning 1,2, % 11,0 10,8 9,7 11,0 9,7 Kjernekapital 1,2,NOKm Risikovektede eiendeler, inkl. overgangsregler, NOK mrd 318,1 330,7 344,4 318,1 344,4 Tap i andel av utlån, basispunkter Antall årsverk Ved utgangen av perioden. 2 Inkludert resultatet for de ni første månedene. I henhold til Kredittilsynet (ekskl. ikke revidert resultat for 3. kvartal): kjernekapital NOK m (30. sep 2008: NOK m), ansvarlig kapital NOK m (30. sep 2008: NOK m), kjernekapitaldekning 7,8 % (30. sep 2008: 6,6 %), samlet kapitaldekning 10,3 % (30. sep 2008: 9,0 %). I denne rapporten betyr Nordea Bank Norge og NBN morselskapet Nordea Bank Norge ASA, organisasjonsnummer , med datterselskaper. Selskapets forretningskontor er i Oslo. Nordea Bank Norge ASA er et heleid datterselskap av Nordea Bank AB (publ) som er det børsnoterte selskapet i Nordea-konsernet. Nordea-konsernet er organisert i forretningsområder som alle driver virksomhet på tvers av landegrensene: Nordic Banking, Institutional & International Banking og Capital Markets & Savings. I tillegg kommer følgende støttefunksjoner: People & Identity, Banking Products & Group Operations, Group Corporate Center and Group Credit & Risk Control. Nordea Bank AB (publ)s konsoliderte kvartalsrapport omfatter hele Nordea-konsernet og gir det fulle og hele bildet av virksomheten. Denne lovbestemte kvartalsrapporten dekker virksomheten i den juridiske enheten Nordea Bank Norge ASA med datterselskaper. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

3 Nordea Bank Norge - konsernet Resultatsammendrag, tredje kvartal 2009 Nordea fortsatte å levere solide resultater og inntekter i tredje kvartal. Samlede inntekter og driftskostnader økte med henholdsvis 8 % og 5 % sammenlignet med tredje kvartal i Resultat etter skatt ble redusert med 31 % til NOK 601m, hvilket gir en avkastning på egenkapitalen på 9,3 %, mot 13,8 % for samme kvartal i fjor. Ekskludert Eksportfinans økte samlede inntekter med 1 % fra forrige kvartal og med 24 % sammenlignet med samme kvartal i fjor. Samlede inntekter økte med 4 % fra andre kvartal i år. Netto gebyr- og provisjonsinntekter bidro i serdeleshet til dette, med en vekst på 21 %, i tillegg til netto gevinst på poster til virkelig verdi som økte med 23 % fra forrige kvartal. Samlede kostnader gikk ned med 3 %. Inntekter Samlede inntekter økte med 8 % til NOK 2 631m sammenlignet med samme kvartal i fjor. Dette relaterer seg til økte netto renteinntekter, opp 13 % til NOK 2 297m, samt høyere netto gebyr- og provisjonsinntekter som økte med 12 %. Netto renteinntekter ble påvirket av høyere utlånsmarginer og positive valutaeffekter som mer enn kompenserte for pressede innskuddsmarginer. I Nordic Banking har etterspørselen etter bedriftslån vært svak i tredje kvartal, men samtidig har Nordea vært veldig aktiv som tilrettelegger for obligasjonslån. Etterspørselen etter risikostyringsprodukter har økt i tredje kvartal som følge av forventninger om økt rente i fremtiden. Veksten i utlån til personmarkedet var fortsatt sterk, med en positiv økning av markedsandeler innenfor boliglånsmarkedet. Marginer på boliglån sank dette kvartalet på grunn av redusert tidseffekt som følge av varslingsfristen, sammenlignet med forrige kvartal. Innskuddsmarginer for personmarkedet økte, men er fortsatt negative som følge av sterk konkurranse knyttet til marginer på sparekonti, tidseffekt og lavere markedsrente. Personmarkedskunder har begynt å flytte midler til sparing fra sparekonti i bank til investeringsfond. Nordea har hatt en positiv utvikling i salg av nye fondsandeler, som har resultert i en økt markedsandel. I Institutional & International Banking har innskuddog utlånsvolum blitt redusert sammenlignet med andre kvartal 2009, hovedsakelig som følge av valutaeffekter, men også på grunn av et svekket marked innen shipping. Det er fremdeles et sterkt press på innskuddsmarginene. Utlånsmarginene er forbedret fra samme kvartal i fjor, men noe ned fra det høye nivået i andre kvartal. Utlån til kunder økte med 4 % til NOK 426mrd sammenlignet med ett år siden, og er redusert med 3 %, sett mot forrige kvartal. Nedgangen de siste 3 månedene knytter seg i all hovedsak til USD-lån i Shipping som følge av en styrket NOK. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 12 % til NOK 447m sammenlignet med tredje kvartal i fjor og 21 % sammenlignet med forrige kvartal. Veksten gjennom tredje kvartal knytter seg i all hovedsak til provisjoner på syndikerte lån i Shipping, samt kurtasjeinntekter. Netto gevinst på poster til virkelig verdi utgjorde NOK 211m i tredje kvartal, mot NOK 14m i netto tap i tilsvarende kvartal i fjor. Den økte inntekten dette kvartal skyldes i hovedsak gevinst på renterelaterte instrumenter. Netto tap på poster til virkelig verdi i tredje kvartal i fjor relaterte seg hovedsakelig til nedskrivninger på renterelaterte instrumenter og lavere gevinster på valutarelaterte instrumenter. Den negative effekten fra egenkapitalmetoden relaterer seg til resultatet fra aksjeposten i Eksportfinans på NOK -354m dette kvartalet, sammenlignet med NOK 24m i samme kvartal i fjor. Denne betydelige endringen skyldes, som i forrige kvartal, hovedsakelig reduksjon av kredittspreader relatert til Eksportfinans virkelig verdi vurdering av egen gjeld. Kostnader Samlede kostnader økte med 5 % til NOK 1 247m sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Personalkostnadene økte med 7 % fra tredje kvartal i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig generell lønnsvekst samt økte variable lønninger, økte pensjonskostnader og avsetninger relatert til overskuddsdeling til de ansatte. Andre kostnader gikk opp 5 % og relaterer seg til et høyere aktivitetsnivå generelt sett, samt økte kostnader knyttet til eiendom. Tap på utlån Netto tap på utlån utgjorde NOK 429m i tredje kvartal, mot NOK 47m i tilsvarende kvartal i fjor. Sammenlignet mot andre kvartal er tap på utlån redusert med 25 % fra NOK 571m. Tap i andel av totale utlån utgjorde 38 basispunkter på årsbasis. Skatt Effektiv skattesats i tredje kvartal var 27,0 % sammenlignet med 27,8 % i samme periode i fjor, ekskludert resultateffekt fra egenkapitalmetoden. Resultat Sammenlignet med tredje kvartal i 2008 gikk resultatet ned med 31 % til NOK 601m. Dette tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 9,3 %, sammenlignet med 13,8 % for samme Nordea Bank Norge - 3. kvartal

4 periode i fjor. Den lave prosenten relaterer seg hovedsakelig til den negative resultateffekten fra Eksportfinans dette kvartalet. Ekskludert effekten fra Eksportfinans økte resultatet med 13 % sammenlignet med tilsvarende kvartal i fjor. Resultatsammendrag januar - september 2009 De første ni månedene økte samlede inntekter med 17 % og samlede kostnader med 10 % sammenlignet med samme periode i fjor. Ekskludert Eksportfinans steg samlede inntekter med 23 %. Resultat før tap på utlån gikk opp med 23 % til NOK 4 748m. Resultat før skatt gikk ned 15 % til NOK 3 206m som følge av økte netto tap på utlån som endte på NOK ved utgangen av tredje kvartal. Resultat etter skatt utgjør NOK 2 152m, som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 11,1 %. Kostnader i forhold til inntekter var på 44 %, mot 47 % for samme periode i fjor. Ekskludert Eksportfinans utgjør kostnader i forhold til inntekter 43 % for de første ni månedene i år, og uendret på 47 % for samme periode i fjor. Inntekter Samlede inntekter økte med 17 % til NOK 8 548m med en sterk utvikling i netto renteinntekter og netto gevinst på poster vurdert til virkelig verdi. Netto renteinntekter gikk opp 30 % til NOK 7 275m som følge av høyere utlånsmarginer og volumvekst. Dette relaterer seg spesielt til personmarkedet, som kompenserer for stabilisert vekst i utlån til bedriftsmarkedet, samt svakere innskuddsmarginer. I bedriftsmarkedet har marginene fortsatt å øke sammenlignet med de ni første månedene i 2008, men har stabilisert seg de to siste kvartalene. Samlede utlån gikk opp med 4 % til NOK 426mrd. En sterk NOK mot USD og EUR har ført til at forvaltningskapitalen er redusert, ettersom en vesentlig del av utlån til bedrifter i Institutional & International Banking er i utenlandsk valuta. Volumet på utlån til bedriftsmarkedet har stabilisert seg sammenlignet med utgangen av september 2008, mens utlån til personmarkedet gikk opp med 12%. Innskuddsvolum er redusert med 3 % til NOK 212mrd. Nedgangen knytter seg til økt konkurranse og reduserte innskudd i annen valuta. Netto gebyr- og provisjonsinntekter økte med 3 % til NOK 1 130m. Dette relaterer seg hovedsakelig til økte spare- og utlånsprovisjoner, spesielt i Markets og Shipping. Netto gevinst på poster til virkelig verdi økte med 13 % til NOK 454m. Veksten skyldes hovedsakelig renterelaterte instrumenter målt til virkelig verdi, som utgjorde NOK 372m, mot NOK 1m for samme periode i fjor, inkludert et spesielt svakt tredje kvartal i Netto gevinst fra egenkapitalinstrumenter er betydelig redusert, ned fra NOK 244m til NOK 29m, hovedsakelig som følge av et svakt aksjemarked det første halve året i Inntekter knyttet til valutainstrumenter er redusert til NOK 46m, hovedsaklig som følge av en sterkere NOK som gir lavere gevinst på valuta-swaper i Treasury. Andre inntekter gikk ned fra NOK 188m til NOK 67m. Nedgangen relaterer seg til inntekter ført i 2008 som følge av saken mot statsautoriserte revisorer Ernst & Young for erstatning av tap på NOK 200m i forbindelse med Sponsorservice. Kostnader Samlede kostnader økte med 10 % til NOK 3 800m sammenlignet med de ni første månedene i Personalkostnadene gikk opp 12 % til NOK 2 304m. Veksten relaterer seg til en kombinasjon av høyere variable lønninger samt generell lønnsvekst, i tillegg til økte pensjonskostnader. Antall årsverk gikk ned med 1 % ved utgangen av perioden, til Nedgangen i antall årsverk er høyest i stabsfunksjoner, men det er også en reduksjon i kunderelaterte aktiviteter i Nordic Banking. Andre kostnader økte med 9 % til NOK 1 407m sammenlignet med samme periode i fjor. Dette relaterer seg hovedsakelig til IT-kostnader som økte med 24 % til NOK 514m, generelt knyttet til produksjon, vedlikehold, service og konsulenter. Kostnader i forhold til inntekter utgjorde 44 % inkludert resultatet fra Eksportfinans, og 43 % ekskludert Eksportfinans. Tap på utlån Netto tap på utlån var NOK 1 541m, mot NOK 90m ved utgangen av samme periode i fjor. Endringen relaterer seg både til gruppevise og individuelt vurderte lån. Nye gruppevise nedskrivninger netto utgjorde NOK 578m for perioden, hvilket tilsvarer 38 % av netto tap på utlån de første ni månedene. Tap i forhold til totale utlån utgjorde 43 basispunkter på årsbasis, hvorav 27 basispunkter knytter seg til individuelt vurderte lån. Skatt Effektiv skattesats var 29,4 % de første ni månedene sammenlignet mot 27,4 % for samme periode i fjor, ekskludert resultateffekt fra Eksportfinans. Økningen fra i fjor knytter seg til gjeldsrentefordelingsmetoden og skatt i utenlandske filialer. Resultat Resultat etter skatt gikk ned 21 % til NOK 2 152m, som tilsvarer en avkastning på egenkapitalen på 11,1 % mot 15,1 % i de første ni månedene i fjor. Ser man bort fra effekten knyttet til Eksportfinans er nedgangen i resultat etter skatt på 7 %. Kredittporteføljen Samlede utlån til kunder er redusert med 3 % i forhold til forrige kvartal og har på tolv måneder økt med 4 %, og Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2009

5 utgjorde NOK 426mrd ved utgangen av tredje kvartal. Utlån til personkunder utgjorde 40,2 %, en økning fra 37,5 % for samme periode i fjor. Av utlån til personmarkedet utgjør lån med pant i bolig 94,4 %. Utlån og fordringer med nedskrivninger økte med i saktere tempo i tredje kvartal enn i kvartalet før. Endringen fra andre kvartal var på 2 % til NOK 4 814m, tilsvarende 110 basispunkter av totale utlån og fordringer. 59 % av de nedskrevne lånene er tapsutsatte lån, mens 41 % er misligholdte lån. Tapsnedskrivninger i prosent av utlån med nedskrivninger økte til 55 %, mot 51 % i andre kvartal. Utlån til bedrifter beløp seg til NOK 254mrd ved utgangen av kvartalet. Det var ingen større endringer i sammensetningen av lån til bedriftsmarkedet i kvartalet. Eiendomsselskaper er fortsatt den største næringseksponeringen i kredittporteføljen og beløper seg til NOK 75,6mrd som tilsvarer 17,7 % av den totale utlånsporteføljen. Utsikter 2009 Nordea-konsernet venter et høyere risikojustert resultat enn i 2008, dvs. resultat før tap på utlån fratrukket forventede tap og standard skattekostnad. Nordea Bank Norge forventer å bidra til denne veksten. Kostnadsveksten i Nordea-konsernet for hele året forventes å ligge på samme nivå som for de første ni månedene. Nedskrivninger for tap på utlån lå på 55 basispoeng de første ni månedene for Nordea-konsernet, ekskludert avsetning for rettstvist, hvilket er i tråd med Utsikter fra begynnelsen av året. Tap på utlån i forhold til samlede utlån forventes å ligge på samme nivå for hele året, til tross for at usikkerheten fortsatt er stor. Effektiv skattesats for Nordea-konsernet er forventet til å ligge på rundt 25 %. Kapital og kapitalstyring Ved utgangen av tredje kvartal var NBNs risikovektede eiendeler NOK 275mrd ekskludert overgangsregler, sammenlignet med NOK 288mrd ved utgangen av andre kvartal og NOK 298mrd for ett år siden. Risikovektede eiendeler ble redusert i tredje kvartal, rating-migrasjonen i bedriftsmarkedsporteføljen var stabil, eksponeringen var lavere, og risikovektede eiendeler i retail-porteføljen var på samme nivå som i andre kvartal. Risikovektede eiendeler inkludert overgangsregler utgjorde NOK 318mrd ved utgangen av september Kjernekapitaldekningen ekskludert hybridkapital, var 8,5 % før overgangsregler og 7,3 % etter overgangsregler. Før overgangsregler var kjernekapitaldekningen på 9,1 % og kapitaldekningen 11,9 %. I henhold til Kredittilsynets regler hvor resultat for årets første ni måneder er ekskludert, har NBN-konsernet en kjernekapitaldekning på 7,8 % og kapitaldekning på 10,3 %. Kapitalbasen på NOK 32,8mrd overstiger Pilar 1-retningslinjene på NOK 22,0mrd med NOK 10,8mrd. Kjernekapitalen på NOK 24,9mrd er NOK 2,9mrd høyere enn Pilar 1-kravet. For NBN ASA er risikovektede eiendeler inkludert overgangsregler NOK 289mrd. Eksklusive resultatet for perioden endte kjernekapitaldekningen på 7,6 % og kapitaldekningen på 10,2 %, mot henholdsvis 6,7 % og 9,2 % for samme periode i fjor. Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2009

6 Kvartalsvis utvikling 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje, NOK 1,09 0,66 2,15 2,90 1,57 3,90 4,96 Resultat per aksje, siste 12 måneder til utgangen av perioden, NOK 6,80 7,29 8,87 7,85 6,41 6,80 6,41 Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2009

7 Resultatregnskap 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Note Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Resultat fra selskaper vurdert etter egenkapitalmetoden Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: 5 Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning, amortisering og nedskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Resultat per aksje, NOK 1,09 1,57 3,90 4,96 7,85 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Resultat for perioden Omregningsdifferanser gjennom perioden Netto inntekt ført mot egenkapitalen Sum inntekter Som tilskrives: Aksjonærer i Nordea Bank Norge ASA Sum Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2009

8 Balanse 30. sep 31. des 30. sep NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Statskasseveksler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Aksjer i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendommer og utstyr Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Minoritetsinteresser Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Derivater Andre forpliktelser Nordea Bank Norge - 3. kvartal 2009

9 Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOKm Aksje-kapital 1 Overkurs-fond Tilbake- holdt overskudd Sum Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Sum inntekter Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) 1 1 Aksjebasert betaling Utbytte for Andre endringer Balanse per 30. sep NOKm Aksje-kapital 1 Overkurs-fond Tilbake- holdt overskudd Sum Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Sum inntekter Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) Aksjebasert betaling Balanse per 31. des NOKm Aksje-kapital 1 Overkurs-fond Tilbake- holdt overskudd Sum Minoritetsinteresser Sum egenkapital Balanse per 1. jan Sum inntekter Minoritetsinteresser (Privatmegleren AS) Aksjebasert betaling Andre endringer Balanse per 30. sep Det samlede antall registrerte aksjer var 551m (31. des 2008: 551m, 30. sep 2008: 551m). 2 Refererer til Long Term Incentive Programme (LTIP). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

10 Kontantstrømoppstilling Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Driftsaktiviteter Driftsresultat Justering for poster utenom kontantstrømmen Betalt inntektsskatt Kontantstrøm fra driftsaktiviteter før endring i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Endringer i eiendeler og gjeld i driftsaktiviteter Kontantstrøm fra driftsaktiviteter Investeringsaktiviteter Emisjon i tilknyttet selskap Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Utstedte/amortiserte ansvarlige lån Andre endringer i egenkapitalen Utbetalt utbytte Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm i perioden Likviditetsbeholdning ved begynnelsen av perioden Kursdifferanse Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden Endring Kontanter og likvider 30. sep 30. sep 31. des Følgende poster er inkludert i kontanter og likvider (NOKm): Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning Kontanter omfatter betalingsmidler og sedler i utenlandsk valuta. Kontanter og innskudd i sentralbanker omfatter innskudd på konti med sentralbanker og postgirosystemer under offentlig kontroll der følgende krav er oppfylt: - sentralbanken eller postgirosystemet er hjemmehørende i det landet institusjonen er etablert - saldo på konto er til enhver tid tilgjengelig. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, betalbar på anmodning inkluderer likvide eiendeler som ikke er obligasjoner eller andre rentebærende verdipapirer. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

11 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Nordeas konsernregnskap er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er fastsatt av EU. Regnskapet presenteres i henhold til IAS 34 Delårsrapportering. Endrede regnskapsprinsipper og presentasjon Regnskapsprinsippene og grunnlaget for vurderingene er, i det alt vesentligste, uendret i forhold til Årsrapporten for 2008, hensyntatt de endringer i presentasjon som ble beskrevet i rapporten for 1. kvartal Valutakurser Jan-sep Jan-des Jan-sep EUR 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 8,8494 8,2267 7,9873 Balanse (ved utgangen av perioden) 8,4790 9,7400 8,3300 USD 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 6,5035 5,6416 5,2556 Balanse (ved utgangen av perioden) 5,8050 7,0200 5,8400 SEK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 0,8256 0,8550 0,8488 Balanse (ved utgangen av perioden) 0,8313 0,8987 0,8500 DKK 1 = NOK Resultatregnskap (gjennomsnitt) 1,1882 1,1033 1,0709 Balanse (ved utgangen av perioden) 1,1390 1,3074 1,1164 Nordea Bank Norge - 3. kvartal

12 Note 2 - Segmentrapportering Forretningsområder Nordic Banking Financial Institutions Shipping, Oil Services & International Group Corporate Centre Andre kundeaktiviteter Sum kundeaktiviteter Konsernfunksjoner Konsernet Jan - sep Jan - sep Jan - sep Jan - sep Jan - sep Jan - sep Jan - sep Jan - sep Resultatregnskap, NOKm Netto renteinntekter Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Egenkapitalmetoden Andre inntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Tap på utlån Netto gevinst/tap på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Balanse, NOKmrd Utlån til og fordringer på kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd og lån fra kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital/Økonomisk kapital Sum gjeld og egenkapital Nordea Bank Norge - 3. kvartal

13 Note 2 - Segmentrapportering, fortsetter Avstemming mellom sum driftssegmenter og finansregnskap Jan-sep 2009 Jan-sep 2008 Utlån til og fordringer på kunder, NOKmrd Innskudd og lån fra kunder, NOKmrd Utlån til og fordringer på kunder, NOKmrd Innskudd og lån fra kunder, NOKmrd Driftsresultat, NOKm Driftsresultat, NOKm Sum driftssegmenter Konsernfunksjoner som ikke er klassifisert som kundeaktiviteter Forskjeller i regnskapsprinsipper Sum Består hovedsakelig av Group Services and Technology, Group Credit and Risk Control, People and Identity og Group Legal and Compliance. 2 Internt utviklet og kjøpt programvare er kostnadsført som oppstått i driftssegmenter, men kapitalisert i henhold til IAS 38 i enhetens balanse. Endring i grunnlag for segmentering og måling av segmentresultat Sammenlignet med Årsrapporten for 2008 samt de endringer som er beskrevet i kvartalsrapporten for første kvartal 2009, har det ikke vært noen endringer i grunnlaget for segmentering og måling av segmentresultat. Driftssegmenter som rapporteres Nordic Banking leverer banktjenester innenfor alle bankområder. Det er Nordeas største kundeområde og betjener personer og bedrifter i de nordiske markedene. Segmentet Financial Institutions er ansvarlig for Nordeas kunder innenfor næringen finansinstitusjoner. Segmentet Shipping, Oil Services & International er ansvarlig for Nordeas kunder innenfor shipping, offshore og oljerelaterte bedrifter. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

14 Note 3 - Netto gebyr- og provisjonsinntekter 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Kapitalforvaltning Livsforsikring Kurtasje* Custody Innskudd Sum sparerelaterte provisjoner Betalinger Kort Sum betalingsrelaterte provisjoner Utlån Garantier og remburser Sum utlånsrelaterte provisjoner Andre provisjonsinntekter* Gebyr- og provisjonsinntekter Betalinger og elektroniske tjenester Andre provisjonskostnader Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter *Provisjonsinntekter knyttet til Trading Infrastructure Program i Markets er fra og med andre kvartal 2009 flyttet fra linjen Andre provisjonsinntekter til linjen Kurtasje. Sammenligningstall er endret tilsvarende. Note 4 - Netto gevinst/tap på poster vurdert til virkelig verdi 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Aksjer/andeler og andre aksjerelaterte instrumenter Rentebærende verdipapirer og andre renterelaterte instrumenter Andre finansielle instrumenter Valutagevinster/-tap Sum Note 5 - Generelle administrasjonskostnader 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Personalkostnader Informasjonsteknologi Markedsføring Porto-, telefon- og kontorkostnader Husleie og eiendomskostnader Andre Sum Vedrører IT-drift, servicekostnader og konsulenthonorarer. Samlede IT-relaterte kostnader inkl. personalkostnader, osv., var i 3. kv NOK 204m, i 2. kv NOK 204m og NOK 610m for jan-sep 2009 (3. kv. 2008: NOK 197m, jan-sep 2008: NOK 517m, jan-des 2008: NOK 681m). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

15 Note 6 - Tap på utlån og fordringer, netto 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Tap på utlån fordelt på kategorier Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner hvorav nedskrivninger Utlån til og fordringer på kunder hvorav nedskrivninger hvorav konstaterte tap hvorav nedskrivninger brukt til å dekke konstaterte tap hvorav tilbakeføringer hvorav innganger Poster utenom balansen hvorav nedskrivninger hvorav tilbakeføringer Sum Spesifikasjon av tap på utlån Endringer i nedskrivninger i balansen hvorav utlån og fordringer, individuelt vurderte hvorav utlån og fordringer, gruppevise hvorav poster utenom balansen, individuelt vurderte hvorav poster utenom balansen, gruppevise Endringer innregnet direkte i resultatregnskapet hvorav konstaterte tap, individuelt vurderte hvorav inngang på tidligere perioders konstaterte tap, individuelt vurderte Sum Inkludert i avsetninger i balansen. Nøkkeltall 3. kv. 2. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året Tap i andel av utlån, basispunkter hvorav individuelle hvorav gruppevise Netto tap på utlån (årsbasis) dividert med utlån til og fordringer på kunder (utlån). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

16 Note 7 - Utlån, fordringer og nedskrivninger Samlet 30. sep 30. juni 31. des 30. sep NOKm Utlån og fordringer uten nedskrivninger Utlån og fordringer med nedskrivninger Tapsutsatte Misligholdte Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper Nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi Kredittinstitusjoner Kunder 30. sep 30. juni 31. des 30. sep 30. sep 30. juni 31. des 30. sep NOKm Utlån og fordringer uten nedskrivninger Utlån og fordringer med nedskrivninger Tapsutsatte Misligholdte Utlån og fordringer før nedskrivninger Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån Tapsutsatte Misligholdte Nedskrivninger på utlånsgrupper Nedskrivninger Utlån og fordringer til bokført verdi Nordea Bank Norge - 3. kvartal

17 Note 7, forts. Avstemming av nedskrivninger på utlån Kredittinstitusjoner Kunder Samlet Utlån og fordringer, NOKm Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Individuelt vurderte Utlånsgrupper Sum Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Kursdifferanser Balanse per 30. sep Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Kursdifferanser Balanse per 30. juni Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Kursdifferanser Balanse per 31. des Balanse per 1. jan Nedskrivninger Reversering Endringer i resultatregnskapet Nedskrivninger brukt til å dekke tap Kursdifferanser Balanse per 30. sep Nedskrivninger 30. sep 30. juni 31. des 30. sep NOKm Nedskrivninger, poster i balansen Nedskrivninger, poster utenfor balansen Sum nedskrivninger Nøkkeltall 30. sep 30. juni 31. des 30. sep Andel utlån med nedskrivninger, brutto 1, basispunkter Andel utlån med nedskrivninger, netto 2, basispunkter Samlet nedskrivningsgrad 3, basispunkter Nedskrivninger i forhold til utlån med nedskrivninger 4, % Samlet nedskrivninger i forhold til utlån med nedskrivninger 5, % Misligholdte utlån og fordringer, uten nedskrivninger 6, NOKm Individuelt vurderte utlån og fordringer med nedskrivninger før nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 2 Individuelt vurderte utlån og fordringer med nedskrivninger etter nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 3 Totale nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer før nedskrivninger. 4 Nedskrivninger på individuelt vurderte utlån og fordringer i prosent av individuelt vurderte utlån og fordringer med nedskrivninger før nedskrivninger. 5 Totale nedskrivninger i prosent av totale utlån og fordringer med nedskrivninger. 6 Misligholdte utlån og fordringer, ikke nedskrevet som følge av fremtidige kontantstrømmer (inkludert i Utlån og fordringer, ikke nedskrevet). Nordea Bank Norge - 3. kvartal

18 Note 8 - Klassifisering av finansielle instrumenter Utlån og fordringer Holdes til forfall Tradingportefølje Eiendeler til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Tilgjenge-lig for salg NOKm Sum Finansielle eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum 30. sep Sum 31. des Sum 30. sep Tradingportefølje Gjeld til virkelig verdi Derivater brukt som sikring Annen finansiell gjeld NOKm Sum Finansiell gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Sum 30. sep Sum 31. des Sum 30. sep Note 9 - Finansielle instrumenter til virkelig verdi Fastsettelse av virkelig verdi basert på markedsverdi eller verdisettingsprinsipper Instrumenter med offisiell kurs i et aktivt marked (Nivå 1) Verdisetting basert på observerbare data (Nivå 2) Verdisetting basert på ikke-observerbare data (Nivå 3) NOKm Sum Eiendeler Rentebærende verdipapirer Hvorav - Stat Kommuner og andre myndigheter Hypotekforeninger Andre kredittinstitusjoner Øvrige Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Gjeld Derivater Nordea Bank Norge - 3. kvartal

19 Note 10 - Derivater Virkelig verdi 30. sep des sep 2008 NOKm Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Eiendeler Gjeld Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, virkelig verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nominell verdi 30. sep 31. des 30. sep NOKm Derivater i tradingporteføljen Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Derivater brukt som sikring Rentederivater Valutaderivater Sum Sum derivater, nominell verdi Rentederivater Aksjederivater Valutaderivater Andre derivater Sum Nordea Bank Norge - 3. kvartal

20 Note 11 - Kapitaldekning Ansvarlig kapital 30. sep * 31. des 30. sep * NOKm Kjernekapital Sum ansvarlig kapital * ekskl. resultat for perioden Kapitalkrav 30. sep 30. sep 31. des 31. des 30. sep 30.sep * Risikovektede eiendeler Risikovektede eiendeler Kapital- krav Risikovektede eiendeler NOKm Kapital-krav Kapital-krav Kredittrisiko IRB hvorav bedriftskunder hvorav institusjoner hvorav personkunder hvorav andre Standardmetode hvorav stat og statlige institusjoner hvorav andre Markedsrisiko hvorav tradingboken, VaR hvorav tradingboken, ikke-var hvorav valuta, ikke-var Operasjonell risiko Standardmetode Delsum Justeringer for minimumsgrenser Tilleggskrav i henhold til minimumsgrenser Sum * operasjonell risiko endret Kapitaldekning 30. sep 31 des 30. sep Kjernekapitaldekning inkl periodens resultat, % 1 8,5 6,6 7,4 Kapitaldekning inkl periodens resultat, % 1 11,0 9,1 9,7 Kjernekapitaldekning ekskl periodens resultat, % 7,8.. 6,6 Kapitaldekning ekskl periodens resultat, % 10,3.. 9,0 1 Kjernekapitaldekning og kapitaldekning ekskl. periodens resultat for 30. sep 2009 og 30. sep 2008, samt inkl. periodens resultat for 31. des 2008, er i henhold til lovkrav. De andre tallene er kun for sammenligning. Kapitalkravanalyse Eksponeringsklasser, 30. sep 2009 Gj.snitt risikovektet,% Kapitalkrav (NOKm) Bedrifter 63% Institusjoner 28% 661 Personkunder 20% Stat og statlige institusjoner 2% 27 Andre 37% Sum kredittrisiko 42% Nordea Bank Norge - 3. kvartal

21 Note 12 - Risikoer og usikkerheter Nordeas inntektsbase gjenspeiler konsernets virksomhet med en stor og spredt kundebase som består av både person- og bedriftskunder fordelt på forskjellige geografiske områder og bransjer. Kredittrisiko er den største risikofaktoren i Nordea. Konsernet har også markedsrisiko, likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Det er ingen større endringer i risikosammensetningen i konsernet sammenlignet med det som ble rapportert for året Finansuroen og de svakere makroøkonomiske utsiktene har så langt ikke hatt noen vesentlig påvirkning på Nordeas finansielle posisjon. Makroøkonomisk utvikling er imidlertid fortsatt svært usikker og risikoen har økt for en noe høyere tap i prosent av utlån for året som helhet sammenlignet med første halvår, som kommunisert i Utsikter på side 5. Det forventes ikke at de ovennevnte eksponeringene og risikoene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Innenfor rammen av den ordinære virksomheten er konsernet involvert i en rekke erstatningssøksmål og andre rettstvister. De fleste omfatter relativt små beløp. Det er lite sannsynlig at noen av disse sakene vil ha noen vesentlig negativ effekt på konsernet eller dets økonomiske stilling de neste seks månedene. Note 13 - Transaksjoner med nærstående parter Nordea-konsernet definerer nærstående parter som aksjonærer med betydelig innflytelse, datterselskaper, tilknyttede selskaper, ledende personer og andre nærstående parter. Ledende personer omfatter styret, daglig leder, Kontrollkomité og Representantskapet samt konsernledelsen i Nordea-konsernet. Andre nærstående parter omfatter selskaper der ledende personer i Nordeakonsernet så vel som deres nære familiemedlemmer har betydelige interesser i. Transaksjoner med andre nærstående parter er normalt gjennomført i Nordeas og det tilknyttede selskaps ordinære virksomhet og til de samme kriterier og betingelser som er gitt i sammenlignbare transaksjoner med lignende kunderelasjon til Nordea. I løpet av de første ni måneder i 2009 har det ikke vært vesentlige transaksjoner med nærstående sett i forhold til den informasjonen som ble gitt i Årsrapporten Nordea Bank Norge har, i løpet av andre kvartal 2009, inngått en transaksjon med et selskap under betydelig innflytelse av en ledende person i Nordea Bank AB (publ), som på grunn av transaksjonens størrelse opplyses om separat i denne noten siden den må anses betydelig for det nærstående selskapet. Det nærstående selskapet har mottatt en kredittramme på EUR 12m, hvorav EUR 10m er benyttet ved utgangen av september Løpetiden er til 1. april 2010, med en mulighet for årlig forlengelse etter ny kredittvurdering. Nordea Bank Norge har sikkerhet i verdipapirer (aksjer) som tilsvarer 200 prosent av den benyttede kredittrammen. Transaksjonen er gjort til de samme kriterier og betingelser som de gitt for sammenlignbare transaksjoner med lignende kunderelasjon til Nordea. Nordea Bank Norge - 3. kvartal

22 Nordea Bank Norge ASA Resultatregnskap 3. kv. 3. kv. Jan-sep Jan-sep Hele året NOKm Driftsinntekter Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Gebyr- og provisjonsinntekter Gebyr- og provisjonskostnader Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto gevinst/tap på poster til virkelig verdi Utbytte og konsernbidrag Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Generelle administrasjonskostnader: Personalkostnader Andre kostnader Avskrivning, amortisering og nedskrivning på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, netto Netto gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Driftsresultat Skattekostnad Resultat for perioden Nordea Bank Norge - 3. kvartal

23 Nordea Bank Norge ASA Balanse 30. sep 31. des 30. sep NOKm Note Eiendeler Kontanter og innskudd i sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Rentebærende verdipapirer Finansielle instrumenter pantsatt som sikkerhet Aksjer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Investeringer i datterselskaper Aksjer i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Eiendommer og utstyr Utsatt skattefordel Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd og lån fra kunder Utstedte verdipapirer Derivater Endring i virkelig verdi på sikrede poster i rentesikringsporteføljen Betalbar skatt Annen gjeld Påløpte, ikke forfalte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Utsatt skatt Avsetninger Pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Tilbakeholdt overskudd Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Eiendeler pantsatt for egne forpliktelser Betingede forpliktelser Derivater Andre forpliktelser Nordea Bank Norge - 3. kvartal