TINE Gruppa Salgsinntektene i tredje kvartal ble NOK mill, som er en økning på 6,8 prosent sammenlignet med samme periode i 2012.

Transkript

1 BØRSMELDING 3. KVARTAL 2013

2 Et resultat i tråd med forventningene God vekst i salget bidro til et bedret resultat og oppstart av nye anlegg preget driften mindre gjennom kvartalet. TINE Gruppa Salgsinntektene i tredje kvartal ble NOK mill, som er en økning på 6,8 prosent sammenlignet med samme periode i TINE Konsern 3. kvartal 3. kvartal Akk. 3 kv Akk. 3 kv Året Salgsinntekter (mill. NOK) Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Konsern Driftsresultatet for TINE Gruppa i tredje kvartal ble NOK 334 mill, som er NOK 35 mill bedre enn tredje kvartal i I de akkumulerte tallene for 2012 ligger effekten fra salget av Salmon Brands. TINE Konsern 3. kvartal 3. kvartal Akk. 3 kv Akk. 3 kv Året Driftsresultat (mill. NOK) Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Konsern Det var Meieri Norge som bidro til forbedringen i driftsresultatet for tredje kvartal. Driften ble fortsatt preget av kostnader knyttet til oppstarten av de nye anleggene i Oslo og på Jæren, men har fortsatt en positiv utvikling i forhold til tidligere kvartaler. Merkostnadene var estimert til om lag NOK 10 mill sammenlignet med tredje kvartal For perioden januar september utgjorde merkostnadene mill sammenlignet med samme periode i fjor. Av- og nedskrivninger i tredje kvartal var NOK 10 mill høyere enn i samme periode i Effekten fra oppstart av nye anlegg er nå i all hovedsak kommet inn i tallene. I perioden januar september 2013 ble det innmålt til sammen mill liter kumelk, en økning på 1,0 % mot samme periode i TINE Gruppa Side 2

3 Fettandelen i melken akkumulert per tredje kvartal 2013 var gjennomsnittlig 4,19 prosent, mot prognosen på 4,18 prosent. Til sammenligning var fettandelen 4,08 prosent per tredje kvartal Dette har bidratt til tilfredsstillende smørlagre. Den utfordrende fôrsituasjonen fra våren har blitt bedre utover året, og situasjonen er nå tilfredsstillende. TINE har derfor ingen planer om å importere mer smør i år. I september lanserte TINE et forbedringsprogram for å styrke konkurransekraften. Målet er å realisere resultatforbedrende tiltak på NOK 750 mill innen utgangen av 2015 og styrke TINEs evne til å svare på nye markeds- og forbrukerbehov. Meieri Norge Salgsinntektene for Meieri Norge var NOK mill i tredje kvartal, en økning på NOK 270 mill sammenlignet med samme periode i Tredje kvartal viste god salgsvekst innen ost, smaksatt drikke, ferskost og smør. I tråd med planene økte TINE også sitt salg av pulverprodukter basert på myse. Driftsresultatet i tredje kvartal ble NOK 279 mill, NOK 43 mill høyere enn samme periode i Økt salg var hovedforklaringen til bedringen av driftsresultatet i Meieri Norge. For de tre første kvartalene samlet ble salgsinntektene NOK mill, en økning på NOK 433 mill i forhold til i fjor. Driftsresultatet til og med tredje kvartal ble NOK 670 mill, en økning på NOK 32 mill sammenlignet med Dagligvare Melkebaserte drikker Målt i volum solgte TINE i tredje kvartal søtmelk på nivå med tilsvarende periode i fjor, men salget av søtmelk lå fortsatt bak fjoråret akkumulert. I tillegg til stabil utvikling for TineMelk i perioden bidro også TINE Styrk og TINE Laktosefri dette kvartalet positivt til salget av søtmelk totalt. Det er fortsatt tilbakegang både i totalsegmentet 1 og for TINE, men noe svakere tilbakegang enn i første halvår. Salget av syrnet melk viste god vekst i tredje kvartal og det var spesielt godt salg av Biola som drev veksten. Salget av smaksatt melk hadde også dette kvartalet en meget god verdivekst sammenlignet med samme periode i fjor. I tillegg til godt salg av TINE Iskaffe og TINE Sjokomelk, var det spesielt relanseringen av TINE Milkshake som bidro til veksten. TINE driver veksten i segmentet både dette kvartalet og hittil i år. TINE Gruppa Side 3

4 Ost Salget av ost fortsatte den sterke utviklingen fra første halvår og hadde i tredje kvartal en høy verdivekst sammenlignet med samme periode i fjor. Det var spesielt Norvegia som drev veksten tredje kvartal godt hjulpet av fortsatt god utvikling i salget av både Jarlsberg og TINE Revet Ost. Brunostene fra TINE hadde også godt salg i tredje kvartal sammenlignet med samme periode i fjor. Hittil i år lå salget av brunost bak fjoråret i volum. Yoghurt Salget av yoghurt økte i tredje kvartal og det er fortsatt TINE Yoghurt som driver veksten for TINE. Salget av Sprett har vært positivt etter relanseringen i mai, og i tredje kvartal kunne Sprett vise til en god verdivekst sammenlignet med fjoråret. I september lanserte TINE flere nye varianter av Go'Morgen gresk type, som har fått god mottakelse hos forbruker. Konkurransen i denne kategorien er intensivert med flere tilbydere. Det er god verdivekst i produktkategorien totalt 1, mens TINE går noe tilbake. Meieribaserte matlagingsprodukter Matlagingsproduktene viste tilbakegang i volum i tredje kvartal sammenlignet med samme periode i fjor, men hadde en god verdivekst. Salget av Kesam og Cottage Cheese fortsatte den gode utviklingen i tredje kvartal. Det er en dreining mot magrere produkter og i september ble TINE Ekstra Lettrømme med lavt fettinnhold lansert. Meieri internasjonalt Salgsinntektene for Meieri internasjonalt var NOK 520 mill i tredje kvartal 2013, en økning på NOK 29 mill i forhold til samme periode i Dette skyldtes noe økning i salget av Jarlsberg, men hovedsakelig vekst i annen portefølje. Driftsresultat i tredje kvartal 2013 ble NOK 12 mill, en nedgang på NOK 2 mill i forhold til tredje kvartal Dette skyldtes noe lavere marginer for våre utenlandske datterselskaper, og spesielt for Wernersson Ost AB. Hittil i år ble salgsinntektene NOK mill, en økning på NOK 52 mill i forhold til i fjor. Dette skyldtes betydelig vekst i annen portefølje, mens salget av Jarlsberg bidro negativt. Driftsresultatet hittil i år ble NOK 30 mill, en økning på NOK 7 mill. Dette skyldtes hovedsakelig oppkjøpet av Alpine Dairy i juni i fjor. TINE Gruppa Side 4

5 Målt i volum, var salget av Jarlsberg 2,8 prosent høyere i tredje kvartal i 2013 mot tilsvarende periode i Hittil i år var salget på nivå med tilsvarende periode i Annen virksomhet Salgsinntektene for Annen virksomhet ble NOK 657 mill i tredje kvartal, en økning på NOK 37 mill mot tredje kvartal i fjor. Driftsresultatet i tredje kvartal ble NOK 38 mill, NOK 17 mill lavere enn samme periode i Salgsinntektene for iskremvirksomheten i Diplom-Is ble i tredje kvartal vesentlig bedre enn i fjor. Både driftsresultatet i kvartalet og hittil i år endte godt over Dette skyldtes god stabil drift, og fint vær i sommermånedene i store deler av landet. Fjordland har økt salgsinntektene i tredje kvartal sammenliknet med samme periode i fjor. Den positive utviklingen fortsatte for supper, grøter og skålretter fra Fjordland i tredje kvartal. Av disse sto grøter og Bremykt for den største andelen av veksten. Salgsinntektene i Sunniva Drikker endte i tredje kvartal bak fjoråret. Hovedårsaken til dette var at Sunniva Drikker har fått økt konkurranse fra dagligvarekjedenes egne merkevarer samt at porteføljen av smådrikker ikke presterte som fjoråret. Akkumulert per tredje kvartal endte salgsinntektene og driftsresultatet bak fjoråret. Finansielle forhold Netto finanskostnader ble redusert fra NOK 69 mill i tredje kvartal 2012 til NOK 35 mill i tredje kvartal Netto rentekostnader utgjorde NOK 37 mill i tredje kvartal 2013 sammenlignet med NOK 50 mill i tredje kvartal Hovedårsaken til lavere rentekostnader er blant annet et lavere rentenivå i tredje kvartal TINE valutasikrer deler av importerte innsatsfaktorer, i hovedsak innkjøp i EUR, og deler av valutainntektene som hovedsakelig er i USD. I tredje kvartal 2013 ble det ingen netto valutaeffekt, mens det i tredje kvartal 2012 var et netto valutatap på NOK 9 mill. Totalbalansen i konsernet har siden utgangen av 2012 økt med NOK 103 mill. TINE Gruppas netto rentebærende gjeld var ved utgangen av tredje kvartal NOK mill, en reduksjon på NOK 77 mill siden årsskiftet. Dette på tross av en betydelig økning i varelageret hittil i år. TINE Gruppa Side 5

6 Egenkapitalandelen i konsernet var ved utgangen av tredje kvartal 44,7 prosent. Resultat TINE KONSERN (mill. NOK) 3. kvartal 3. kvartal Akk. 3 kv Akk. 3 kv Året Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Vareforbruk Personalkostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Resultat fra tilknyttede selskaper Netto renteinntekter/-kostnader Netto valutagevinst/-tap Netto andre finansinntekter/-kostnader Sum netto finansposter Resultat før skatt TINE Gruppa Side 6

7 Balanse TINE KONSERN Balanse (mill. NOK) Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 44,7 % 43,7 % 40,8 % Kontantstrøm TINE KONSERN Kontantstrøm (mill. NOK) Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Likvide midler ved periodeslutt Om resultatregnskapet for TINE Gruppa og TINE SA Konsernregnskapet omfatter morselskapet TINE SA og alle datterselskapene i konsernet. Meieri Norge som det refereres til i den første tabellen, inkluderer TINE SA og OsteCompagniet AS. Meieri internasjonal består av de fem datterselskapene Norseland Inc, Alpine Dairy Llc, Norseland Ltd, Wernersson Ost AB og Wernersson Ost Danmark AS. TINE Gruppa Side 7

8 Annen virksomhet består av øvrige datterselskapene, hvorav de største er Diplom-Is AS, Fjordland AS og Sunniva Drikker AS. Resultat TINE SA (mill. NOK) 3. kvartal 3. kvartal Akk. 3 kv Akk. 3 kv Året Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Vareforbruk Personalkostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Inntekter fra investering i datterselskap Resultat fra tilknyttede selskaper Netto renteinntekter/-kostnader Netto valutagevint/-tap Netto andre finansinntekter/-kostnader Sum netto finansposter Resultat før skatt TINE Gruppa Side 8

9 Balanse TINE SA Balanse (m ill. NOK) Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdninger Kortsiktige fordringer Bankinnskudd og omløpsaksjer EIENDELER Egenkapital Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Annen kortsiktig gjeld EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapitalandel 45,9 % 45,4 % 42,6 % Kontantstrøm TINE SA Kontantstrøm (mill. NOK) Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Finansieringsaktiviteter Netto endring i likvide midler Likvide midler Likvide midler ved periodeslutt Kilde: TFP -TFP: Nielsen ScanTrack, Norge Total Dagligvare, Kundedefinert segment. Segmenteringen er ikke i henhold til Nielsens standard varegruppehiearki. Salg i verdi (1000 NOK),Verdiendring foregående år. Verdiendring% foregående år. 18.jun 12-9.sep 12, 17.jun sep 13, 2. jan sep 12, 31. des sep 12. (kundespesift periodisering) TINE Gruppa Side 9