Nøkkeltall TINE Gruppa

Transkript

1 Børsmelding 1. Kvartal 2015

2 Innholdsfortegnelse TINE Gruppa...3 Meieri Norge...4 Meieri Internasjonalt...5 Annen virksomhet...5 Finansielle forhold...5 Erklæring...7 Tall fra TINE Gruppa og TINE SA...8 Finansiell kalender og kontaktinformasjon Nøkkeltall TINE Gruppa 1.kv kv 2014 Resultat (NOK millioner) Året Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat ,1 % 4,4 % Driftsmargin (%) 6,3 % Resultat før skatt Eiendeler ,7 % 42,3 % Egenkapitalandel (%) 41,9 % Netto rentebærende gjeld

3 Interne forbedringer i TINE ga solid resultatvekst Effekter fra TINEs pågående forbedringsprosjekt Styrk bidro til et driftsresultat på 327 millioner kroner i første kvartal 2015 mot 220 millioner kroner i samme periode Godt salg inn mot påske og positive valutaeffekter bidro også til bedringen i driftsresultat. Driftsinntektene var på millioner kroner i kvartalet, mot millioner kroner i samme periode i TINE Gruppa 1.kv kv 2014 Resultat (NOK millioner) Året Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Gruppa før valutaeffekter Valutaeffekter Salgsinntekter TINE Gruppa Andre driftsinntekter Driftsinntekter TINE Gruppa Salgsinntektene for 1.kvartal 2014 er justert med 2015 valutakurser. Driftsinntektene i første kvartal var millioner kroner, en vekst på 7,1 prosent (+4,9 prosent justert for endring i valutakurser) sammenlignet med første kvartal kv kv 2014 Resultat (NOK millioner) Året Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Gruppa Driftsresultatet for TINE Gruppa i første kvartal var 327 millioner kroner, som var 107 millioner kroner bedre enn i første kvartal TINE Gruppas gode resultat for første kvartal 2015, skyldes i hovedsak et godt salg innenfor Meieri Norge, positive effekter fra forbedringsprosjektet Styrk og positive effekter fra valuta. Det gode salget var imidlertid i stor grad påvirket av at innsalget av dagligvarer mot påskeuken var i første kvartal i år mot i andre kvartal i Etter at Styrk ble lansert høsten 2013 er til sammen 16 av 17 definerte delprosjekter startet. Det er så langt gjennomført tiltak som skal gi en helårseffekt på 500 millioner kroner. Dette er i tråd med tidsplanen og målene som er utarbeidet for prosjektet. De realiserte effektene har bidratt med 89 millioner kroner av resultatforbedringen fra første kvartal 2014 til Svekkelsen av norske kroner mot amerikanske dollar bidro til styrket lønnsomhet i eksport av Jarlsberg ost og forklarer det meste av 21 millioner kroner i positive valutaeffekter i driftsresultatet. Regnskapet ble belastet med netto 31 millioner kroner i engangseffekter for kvartalet. Dette besto av avsetninger knyttet til pågående omstillingsarbeid. I første kvartal 2014 ble det inntektsført 22 millioner kroner i positive engangseffekter knyttet til salg av avviklede anlegg. For første kvartal ble det innmålt til sammen 409 millioner liter kumelk, en økning på 17 millioner liter (4,4 prosent) mot første kvartal Den gjennomsnittlige fettprosenten for kvartalet var 4,22 prosent. 3

4 Forklaring av utvikling driftsresultat første kvartal 2014 til 2015: Meieri Norge Salgsinntektene for Meieri Norge var millioner kroner i første kvartal, en økning på 229 millioner kroner (+5,4 prosent justert for endring i valutakurser) sammenlignet med samme periode i Driftsresultatet for kvartalet ble 355 millioner kroner, 86 millioner kroner høyere enn samme periode i Godt salg og de tidligere omtalte forbedringseffektene i første kvartal var hovedforklaringen til det økte driftsresultatet i Meieri Norge. Drikke Innen søtmelkssegmentet fortsatte tilbakegangen første kvartal, og TINE gikk tilbake mer enn totalsegmentet 1. Målt i volum hadde TINE lavere salg av søtmelk sammenlignet med samme periode i fjor, mens både salg av syrnet melk og smaksatt søtmelk hadde positiv vekst første kvartal. Juicekategorien hadde god vekst første kvartal, og meget positiv vekst for Sunniva bidro til utvikling på nivå med totalveksten i kategorien 2. Ost Verdiveksten på ost var avtagende første kvartal sammenliknet med fjoråret, men fremdeles positiv. Faste hvitoster stod for kategoriveksten og det var TINE som drev veksten i segmentet 3. Spesielt Norvegia og Revet Ost bidro til godt salg fra TINE første kvartal. 4

5 I første kvartal var det tilbakegang for brunost, både totalt i segmentet 3 og for TINE. Salget fra TINE endte under både i volum og verdi første kvartal mot samme periode i fjor. Yoghurt Etter langvarig vekst i yoghurtkategorien gikk denne tilbake i første kvartal mot i fjor. TINE gikk også tilbake, men hadde lavere tilbakegang enn totalsegmentet 4. Hovedgrunnen til dette var godt salg av TINE Yoghurt og Go Morgen som bidro til vekst i forhold til fjoråret for TINE. Meieribaserte matlagingsprodukter Salget av TINEs matlagingsprodukter endte i første kvartal foran fjoråret både i volum og verdi. TINE sin verdivekst var drevet av positiv utvikling spesielt for produktområdene fløte, rømme og smør. Meieri internasjonalt Salgsinntektene for Meieri internasjonalt var 610 millioner kroner i første kvartal 2015, (+9,2 prosent justert for endring i valutakurser) i forhold til første kvartal Driftsresultat i første kvartal 2015 ble 8 millioner kroner, en økning på 4 millioner kroner i forhold til første kvartal Dette skyldtes i hovedsak bedrede marginer i England i tillegg til fordelaktige valutakurser. Målt i volum var salget av Jarlsberg 23,1 prosent lavere i første kvartal 2015 mot tilsvarende periode i Nedgang i salg av Jarlsberg skyldtes hovedsakelig økende konkurranse i det amerikanske markedet og det vedvarende importforbudet til Russland. Annen virksomhet Salgsinntektene for Annen virksomhet ble 502 millioner kroner i første kvartal, en økning på 46 millioner kroner mot første kvartal i fjor. Driftsresultatet i første kvartal ble negativt med 35 millioner kroner, 13 millioner kroner bedre enn samme periode i Første kvartal var en god periode for Diplom-Is med økte salgsinntekter og effektiv drift sammenlignet med samme periode i Økningen innen salgsinntekter kom fra godt salg innen multipack, småis og salg til isbarer. Fjordland hadde en positiv salgsutvikling i første kvartal spesielt innenfor grøter og margariner. Finansielle forhold Netto finanskostnader økte fra 42 millioner kroner i første kvartal 2014 til 50 millioner kroner i første kvartal TINE valutasikrer deler av importen av innsatsfaktorer, i hovedsak innkjøp i EUR, og deler av valutainntektene, som hovedsakelig er i USD. I første kvartal 2015 hadde TINE et netto valutatap på 24 millioner kroner. Netto rentekostnader utgjorde 22 millioner kroner i første kvartal 2015, en reduksjon på 12 millioner kroner sammenlignet med første kvartal Reduksjonen skyldes at gjennomsnittlig netto rentebærende gjeld i første kvartal 2015 har vært om lag 18 prosent lavere enn i første 5

6 kvartal i fjor, samt at gjennomsnittlig rente på lån har vært lavere. Totalbalansen i konsernet var millioner kroner, ved utgangen av første kvartal 2015 en økning på 654 millioner kroner siden fjerde kvartal Økt likviditetsreserve og høyere arbeidskapital er årsaken til denne utviklingen. Netto rentebærende gjeld ved utgangen av første kvartal 2015 var millioner kroner, en økning på 130 millioner kroner siden årsskiftet. Det er den økte arbeidskapitalen som er årsaken til denne utviklingen. Egenkapitalandelen i konsernet var 42,7 % ved utgangen av første kvartal

7 Erklæring fra konsernstyret og konsernsjefen Konsernstyret og konsernsjefen har i dag behandlet og fastsatt kvartalsregnskapet for TINE SA og TINE Gruppa for perioden 1. januar til 31. mars Vi bekrefter etter beste overbevisning at: - Kvartalsregnskapet for 1.kvartal 2015 er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder. - Opplysningene i kvartalsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Oslo, 21. april

8 Tall fra TINE Gruppa og TINE SA Konsernregnskapet omfatter morselskapet TINE SA og alle datterselskapene i konsernet. Meieri Norge som det refereres til i den første tabellen, inkluderer TINE SA og OsteCompagniet AS. Meieri internasjonal består av de fem datterselskapene Norseland Inc, Alpine Dairy Llc, Norseland Ltd, Wernersson Ost AB og Wernersson Ost Danmark AS. Annen virksomhet består av øvrige datterselskaper, hvorav de største er Diplom- Is AS og Fjordland AS. Resultat TINE Gruppa 1.kv kv 2014 Resultat (NOK millioner) Året Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Vareforbruk Driftskostnader Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger Driftsresultat Finansposter -1-6 Resultat fra tilknyttede selskaper Netto renteinntekter/-kostnader Netto valutagevinst/-tap Netto andre finansinntekter/-kostnader Sum netto finansposter Resultat før skatt

9 Balanse TINE Gruppa NOK millioner Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 42,7 % 42,3 % 41,9 % Kontantstrøm TINE Gruppa NOK millioner Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Valutaeffekt likvide midler Likvide midler ved periodeslutt

10 Resultat TINE SA 1.kv kv 2014 Resultat (NOK millioner) Året Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Vareforbruk Driftskostnader Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger Driftsresultat Finansposter 0 0 Inntekter fra investering i datterselskap Resultat fra tilknyttede selskaper Netto renteinntekter/-kostnader Netto valutagevint/-tap Netto andre finansinntekter/-kostnader Sum netto finansposter Resultat før skatt

11 Balanse TINE SA NOK millioner Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 44,3 % 44,1 % 43,1 % Kontantstrøm TINE SA NOK millioner Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Likvide midler ved periodeslutt

12 Noter 1. Kilde : CLK Nielsen ScanTrack, Dagligvare Norge Totalt, Varegruppe totalt marked (Drikkeferdig iste/iskaffe,ost,dessert (kjølt/tørr/våt),melk,rømme,fløte,creme fraishe,kakekrem-fyll,deiger/rører,desserttilbehør), Value sales, Value sales +/- YA, Value % Chg YA og PP, periodeslutt Kilde : CLK Nielsen ScanTrack, Dagligvare Norge Totalt, Varegruppe Juice/Nekt/Lemonade, Value sales, Value sales +/- YA, Value % Chg YA og PP, Norge Totalt, periodeslutt Kilde : CLK Nielsen ScanTrack, Dagligvare Norge Totalt, Varegruppe Ost, Value sales, Value sales +/- YA, Value % Chg YA og PP, periodeslutt Kilde CLK Nielsen ScanTrack, Dagligvare Norge Totalt, Varegruppe Yoghurt, Value sales, Value sales +/- YA, Value % Chg YA og PP, periodeslutt

13 Finansiell kalender 2015 Børsmelding 1.kvartal april 15 Børsmelding 2.kvartal august 2015 Børsmelding 3.kvartal oktober 2015 Kontaktinformasjon Informasjon finnes på TINEs hjemmesider: o Konserndirektør Økonomi og Finans (CFO), Jørn Spakrud o [email protected] o Tlf: Kommunikasjonsdirektør, Lars Galtung o [email protected] o Tlf: TINE Pressevakt o o [email protected] Tlf: (ikke SMS) 13

14 TINE SA Lakkegata Oslo Postboks 25, 0051 Oslo