PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2006 OSLO, 31. oktober 2006

Transkript

1 PRESENTASJON AV REGNSKAP 3. KVARTAL 2006 OSLO, 31. oktober 2006

2 Hovedtrekk 3. kvartal 2006 (2005) Godt resultat Driftsresultat før skatt på 601 mill kroner (510 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 19,53 % (19,03 %) Overskudd per grunnfondsbevis kr 13,40 (kr 11,31) (morbank) Fortsatt økning i inntekter fra salg av produkter/tjenester fra risikofrie områder Bankens andel av resultat i SpareBank 1 Gruppen AS (IFRS) 111 mill kroner (64 mill kroner) Kostnadsprosent: 52,0 % (53,9%) Svakt resultat på verdipapirer valuta samlet sett med 19 mill kroner, fordelt med 52 mill kroner på verdipapirer og + 33 mill kroner på valuta Lave tap: Reduserte nedskrivninger gir netto inntekt på 11 mill kroner (-41 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 måneder: 10,6 % (7,9 %) Personmarkedet: + 13,4 % Bedriftsmarkedet: + 5,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder: 7,2 % (13,8 %) Innskuddsdekning: 60,9 % (62,8 %)

3 SpareBank 1 Nord-Norge landsdelens ledende bank Forvaltningskapital 52,6 mrd God lønnsomhet Svekket kundetilfredshet Tilfredse medarbeide re Sterkt samfunnsengasje ment som styrker bankens markedsposisjon Gode resultater i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 alliansen velfungerende og markedsakseptert strategisk og operasjonell plattform for banken Nøkkeltall Rating A3 (Moody s) og A- (Fitch Ratings) Utlån 45,6 mrd Innskudd 27,8 mrd Antall kontor 90 Antall kunde r Person Næring Lag/foreninger Forsikring

4 Noen utviklingstrekk

5 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge 3 fylker og 89 kommuner Nordland: Troms: Finnmark: Nord-Norge innb innb innb innb Sysselsatte i landsdelen: Offentlig sektor 43 % (34 %) Privat tjenesteyting 26 % (33 %) Reiseliv 10 % ( 9 %) Marin sektor 5 % ( 1 %) Annen industri 5 % (13 %) Øvrige næringer 11 % (10 %)

6 Konjunktursituasjonen i Nord-Norge Nordnorsk økonomi er inne i en sterk høykonjunktur Næringslivet leverer solide resultater i de aller fleste bransjer Lav arbeidsledighet per september 2006 (3,0 %) og tilgangen på nye stillinger er fortsatt høy (2.600 i regionen) Stadig flere bransjer opplever mangel på arbeidskraft Industrien går godt grunnet stor internasjonal etterspørsel Bygg og anlegg, privat tjenesteyting og varehandel har sterk vekst Antall nyetableringer er økende, spesielt innen reiseliv, bygg og anlegg og privat tjenesteyting

7 Høykonjunktur med lavere utflytting I tidligere høykonjunkturer har utflyttingen fra Nord-Norge økt sterkt. Denne gang er trenden brutt; netto utflytting er halvert i forhold til konjunkturtoppen sist på 90-tallet Netto utflytting fra Nord-Norge Befolkningsendringer i Nord-Norge i Stabilt fødselsoverskudd Innenlands nettoutflytting Netto innvandring Befolkningsøkning Kilde: SSB, Befolkningsstatistikk; mars 2006

8 Industri Bortfall av gunstige kraftprisavtaler gir industrien høyere kraftpriser Produktiviteten i industrien øker Nedbygging av tradisjonell industri frigjør ressurser kompetanse, arbeidskraft og anlegg som kan utnyttes til nye og moderne virksomheter Stor internasjonal etterspørsel gir gode tider for nordnorsk industri Industrien i Nordland har vist evnen til nyskaping og vekst: Flere nyetableringer er kommet i kjølvannet av nedleggelse av tradisjonell industri

9 Energi Snøhvit har vært et suksessfylt kapittel i nordnorsk oljehistorie Den første gassproduksjonen fra Snøhvit er ventet i 2007 Optimismen fortsetter i Finnmark; det åpner seg nye muligheter ved utbygging av Goliat og Shtokman Fremtidig petroleumsaktivitet kan gi betydelige effekter for landsdelen og alle sektorer hvor mye avhenger av lokalisering og organisering 1. De største ringvirkninger kommer ved ilandføring av gass og olje, og der driftsorganisasjonene lokaliseres

10 Reiseliv Reiselivet i Nord-Norge hadde i 2005 en vekst i antall gjestedøgn på 5,4% Per august 2006 var veksten i overnattinger i landsdelen 1,7%, mot 3% i landet. I Finnmark er veksten hittil i år på gjestedøgn, bredt fordelt på reiseformål 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % I alt Kurs/konferanse Yrke Ferie/fritid Nordland Troms Finnmark Nord-Norge Norge Muligheter Lav kapasitetsutnyttelse utenom sesongen Vekstpotensial i ferie og fritidsmarkedet Dette krever investeringer i infrastruktur og markedsføring Kilde: SSB Statistikkbanken. Overnattinger etter formål og fylke

11 Finansnæringen

12 Trender i finansnæringen 1. Høyere krav til profesjonell kompetanse som følge av endrete kundebehov og mer komplekse produkter 2. Boliglån fungerer i økende grad som limet til kundene det bidrar til økt press på rente og marginer 3. Nisjeaktører satser sterkere på tjenester med høy lønnsomhet, bl a forbruksfinansiering 4. Introduksjon av gebyrfrie banktjenester skaper press på inntekter i betalingsformidlingen 5. Smartkort (BankID) danner basis for nye finansielle tjenester 6. De nordiske bankene satser på å styrke sin posisjon i det norske markedet, bl a ved aggressiv prising 7. Basel 2 reduserer bankenes kapitaldekningskrav og vil føre til økt konkurranse om de mest lønnsomme kundene

13 Konkurransebildet i Nord-Norge DnBs merkevare i Nordland Profilerer seg som lokalbanken med storbankens muligheter DnBs merkevare for hvermannsen Profilerer seg som den nordiske storbanken Eies av Danske Bank, klare vekstambisjoner i Norge Profilerer seg som førstevalget for selvbetjente kunder Uavhengig regional sparebank på Helgeland I tillegg kommer seks lokale sparebanker i Hålogaland og svenske Handelsbankens kontor i Tromsø.

14 Sterkere konkurranse spissere strategi Konkurransen er blitt sterkere og mer sammensatt 1. Mange sterke aktører satser i det nordnorske markedet 2. Kompetanse og innovative løsninger har større betydning 3. Kunderelasjoner og lokalt engasjement har større betydning 4. Økt press på renter, priser og marginer Strategi Relasjonsbanken Distribusjonskraft Nær og Dyktig For Nord-Norge!

15 Vi har sammen skapt en strategi som skal gi økt konkurransekraft. Ambisjonen er en strategi for vekst og produktivitet. Våre mål er: Stabilt høy lønnsomhet Økt markedsandel Økt kundetilfredshet Effektive arbeidsprosesser Kontinuerlig læring Strategi i hovedpunkter Våre kunder skal oppleve oss som den nære og dyktige banken i alle kunderelasjoner. Våre arbeidsprosesser skal bygge på vår sterke distribusjonskraft og vise beste praksis i rådgivning og salg, akkvisisjon, innovasjon, kvalitet og risikostyring, samt et samfunnsengasjement med sterk lokal synliggjøring. Vår organisasjon skal gjennomsyres av en vinnerkultur basert på læring, utvikling, samarbeidskraft og åpen kommunikasjon.

16 Finansielle mål: Vekst og produktivitet SpareBank 1 Nord-Norges målsetting er vekst innenfor alle forretningsområder ved mersalg til eksisterende kunder ved salg til nye kunder ved utvikling av markedsområdet ved utvikling av tjenester og forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norges mål er økt produktivitet ved kvalitet i alt vi gjør ved effektive arbeidsprosesser ved styrking av kompetanse ved utnytting av samhandlingskraft

17 Organiseringen av finanskonsernet Konsern Morbank SpareBank 1 Nord Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100% SpareBank 1 Gruppen Finanskonsern Eierandel 19,5% SpareBank 1 Finans Nord Norge AS Leasing/factoring Eierandel 100% Tromsø Bodø Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100% SpareBank 1 Nord Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 53,5% EiendomsMegler 1 Nord Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100% Tromsø Bodø Alta Hammerfest Kirkenes

18 SpareBank 1 Nord-Norge konsern: Hovedkontor: Tromsø Organisering: 4 regioner Lokalisering: 90 steder Ansatte i konsernet: 820

19 Finansielle mål: Soliditet SpareBank 1 Nord-Norge skal være en solid bank me d en kapitaldekning som avspeiler risikoen i bankens markedsområde. Kapitaldekningen skal være minimum 12%, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minimum 9%. Bankens konfidensnivå skal være 99,9%.

20 Kapitaldekning (BELØP I MILL. KRONER) MORBANKEN - NRS KONSERN - IFRS ,986 2,847 2,958 Kjernekapital 2,945 2,746 2, Tilleggskapital utover kjernekapitalen Fradragsposter: Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Kapitaldekningsreserve ,461 3,385 3,377 Netto ansvarlig kapital 3,309 3,237 3,388 31,118 30,631 33,685 Totalt risikovektet volum 35,473 31,288 33, % % % Kapitaldekning i % 9.33 % % % 9.60 % 9.30 % 8.78 % Kjernekapitaldekning i % 8.30 % 8.78 % 8.88 % 50 % av resultat etter skatt per utgjør 0,62 % i økt kapitaldekning for konsernet

21 Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet Lønnsomhet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

22 Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) Endring Netto rente- og kredittprovisjonsinnt % 2.44 % Sum andre driftsinntekter % 1.18 % Sum netto inntekter 1,230 1, % 3.62 % Sum driftskostnader % 1.95 % Resultat før tap og nedskrivninger % 1.67 % Tap på utlån, garantier m.v % 0.12 % Resultat før skattekostnader % 1.55 % Skatt på ordinært resultat % 0.40 % Minoritetsinteresser % 0.00 % Resultat av ordinær drift etter skatt % 1.15 %

23 Resultatregnskap - konsern IFRS (Beløp i mill kroner) Endring Renteinntekter og lignende inntekter 1,582 1, % 3.91 % Rentekostnader og lignende kostnader % 1.47 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % 2.44 % Utbytte og andre innt. av verdipap. med var. avkastn % 0.01 % Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper % 0.13 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester % 0.91 % Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester % 0.14 % Netto gevinst/ tap på valuta og verdipapirer % 0.10 % Øvrige driftsinntekter % 0.16 % Sum andre driftsinntekter % 1.18 % Sum netto inntekter 1,230 1, % 3.62 % Lønn og generelle administrasjonskostnader % 1.59 % Avskr. m.v. av varige dr.midler og imm.eiend % 0.11 % Andre driftskostnader % 0.25 % Sum driftskostnader % 1.95 %

24 Resultatregnskap - konsern IFRS -forts. Resultat før tap og nedskrivninger % 1.67 % Tap på utlån, garantier m.v % 0.12 % Netto tap og nedskrivninger % 0.12 % Resultat før skattekostnader % 1.55 % Skatt på ordinært resultat % 0.40 % Minoritetsinteresser % 0.00 % Resultat for regnskapsåret % 1.15 %

25 Overskudd etter skatt Datterselskaper SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 10,514 9,657 SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Eiendomsdrift AS 6,472 8,622 Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 5,131 2,889 SpareBank 1 NN Securities ASA (53,50%) 4,980 3,324 TOTALT 27,345 24,626

26 Kvartalsvis resultatutvikling - Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.06 2.KV.06 1.KV.06 4.KV.05 3.KV.05 Netto rente- og kredittprov.innt Sum andre driftsinntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskr Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnader Skatt på ordinært resultat Resultat av ord. drift etter skatt

27 Resultatutvikling konsern Sett i forhold til 3. kvartal 2005 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Økning netto renteinntekter + 8 mill kr Økning andre inntekter + 35 mill kr Netto tap/avkastning og verdiendring verdipapirer - 51 mill kr Andel resultat Sp 1 Gruppen AS + 47 mill kr Andel resultat øvrige tilknyttede selskaper - 4 mill kr Reduksjon kostnader + 4 mill kr Reduksjon netto tap på utlån + 52 mill kr Sum + 91 mill kr

28 Kvartalsvis resultatutvikling - konsern Utvikling andre driftsinntekter: Endring Utbytte Resultat SpareBank 1 Gruppen Resultat andre tilknyttede selskap Netto provisjonsinntekter Sertifikater/obligasjoner Aksjer Valuta Øvrige driftsinntekter *) Sum andre driftsinntekter *) Gevinst ved salg av bygg samt økt inntekt fra eiendomsmegling.

29 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter - Konsern KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV % 3.00 % 2.00 % 1.00 % 0.00 % Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap % 2.63 % 2.48 % 2.50 % 2.38 % 2.26 % 2.16 % 2.16 % 2.18 %

30 Margin og volumutvikling Utlån BM/offentlig Utlånsvolum BM/off Utlånsbidrag BM/off , , ,50 1, , Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag

31 Margin og volumutvikling Utlån PM 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 - Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag Utlånsvolum PM Utlånsbidrag PM

32 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsbidrag BM/off , ,80 1, ,40 1, , , , ,40 0, Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag

33 Margin og volumutvikling Innskudd PM 2, ,80 1,60 1,40 1, , ,80 0,60 0,40 0, Volum jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 okt.04 nov.04 des.04 jan.05 feb.05 mar.05 apr.05 mai.05 jun.05 jul.05 aug.05 sep.05 okt.05 nov.05 des.05 jan.06 feb.06 mar.06 apr.06 mai.06 jun.06 jul.06 aug.06 sep.06 Rentebidrag Innskuddsvolum PM Innskuddsbidrag PM

34 Lønnsomhet Finansielle mål: Lønnsomhet og effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge skal ha en lønnsomhet som avspeiler den risiko som ligger i virksomheten og markedets krav til avkastning. Målet er en EK-avkastning etter skatt som er minimum 6% over avkastning på langsiktig statsobligasjon. Lønnsomheten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Effektivitet SpareBank 1 Nord-Norge har som mål at kostnadene skal utgjøre max 50% av inntektene. Effektiviteten skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med.

35 Konsernets driftskostnader NOK mill KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV % 3.00 % 2.50 % 2.00 % 1.50 % 1.00 % 0.50 % 0.00 % 3.KV.04 4.KV.04 1.KV.05 2.KV.05 3.KV.05 4.KV.05 1.KV.06 2.KV.06 3.KV.06 % Mill kroner % av gj.sn.forv.kap. Mill kroner % av gj.sn.forv.kap % 2.12 % 1.83 % 2.08 % 1.96 % 1.92 % 1.71 % 1.81 % 1.58 % Kostnadene f.o.m. 1. kvartal 2004 er omarbeidet etter IFRS for alle poster som ikke omfattes av IAS

36 Resultatutvikling konsern kostnader 3.kv.06 3.kv.05 Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Adm.kostnader Sum lønn og adm.kostn Avskrivninger Andre kostnader Sum kostnader Kostnadsprosent 52,0% 53,9% - 1,9%

37 Utvikling antall årsverk q.2006 Morbank Konsern

38 Markedsområde Finansielle mål: Markedsområder og kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har Nord-Norge som sitt primære markedsområde. Det vil være et særlig fokus på Nordland (Helgeland). Banken vil aktivt følge kunder som flytter ut av landsdelen. Kundegrupper SpareBank 1 Nord-Norge har personkunden som sin viktigste kundegruppe der banken skal være en livsløpsbank. SpareBank 1 Nord-Norge satser på små og mellomstore bedrifter, offentlig sektor, lag og foreninger.

39 Finansielle mål: Markedsandel og inntektsmål Markedsandel SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å oppnå en markedsandel i Nord-Norge på minimum 30% innenfor alle forretningsområder. Forretningsområder SpareBank 1 Nord-Norge tilbyr et bredt spekter av produkter innenfor finansiering, sparing og plassering, forsikring og betalngsformidling. Banken satser aktivt på utvikling av produktbredde og nye forretningsområder.

40 Markedsandeler i Nord-Norge 2005 Finansmarkedet vokste betydelig i 2005 Produktområde Markedsvolum (NOK mrd) Markedsandel SNN Markedsvekst (Norge) Vekst SNN Trend SNN Utlån, personmarkedet % 13 % 13 % Utlån, næringskunder % 15 % 4 % Innskudd, personmarkedet % 6 % 6 % Innskudd, næringskunder og offentlig % 15 % 13 % Aks jefond % 33 % 50 % Individuell pens jonssparing (årlig) % 4 % 51 % Personforsikring (årlig) % 12 % 15 % Skadeforsikring (årlig) % 2 % 5 % Markedsvolum og SNN s andel av innskudd og lån i 2005 er ikke sammenlignbare med tidligere år på grunn av forskjellige definisjoner på persons og bedriftsmarkedene. SNN s andel av utlånsmarkedet ekskludert statsbanker er 34% i personmarkedet og 29% i bedriftsmarkedet. Markedsvolum for personforsikring og pensjonssparing er estimater.

41 Nordvest-Russland - plattform for økonomisk utvikling: En åpen norsk-russisk grense Ressursene; fisk, mineraler, olje/gass

42 Hvorfor satse i Russland? Markedsmulighetene: eksport av teknologi, utstyr og prosjekter logistikk- og transporttjenester handel, reiseliv og persontjenester etablering av virksomheter i Russland Kundebehovene: betalingsordninger og garantier finansielle tjenester, risikohåndtering rådgivning en langsiktig bankpartner Alliansebehov (SpareBank 1)

43 Kompetanse og tjenester Senior rådgiver Russland; konsernfunksjon lokalisert i Kirkenes Effektive betalingsoverføringer; direkte kontoforbindelser, overføringer i rubel Styrke kapitalmarkedsområdet i banken; tjenester og risikohåndtering vedrørende valuta, eksport og prosjektfinansiering, samt formidling av investorkapital

44 Representasjonskontor Kunder og russiske eksperter anbefaler å etablere en representasjon i Russland: yte service og rådgivning til kundebedrifter tilby et nettverk mot russiske, norske og vestlige selskaper gi informasjon om marked, økonomi og lovgivning ivareta dialog med russiske myndigheter SpareBank 1 Nord-Norge søker lisens for et representasjonskontor i Murmansk

45 Bank i Russland? Norske bedrifter som driver virksomhet i Russland vil ha behov for å få utført banktjenester der Russisk banksektor er i sterk utvikling og gjennomgår omfattende reformer De store nordiske bankene har kjøpt seg inn i russiske banker Russisk medlemskap i WTO kan skape nye rammebetingelser

46 Planlagt satsing på Helgland Totalmarked NOK mrd SNN andel SNN mål 2009 SNN markedsandel (mål 2009) Personmarked 18,2 2,1 3,7 20 % Næringslivsmarked 6,9 0,8 1,4 20 % Sum 25,1 2,9 5,1 20 % Bygge opp BM miljø Ansette flere PM rådgivere Styrke eiendomsmegling Styrket tilbud innenfor factoring og leasing

47 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring kr Endring % Forvaltningskapital 52,557 46,334 6, % Brutto utlån 45,644 41,272 4, % Innskudd fra kunder 27,782 25,910 1, %

48 Konsernets utlånsportefølje fordelt på marked P-marked N- og O-marked 36 % % % 64 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked 29,807 26,277 3, % N- og O-marked 15,837 14, % SUM 45,644 41,272 4, %

49 Kreditt, 12-måneders vekst, Person- og Bedriftsmarked Husholdningene 12 mnds vekst Bedriftsmarkedet 12 mnds vekst Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Jul 06 Jul 05 Okt 05 Jan 06 Apr 06 Jul 06 Norge, husholdninger SNN, personkunder Norge, foretak SNN, næ ringskunder Kilder: Norges Bank, Kredittindikatoren, 2. okt og SNN, Bare 2. okt. 2006

50 Konsernets utlånsportefølje N-marked fordelt på næring (Beløp i mill kroner) Andel Andel Endring Jord- og skogbruk % % 21 Fiskefartøy 1,065 7 % % 236 Fiskeoppdrett % 1,021 7 % -209 Utvinning av råolje og naturgass 7 0 % 14 0 % -7 Bergverksdrift 48 0 % % -680 Fiskeindustri % % 30 Industri eks. fiskeindustri % % 267 Kraft- og vannforsyning % % -15 Bygge- og anleggsvirksomhet % % 1 Varehandel eks engros og agentur % % 40 Engros- og agenturhandel % % 2 Hotell og restaurant % % -12 Utenriks sjøfart og rørtransport 1 0 % 4 0 % -3 Transport ellers og kommunikasjon 1,309 9 % 1,388 9 % -79 Finans og forsikring % 67 0 % 82 Borettslag % % 258 Øvrig eiendom 4, % 3, % 1,034 Forretningsmessig tjenesteyting 1,034 7 % 1,361 9 % -327 Øvrige næringer % % -124 Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak % 77 1 % 26 SUM BRANSJEFORDELING 15, % 14, % 541

51 Konsernets innskuddsportefølje fordelt på marked P-marked O-marked 31 % N-marked 31 % % 54 % 16 % 53 % (Mill.kroner) Endring Endring i % P-marked 14,759 13, % O-marked 4,351 3, % N-marked 8,672 8, % SUM 27,782 25,910 1, %

52 Utvikling spareområdet Tall i mill. kr. Produkt Volum Volum Endring kr Endring % Odin ,7 Unit link, livrente ,1 Nord-Norge Investor , ,7 Økning banksparing PM 743

53 Kredittområdet

54 Kredittområdet Styringsmål er utarbeidet innenfor følgende områder; Risikojustert avkastning i PM/BM. Konsentrasjonsrisiko fordeling PM/BM største enkeltengasjement maks eksponering 20 største kunder andel risikojustert kapital per bransje Operative mål andel høyrisiko misligholdssannsynlighet maks forventet tap maks uventet tap

55 Kredittpolicy Særskilte behandlingsrutiner (fullmakter) for: Fisk og fiskerelaterte næringer Finansiering av immaterielle rettigheter Øvre volumgrenser for marint oppdrett, fiskefartøy og fiskeindustri Utøvelse av kredittfullmakter på armlengdes avstand

56 Kredittområdet: Strategi Vekst med riktig risiko: Personmarkedet, todelt strategi: beholde og utvikle merforretninger hos eksisterende kunder ta nye markedsandeler, spesielt der markedsandelen er lav Bedriftskunder Sterk satsning mot SMB segmentene Pleie og utvikle eksisterende kundebase (breddesalg) Inntak av større bedriftskunder forutsatt lav risiko Generelt for begge markedene: Prising i forhold til risiko Unngå uheldig konsentrasjon innenfor bransjer og områder

57 Gunstig risikoutvikling i bankens utlånsportefølje Dette skyldes: 1. God utvikling i nordnorsk økonomi og hos våre kunder 2. Systematisk arbeid med høyrisikoporteføljen enkeltengasjement er avsluttet enkeltengasjement er tapsmerket og spesifiserte nedskrivninger er foretatt 3. Inntak av nye kunder på BM har stort sett vært lavrisikokunder 4. Økt kvalitet i bruken av bankens porteføljestyringssystem (Porto)

58 Portefølje migrasjon SpareBank1 Nord-Norge endring i risiko Nye lånekunder 1) Avgang lånekunder Endring i 2) 3) score og eksp. Netto endring Totalt A ,070 5,118 B 1, ,361 2,540 19,879 Endring risiko: C 1, ,122 1,897 11,050 5,822 D ,802 E ,051 Endring risiko: F 1, , G H Endring risiko: I , J K Total 6,648-3,115 2,431 5,964 50,898 Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån per ) Kunder som hadde lån per , men ikke per ) Endring i volum og /eller score for øvrige kunder i porteføljen.

59 Portefølje migrasjon Endring i ris iko B M Nye lånekunder1) Avgang lånekunder Endring i score og eksp. 2) 3) Netto endring Totalt A B Endring risiko: C D E Endring risiko: F G H Endring risiko: I J K Total Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels risiko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån per ) Kunder som hadde lån per , men ikke per ) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen

60 Portefølje migrasjon Endring ris ik o PM Nye lånekunder1) Avg ang lånekunder Endring i score og eksp. 2) 3) Netto endring Totalt A B En dring ris iko : C D E En dring ris iko : F G H En dring ris iko : I J K Total Score A - D E - F G - I J K Lav risiko Middels ris iko Høy risiko Problemengasjement Problemengasjement 1) Kunder som har fått lån per , og som ikke hadde lån per ) Kunder som hadde lån per , men ikke per ) Endring i volum og/eller score for øvrige kunder i porteføljen

61 Utlån fordelt på risikogruppe Volumutvikling (EAD) Lav risiko Middels risik o Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Sum

62 Netto tapsutsatte engasjement - Konsern NOK mill Mill kroner Pst. av brutto utlån 1.85 % 1.75 % 1.65 % 1.55 % 1.45 % 1.35 % 1.25 % Mill kroner Pst. av brutto utlån 1.75 % 1.80 % 1.68 % 1.30 %

63 Netto tap på utlån - Konsern % 0.80 % 0.60 % 0.40 % 0.20 % 0.00 % % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån Individuelle tapsnedskrivninger Gruppenedskrivninger Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån 0.45 % 0.73 % 0.86 % 0.45 % 0.16 % %

64 Konsern nøkkeltall utlån i % av brutto utlån Netto tap % 0.16 % 0.45 % 0.86 % 0.73 % 0.45 % Tapsnedskrivninger 0.93 % 1.17 % 1.70 % 2.24 % 2.02 % 1.70 % Individuelle nedskrivninger 0.52 % 0.65 % 0.85 % 1.36 % 1.06 % 0.79 % Gruppevise nedskrivninger 0.41 % 0.52 % 0.85 % 0.87 % 0.96 % 0.91 % Totale tapsutsatte eng % 2.31 % 2.65 % 3.11 % 3.20 % 2.11 % Netto tapsutsatte eng % 1.68 % 1.80 % 1.75 % 2.13 % 1.32 %

65 Eierpolitikk

66 Utbyttepolitikk SpareBank 1 Nord-Norge har som mål å skape overskudd som gir grunnlag for konkurransedyktig avkastning på bankens egenkapital. Utbytte til grunnfondsbeviseierne vil avhenge av årsoverskuddet. Banken tar sikte på at utbytte og avkastning til utjevningsfond til sammen skal avspeile grunnfondsbeviseiernes andel av bankens egenkapital. Banken vil i fordelingen mellom kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond, søke å prioritere en høy andel kontantutbytte. Dog vil banken i en slik fordeling ta hensyn til bankens egenkapitalsituasjon. Banken vil foreta avsetninger til/overføre fra utjevningsfondet ut fra årsoverskuddet og gjeldende lover og forskrifter.

67 Eierstruktur grunnfondsbevis % største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere

68 De 20 største grunnfondsbeviseierne per GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Swedbank klientkonto 1,541, % Frank Mohn AS 398, % MP Pensjon 298, % Terra Utbytte 261, % Mellon Bank Agent 252, % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 244, % Framo Development AS 200, % National Financial Services Citibank N.A. 149, % JPMorgan Chase Bank klientkonto 130, % Karl Ditlefsen 125, % Trond Mohn 120, % Troms Kraft AS 115, % Fred Olsen & Co's Pensjonskasse 102, % SpareBank 1 SR-bank 101, % Stichting Shell Pensjon 98, % Sparebankstiftelsen 94, % Ringerikes Sparebank 94, % State Street klientkonto 87, % Forvarets Personell Service 86, % PNC Blkrock FDS 85, % SUM 4,587, %

69 De 20 største nordnorske grunnfondsbeviseierne per GR.FOND TOTAL GR.FOND.KAP. Karl Ditlefsen, Tromsø 125, % Troms Kraft AS, Tromsø 115, % Bodø Kommune, Bodø 69, % Norges Råfisklag, Tromsø 68, % Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 59, % AS Ferdighus, Sørreisa 52, % Asbjørn Hansen, Tromsø 51, % O.A.Ovesen AS, Sørreisa 45, % Tor Ovesen, Sørresia 43, % Kamøyfisk AS, Honningsvåg 42, % Ole Ovesen, Sørreisa 41, % Tromstrygd, Tromsø 40, % Stig Vonka, Harstad 37, % Hemming Andersen, Kvaløysletta 36, % Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 36, % Stein Harald Enoksen, Gryllefjord 34, % Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 31, % Norinnova AS, Tromsø 31, % Hans A. Kristiansen, Lyngseidet 29, % Torodd Vonka, Kirkenes 28, % SUM 1,022, %

70 Kursutvikling grunnfondsbevis NONG NOK Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Mar-05 Apr-05 May-05 Jun-05 Jul-05 Aug-05 Sep-05 Oct-05 Nov-05 Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06

71 Oppsummering 3. kvartal 2006 Konsern: Beløp i mill.kroner Endring Endring % RESULTAT Resultat før skatt % BALANSE Forvaltningskapital 52,557 46,334 6, % Brutto utlån 45,644 41,272 4, % Innskudd 27,782 25,910 1, % NØKKELTALL Endring Endring % Kapitaldekning 9.33% 10.35% -1.02% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 19.53% 19.03% 0.50% Kostnadsprosent 52.03% 53.89% -1.86% Antall årsverk Morbank: Korrigert overskudd pr. grunnfondsbevis