Fortsatt godt resultat for TINE

Transkript

1

2 Fortsatt godt resultat for TINE Godt resultat, fortsatt bedring i driften Innovasjon og nylanseringer Salget av etablerte merker økte Nedgangen i salget av søtmelk fortsatte Strukturvedtak gir grunnlag for vekst og lønnsomhet Ubalanse smør Løpende restrukturering og effektivisering iskrem

3 Effektiv drift sikrer godt resultat Omsetning (mill. kr) Driftsresultat (mill. kr) Årsresultat (mill. kr) Melkepris kr/l 4,74 4,53 3

4 Smørmangelen 2011 BAKGRUNN Kombinasjon av uventet stor etterspørselsøkning og uvanlig lav melkeproduksjon Situasjonen i seg selv eskalerte etterspørselen Sent iverksatte tiltak TILTAK MED VIRKNING I 2012 OG VIDERE Økte melkekvoter (3 pst.) og økt buffer Bedre fettutnyttelse Bedre verktøy og rutiner for å håndtere også underskudd Møte med avtalepartnerne for vurdering av råvarebildet etter første halvår Hurtig import om situasjonen tilsier det

5 Sterke merkevarer til stadig nye salgshøyder Norvegia, økning på 10,3 pst. i norsk dagligvare. Omsetning: MNOK. Jarlsberg, økning på 14,5 pst. Omsetning: 570 MNOK Yoghurt inkl. Fjordland, økning med 6,3 pst. Omsetning: MNOK Matlagingsprodukter, samlet omsetning: MNOK CN, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Ost, Salg i volum 1000, volumendring i %, reel endring, segmentandel i verdi/volum, endring i andel. 2009, 2010, 2011,/ CN, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Yoghurt, Salg i volum 1000, volumendring i %, reel endring, segmentandel i verdi/volum, endring i andel. 2009, 2010, 2011/ CN, Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Smør og Fløte, Salg i volum 1000, volumendring i %, reel endring, segmentandel verdi/volum, endring i andel. 2009, 2010, 2011/ CN Nielsen ScanTrack, Dagligvare, OST, Tine Cottage Cheese, Salg i verdi/volum, verdi/volumendring i %, reel endring i verdi/volum. 2011/ CN Nielsen ScanTrack, Dagligvare, Tine - Rømme, -Fløte og -Creme Fraiche. Salg i verdi/volum, reel endring verdi/volum og endring i % verdi/volum. 2011

6 Nordmenn drikker mindre melk Kilde: Opplysningskontoret for meieriprodukter/melk.no og SSB

7 Regional TineMelk Melk fra der folk bor Langsiktig, strategisk satsning Økt verdi til søtmelksegmentet Endringer i melkestrøm Byggesteiner Melkekvalitet Regional stolthet Opprinnelse Nærhet

8 Innovasjon: Fornyelse i kjente kategorier Norvegia Fyldig Smådrikke Barnekonseptet Sprett Ny 1,75-liter ble introdusert på TineMelk Lett og TineMelk Ekstra Lett

9 Innovasjon: YT ble kåret til Årets Innovasjon i 2011 «TINE har vist en kombinasjon av god markedsforståelse og produksjonsteknikk som treffer tidsriktig innen svært mange områder. Yt har vært en modig og svært vellykket satsing. TINE har demonstrert hvor viktig forbrukerforståelse og innovasjon er for å lykkes i dagligvaremarkedet».

10 Kapitalsterke og offensive konkurrenter Norske selskaper Q-meieriene Synnøve Finden Kraft Mills Nora Kavli Multinasjonale meierikonserner Arla Danone Lactalis Norsk dagligvarehandel EMV Vertikal integrasjon Andre drikkevareleverandører Coca-Cola Pepsi Ringnes - Tropicana

11 Importen av sentrale meieriprodukter øker Ost Smør Myse- og melkepulverprodukter Smaksatt søtmelk Syrnet melk og rømme Yoghurt Tonn Kilde: SSB handelsstatistikk

12 Konkurransen øker i storhusholdningsmarkedet TINEs strategi Gode kundeløsninger Konseptleveranser Kvalitet og fleksibilitet i service Bedre distribusjonsløsninger

13 Økt satsing på miljø i transport og produksjon 15 anlegg har eller planlegger å introdusere bioenergi som energibærer TINE Meieriet Brumunddal tar i mot biodamp tilsvarende 26 GWh Introduserer biodrivstoff i transporten Gradvis overgang mot biler på biodrivstoff mot 2020

14 Styrket konkurransekraft gjennom investeringer TINE Meieriet Jæren Ysteri, kjerneri, myseforedling Budsjettramme: MNOK Erstatter Voll, Kleppe, Nærbø, Vikeså TINE Meieriet Oslo Lagerutvidelse og økt automatisering Budsjettramme: MNOK Erstatter Mysen, Odal, Sarpsborg og Fosheim TINE Meieriet Verdal Ysteri, kjerneri, myseforedling Budsjettramme: 647 MNOK Erstatter Meldal, Berkåk, Tolga TINE Meieriet Tunga Lagerutvidelse og økt automatisering Budsjettramme: 171 MNOK Ytterligere investeringsprogrammer for 2012

15 Regnskap 2011 Årspresentasjon

16 Et bra 4. kvartal på tross av store avsetninger

17 Omsetning per virksomhetsområde Driftsinntekter (mill. NOK) Meieri Norge Meieri internasjonalt Annen virksomhet Konsernelimineringer TINE Konsern

18 Utvikling i driftsmargin

19 Resultatregnskap 2011 TINE KONSERN (mill. NOK) Driftsinntekter Driftskostnader Vareforbruk Personalkostnader Ordinære avskrivninger Nedskrivning av varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansposter Resultat fra tilknyttede selskaper 2 19 Netto renteinntekter/-kostnader Netto valutagevinst/-tap 7-24 Netto andre finansinntekter/-kostnader Sum netto finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Årsresultat

20 Driftsresultat per virksomhet Driftsresultat (mill. NOK) TINE Meieriene OsteCompagniet AS 7 5 Merverdiavskr og elim Meieri Norge Norseland Inc Norseland Ltd Wernersson AB 6 15 Merverdiavskr og elim Meieri internasjonalt Diplom-Is AS 38-2 FellesJuice AS 9 4 Fjordland AS Salmon Brands AS 2 9 Andre datterselskaper 2-9 Merverdiavskr og elim Annen virksomhet 76 6 Konsernelimineringer TINE Konsern

21 Kontantstrømanalyse (mill. NOK) Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter Netto fra drift og investering Utbetalt til eierne Netto reduksjon/-økning av gjeld

22 Pris til melkeprodusent

23 Investeringer krever styrking av EK

24 Utvikling i egenkapital og totalbalanse *Sum eiendeler i % av sum eiendeler per

25 Regnskapsmessige effekter Besparelser knyttet til struktur og omstilling vil være begrenset i 2012 Igangkjøring av nye anlegg parallelt med fortsatt drift på gamle anlegg Økte avskrivninger ( MNOK) Økte rentekostnader (40 60 MNOK) Renter i byggeperioden har vært aktivert Årlige besparelser estimert til MNOK, full effekt fra Økte pensjonskostnader ( MNOK) Betydelige fall i langsiktige renter Fall i aksjemarkedet i 2011

26 Utsiktene fremover Årspresentasjon

27 Matindustrien samfunnsøkonomisk viktig 21 pst. av all industrisysselsetting i arbeid over hele landet Omsetning: 159,3 mrd. NOK Investeringer: 6,6 mrd. NOK Samvirkene halvparten av produksjonsverdi 2012 FNs internasjonale samvirkeår Kilde: Mat og industri, 2011

28 Solid plattform for vekst Sterke merkevarer Innovasjon og produktutvikling Innsikt og nærhet til norske forbrukere Høy råvarekvalitet, naturlig råvare Effektiv, bærekraftig produksjon

29

30