Sparebanken Hedmark Resultatpresentasjon Første halvår 2015 12.08.2015
Sparebanken Hedmark første halvår 2015 Stabil utvikling og fallende ledighet i Hedmark - Stabil utvikling og lave tap vi merker lite til oljebremsen. - Hedmark og Oppland er to av landets minst konjunkturfølsomme fylker. - Økende ledighet ellers i landet, men fallende ledighet i Hedmark og Oppland. - Et næringsliv dominert av SMB - hovedsakelig innenfor tradisjonelle næringer. - Meget stabil utvikling for landbruk og skogbruk. 50 % markedsandel - Stabil markedsandel på omkring 50 prosent både innenfor personmarkedet og bedriftsmarkedet i Hedmark fylke. - Kundene vektlegger lokal tilstedeværelse og nære relasjoner - også med økt digitalisering. God utvikling i Mjøs-regionen - Ny motorvei mellom Hamar og Oslo gir kjøretid på 75 minutter. - Høyskolen i Gjøvik blir en del av NTNU Norges største universitet. - Lillehammer-regionen rangert som # 5 og Hamar-regionen som # 7 i NHO s Nærings-NM.
Hovedpunkter regnskap 1. halvår 2015 Tilfredsstillende EK-avkastning - Egenkapitalavkastning på 11 prosent konkurransedyktig avkastning hensyntatt bankens høye soliditet. Soliditeten styrkes ytterligere - Meget høy soliditet med en ren kjernekapitaldekning på 17 prosent for konsernet. - For morbanken er rapportert ren kjernekapital på 24 prosent. - Uvektet egenkapitalandel for konsernet på vel 15 prosent. Stabil bankdrift og diversifiserte inntekter - Rentenettoen opprettholdes som følge av vekst og bedrede innskuddsmarginer. - En godt diversifisert inntektsside bidrar til tilnærmet samme resultat fra driften som i fjor. - Reduksjon i resultatbidraget fra deleide selskaper og bedret resultat for finansområdet. Oljerelatert kredittrisiko tilnærmet null - Bankens oljeeksponering utgjør mindre enn 0,1 % av brutto utlån. - Stabil utvikling for næringslivet i Innlandet og en utlånsbok innenfor BM dominert av lån til SMB og landbruk bidrar til fortsatt lave tap.
Konkurransedyktig avkastning på egenkapitalen hensyntatt bankens høye soliditet 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Netto renteinntekter 536 499 1.043 Netto provisjonsinntekter 228 238 446 Andre driftsinntekter 109 113 217 Sum driftskostnader 509 481 981 Resultat før tap 364 369 725 Netto tap og nedskrivninger 40 33 66 Resultat etter tap og nedskrivninger 324 336 659 Utbytte 8 12 13 Netto resultat fra eierinteresser 164 195 394 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 31-37 166 Resultat før skatt 527 506 1.232 Skatt 97 83 192 Resultat etter skatt 430 424 1.040 Egenkapitalavkastning etter skatt 11,0 % 12,3 % 14,4 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 47,3 % 47,1 % 43,0 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,2 % 0,2 % 0,2 %
Diversifisert resultatlinje 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Resultat etter skatt morbank 465 297 676 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -259-134 -135 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 72 85 202 Bank 1 Oslo Akershus AS 59 119 183 SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt AS 29 8 24 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS 7 6 8 SpareBank 1 Finans Østlandet AS 37 37 73 SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS 17 5 4 Øvrige 3 1 5 Resultat etter skatt konsern 430 424 1.040
Stabil resultatutvikling for konsernet Resultat etter skatt - konsern Resultat etter skatt - morbank 300 300 250 200 186 197 190 250 200 222 247 150 117 150 154 148 100 100 50 50 0 Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q2-15 0 Q2-12 Q2-13 Q2-14 Q2-15
Positiv utvikling i rentemarginen Rentemargin for morbank inkl. boligkreditt og uten kredittkortportefølje 2,29% 2,26% 2,28% 2,14% 2,20% 2,22% 2,22% 2,16% 2,17% 2,01% 2,01% 1,93% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 7
Bedret margin både innenfor PM og BM Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,62% 2,59% 2,57% 2,57% 2,57% 2,50% 2,58% 2,49% 2,50% 2,41% 2,24% 2,28% 1,97% 1,91% 2,01% 2,18% 2,15% 2,06% 2,12% 2,19% 2,11% 2,05% 2,08% 1,82% Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 PM BM 8
Økt rentenetto, men lavere margin på bolig Rentenetto (konsern) eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto (konsern) inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 280 2,40% 350 270 260 250 2,30% 2,20% 300 250 46 240 230 220 2,08% 2,10% 2,00% 200 150 100 271 210 200 1,90% 50 190 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 1,80% - Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Rentenetto * Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital (annualisert) ** Rentenetto * Provisjonsinntekter fra kredittforetak *Salg av kredittkortporteføljen i Q1 2014 bidro til redusert rapportert rentenetto. Bokføres etter Q1-2014 som provisjoner ** Rentenetto annualisert (omregnet til årstall) og sett i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital
Økt aktivitet i døtre påvirker kostnadene 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Lønn 217 197 397 Pensjoner 28 27 54 Sosiale kostnader 45 41 92 Sum personalkostnader 290 265 543 Administrasjon og øvrige kostnader 148 143 294 Sum lønn og administrasjonskostnader 438 408 837 Ordinære avskrivninger 22 20 42 Andre driftskostnader 49 53 102 Sum driftskostnader 509 481 980 Alle tall for konsernet
Lave tap og stabil utvikling i problemlån Problemlån Årlige tap 72 66 900 800 1,75% 2,00% 1,80% 50 42 40 700 1,60% 600 500 400 300 200 100 0 1,39% 1,10% 0,93% 0,90% 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Øvrige tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Misligholdt og tapsutsatte i % av brutto engasjement inkl. BK 1,40% 1,20% 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 1,00% Kvartalsvise tap 0,80% 43 35 0,60% 22 24 21 0,40% 12 0,20% 9 4 5 0,00% Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15
Høyere utlånsvekst og ytterligere styrket soliditet Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (Mrd kr) Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (Mrd kr) 70,0 50,0 58,0 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 80,0 60,0 53,0 56,7 62,6 65,9 69,5 30,0 4,0 % 2,0 % 40,0 10,0 0,0 % Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Utlånsvolum ink. Boliglån overført til kredittforetak Utlånsvekst 12 mnd 20,0 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Forvaltningskapital Overført til kredittforetak Forretningsvolum Innskuddsvolum (Mrd kr) Utvikling egenkapital (Mill kr) 34,0 32,0 30,0 28,0 26,0 31,1 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 8.500 7.000 5.500 4.000 8.128 7.624 6.718 6.044 5.534 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Innskuddsvolum Innskuddsvekst 12 mnd
Styrket ren kjernekapitaldekning (konsern) Totalkapitaldekning konsern per 30.06.15: 19,0 % Ren kjernekapital for morbank per 30.06.15: 24,1 % 19,0 % 17,0 % 15,0 % 0,2 % 0,4 % 0,4 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 15,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,0 % 7,0 % 5,0 % 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital og tilleggskapital
Uvektet egenkapitalandel på over 15 prosent Konsernets rapporterte leverage ratio var ved utgangen av kvartalet på 8,6 prosent. 15,2 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 15,3 % 15,2 % 17,0 % 13,7 % 14,2 % 12,8 % 2011 2012 2013 2014 Hittil 2015 Egenkapitalprosent Ren kjernekapitaldekning
Sammendrag 1. halvår: Styrket soliditet tilfredsstillende resultat 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 11,0 % 12,3 % 14,4 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 53.558 50.195 49.934 Forretningskapital (mill kr) 69.462 65.855 65.928 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 7,6 % 6,2 % 6,8 % Innskuddsvekst 3,6 % 4,4 % 3,2 % Innskuddsdekning 78,9 % 83,8 % 77,8 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 17,0 % 14,0 % 14,8 % Kjernekapitaldekning 17,4 % 14,4 % 15,2 % Kapitaldekning 19,0 % 14,4 % 17,1 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 47,3 % 47,1 % 43,0 % Brutto misligholdte lån i % av brutto eng inkl. overførte lån 0,9 % 1,1 % 0,9 %
Omdanning til egenkapitalbevisbank Konvertering på 60 % godkjent - Representantskapet har vedtatt å konvertere deler av grunnfondet. - Konvertingsgrad på 60 % av grunnfondet. - Godkjent av Finanstilsynet. En av landets største sparebankstiftelser - Stiftelsen er under etablering. - Forventet sluttføring av hele prosessen i fjerde kvartal i år. - En av landets største sparebankstiftelser med bokførte verdier på bevisene på ca. 4,7 mrd. - Stiftelsen skal være en langsiktig og forutsigbar eier i banken og skal eie minst 50 prosent av egenkapitalbevisene. Planlagt børsnoteringen i 2016 - Forberedelser til børsnotering. - Avklare mulig løsning med Bank 1 Oslo Akershus før børsnotering. - Planlagt børsnotering i 2016.
Hovedpunkter Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 % eierandel) Redusert resultat - Resultat på 145 millioner ga en egenkapitalavkastning på 9,7 prosent. - Resultatnedgangen skyldtes hovedsakelig oppskriving av aksjene i Nets Holding ASA i 2014 og reduserte utlånsmarginer på boliglån gjennom første halvår. God vekst og fokus på lokale markeder - Utlånsvekst siste 12 måneder på 12,3 prosent og innskuddsvekst 12,2 prosent. - Godt samarbeid med LO og produkter tilpasset medlemmenes behov. - Modernisering av kontornettet og etablering av ny filial på Fornebu. Redusert risiko - Ingen næringslivsfinansiering utenfor bankens markedsområde. - Personkundelån utgjør 81 prosent av samlet utlånsvolum (inkl. boligkreditt). - Netto inngang på tap og lite problemlån. - Betydelig bedre skyggerating fra flere meglerhus - ratet A av SpareBank 1 Markets.
Appendiks
Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. Norges største selveiende sparebank 8,1 milliarder kroner i egenkapital. 54 milliarder kroner i forvaltningskapital. 69 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ). 700 ansatte, 171 000 kunder. 23 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus. Datterselskaper Tilknyttede selskaper Rating Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS). Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS). Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS). Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Rating av Moody`s: A2
Resultatutvikling (konsern) Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Netto renteinntekter 271 265 272 272 259 240 Netto provisjonsinntekter 118 110 104 104 109 130 Andre driftsinntekter 48 61 54 51 57 56 Sum driftskostnader 251 258 263 237 239 242 Resultat fra ordinær drift før tap 186 178 167 190 185 184 Netto tap og nedskrivninger 35 5 24 9 21 12 Resultat fra ordinær drift etter tap og nedskrivninger 151 173 143 181 164 172 Utbytte 1 7 1 1 0 12 Netto resultat fra eierinteresser 76 88 97 103 81 114 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 5 26 29 173-4 -33 Resultat før skatt 233 294 269 457 241 265 Skatt 43 54 56 54 45 38 Resultat etter skatt 190 240 214 403 197 227
Resultatutvikling per kvartal (konsern) Resultat før skatt eks. finansielle eiendeler og forpliktelser Resultat før skatt 300 283 268 500 457 240 250 228 400 200 300 269 294 150 233 100 200 50 100 0 0 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Resultat fra andre finansielle eiendeler og gjeld Resultat etter skatt 200 150 173 500 400 403 100 300 200 197 214 240 50 0 29 26 5 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 100 0 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15
Endring i resultat 1.halvår 2014 mot 1.halvår 2015 (konsern) 620 600 67-14 580-34 560-28 540 37 520-7 527 500 506 480 Resultat før skatt Q2 2014 Endring rentenetto Endring inntekter fra finansielle instrumenter Endring provisjonog andre inntekter Endring utbytte/resultat fra eierinteresser Endring driftskostnader Endring tap Resultat før skatt Q2 2015
Endring i netto renteinntekter (konsern) Med provisjonsinntekter fra kredittforetak 750,0 Fra 1.h. 2014 til 1.h. 2015 730,0 710,0 43,7 0,6-3,9-56,5 690,0 670,0 650,0 58,1-5,1-0,4-25,3 630,0 610,0 622,2 633,4 590,0 570,0 Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Q2-2014 Utlånsvolum Innskuddsmargin Sikringsfondsavgift Innskuddsvolum Utlånsmargin Forrentning egenkapital Kostnader finansiering og likviditetsbeholding Endringer i kredittforetak Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak Q2-2015
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter 180 Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 160 13 % Netto renteinntekter 140 120 100 80 Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling 15 % 11 % 61 % Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter 60 40 20 0 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Provisjonsinntekter fra kredittkort Provisjonsinntekter fra kredittforetak Netto provisjonsinntekter består av: Provisjonsinntekter fra kredittkort Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Inntekter fra eiendomstjenester Andre driftsinntekter består av: Inntekter fra regnskapsførsel Øvrige inntekter Netto provisjons- og andre inntekter
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)* 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Utbytte 8 1 7 1 1 12 14 Netto resultat fra eierinteresser 164 76 88 97 103 80 114 394 Netto res. fra andre finansielle eiend. og forpliktelser 31 5 26 29 173-3 -33 166 Netto res. fra finansielle eiend. og forpliktelser 203 82 121 126 277 77 93 573 * Bankens verdipapirgjeld, renteplasseringer, derivater og fastrenteprodukter til kunder vurderes til virkelig verdi over resultatet etter IAS 39 og endringer i markedsverdi resultatføres.
Driftskostnader (konsern) 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2014 Lønn 217 108 109 102 98 95 102 397 Pensjoner 28 14 14 13 14 14 13 54 Sosiale kostnader 45 21 24 31 20 20 21 92 Sum personalkostnader 290 143 147 146 132 129 136 543 Administrasjon og øvrige kostnader 148 77 71 81 70 74 69 294 Sum lønn og administrasjonskostnader 438 220 218 227 202 203 205 837 Ordinære avskrivninger 22 11 11 11 11 10 10 42 Andre driftskostnader 49 20 29 26 23 26 27 102 Sum driftskostnader 509 251 258 263 236 239 242 980
Balanse (konsern) 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbaner 626 1.504 748 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.205 629 675 Netto utlån til kunder 41.826 38.004 39.691 Verdipapirer 5.859 6.062 4.787 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 3.073 2.851 3.073 Øvrige eiendeler 969 1.145 960 Sum eiendeler 53.558 50.195 49.934 FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstiusjoner 660 697 665 Innskudd fra og gjeld til kunder 33.205 32.042 31.070 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derviater 10.360 8.650 9.281 Andre forpliktelser 698 1.090 789 Ansvarlig lånekapital 507 508 505 Sum gjeld 45.430 42.987 42.310 EGENKAPITAL Opptjent egenkapital 8.128 7.208 7.624 Sum egenkapital 8.128 7.208 7.624 Sum egenkapital og gjeld 53.558 50.195 49.934
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting 1.729 Øvrige 2.776 Primærnæring 3.661 BM 31,8 % Varehandel 1.030 PM 68,2 % Eiendomsdrift 7.377 Lønnstakere 24.225 Sammensetning utlån egen balanse Bygg og anlegg 1.291 Næringskreditt 574 Boligkreditt 15.330 BM 42,4 % PM 57,6 %
Risiko i låneporteføljen (eks. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 80% 75% 76% 81% 80% 77% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 18% 14% 5% 5% 20% 10% 10% 11% 7% 6% 6% 3% 2% 4% 0% Lav Middels Høy 0% < 10 MNOK 10-50 MNOK 50-100 MNOK 100-200 MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån 30.06.2014 Andel av EAD utlån 30.06.2015 Andel av EAD utlån 30.06.2014 Andel av EAD utlån 30.06.2015
Risiko i låneporteføljen (inkl. boligkreditt) Utlån fordelt på risikoklasse som andel av EAD Utlån fordelt på engasjementstørrelse som andel av EAD 90% 90% 85% 82% 82% 82% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 10% 0% 14% 11% 4% 4% Lav Middels Høy 20% 10% 0% 7% 8% 5% 4% 4% 3% 2% 3% < 10 MNOK 10-50 MNOK 50-100 MNOK 100-200 MNOK > 200 MNOK Andel av EAD utlån 30.06.2014 Andel av EAD utlån 30.06.2015 Andel av EAD utlån 30.06.2014 Andel av EAD utlån 30.06.2015
Resultatregnskap (morbank) 1. halvår 2015 1. halvår 2014 2014 Netto renteinntekter 422 401 835 Netto provisjonsinntekter 201 248 466 Andre driftsinntekter 10 5 16 Sum driftskostnader 361 358 726 Resultat bankdrift før tap 272 296 591 Netto tap og nedskrivninger 28 27 52 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 244 269 539 Utbytte 8 12 13 Netto resultat fra eierinteresser 259 117 117 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 31-36 166 Resultat før skatt 541 362 835 Skatt 75 65 159 Resultat etter skatt 465 297 676
Likviditetsreserver per 30.06.15. 10.000 9.000 8.000 147 7.000 6.000 3.697 5.000 4.000 253 8.605 3.000 2.000 4.053 1.000 0 455 Kontanter Deponerbare papirer Udeponerte Tilrettelagte lån for Boligkreditt* Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve * Tilrettelagte lån for salg til Boligkreditt etter et 30 % boligprisfall
Forfallsstruktur Årlig forfallsstruktur, totale forfall NOK 10 857 mill 3.000 2.500 Forfall neste 12 måneder, totale forfall NOK 962 mill 800 2.000 1.500 600 400 450 513 1.000 500 200-2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 F-lån Norges Bank - - - - - - - - - - - - - Utstedt obligasjon 450 1.463 1.900 2.180 1.350 800 1.000 200 400 - - - - - Innlån fra annen bank - - 65 - - - - - - - - 550 - - Utstedt sertifikat - - - - - - - - - - - - - - Ansvarlig lån - - - 500 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - jul.15 sep.15 nov.15 jan.16 mar.16 mai.16 Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no