PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2006 TROMSØ, OSLO, 9. august 2006

Transkript

1 1 PRESENTASJON AV REGNSKAP 2. KVARTAL 2006 TROMSØ, OSLO, 9. august 2006

2 2 Hovedtrekk 2. kvartal 2006 (2005) God resultatutvikling Driftsresultat før skatt på 377 mill kroner (307 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 18,14 % (16,77 %) Overskudd pr. grunnfondsbevis kr 10,93 (kr 10,06) (morbank) Fortsatt økning i inntekter fra salg av produkter/tjenester fra risikofrie områder Bankens andel av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS (IFRS) 69 mill kroner (37 mill kroner) Kostnadsprosent: 53,9 % (55,4%) Svakt resultat på verdipapirer valuta samlet sett med 22 mill kroner, fordelt med 55 mill kroner på verdipapirer og + 33 mill kroner på valuta Lave tap: Reduserte nedskrivninger gir netto inntekt på 5 mill kroner (-32 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 10,3 % (4,5 %) Personmarkedet: + 14,8 % Bedriftsmarkedet: + 2,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 11,2 % (7,8 %) Innskuddsdekning: 64,7 % (64,2 %)

3 SpareBank 1 Nord-Norge landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 51 mrd God lønnsomhet Fornøyde kunder Tilfredse medarbeidere Sterkt samfunnsengasjement som styrker bankens omdømme Gode resultater i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 alliansen velfungerende strategisk plattform for samarbeid med andre banker Nøkkeltall Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Utlån 43,0 mrd Innskudd 28,5 mrd Antall kontor 90 Antall kunder Person Næring Lag/foreninger Forsikring

4 4 Noen utviklingstrekk

5 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner Nordland: Troms: Finnmark: Nord-Norge innb innb innb innb Sysselsatte i landsdelen: (Norge) Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Øvrige næringer 11 % (10 %) Kap 5 3-5

6 Gode tider i Nord-Norge Fortsatt konjunkturoppgang... Vekst, nyetableringer og omstilling i næringslivet Husholdningene øker forbruket; men sparer samtidig Arbeidsledigheten går ned: tilgangen på nye stillinger øker Nordområdene står i sentrum på den politiske dagsorden... men også utfordringer Renteoppgang vil gi en utflating av veksten Sterkere krone vil svekke eksportindustrien Mangel på arbeidskraft i flere sektorer Eldrebølgen slår inn over landsdelen de neste ti årene Kap 6 3-6

7 Høykonjunktur med lavere utflytting I tidligere høykonjunkturer har utflyttingen fra Nord-Norge økt sterkt. Denne gang er trenden brutt; netto utflytting er halvert i forhold til konjunkturtoppen sist på 90-tallet Netto utflytting fra Nord-Norge Befolkningsendringer i Nord-Norge i Stabilt fødselsoverskudd Innenlands nettoutflytting Netto innvandring Befolkningsøkning Kilde: SSB, Befolkningsstatistikk; mars 2006 Kap 7 3-7

8 Fokusområder i nord Marin sektor Energi Reiseliv og turisme Kap Privat tjenesteyting kunnskapsbedrifter aktivitetsbasert reiseliv Nordområdene olje/gass Barentsregionen handel kultur reiseliv

9 9 Finansnæringen

10 Trender i finansnæringen 1. Høyere krav til profesjonell kompetanse som følge av endrete kundebehov og mer komplekse produkter 2. Boliglån fungerer i økende grad som limet til kundene det bidrar til økt press på rente og marginer 3. Nisjeaktører satser sterkere på tjenester med høy lønnsomhet, bl a forbruksfinansiering 4. Introduksjon av gebyrfrie banktjenester skaper press på inntekter i betalingsformidlingen 5. Smartkort (BankID) danner basis for nye finansielle tjenester 6. De nordiske bankene satser på å styrke sin posisjon i det norske markedet, bl a ved aggressiv prising 7. Basel 2 reduserer bankenes kapitaldekningskrav og fører til økt konkurranse om de mest lønnsomme kundene Kap

11 Trender i markedsområdene Personmarkedet 1. Sterk vekst pga av høyt privat forbruk og investeringer i boligsektoren 2. Kundene er blitt multikanal og forventer profesjonell service i bankkontor og kundesenter, og enkle og effektive internettløsninger 3. Innovative tjenester og konsepter er blitt viktig konkurransefaktor 4. Bankene dreier fra produktsalg til rådgivning med fokus på kundens totale behov og individuelle løsninger Bedriftsmarkedet 1. Forventninger til profesjonell rådgivning, effektivitet og service 2. Forventninger til bankene som proaktive og kunnskapsrike samarbeidspartnere også utover de rene finansielle tjenestene 3. Økte krav til effektive internettløsninger Kap

12 Konkurransebildet i Nord-Norge DnBs merkevare i Nordland Profilerer seg som lokalbanken med storbankens muligheter DnBs merkevare for hvermannsen Profilerer seg som den nordiske storbanken Eies av Danske Bank, klare vekstambisjoner i Norge Profilerer seg som førstevalget for selvbetjente kunder Uavhengig regional sparebank på Helgeland 12 I tillegg kommer seks lokale sparebanker i Hålogaland og svenske Handelsbankens kontor i Tromsø.

13 Markedsandeler i Nord-Norge 2005 Finansmarkedet vokste betydelig i 2005 Produktområde Markedsvolum (NOK mrd) Markedsandel SNN Markedsvekst (Norge) Vekst SNN Trend SNN Utlån, personmarkedet % 13 % 13 % Utlån, næringskunder % 15 % 4 % Innskudd, personmarkedet % 6 % 6 % Innskudd, næringskunder og offentlig % 15 % 13 % Aksjefond % 33 % 50 % Individuell pensjonssparing (årlig) % 4 % 51 % Personforsikring (årlig) % 12 % 15 % Skadeforsikring (årlig) % 2 % 5 % Markedsvolum og SNN s andel av innskudd og lån i 2005 er ikke sammenlignbare med tidligere år på grunn av forskjellige definisjoner på persons og bedriftsmarkedene. SNN s andel av utlånsmarkedet ekskludert statsbanker er 34% i personmarkedet og 29% i bedriftsmarkedet. Markedsvolum for personforsikring og pensjonssparing er estimater. Kap

14 14 Betalingsformidling

15 - Kort og betalingsformidling - E-handel Inntektsvolum morbank (2005): mill kr % Sum inntekter % Sum andre driftsinntekter % Inntekter betalingsformidling % - Kort 64 4 % - Telebank/nettbank 30 2 % - Øvrig bet. formidling 68 4 % Kap

16 Kort og betalingsformidling Personmarkedet har hovedsakelig vært todelt: 1. Nisjeaktørene; gratis bruk av kort og betalingsformidling 2. De tradisjonelle bankene; betal etter faktisk bruk eller antatt bruk. Skillet er i ferd med å viskes ut. De tradisjonelle bankene beveger seg mot nisjebankens prismodeller - og kryssubsidiering mellom ulike forretningsområder/segmenter. Konsekvenser: Mindre (reelt) skille mellom bankene på kort- og betalingsformidlingssiden. - Klarer merkevarearbeidet å endre (eller beholde) dette? Tapte andre inntekter fra kort og betalingsformidlingsdelen av personmarkedet hos de tradisjonelle bankene. Dreiet fokus fra produkt til kundelønnsomhet? Flytting av bruksomkostninger fra person- til bedriftsmarked? 16

17 Kort og betalingsformidling SpareBank 1 Nord-Norges markedstilpasning: Flere typer pakker; etter kundens bruker- og kostnadspreferanser, demografisk tilhørighet (ungdom, student, senior), og eventuelt organisasjonsavtaler. Hovedbudskap i markedsføringen; alt du trenger i èn pakke fri (les: gratis) bruk av kort og elektronisk betalingsformidling fast (lav) pris per måned. Ovenenvnte representerer en netto inntektsreduksjon på omlag 6 mill kroner 17

18 ehandel Det er kommet nye oppgjørs- og autentiseringsformer ved ehandel; Verified by Visa, samt ny sikkerhetsstandard på VISA-kort (EMV) Ny nasjonal standard for betaling ved ehandel på trappene; BankAxess BankID; bankenes e-legitimasjon for sikker identifisering og signering på nettet. 18

19 ehandel SpareBank 1 Nord-Norges markedstilpasning: Oppgradering av alle bankens Visakort med chip ny internasjonal sikkerhetsstandard er gjennomført BankID som sikkerhetsløsning for pålogging i NettBank er innført Implementert Verified By Visa for alle våre Visakort-kunder for sikker handel på nett. Tilrettelagt utrulling av ny nasjonal betalingsløsning på nett: BankAxess. 19

20 Strategi Sterkere konkurranse spissere strategi Konkurransen er blitt sterkere og mer sammensatt 1. Mange sterke aktører satser i det nordnorske markedet 2. Kompetanse og innovative løsninger har større betydning 3. Kunderelasjoner og lokalt engasjement har større betydning 4. Økt press på renter, priser og marginer Strategi Relasjonsbanken Distribusjonskraft Nær og Dyktig For Nord-Norge! Kap

21 Vi har sammen skapt en strategi som skal gi økt konkurransekraft. Ambisjonen er en strategi for vekst og produktivitet. Våre mål er: Kap Stabil høy lønnsomhet Økt markedsandel Økt kundetilfredshet Effektive arbeidsprosesser Kontinuerlig læring Strategi i hovedpunkter Våre kunder skal oppleve oss som den nære og dyktige banken i alle kunderelasjoner. Våre arbeidsprosesser skal bygge på vår sterke distribusjonskraft og vise beste praksis i rådgivning og salg, akkvisisjon, innovasjon, kvalitet og risikostyring, samt et samfunnsengasjement med sterk lokal synliggjøring. Vår organisasjon skal gjennomsyres av en vinnerkultur basert på læring, utvikling, samarbeidskraft og åpen kommunikasjon.

22 Vekst og produktivitet SpareBank 1 Nord-Norges målsetting er vekst innenfor alle forretningsområder Kap ved mersalg til eksisterende kunder ved salg til nye kunder ved utvikling av markedsområdet ved utvikling av tjenester og forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norges mål er økt produktivitet ved kvalitet i alt vi gjør ved effektive arbeidsprosesser ved styrking av kompetanse ved utnytting av samhandlingskraft

23 En kunderettet kanalstrategi Styrket kunderelasjon En helhetlig opplevelse av banken - på tvers av kanaler Reduserte driftskostnader Kilde for innovasjon Lokalbanken er plattformen i vår distribusjon, med ansvar for kunderelasjon og lønnsomhet Lokalbanken Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Avanserte dagligbank tilbud Automat-tjenester Markedsbearbeidelse Relasjonsdrevet; initiativ, nærhet, dyktighet NettBanken Dagligbank Kundekommunikasjon Personlig økonomi Produktkjøp og vedlikehold Selvbetjent løsning Nytt kundesenter Mottak telefon og epost Utvidet dagligbank Serviceoppdrag produkter m/tilleggssalg Møtebooking for rådgiver Respons og service Kap

24 Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 17,63% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 53,5% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest 24

25 SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 90 steder Ansatte i konsernet: 819 Kap

26 Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank med en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%. Kap

27 Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS Kjernekapital Tilleggskapital utover kjernekapitalen Fradragsposter: Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Kapitaldekningsreserve Netto ansvarlig kapital Totalt risikovektet volum ,12 % 11,60 % 10,88 % Kapitaldekning i % 10,25 % 11,06 % 11,15 % 9,60 % 9,75 % 9,28 % Kjernekapitaldekning i % 8,88 % 9,41 % 9,69 % 50 % av resultat etter skatt per utgjør 0,41 % i økt kapitaldekning for konsernet Kap

28 Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Kap Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

29 Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) Endring Renteinntekter og lignende inntekter 1, % 3.94 % Rentekostnader og lignende kostnader % 1.46 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % 2.48 % Utbytte og andre innt. av verdipap. med var. avkastn % 0.02 % Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper % 0.12 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester % 0.87 % Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester % 0.16 % Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer % 0.04 % Øvrige driftsinntekter % 0.14 % Sum andre driftsinntekter % 1.04 % Sum netto inntekter % 3.52 % Lønn og generelle administrasjonskostnader % 1.57 % Avskr. m.v. av varige dr.midler og imm.eiend % 0.11 % Andre driftskostnader % 0.26 % Sum driftskostnader % 1.94 % Kap

30 Resultatregnskap - konsern IFRS -forts. (Beløp i mill kroner) Endring Resultat før tap og nedskrivninger % 1.57 % Tap på utlån, garantier m.v % 0.14 % Netto tap og nedskrivninger % 0.14 % Resultat før skattekostnader % 1.42 % Skatt på ordinært resultat % 0.41 % Minoritetsinteresser % 0.00 % Resultat for regnskapsåret % 1.01 % Kap

31 Overskudd etter skatt Datterselskaper SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Eiendomsdrift AS Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 NN Securities ASA (53,50%) TOTALT Kap

32 Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 2.KV.06 1.KV.06 4.KV.05 3.KV.05 2.KV.05 Netto rente- og kredittprov.innt Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskr Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnader Skatt på ordinært resultat Resultat av ord. drift etter skatt Resultatene i kvartalene for 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS 39 Kap

33 Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 2. kvartal 2005 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 4 mill kr Økning andre inntekter + 44 mill kr Netto tap/avkastning og verdiendring verdipapirer - 21 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS + 32 mill kr Andel kostnader SP 1 Utvikling DA - 5 mill kr Økte kostnader - 13 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 37 mill kr Sum + 70 mill kr 33

34 Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre driftsinntekter: Endring Utbytte Resultat tilknyttede selskap Netto provisjonsinntekter Sertifikater/obligasjoner Aksjer Valuta Finansielle derivater (IFRS) Øvrige driftsinntekter *) Sum andre driftsinntekter *) Gevinst ved salg av bygg samt økt inntekt fra eiendomsmegling. Kap

35 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2,68 % 2,61 % 2,63 % 2,48 % 2,50 % 2,38 % 2,26 % 2,16 % 2,16 % Kap

36 Lønnsomhet Kap SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

37 Konsernets driftskostnader NOK mill KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 2.KV.04 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. 1,85 % 1,81 % 2,12 % 1,83 % 2,08 % 1,96 % 1,92 % 1,71 % 1,81 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS Kap

38 Resultatutvikling konsern kostnader 2.kv.06 2.kv.05 Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Adm.kostnader Sum lønn og adm.kostn Avskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Kostnadsprosent 53,9% 55,4% - 1,5% 38

39 Utvikling antall årsverk kv.2006 Morbank Konsern Kap

40 Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger. Kap

41 Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder. Kap

42 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring kr Endring % Forvaltningskapital ,3% Brutto utlån ,3% Innskudd fra kunder ,2% 42

43 Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked 37 % N- og O-marked 34 % % 63 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked ,84 % N- og O-marked ,52 % SUM ,32 % Kap

44 Kredittvekst m n d s v e k s t ( % ) Husholdningene Norge, husholdninger 12 SNN, personkunder Jan 05 Apr 05 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Norge, husholdninger SNN, personkunder 1 2 m n d s v e k s t ( % ) Bedriftsmarkedet Norge, foretak SNN, næringskunder Jan 05 Apr 05 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Norge, foretak SNN, næringskunder 44 Kilder: Norges Bank, Kredittindikatoren, 29. juni 2006 og SNN, Bare 3 juli 2006

45 Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 30 % N-marked 30 % % 57 % Kap % 54 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked ,50 % O-marked ,32 % N-marked ,84 % SUM ,19 %

46 Kap Margin og volumutvikling Utlån PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

47 Margin og volumutvikling Innskudd PM ,80 1,60 1,40 1, ,00 0,80 0,60 0,40 0, jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM 2,00 - Kap

48 Margin og volumutvikling Utlån BM/offentlig Utlånsvolum BM/off Utlånsbidrag BM/off , , ,50 1, jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag 0,50 - Kap

49 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off , , , ,60 0, jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 Volum Rentebidrag 0,20 - Kap

50 Kap Kredittområdet

51 Styringsmål for kredittområdet i SpareBank 1 Nord-Norge Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maks eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maks forventet tap maks uventet tap Kap

52 Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand Kap

53 Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Kap Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

54 Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring Kap (Beløp i mill kroner) Andel Andel Endring Jord- og skogbruk % % 44 Fiskefartøy 1,027 7 % % 238 Fiskeoppdrett % % -225 Utvinning av råolje og naturgass - 0 % 9 0 % -9 Bergverksdrift 39 0 % % -649 Fiskeindustri % % -78 Industri eks. fiskeindustri % % 307 Kraft- og vannforsyning % % 7 Bygge- og anleggsvirksomhet % % 47 Varehandel eks engros og agentur % % 32 Engros- og agenturhandel % % -14 Hotell og restaurant % % 23 Utenriks sjøfart og rørtransport 1 0 % 4 0 % -3 Transport ellers og kommunikasjon 1,297 9 % 1, % -109 Finans og forsikring 33 0 % 22 0 % 11 Borettslag % % 290 Øvrig eiendom 4, % 3, % 615 Forretningsmessig tjenesteyting 1,079 7 % 1,223 9 % -144 Øvrige næringer % % 130 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak % 83 1 % 20 SUM BRANSJEFORDELING 14, % 14, % 533

55 Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder på BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto) Kap

56 Portefølje migrasjon SpareBank1 Nord-Norge endring i risiko Nye lånekunder Avgang Endring i Nette endring Totalt 1) lånekunder score og ) 3) eksp. A ,484 1,731 4,995 B 2, ,734 5,135 20,663 Endr. risiko: C , ,938 5,411 D ,823 E ,199-1,675 2,014 Endr. risiko: F 1, ,704 2, G H Endr. risiko: I , J K Total 6,166-3,103 1,707 4,770 48,353 Score A - D E - F G - I J K Kap Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån per ) Kunder som hadde lån per , men ikke per ) Endring i volum og /eller score for øvrige kunder i porteføljen.

57 Portefølje migrasjon Endring i risiko BM Nye lånekunder Avgang Endring i Netto endring Totalt 1) lånekunder score og ) 3) eksp. A ,120 B ,776 Endring risiko: C , , D ,472 E ,131 1,060 Endring risiko: F 1, ,451 1, G H Endring risiko: I J K Total 2,965-1, ,309 Score A - D E - F G - I J K 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån Lav risiko per Middels risiko 2) Kunder som hadde lån per , men ikke per Høy risiko 3) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen Problemengasjement Problemengasjement Kap

58 Portefølje migrasjon Endring risiko PM Nye lånekunder Avgang Endring i Netto endring Totalt 1) lånekunder score og ) 3) eksp. A ,160 2,875 B 1, ,998 4,748 13,887 Endring risiko: C ,635 5,127 D , ,351 E Endring risiko: F G H Endring risiko: I J K Total 3,518-1,656 2,302 4,164 31,044 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån per ) Kunder som hadde lån per , men ikke per ) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen Kap

59 Utlån fordelt på risikogruppe Volumutvikling (EAD) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20, ,000 10,000 5,000 - Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevene Lav risiko 35,007 37,033 37,140 38,504 40,419 Middels risiko 4,894 4,773 4,460 4,873 4,922 Høy risiko 2,743 2,428 2,440 2,192 2,071 Misligholdte og nedskrevene , Sum 43,583 44,934 45,075 46,480 48,353 Kap

60 Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill % 1.80 % 1.75 % 1.70 % 1.65 % 1.60 % 1.55 % 1.50 % 1.45 % 1.40 % 1.35 % Mill kroner Pst. av brutto utlån Mill kroner Pst. av brutto utlån 1.70 % 1.80 % 1.51 % 1.59 % Kap

61 Netto tap på utlån - Konsern % 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån Individuelle tapsnedskrivning Gruppenedskrivning Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 0,45 % 0,73 % 0,86 % 0,45 % 0,16 % -0,02 % Kap

62 Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån Netto tap % 0.16 % 0.45 % 0.86 % 0.73 % 0.45 % Tapsnedskrivninger 1.04 % 1.17 % 1.70 % 2.24 % 2.02 % 1.70 % Individuelle nedskrivninger 0.57 % 0.65 % 0.85 % 1.36 % 1.06 % 0.79 % Gruppevise nedskrivninger 0.47 % 0.52 % 0.85 % 0.87 % 0.96 % 0.91 % Totale tapsutsatte eng % 2.31 % 2.65 % 3.11 % 3.20 % 2.11 % Netto tapsutsatte eng % 1.68 % 1.80 % 1.75 % 2.13 % 1.32 % Kap

63 63 Eierpolitikk

64 Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter. Kap

65 Eierstruktur grunnfondsbevis 30,00 25,00 20,00 % 15,00 10,00 21,70 22,34 27,38 28,36 20,8121,99 15,14 17,19 5,00 0,00 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere Kap

66 De 20 største grunnfondsbeviseierne per GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto ,74 % Frank Mohn AS ,52 % MP Pensjon ,89 % Mellon Bank Agent ,55 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,54 % Terra Utbytte ,52 % Framo Development AS ,26 % National Financial Services Citibank N.A ,80 % Karl Ditlefsen ,76 % Trond Mohn ,76 % Troms Kraft AS ,73 % SpareBank 1 SR-bank ,67 % Fred Olsen & Co's Pensjonskasse ,64 % Stichting Shell Pensjon ,62 % Sparebankstiftelsen ,60 % Ringerikes Sparebank ,59 % Forvarets Personell Service ,55 % PNC Blkrock FDS ,54 % Bergen Kommunale Pensjonskasse ,54 % JPMorgan Chase Bank - clients account ,54 % SUM ,36% Kap

67 De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Karl Ditlefsen, Tromsø ,76% Troms Kraft AS, Tromsø ,73% Bodø Kommune, Bodø ,44% Norges Råfisklag, Tromsø ,44% Eriksen Eiendom AS, Bardufoss ,38% AS Ferdighus, Sørreisa ,33% Asbjørn Hansen, Tromsø ,33% O.A.Ovesen AS, Sørreisa ,29% Tor Ovesen, Sørresia ,27% Kamøyfisk AS, Honningsvåg ,27% Tromstrygd, Tromsø ,25% Stig Vonka, Harstad ,24% Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø ,23% Hemming Andersen, Kvaløysletta ,22% Stein Harald Enoksen, Gryllefjord ,21% Ole Ovesen, Sørreisa ,21% Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad ,20% Norinnova AS, Tromsø ,20% Hans A. Kristiansen, Lyngseidet ,19% Torodd Vonka, Kirkenes ,18% SUM ,37% Kap

68 Kap Kursutvikling grunnfondsbevis NONG Jul-04 NOK Aug-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06

69 Oppsummering 2. kvartal 2006 Konsern: Beløp i mill.kroner Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt ,8% BALANSE Forvaltningskapital ,3% Brutto utlån ,3% Innskudd ,2% NØKKELTALL Endring Endring % Kapitaldekning 10,25% 11,06% -0,80% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 18,14% 16,77% 1,37% Kostnadsprosent 53,85% 55,39% -1,55% Antall årsverk Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis 10,93 10,06 0,86 Kap