Årsregnskap 2015 Kapitalmarkedsdag 16. februar 2016 Adm. banksjef Per Halvorsen CFO Roar Snippen Telemark
Kapitalmarkedsdag 16. februar 2016 Banken for Telemark og telemarkinger Kostnadseffektivitet og modernisering Nøkkeltall og regnskap 2
God soliditet og bedring av underliggende drift Bankens årsresultat ble på 166 millioner kroner mot 174 millioner kroner i 2014 Styrket underliggende bankdrift til tross for lavere resultat Driftskostnader er redusert sammenlignet med 2014 God utlånsvekst Personmarked på 8 prosent Bedriftsmarked på 14 prosent Lav innskuddsvekst Forventede uttak og lavere kapitalisering Høy soliditet Ren kjernekapitaldekning på 16,8 prosent 3
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Banken for Telemark og telemarkinger Regionfordeling utlån Fordeling utlån i Telemark 170 Sterk vekst 16 % 21 % 150 130 110 84 % 79 % 90 Telemark Utenfor Telemark Grenland Øvrig Telemark Utlån SB1T BNP - FN BNP Telemark K2 Merknad: Sum brutto utlån PM og BM Kilde: SSB, Sparebanken Telemark 4
Våre fokusområder Banken for Telemark og telemarkinger Bygge en god og solid merkevare Generell verdiskapning i Telemark Bankens rolle som digital og lokal bank Effektivisering øke inntekter og redusere kostnader Agere som om vi var en børsnotert bank 5
Beløp i mrd. kr Beløp i mill. kr Betydelig effektivisering siste 8 år 30 25 20 15 10 5 Brutto utlån + 64 % CAGR: 6,4 % 300 250 200 150 100 50 Driftskostnader ~ 0 % 20 15 10 5 Antall filialer og årsverk 200 150 100 50 0 2008 2015 CAGR = gjennomsnittlig kumulativ årlig vekst 0 2008 2015 0 2008 2015 Filialer (V) Årsverk (H) 0 6
Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des Telemark har hatt en svak men stabil utvikling Arbeidsledighet Boligprisutvikling BNP siste to år 5% 50.000 105 4% 40.000 104 3% 30.000 103 2% 1% 20.000 10.000 102 101 100 0% 0 2002 2005 2008 2011 2014 99 14:1 14:2 14:3 14:4 15:1 15:2 15:3 Norge Rogaland Telemark Oslo Norge Oslo Telemark Alle fylker Telemark Oslo Rogaland Kilde: NAV. Helt ledige. Kilde: SSB, Sparebanken Telemark Kilde: SSB, Sparebanken Telemark 7
Fremtidig børsnotering En potensiell prosess Børsnotering Sparebanken Telemark skal, under normale markedsforhold, vurdere en børsnotering i løpet av neste tre år. Sterk soliditet og ledige regulatoriske rammer gjør at børsnotering ikke er nødvendig på kort sikt. Skape likviditet hos to de to stiftelsene og andre hensyn muliggjør børsnotering. To vellykkede fusjoner God soliditet Kostnadseffektiv Modernisering Digitalisering Kompetanse Effektivisering Levere stabil god inntjening Kostnadseffektivitet Kapitalstruktur Utbyttekapasitet Likviditet hos eierne Øke ren kjernekapital Økt profesjonalisering
Finansielle mål Minimum 14,5 prosent ren kjernekapitaldekning Målsatt ren kjernekapitaldekning på 16 prosent i 2016 Målsatt kapitaldekning på 18 prosent i 2018 Soliditet Vekstmål - Bedriftsmarkedet på 3 prosent - Personkundemarkedet på 6 prosent Vekst Inntjening Kostnadsprosent på om lag 50 prosent Avkastning på egenkapital på 7,5 prosent 9
Utlån fordelt etter bedrifts og personmarkedet Eiendomsdrift 28% 24% Bedriftsmarked Personmarked Eiendomsdrift borettslag Øvrige næringer 48% Personmarked overført til Boligkreditt Varehandel, hotell og restaurant Transport og kommunikasjon Bygg og anlegg Primærnæringer 0% 10% 20% 30% 40% 50% 10
Lav markedsrisiko i verdipapirporteføljen Bokførte verdier (MNOK) Aksjer Strategiske aksjeplasseringer 540 Omløpsaksjer 18 Sum aksjer 558 Rentebærende papirer Strategiske rentepapirer 305 Likviditetsportefølje 801 Sum rentepapirer 1.106 125 100 75 50 25 0 1.kv 2014 2.kv 2014 3.kv 2014 Utvikling LCR 4.kv 2014 1.kv 2015 2.kv 2015 3.kv 2015 4.kv 2015 Allokering likviditetsportefølje Stat og statsgaranterte 210 Kommune 20 OMF 511 Industri 60 Sum 801 Urealisert tap var ved utgangen av 2015 på MNOK 3. Urealisert kursgevinst var ved inngangen til 2015 på MNOK 4 11
Sammensetning innskudd 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 12,6 8,4 Av bankens samlede innskuddsmasse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 68 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Videre er om lag 67 prosent under 100.000 Euro 4,0 2,0 - Innskudd Inntil 100.000 E 2,0 Inntil 2 millioner kroner 2,2 Ikke garanterte innskudd Ikke garanterte innskudd utgjør 2,2 milliarder kroner. Ikke meglede innskudd Marginalt med innskudd fra finansielle foretak. Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark. 12
Funding Beløp i mrd kroner 1,20 1,00 1,10 1,10 1,00 0,90 Funding per 31.12.2015 utgjør 5.091 millioner kroner. 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 0,74 0,01 0,15 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 Gjennomsnittlig durasjon er på 2,7 år som er opp 0,1 år sammenlignet med 2014. Aktiv funding strategi med mål om å ha en durasjon på over 2,5 år. Kun skyggerating vanskeliggjør spesielt lang funding. 13
Takk for oppmerksomheten Telemark
15 Vedlegg Hovedtall regnskap 2015
Årsregnskap 2015 hovedtall resultat 2015 2014 2013 Egenkapitalavkastning 7,9 % 8,8 % 8,5 % Rentenetto 1,62 % 1,58 % 1,63 % Kostnad/inntekter 50,6 % 50,7 % 53,2 % Netto renteinntekter inkl BK 382 mkr 371 mkr 355 mkr Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 102 mkr 120 mkr 118 mkr Driftskostnader 245 mkr 249 mkr 251 mkr Tap på utlån 9 mkr 32 mkr 21 mkr Årsresultat 166 mkr 174 mkr 158 mkr 16
Årsregnskap 2015 hovedtall balanse Beløp i mrd kr 2015 2014 2013 Forretningskapital 26,8 25,4 23,3 Utlån 24,6 22,5 21,0 Utlån BM 5,9 5,2 5,0 Utlån PM 18,6 17,3 16,0 Innskudd 12,6 12,5 11,4 Innskudd BM 3,6 3,7 3,4 Innskudd PM 9,0 8,8 8,1 17
Årsregnskap 2015 hovedtall egenkapital Beløp i mrd kr 2015 2014 2013 Egenkapital 2,2 2,0 1,9 Ansvarlig kapital 1,8 1,8 1,7 Risikovektet balanse 10,8 10,6 10,4 Ren kjernekapital 16,8 % 17,0 % 15,9 % Leverage ratio (LR) 8,7 % 8,8 % 8,7 % Egenkapitalandel 11,0 % 10,4 % 10,6 % Eierandel stiftelsene 37,6 % 37,6 % 38,6 % 18
Utlånsmargin mot 3M Nibor 2,9 % 2,7 % 2,5 % 2,73% 2,58% 2,59% 2,61% 2,65% 2,64% 2,47% 2,54% 2,47% 2,3 % 2,1 % 1,9 % 2,42% 2,41% 2,29% 2,33% 2,04% 2,11% 1,98% 1,7 % 1,5 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Bedriftsmarked Personmarked
Utvikling utlån per kvartal Beløp i milliarder kroner 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 21,2 21,6 21,8 22,5 22,9 23,5 24,1 24,6 Utvikling utlån viser en økning i siste kvartal på 2,1 prosent eller i overkant av 500 millioner kroner, herav PM 310 millioner kroner og BM 193 millioner kroner. Tilsvarende vekst i fjerde kvartal i 2014 var på 3,2 prosent eller ca 700 millioner kroner. 0,00 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 PM inkl BK BM BM BRL Sum utlån 20
Utvikling innskudd per kvartal Beløp i milliarder kroner 14,0 12,0 10,0 11,4 12,1 12,1 12,5 12,4 12,8 12,8 12,6 Utvikling innskudd viser en vekst på 0,6 prosent siste 12 måneder eller ca 80 millioner kroner. 8,0 6,0 4,0 Innskuddsdekning på balansen er ca 71 prosent. 2,0 0,00 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 PM BM 21
Innskuddsmargin mot 3M Nibor 0,0 % -0,1 % Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15-0,10% -0,18% -0,11% -0,2 % -0,18% -0,3 % -0,28% -0,28% -0,4 % -0,50% -0,5 % -0,56% -0,6 % -0,62% -0,63% -0,7 % -0,73% -0,64% -0,59% -0,70% -0,60% -0,8 % -0,77% Bedriftsmarked Personmarked
Innskudd fordelt etter bedrifts og personmarkedet 28% 72 prosent av bankens innskuddskunder er personmarkedskunder. Dette er en svak økning sammenlignet med 2014 (70 prosent). 72% BM PM 23
Sammensetning innskudd 18% Av bankens samlede innskuddsmasse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 68 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Videre er om lag 67 prosent under 100.000 Euro 82% Ikke garanterte innskudd utgjør 2,2 milliarder kroner. Ikke meglede innskudd Marginalt med innskudd fra finansielle foretak. Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark. Garanterte innskudd Ikke garanterte innskudd 24
Soliditet kapitaldekning 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 17,0 % 0,2 % 0,7 % 0,8 % 0,4 % 0,2 % 1,3 % 16,8 % Ren kjernekapitaldekning var ved utgangen av 2015 på 16,8 (17,0) prosent. 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % Nedgangen fra 2014 skyldes i all hovedsak innfrielse av fondsobligasjon på 75 millioner kroner samt økte fradrag eierandeler i andre finansinstitusjoner. 25