NTE Holding konsern Første halvår 2015 Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk (NTE) Holding AS er et energikonsern eid av Nord- Trøndelag Fylkeskommune. Konsernet har tre forretningsområder: NTE Energi, som produserer fornybar energi, NTE Nett, som har konsesjon for å distribuere elektrisk kraft i Nord-Trøndelag fylke, og NTE Marked, som omfatter sluttkundeaktivitet innen fiberbasert bredbånd, kraftomsetning og elektroinstallasjon. Hovedmarkedet for NTEs virksomheter er først og fremst Nord-Trøndelag. I tillegg har både bredbånds- og elektroinstallasjonsvirksomheten forretningsaktivitet i Trondheimsområdet. NTE Holding AS konsern hadde i første halvår 2015 en omsetning på 1 331 millioner kroner. Driftsresultatet ble 363 millioner kroner, som er 20 millioner høyere enn samme periode i 2014. Periodens netto finanskostnader ble 121 millioner kroner, som er 22 millioner kroner lavere enn i fjor. Konsernets skattekostnad er i første halvår beregnet til 125 millioner kroner. Periodens resultat ble 117 millioner kroner, en forbedring på 25 millioner kroner sammenlignet mot samme periode i 2014. De bokførte eiendelene i konsernet utgjorde 8 026 millioner kroner per 30. juni 2015. Av dette utgjorde anleggsmidler 7 428 millioner kroner. Egenkapitalen per 30. juni var 2 044 millioner kroner. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var 496 millioner kroner, som er 143 millioner kroner høyere sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Konsernet har så langt i 2015 investert 213 millioner kroner i anleggsmidler og 8 millioner kroner i finansielle investeringer. Likviditetsbeholdningen økte fra 146 millioner kroner per 30. juni 2014 til 255 millioner kroner per 30. juni 2015. Sykefraværet i konsernet er på 3,7 prosent i første halvår 2014, en nedgang på 1,2 prosent i forhold til samme periode i 2014. Det jobbes systematisk med sykefravær og HMS i alle deler av konsernet for å øke nærværet. Ingen deler av NTEs virksomhet hadde i første halvår alvorlige hendelser med merkbare miljøkonsekvenser.
Virksomhetsområdene NTE Energi Gjennomsnittlig elspotpris for NO3 var 21,4 øre per kwh i første halvår 2015, som er 3,9 øre/kwh lavere enn første halvår i 2014. Oppnådd kraftpris er høyere enn spotpris på grunn av prissikring, og endte på 25,6 øre/kwh mot 30,1 øre/kwh i 2014. NTE Energi produserte i første halvår 2 093 GWh vann- og vindkraft, som er 176 GWh høyere enn tilsvarende periode i fjor. Omsetningen i første halvår ble 477 millioner kroner, noe som er 31 millioner kroner lavere enn tilsvarende periode i 2014. Driftsresultatet ble 235 millioner kroner, 6 millioner kroner bedre enn samme periode i 2014. Forbedringen i driftsresultatet mot fjorår, til tross for lavere kraftpris, skyldes i hovedsak høyere produksjonsvolum og flere større rehabiliteringsprosjekter i første halvår 2014. NTE Nett NTE Nett AS hadde i første halvår en omsetning på 349 millioner kroner, som er 21 millioner kroner høyere enn omsetningen i første halvår 2014. Den altoverveiende delen av nettselskapets inntekter fastsettes av NVE og påvirkes bl.a. av rentenivå, pris på nettap og kostnader til sentralnett. Driftresultatet ble 104 millioner kroner som er 19 millioner kroner høyere enn første halvår 2014. Årsaken til det forbedrede driftsresultatet er høyere inntekter og lavere kostnader innen drift- og vedlikehold. NTE Marked Forretningsområde Marked består av sluttkunderettede aktiviteter innenfor fiberbasert bredbånd, kraftomsetning og elektroinstallasjons-tjenester. NTE Marked hadde i første halvår 2015 en omsetning på 576 millioner kroner, 13 millioner høyere enn tilsvarende periode i fjor. Lavere volum og pris i kraftsalgsvirksomheten ble kompensert med omsetningsvekst på fiber. Driftsresultatet for første halvår ble 42 millioner kroner, som er 12 millioner bedre enn tilsvarende periode i 2014. Dette skyldes økt dekningsbidrag i både kraftsalgs- og fibervirksomheten samt generelle kostnadsbesparelser. NTE Holding/Annet Driftsresultatet i NTE Holding/Annet ble -18 millioner kroner som er 17 millioner kroner lavere en tilsvarende periode i fjor. Hovedårsaken til utviklingen er gevinst ved salg av anleggsmidler i første halvår 2014. Risiko- og usikkerhetsfaktorer Konsernets finansielle stilling anses å være solid, men det er usikkerhet knyttet til framtidig kraftpris. Styret peker på risikoen for svingninger i resultatet som følge av at selskapets hovedinntjening er basert på vannkraftproduksjon. Konsernet har prissikret en
del av produksjonen til priser som pr i dag ligger over markedsprisene på framtidig levering av kraft. Regnskapsprinsipper Det konsoliderte regnskapet omfatter Nord-Trøndelag Elektrisitetsverk Holding AS og dets datterselskaper, samt konsernets andeler i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. Konsernet avlegger halvårsregnskapet i samsvar med regnskapsloven, tilhørende forskrifter og endelige norske regnskapsstandarder. Halvårsregnskapet er satt opp etter de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som årsregnskapet for 2014.
Resultatregnskap NTE Holding konsern Driftsinntekter 1 331 1 380 2 602 Energikjøp og andre varekostnader -382-408 -788 Lønn og andre personalkostnader -227-245 -276 Av- og nedskrivninger -155-156 -309 Andre driftskostnader -203-228 -450 Sum driftskostnader -968-1 037-1 824 Driftsresultat 363 343 778 Netto finansposter -121-143 -276 Resultat før skattekostnad 242 200 502 Skattekostnad -125-108 -213 Periodens resultat 117 92 289 Balanse NTE Holding konsern 30.06.2015 30.06.2014 31.12.2014 (NOK millioner) Regnskap Regnskap Regnskap Immaterielle verdier 559 595 558 Varige driftsmidler 5 914 5 811 5 856 Finansielle eiendeler 955 1 086 949 Fordringer og varer 342 323 525 Likvider og finansielle omløpsmidler 255 146 154 Eiendeler 8 026 7 960 8 043 Egenkapital 2 044 1 936 1 927 Avsetning for forpliktelser 623 741 614 Langsiktig rentebærende gjeld 4 641 4 601 4 771 Kortsiktig rentefri gjeld 719 681 730 Egenkapital og gjeld 8 026 7 960 8 043
Kontantstrømoppstilling NTE Holding konsern Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 496 353 309 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -221-113 -305 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -174-131 113 Netto endring i likvider 101 109 117 Likvidetsbeholding ved periodens start 154 37 37 Likvidetsbeholding ved periodens slutt 255 146 154 Egenkapitalavstemming NTE Holding konsern (NOK millioner) Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Sum IB 01.01.2015 500 2 1 425 1 927 Resultat 1. halvår 2015 117 117 UB 30.06.2015 500 2 1 542 2 044 Segmentregnskap Driftsinntekter NTE Energi 436 461 893 NTE Nett 319 304 588 NTE Marked 563 547 1 080 NTE Holding / Annet 13 68 41 Sum driftsinntekter 1 331 1 380 2 602 Driftsresultat NTE Energi 235 229 429 NTE Nett 104 85 195 NTE Marked 42 30 125 NTE Holding / Annet -18-1 30 Sum driftsresultat 363 343 778