Bank 1 Oslo Akershus Presentasjon SB1M kapitalmarkedsdag 5. mars 2015 Geir-Egil Bolstad, Finansdirektør
Bank 1 Oslo Akershus konsern - regnskap Resultat før skatt: 541 mill. kroner (419 mill. kroner) Egenkapitalavkastning: 16,2 % (14,0 %) Utlånsvekst 5,1 % (13,6 %), Innskuddsvekst 14,8 % (4,6 %) Styret forslår et utbytte på 30 % av resultat etter skatt Styrket kapitaldekning og AIRB-godkjennelse (feb. 2015) 2
Bank 1 er til stede i landets mest interessante markedsområde. Oslo og Akershus har et kunnskapsintensivt næringsliv, Europas høyeste utdanningsnivå og halvparten av landets FoU innsats. Oslo og Akershus er Norges beslutningssentrum. Over halvparten av landets bedrifter med over 100 ansatte er lokalisert i regionen. Oslo og Akershus har ca 33 % av landets verdiskaping. Tjenesteyting er dominerende og regionen har lenge hatt landets høyeste bedriftsetableringstakt. Oslo er den hovedstaden i Europa som har den relativt raskeste befolkningsveksten. o I Oslo forventes det over 800.000 innbyggere i 2030, 200.000 flere enn i dag. o Befolkningen blir stadig yngre. o 90 % av byens befolkning synes det er attraktivt å bo her, og 75 % mener Oslo er mulighetenes by
Finansielle hovedmål og ambisjoner Lønnsomhet EK-avkastning på linje med de beste av sammenlignbare banker Soliditet Ubestridt solid. Intern kapitalbuffer minimum et halvt prosentpoeng over myndighetspålagte krav. Kredittrating «A» fra ledende norske meglerhus 16,00 % 14,00 % 12,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % 0,00 % 14,30 % 13,30 % 4,50 % 5,50 % 6,50 % 4,50 % 4,50 % 4,50 % 2013 01.07.2015 Minimumskrav Buffer Ren kjernekapitaldekning
Resultater 2013 Resultatsammendrag (i prosent av gj.sn.forv.kap.) mill. kr i % mill. kr i % Netto renteinntekter 459 1,39 484 1,63 Netto provisjons- og andre inntekter 617 1,87 594 2,00 Netto resultat fra finansielle investeringer 166 0,50 49 0,17 Sum inntekter 1.241 3,76 1.127 3,79 Sum kostnader 719 2,17 690 2,32 Resultat før tap 523 1,58 437 1,47 Tap på utlån og garantier -18-0,05 18 0,06 Resultat før skatt 541 1,64 419 1,41 Skatt på ordinært resultat 89 0,27 91 0,31 Resultat for perioden 452 1,37 328 1,10 Egenkapitalavkastning 16,2 % 14,0 % EK-avkastning fratrukket oppskriving av bankens aksjer i Nets var på 11,6 %
Netto renteinntekter og provisjoner på lån overført SB1 Boligkreditt 200 180 160 140 120 100 9 10 19 23 32 37 48 55 58 60 54 48 49 80 60 40 99 103 101 111 117 109 120 128 127 118 112 114 115 20 0 4. kv 2011 1. kv 2012 2. kv 2012 3. kv 2012 4. kv 2012 1. kv 2013 2. kv 2013 3. kv 2013 4. kv 2013 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv Netto renteinntekter Provisjonsinntekter fra SB 1 Boligkreditt
Volumutvikling utlån 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 17 % 83 % PM inkl. SB 1 BK BM 20.000 15.000 10.000 5.000-2009 2010 2011 2012 2013 27 % 73 % PM eks. SB 1 BK BM SB 1 Boligkreditt Personmarked Bedriftsmarked Utlånsvekst siste 12 måneder Sum utlånsvekst inkl. SB1 Boligkreditt: 5,1 % Personmarked: 6,7 % Bedriftsmarked: -1,8 %
Utlånsmarginen viser tegn til stabilisering i personmarkedet (Kunderente vs 3 mnd Nibor) 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Utlånsmargin PM Utlånsmargin BM
Innskuddsmarginen er fremdeles fallende, spesielt i personmarkedet (Kunderente vs 3 mnd Nibor) 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % -0,80 % Kommentarer Innskuddsdekningen er økt i perioden Kraftig vridning fra bedriftsmarkedsinnskudd til personmarkedsinnskudd i perioden Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM
Netto provisjons- og andre inntekter øker 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0-100 52 % 55 % 50 % 53 % 53 % 46 % 128 41 37 % 14 119 149 32 % 0 176 42 216 143 138 483 506 0 14 0 369 83 226 246 270 174 119 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Netto provisjonsinntekter NETS Sum andre driftsinntekter (Netto provisjonsinntekter og andre inntekter)/ sum inntekter
Tap på utlån viser en hyggelig utvikling 200 0,70 % 0,60 % 150 0,50 % 100 100 0,40 % 50 123 83 0,30 % 0,20 % - 53 50 50 8-32 -26 0,10 % 0,00 % -50 2009 2010 2011 2012 2013 Netto tap "Stort enkeltengasjement" Tap på utlån i % av brutto utlån -0,10 %
Datterselskaper og tilknyttede selskaper bidro bedre i enn i 2013 Hittil i år Hittil i år Beløp i mill. kroner 31.12. 31.12.2013 Bank 1 Oslo Akershus 510,4 427,7 EiendomsMegler 1 Oslo Akershus 2,5 4,8 Invest 3 **) -3,5-6,8 Invest 4 **) 0,3-2,2 Invest 5 *) -0,8-8,7 SB1 Gruppen 23,3 0,0 SB1 Kredittkort 1,1-2,6 SB1 Boligkreditt -3,5 7,9 Elimineringer 10,7-1,0 Resultat før skatt 540,7 419,0 *) Tall pr 30.06.. Selskapet ble solgt i 3. kvartal **) Tall pr 31.10.. Selskapene ble solgt i 4. kvartal
Med IRBA-tillatelse vil kapitaldekningen styrkes ytterligere. A-IRB Banken fikk i februar 2015 Finanstilsynets tillatelse til å benytte avansert IRB-metode for beregning av kapitalkrav for foretakskunder LGD reduseres (fra sjablongregler i F-IRBA til «faktisk + buffer» i A-IRB) Løpetiden «M» økes (fra sjablongregler til «faktisk») Gjennomsnittlig risikovekt i dagens portefølje ligger på mellom 75 % og 80 %, inkl. modellbuffere pålagt av Finanstilsynet. Risikovektene kan reduseres basert på fremtidige valideringsresultater Finanstilsynet kan vurdere lemping i buffere Banken fortsetter arbeidet med regelverkstilpasning og porteføljetilpasning. Effekter på kapitaldekningen fra 1. kvartal 2015 Det er to forhold som vil påvirke bankens kapitaldekning på kort sikt nedtrapping av overgangsreglene for fradrag i kjernekapitalen for «ikke-vesentlige» eierandeler i andre finansinstitusjoner og A-IRB-tillatelsen. Disse er estimert nedenfor: Estimert Estimert Faktisk før AIRB etter AIRB 31.12. 01.01.2015 01.01.2015 Kapitaldekning 16,2 % 16,2 % 17,8 % Kjernekapitaldekning 14,7 % 14,2 % 15,6 % Ren kjernekapitaldekning 14,3 % 13,3 % 14,6 % Konsekvenser av ny finansforetakslov Bank 1 har i en periode hatt IRB-kapitalkrav som reellt kapitalkrav dvs at gulvet etter Basel I har ikke vært effektivt. Med A-IRB-tillatelse vil «gulvkravet» og IRB-kravet være temmelig nære hverandre. Hvis «gulvkravet» er effektivt vil banken ikke kunne dra nytte av redusert beregningsgrunnlag ved forholdsmessig konsolidering av FKV og TS, slik den nye finansforetaksloven legger opp til. Men, denne konklusjonen kan endres raskt ift om det er IRB-kravet eller «gulvkravet» som er effektivt for banken.
Bank 1 Oslo Akershus konsern Nøkkeltall NØKKELTALL 31.12. Per. 3. kvartal Per. 2. kvartal Per. 1. kvartal 31.12. 2013 31.12. 2012 31.12. 2011 Egenkapitalavkastning 16,2 % 17,9 % 21,7 % 32,0 % 14,0 % 6,2 % 6,5 % Rentenetto 1,39 % 1,41 % 1,46 % 1,52 % 1,63 % 1,56 % 1,48 % Kostnadsprosent 57,9 % 53,9 % 51,0 % 41,4 % 61,3 % 67,3 % 77,0 % Tap på utlån i % av brutto utlån -0,06 % 0,05 % 0,00 % 0,01 % 0,07 % 0,64 % 0,24 % Mislighold og andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,65 % 1,19 % 1,13 % 1,26 % 1,21 % 1,50 % 1,45 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd inkl SB1 Boligkreditt) 5,1 % 3,2 % 5,0 % 9,3 % 13,6 % 18,6 % 11,5 % Innskuddsvekst (12 mnd) 14,8 % 19,3 % 10,5 % 12,8 % 4,6 % 10,1 % 4,6 % Innskudd/brutto utlån 79,1 % 80,7 % 78,1 % 75,1 % 76,7 % 77,9 % 75,1 % Forvaltningskapital i mrd. 35.573 34.671 33.518 31.766 31.711 29.204 28.220 Kapital overført til Boligkredit, mill. kr. 14.833 15.226 15.134 15.543 15.599 12.199 7.955 Forretningskapital 50.407 49.897 48.652 47.308 47.310 41.403 36.175 Kapitaldekning 16,2 % 14,4 % 13,3 % 13,3 % 14,9 % 12,8 % 13,3 % Kjernekapitaldekning 14,7 % 13,6 % 13,3 % 13,0 % 14,0 % 10,9 % 10,9 % Ren kjernekapitaldekning 14,3 % 13,6 % 11,5 % 11,1 % 13,1 % 9,9 % 9,9 %