Sparebanken Hedmark Året 2014
Om Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark Er den ledende leverandøren av finansielle produkter til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. Norges største selveiende sparebank 7,6 milliarder kroner i egenkapital. 50 milliarder kroner i forvaltningskapital. 66 milliarder kroner i forretningsvolum (inkl. lån i SpareBank 1 Boligkreditt/SpareBank 1 Næringskreditt ). 700 ansatte, 171 000 kunder. 23 bankkontorer i Hedmark, 2 i Oppland og 1 i Akershus. Datterselskaper Tilknyttede selskaper Rating Eiendomsmegling (EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS). Leasing og objektfinansiering (SpareBank 1 Finans Østlandet AS). Økonomihus (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS). Eier 40,5 % av Bank 1 Oslo Akershus AS og 11 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Rating av Moody`s: A2
Hovedpunkter året 2014 2014 ble bankens beste år Bra utvikling i markedet, 6,8% utlånsvekst og 3,2 % innskuddsvekst. Meget god utvikling i nye markeder, Oppland og Akershus. God vekst i salg av ikke-kapitalkrevende produkter. Fin utvikling på digitale flater. Meget godt resultat Meget godt resultat for 2014 på 1.040 millioner kroner etter skatt. Egenkapitalavkastningen ble 14,4 prosent. Nets gevinst bidro med 158 millioner kroner. Strukturelt Styret har vedtatt og innstille ovenfor representantskapet konvertering til egenkapitalbevis. Kjøpt tilbake 40 % eierandel i SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS. Deltatt i strukturløsning med SpareBank 1 Markets som reduserer eierandel fra 16,8 % til 6,1 % med virkning fra januar 2015.
Hovedpunkter fortsettelse året 2014 Stabil bankdrift og gode resultater fra eierinteresser Marginfall på boliglån kompenseres i stor grad med lavere innskuddsrenter Svært lave tap og minimal eksponering mot oljesektoren. Gode resultater fra døtre (finansieringsselskapet, eiendomsmegleren og regnskapshuset). Deleide selskaper (Bank 1 Oslo Akershus AS (40,5 %) og SpareBank 1 Gruppen AS (11 %)) leverer meget gode resultater. Meget god soliditet Ren kjernekapital på 14,8 prosent og kapitaldekning på 17,1 prosent. Meget høy soliditet med en uvektet egenkapitalandel på 15,3 %. Attraktiv i kapitalmarkedet Ratet A2 av Moody s og ratet # 1 blant norske sparebanker av SpareBank 1 Markets, # 2 av DNB Markets og # 2 av Nordea. Meget god likviditetssituasjon stor etterspørsel etter bankens gjeldspapirer.
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt akkumulert 2014 - konsern Resultat før skatt akkumulert 2014 - morbank 1.400 900 1.232 800 1.200 700 622 1.000 600 841 537 800 500 479 835 600 539 527 400 400 300 200 200 100 0 2011 2012 2013 2014 0 2011 2012 2013 2014
Resultatregnskap (konsern) 2014 2013 Endring Netto renteinntekter 1.043 1.008 35 Netto provisjonsinntekter 446 370 76 Andre driftsinntekter 217 189 28 Sum driftskostnader 981 916 65 Resultat bankdrift før tap 725 651 74 Netto tap og nedskrivninger 66 72-6 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 659 579 80 Utbytte 13 21-8 Netto resultat fra eierinteresser 394 326 68 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 166-84 250 Resultat før skatt 1.232 842 390 Skatt 192 147 45 Resultat etter skatt 1.040 694 346 Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 14,4 % 11,0 % 3,4 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 43,0 % 50,1 % -7,1 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,2 % 0,2 % 0,0 %
Resultatregnskap (morbank) 2014 2013 Endring Netto renteinntekter 835 831 4 Netto provisjonsinntekter 467 389 78 Andre driftsinntekter 16 19-3 Sum driftskostnader 726 681 45 Resultat bankdrift før tap 592 558 34 Netto tap og nedskrivninger 52 61-9 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 540 497 43 Utbytte 13 21-8 Netto resultat fra eierinteresser 134 124 10 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 148-19 167 Resultat før skatt 835 623 212 Skatt 159 124 35 Resultat etter skatt 676 499 177
Resultat før skatt for konsern og morbank Resultat før skatt årlig- konsern Resultat før skatt årlig - morbank 1.400 1.200 1.000 800 841 1.232 900 800 700 600 500 537 479 622 835 600 539 527 400 400 200 300 200 100 0 2011 2012 2013 2014 0 2011 2012 2013 2014
Resultatutvikling (konsern) Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 Netto renteinntekter 272 272 259 240 263 266 252 227 242 Netto provisjonsinntekter 104 104 109 130 100 104 89 77 74 Andre driftsinntekter 54 51 57 56 46 49 48 46 44 Sum driftskostnader 263 237 239 242 235 223 227 231 223 Resultat fra ordinær drift før tap 167 190 185 184 174 196 162 119 137 Netto tap og nedskrivninger 24 9 21 12 43 4 22 3 23 Resultat fra ordinær drift etter tap og nedskrivninger 143 181 164 172 131 192 140 116 114 Utbytte 1 1 0 12 3 0 18 Netto resultat fra eierinteresser 97 103 81 114 120 98 53 54-5 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 29 173-4 -33-3 -19 26-88 -21 Resultat før skatt 270 456 241 265 250 271 237 82 88 Skatt 56 54 45 38 38 49 51 9 29 Resultat etter skatt 214 403 197 227 212 222 186 74 59
Spesifikasjon av resultat (konsern) 2014 2013 Endring Resultat før skatt morbank 835 622 213 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -135-123 -12 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 202 132 70 Bank 1 Oslo Akershus AS 183 133 50 SpareBank 1 Boligkreditt og Næringskreditt AS 24 17 7 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS 12 5 7 SpareBank 1 Finans Østlandet AS 101 79 22 SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS 6-4 10 Øvrige 4-20 24 Resultat før skatt konsern 1.232 841 391 Skatt 192 147 45 Resultat etter skatt konsern 1.040 694 346
Resultatutvikling (konsern) Endring i resultatet før skatt 2013 mot 2014, gevinst fra salg på aksjer i Nets utgjør MNOK 158 og vises i inntekter fra finansielle investeringer 1.400 1.300 1.200 1.100 250-65 6 1.000 60 900 800 35 104 1.232 700 841 600 500 RFS 2013 Endring rentenetto Netto provisjonog andre inntekter Utbytte/resultat fra eierinteresser Inntekter fra finansielle investeringer Driftskostnader Tap RFS 2014
Rentenetto (konsern) Rentenetto eksl. provisjoner fra kredittforetak* Rentenetto inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak 350 2,25% 2,20% 2,15% 2,21% 2,15% 2,20% 2,21% 350 300 250 300 250 37 41 49 57 60 63 60 52 53 2,10% 2,05% 2,00% 242 2,07% 227 252 266 263 2,04% 2,02% 2,05% 259 240 272 2,08% 272 200 150 100 200 150 100 242 227 252 266 263 240 259 272 272 1,95% 50 50 1,90% Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 0 0 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Renteinntekter islolert per kvartal Rentenetto i % gjennomsnitt av forvaltingskapital (annualisert) Netto renteinntekter Provisjonsinntekter fra kredittforetak * Salg av kredittkortporteføljen i Q1 2014 bidro til redusert rapportert rentenetto. Bokføres etter Q1 som provisjoner
Netto provisjons- og andre inntekter (konsern) Netto provisjons- og andre inntekter Sammensetning av totale inntekter fra bankdriften 200 180 160 140 120 100 80 60 5 19 5 20 18 44 16 26 9 22 38 35 21 17 19 9 8 21 21 27 26 25 29 21 21 26 % 13 % 61 % Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter 40 20 0 60 63 60 52 53 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Provisjonsinntekter kredittforetak Eiendomsomseting Inntekter fra regnskapstjenester Fonds- og forsikringsprovisjon Betalingsformidling Øvrige inntekter Netto provisjonsinntekter består av: Provisjonsinntekter fra kredittforetak Provisjonsinntekter fra kredittkort Betalingsformidling Fonds- og forsikringsprovisjon Andre driftsinntekter består av: Eiendomsomsetning Inntekter fra regnskapsførsel Øvrige inntekter Netto provisjons- og andre inntekter
Inntekter fra finansielle investeringer (konsern)* 2014 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2013 Utbytte 13 1 1 12 21 Netto resultat fra eierinteresser 394 97 103 80 114 326 Netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser 166 29 173-3 -33-84 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 573 126 277 77 93 263 Av netto resultat fra andre finansielle eiendeler og forpliktelser på 166 (-84) millioner kroner bidro Nets med 158 millioner kroner og øvrige verdipapirer med 8 millioner kroner. Samlede netto markedsverdiendringer på rentepapirer var minus 36 (-67) millioner kroner, mens verdiendringer på fastrenteprodukter til kunder var 28 (-34) millioner kroner. Andre poster utgjorde 16 (16) millioner kroner. * Bankens verdipapirgjeld, renteplasseringer, derivater og fastrenteprodukter til kunder vurderes til virkelig verdi over resultatet etter IAS 39 og endringer i markedsverdi resultatføres.
Driftskostnader (konsern) 2014 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 2013 Lønn 397 102 98 95 102 359 Pensjoner 54 13 14 14 13 49 Sosiale kostnader 92 31 20 20 21 79 Sum personalkostnader 543 146 132 129 136 487 Administrasjonskostnader og øvrige kostnader 294 81 70 74 69 288 Sum lønn og administrasjonskostnader 837 227 202 203 205 774 Ordinære avskrivninger 42 11 11 10 10 39 Andre driftskostnader 102 26 24 25 27 103 Sum driftskostnader 981 264 237 238 242 916
Kostnader i prosent av inntekter (konsern) 45,7 % 59,8 % 58,0 % 64,9 % 60,3 % 62,2 % 50,1 % 58,5 % 43,0 % 57,5 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 Driftskostnader i % av totale inntekter Driftskostnader i % av totale inntekter eksl. Resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser
Tap på utlån og garantier (konsern) Årlige tap Misligholdte engasjementer -160-146 -140 900 800 2,00% 1,80% -120-100 -80-60 -40-50 -50-42 -72-66 700 600 500 400 300 200 390 424 459 340 339 1,60% 1,40% 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% -20 100 0,20% 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 0 441 420 270 271 209 2010 2011 2012 2013 2014 0,00% Misligholdte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjement Br. misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. inkl. lån ovf til kredittforetak
Utvikling rentemargin Morbank (Inklusive Boligkreditt og eksl. Kortporteføljen) 2,30% 2,29% 2,26% 2,28% 2,20% 2,16% 2,14% 2,20% 2,22% 2,22% 2,10% 2,07% 2,01% 2,01% 2,00% 1,93% 1,90% Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014
Rentemarginer Personkunder (PM) og bedriftskunder (BM) inklusive Boligkreditt 2,70% 2,60% 2,53% 2,59% 2,57% 2,57% 2,57% 2,50% 2,50% 2,41% 2,40% 2,35% 2,62% 2,58% 2,30% 2,20% 2,10% 2,00% 1,90% 2,05% 2,00% 2,24% 1,97% 1,91% 2,28% 1,82% 2,01% 1,80% Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 PM Q3 2013 BM Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 2,18% 2,15% 2,06% 2,12% 2,19% 2,11%
Nøkkeltall (konsern) 2014 2013 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 14,4 % 11,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 49.934 47.397 Forretningskapital (mill kr) 65.928 62.578 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 6,8 % 8,9 % Innskuddsvekst 3,2 % 7,0 % Innskuddsdekning 77,8 % 80,9 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 14,8 % 16,2 % Kjernekapitaldekning 15,2 % 16,4 % Kapitaldekning 17,1 % 16,4 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 43,0 % 50,1 % Brutto misligholdte lån i % av brutto eng inkl. overførte lån 0,9 % 1,1 %
Balanse (konsern) 31.12.2014 31.12.2013 Endring EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 748 572 176 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 675 699-24 Netto utlån til kunder 39.691 36.936 2.755 Verdipapirer 4.787 5.647-860 Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 3.073 2.565 508 Øvrige eiendeler 960 979-19 Sum eiendeler 49.934 47.397 2.537 FORPLIKTELSER Gjeld til kredittinstitusjoner 665 632 33 Innskudd fra og gjeld til kunder 31.070 30.097 973 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derivater 9.281 8.580 701 Andre forpliktelser 789 866-77 Ansvarlig lånekapital 505 503 2 Sum gjeld 42.310 40.678 1.632 EGENKAPITAL Opptjent egenkapital 7.624 6.718 906 Sum egenkapital 7.624 6.718 906 Sum egenkapital og gjeld 49.934 47.397 2.537
NOK Mrd Utlånsvolum inklusive overførte lån til kredittforetak (konsern) 60,0 12,0 % 55,0 50,0 45,0 48,1 49,0 50,8 51,6 52,4 52,6 53,9 54,8 55,9 10,0 % 8,0 % 40,0 35,0 6,0 % 30,0 25,0 4,0 % 20,0 2,0 % 15,0 10,0 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 0,0 % Utlånsvolum inkl. BK (akkumulert per kvartal) 12. mnd vekst
Utvikling i forvaltningskapital og forretningsvolum (konsern) NOK mrd 70,0 62,6 65,9 60,0 50,0 44,3 46,1 49,6 53,0 56,7 40,0 38,4 30,0 20,0 10,0 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Forvaltningskapital Lån overført til kredittforetak Forretningsvolum
Innskuddsvolum (konsern) NOK Mrd 33,0 14% 32,0 32,0 12% 31,0 30,0 29,0 29,2 30,7 29,7 30,1 29,9 31,5 31,1 10% 8% 6% 28,0 28,1 4% 27,0 2% 26,0 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 0%
Utvikling egenkapital (konsern) 9.000 8.000 7.000 7.624 6.000 5.000 4.000 4.156 4.398 4.759 5.325 5.534 6.044 6.718 3.000 2.000 1.000-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Utvikling i ren kjernekapitaldekning (konsern) Totalkapitaldekning konsern per 31.12.14: 17,1 % Ren kjernekapital for morbank (31.12): 21,7 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 13,2 % 14,1 % 15,1 % 15,2 % 16,9 % 0,2 % 16,2 % 0,4 % 14,8 % 10,0 % 11,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Ren kjernekapitalprosent Annen kjernekapital og tilleggskapital
Utvikling i uvektet egenkapitalandel (konsern) 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % Konsernets Leverage Ratio: 8,2 % Eks overgangsregler: 8,4 % 15,3 % 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 13,7 % 14,2 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 12,8 % 12,8 % 12,0 % 11,0 % 11,5 % 11,0 % 10,0 % 10,8 % 10,4 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 8,0 % 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Egenkapitalandel Ren kjernekapitaldekning 8,0 %
Sammensetning av utlån (konsern) Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene Forretningsmessig tjenesteyting; Primærnæring; 1.659 3.557 Varehandel; 1.010 Øvrige; 2.562 Næringsfordelt utlån inklusiv kredittforetakene BM; 31,7 % PM; 68,3 % Eiendomsdrift; 7.033 Bygg og anlegg; 1.317 Lønnstakere; 22.798 Sammensetning utlån egen balanse Næringskreditt; 608 Boligkreditt; 15.386 BM; 42,9 % PM; 57,1 %
Risikoprofil totale engasjement (konsern) 120,0 % 45.500 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 1,3 % 1,1 % 5,9 % 6,1 % 29,9 % 29,9 % 62,9 % 62,9 % 2013 2014 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Totalt 45.000 44.500 44.000 43.500 43.000 42.500 42.000 41.500 41.000 40.500
Forventet årlig gj.snittlig tap fordelt på risikogrupper (konsern) 180 160 140 120 100 80 60 Mislighold Høy risiko Middels risiko Lav risiko 40 20 0 2013 2014
Likviditetsreserver per 31.12.14. 9000 8000 127 7000 6000 3.480 5000 4000 263 7.999 3000 2000 3.407 1000 0 722 Kontanter Deponerbare papirer Udeponerte Tilrettelagte lån for Boligkreditt Fond og børsnoterte aksjer Likviditetsreserve
Forfallsstruktur 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 Årlig forfallsstruktur; totale forfall MNOK 9 525 2500 Forfall neste 12 måneder MNOK 1 012 800 2000 1500 1.980 600 1000 1.900 400 500 1.012 1.468 1.150 200 0 65 500 300 200 400 550 0 des.15 nov.15 okt.15 sep.15 aug.15 jul.15 jun.15 mai.15 apr.15 mar.15 mar.15 jan.15 Ansvarlig lån Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank Utstedt sertifikat Innlån fra annen bank Utstedt obligasjon F-lån Norges Bank
Utsikter for 2015 Det forventes en fortsatt stabil utvikling i Innlandet. Regionen har tradisjonelt vært mindre konjunkturutsatt enn andre deler av landet, og redusert oljeaktivitet vil ha mindre betydning. Banken forventer fortsatt lave tap. Stor konkurranse og fallende utlånsmarginer kombinert med ekstraordinære inntekter i fjor tilsier at man kan forvente et lavere resultat i år. Banken er den best kapitaliserte regionsparebanken i landet, og soliditeten forventes å styrkes ytterligere gjennom året. Representantskapet vedtok i møte 26.03 konvertering av 60 % bankens grunnfondskapital til eierandelskapital. Dersom myndighetene gir sin tilslutning vil banken starte forberedelsene til en børsnotering. Se link: https://blog.sparebanken-hedmark.no/2015/02/legger-til-rette-for-vekst/
Kontakt: Administrerende direktør: richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Finansdirektør: tad@sparebanken-hedmark.no