Resultat 3. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 28. oktober 2010 1 1
SpareBank 1 Nord-Norge 3.kvartal 2010 Meget godt resultat. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (3.kvartal 2009): Driftsresultat før skatt på 760 mill kroner (671 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,5 % (15,8 %). Resultat per egenkapitalbevis hittil i år (konsern); kr 11,78 (kr 10,57). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 548 mill kroner (517 mill kroner). Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskap på 43 mill kroner (19 mill kroner). Netto resultat fra finansielle investeringer er 256 mill kroner (295 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 103 mill kroner Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 61 mill kroner. Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 75 mill kroner. Bokført netto tap rentebærende portefølje (inkl. tilknyttede derivatforretninger); 2 mill kroner. Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 19 mill kroner. Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 46 % (46 %). Lave tap på utlån hensyntatt den generelle makroøkonomiske situasjonen: Netto tap 44 mill kroner (141 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,3 % (5,6 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 4,4 %. Regnskapet viser en utlånsvekst siste 12 måneder på 2,2 % (- 2,0 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 8,9 % (6,6 %). Personmarkedet 6,2 %. Bedriftsmarkedet 3,7 %. Offentlig marked 26,3 %. Innskuddsdekning: 73,9 % (69,3%). Banken har god soliditet med kjernekapitaldekning (konsern) på 9,8 % (9,3 %) og totalkapitaldekning på 11,0 % (11,1 %). Fortsatt tilfredsstillende likviditet. 2 2
Konjunkturer og muligheter 3 3
Nord-Norge går godt Nordnorsk næringsliv er i mindre grad rammet av lavkonjunkturen: Ressursbaserte næringer (fiskeri, mineraler, energi) har opprettholdt aktivitet og eksport Reiselivet viser positiv utvikling Bygg og anlegg ble kraftig rammet Høy andel av produksjon og salg er rettet mot offentlig sektor Vekst i offentlig sektor Vedvarende lav arbeidsledighet; 2,6% helt ledige i september Sterk optimisme i husholdninger og bedrifter 3 fylker 88 kommuner 465.000 innbyggere 4 4
Delelinjeavtale åpner nye perspektiver Avtale 15. september 2010 mellom Norge og Russland om maritim avgrensning og samarbeid i Barentshavet og Polhavet Fastsetter delelinjen på sokkelen i tidligere omstridt havområde Bidrar til rettslig avklaring og forutsigbarhet Legger prosedyrer for hvordan eventuelle grenseoverskridende forekomster av olje og gass skal utnyttes Viderefører samarbeidet innenfor fiskerisektoren Russia Avtalen legger grunnlag for økt aktivitet, verdiskapning og samarbeid om utnyttelsen av ressursene i nord 5 5
Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Marine ressurser Alle viktige fiskebestander er bærekraftige Stort tilgjengelig areal for vekst i oppdrett av fisk Nye muligheter innenfor marin bioprospektering Energiressurser Stort potensial for vindkraft Stort potensial for småskala vannkraft Stort potensial for funn av olje og gass i nordlige Norskehavet og i Barentshavet Mineraler Betydelig potensial for funn (forekomster) av kommersielt utnyttbare mineraler; jern, olivin, kvarts, kobber, gull, nefelin m.v. Kultur og opplevelser Kystkultur Urbefolkning 6 6
Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Naturen Store uberørte områder Fjell, fjorder og kystlandskap Midnattsolen Nordlyset Klima og miljø Arktisk klima Forskningsarena Grenseland Der øst og vest møtes Åpen grense, enkle prosedyrer Geografien Nordlige sjørute forkorter distansen Europa - Østen med en tredjedel 7 7
Strategi 8 8
Strategi 2012 Økt markedsandel Mål Økt markedsandel innenfor alle produktgrupper Prosess og tiltak Etablert målhierarki tilpasset lokalt markedsområde og posisjon Tydeligere markedsposisjonering Viktige kundesegmenter Viktige markedsområder Økt aktivitet mot eksisterende og nye kunder Forbedring av styringsinformasjon 9 9
Strategi 2012 Økt kostnadseffektivitet Redusere kostnader og kapasitet Øke effektivitet kostnader kostnader kapasitet kapasitet Avvikle oppgaver Redusere antall filialer Redusere antall ansatte Løse oppgaver på nye måter Rendyrke roller i distribusjon Utnytte kapasitet og kompetanse Industrialisere driftsoppgaver Løse flere oppgaver i Alliansen 10 10
Strategi 2012 Kunderettet distribusjon Mål Tydelig differensiering og økt samspill mellom distribusjonskanalene Prosess og tiltak Lokalbank rendyrket rådgivning Finansiering, sparing, forsikring Alle rådgivere skal være autoriserte Kontantkassene avvikles i 2011 Større enheter, færre tradisjonelle filialer Kundesenter førstelinje og knutepunkt Førstelinje kundeservice Knutepunkt i kanalsamspill Nettbank og mobilbank utvidet tilbud i digitale kanaler Personlig økonomi Standard banktjenester Enkle rådgivningstjenester 11 11
Distribusjonskanalene differensiering og samspill Autorisert Familien Kundene Bedrifter og lag Individet Nær og dyktig Fremtidsrettet Selvbetjente løsninger Dagligbank Personlig økonomi Standardprodukter PM/BM Møtebooking rådgiver Møter med rådgiver Kunden som medprodusent Fullservice på digital flate Personlig rådgivning Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Markedsbearbeiding Relasjonsdrevet og proaktivt Kundesenteret Mottak telefon og epost Mottak og dialog på nett Møtebooking for rådgiver Serviceoppdrag og tilleggssalg Avslutte salg Knutepunkt mellom kanalene Etterspørselsdrevet og utadrettet Engasjert 12 12
Sterk økning på digitale flater SMS-tjenester: 116.000 meldinger til kunder i september 14.000 kunder bruker tjenesten 2.000 innkommende saker på Nettlån siden oppstarten 40.000 nedlastinger av iphone-appen per 15. oktober 2010 Samspillet mellom digitale kanaler og kontorkanalen stadig viktigere 13 13
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 74 steder Antall årsverk konsern: 774 14 14
Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Utvikling DA Systemutvikling Eierandel 17,74 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % Bank 1 Oslo AS Bank Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 14,63 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 15 15
Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 16 16
Kapitaldekning Praktiseringen av regelverket for kapitaldekning mellom de største bankene i SpareBank 1- alliansen er gjennomgått og koordinert. Dette gjelder først og fremst metodikken for konsolideringen av de felleskontrollerte virksomhetene. Dette har medført endringer i beregningen av SpareBank 1 Nord-Norges kapitaldekning Morbankens kapitaldekning øker (per 30.06.10: + 2,6 prosentpoeng) Bankens egenkapitalposisjoner i de felleskontrollerte virksomhetene som konsolideres inn proporsjonalt i kapitaldekningssammenheng skal ikke fratrekkes ved beregning av ansvarlig kapital i morbanken. Konsernets kapitaldekning reduseres (per 30.06.10: - 1,7 prosentpoeng) Det er tidligere tatt inn for stor del av bankens andel av ansvarlig kapital i de felleskontrollerte virksomhetene (FKV) i SpareBank 1-alliansen som konsolideres kapitaldekningsmessig Andelen EK-posisjoner utenfor handelsporteføljen i forhold til netto ansvarlig kapital ble lavere som følge av behandlingen av konsoliderte FKV. Dette medførte at EKposisjonene kan vektes etter standardmetoden, ikke IRB-metoden (lavere vekting) Effekt av ovenstående per 30.06.10: ca -1,1 prosentpoeng Konsernets beregningsgrunnlag er redusert slik at overgangsreglene ( gulvet ) for kapitalkrav slår inn. Effekt per 30.06.10:ca - 0,6 prosentpoeng Tidligere perioder er korrigert for ovennevnte forhold 17 17
Kapitaldekning - konsern Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.09 30.09.09 30.09.10 30.09.10 30.09.09 31.12.09 4 247 4 076 4 469 Sum egenkapital 5 509 4 864 5 160 4 030 3 435 3 859 Kjernekapital 4 595 4 133 4 846 831 736 545 Tilleggskapital 572 808 929 4 861 4 171 4 404 Ansvarlig kapital 5 167 4 941 5 775 1 818 1 807 1 912 Sum kredittrisiko IRB 1 833 1 757 1 762 550 514 611 Kredittrisiko standardmetoden 1 485 1 287 1 362 242 372 375 Øvrig risiko 439 508 496 2 610 2 693 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 757 3 552 3 620 2 610 2 693 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital, IRB/Basel II 3 699 3 485 3 411 Kapitaldekning 12,35 % 10,21 % 10,65 % Kjernekapitaldekning i % 9,78 % 9,31 % 10,71 % 2,55 % 2,18 % 1,50 % Tilleggskapitaldekning i % 1,22 % 1,82 % 2,05 % 14,90 % 12,39 % 12,15 % Kapitaldekning i % 11,00 % 11,13 % 12,76 % 14,90 % 12,39 % 10,65 % Kjernekapitaldekning i %, IRB/Basel II 9,94 % 9,48 % 11,21 % Kapitaldekning - inklusiv 50 % av resultatet IRB/Basel II 12,35 % 11,01 % 11,35 % Kjernekapitaldekning i % 10,43 % 9,93 % 10,30 % 2,55 % 2,33 % 1,50 % Tilleggskapitaldekning i % 1,22 % 1,75 % 1,39 % 14,90 % 13,34 % 12,85 % Kapitaldekning i % 11,65 % 11,68 % 11,21 % 18 18
Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 19 19
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.10 30.09.09 Netto renteinntekter 844 875 Netto provisjons- og andre inntekter 385 338 Netto inntekter på finansielle investeringer 256 295 Sum netto inntekter 1.485 1.508 Sum driftskostnader 681 696 Resultat før tap og nedskrivninger 804 812 Netto tap og nedskrivninger 44 141 Resultat før skatt 760 671 EK-avkastning 15,5 % Skatt 149 123 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 611 548 20 20
Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 3.kvartal 2009 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 31 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 63 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 39 mill kr Reduksjon i andre driftsinntekter - 16 mill kr Reduksjon kostnader + 15 mill kr Reduksjon netto tap + 97 mill kr Sum + 89 mill kr 21 21
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 Netto renteinntekter 291 281 272 298 294 Netto provisjons- og andre inntekter 131 133 121 124 121 Netto inntekter på finansielle investeringer 76 104 76 229 163 Sum netto inntekter 498 518 469 651 578 Sum driftskostnader 237 256 188 276 227 Resultat før tap og nedskrivninger 261 262 281 375 351 Netto tap og nedskrivninger 1 22 21 44 39 Resultat før skattekostnad 260 240 260 331 312 Egenkapitalrentabilitet 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 % 22,71 % Kostnadsprosent 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 22 22
Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollerte virksomheter og verdipapirer) Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 Netto renteinntekter 291 281 272 298 294 279 302 Netto provisjonsinntekter 128 132 120 121 122 103 92 Andre driftsinntekter 3 1 1 3-1 0 22 Sum driftskostnader 237 256 188 276 227 226 243 Basisdrift 185 158 205 146 188 156 173 Netto tap og nedskrivninger 1 22 21 44 39 49 53 Basisdrift etter tap og nedskrivninger 184 136 184 102 149 107 120 23 23
Datterselskaper Overskudd før skatt 30.09.10 30.09.09 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 50 473 66 436 SpareBank 1 Factoring AS 0 886 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS -7 448-44 838 Eiendomsdrift AS 3 343 690 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 6 784 7 039 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 3 753 1 318 North-West 1 Alliance Bank -1 093 0 Totalt 55 812 31 531 24 24
Andel andre inntekter av sum inntekter 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 19,3 % 23,6 % 24,6 % 23,1 % 23,7 % 25,0 % 27,5 % 26,9 % 26,1 % 23,7 % 27,5 % 600 500 400 300 200 Netto provisjons- og andre inntekter og kursgevinst valuta/renter i mill kr 5,0 % 100 0,0 % 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 3.KV.10 0 Def: Netto provisjons- og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Netto renteinntekter + netto provisjons- og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter 25 25
Topplinjevekst 1.600 1.5081.485 1.400 1.200 1.000 800 875 844 633 641 30.09.09 30.09.10 600 400 200 0 Netto renteinntekter Sum inntekter eks netto renteinntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst -3,5% 1,3% -1,5% Kostnadsvekst -2,2% 26 26
Netto renteinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Mill kroner - Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Mill kroner 349 349 302 279 294 298 272 281 291 - Boligkreditt 6 7 12 11 17 36 27 24 24 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,31 % 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % Pst. inkl Boligkreditt 2,17 % 2,08 % 1,79 % 1,61 % 1,67 % 1,80 % 1,59 % 1,58 % 1,58 % 27 27
Margin og volumutvikling utlån BM Utlån BM Utlånsmargin BM 23.000 2,50 22.000 21.000 2,00 20.000 Volum i mill kr 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 1,50 Rentemargin 1,00 0,50 Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 14.000 - sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 28 28
Margin og volumutvikling Utlån PM 44.000 Utlånsvolum PM Utlånsmargin PM 1,80 43.000 1,60 42.000 1,40 41.000 1,20 Volum mill kr 40.000 39.000 38.000 37.000 36.000 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 35.000 - sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 29 29
Margin og volumutvikling innskudd BM/offentlig 21.000 Innskuddsvolum BM/off Innskuddsmargin BM/off 2,00 20.000 1,80 19.000 18.000 1,60 1,40 Volum i mill kr 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 12.000 - sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 30 30
Margin og volumutvikling innskudd PM 22.000 21.000 Innskuddsvolum PM Innskuddsmargin PM 2,90 2,70 20.000 2,50 2,30 Volum i mill kr 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 14.000 2,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 0,90 0,70 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 13.000 0,50 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 31 31
Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 32 32
33 Driftskostnader konsern 300 65 % 250 60 % 200 150 100 55 % 50 % 45 % NOK mill. 50 40 % 0 35 % 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Konsernets driftskostnader 233 247 243 226 227 276 188 256 237 Kostnadsprosent 60,21 % 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 47,59 % 33
Driftskostnader konsern (Mill kroner) 30.09.10 30.09.09 Endring Lønn 310 296 14 Pensjoner -19 30-49 Sosiale kostnader 34 31 3 Sum personalkostnader 325 357-32 Administrasjonskostnader 204 200 4 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 529 557-28 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 33 37-4 Driftskostnader faste eiendommer 38 35 3 Andre driftskostnader 81 67 14 Sum andre driftskostnader 152 139 13 Sum driftskostnader 681 696-15 34 34
Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 30.09.10 30.09.09 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 68 261 64 574 3 687 5,7% Brutto utlån 50 489 49 413 1 076 2,2% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 62 707 58 462 4 245 7,3% Innskudd fra kunder 37 303 34 256 3 047 8,9% 35 35
God utvikling i kundeinnskudd Innskudd fra kunder 39 000 38 000 37 000 36 000 Volumfordeling 30.09.10 35 000 34 000 33 000 32 000 31 000 BM 27 % PM 53 % 30 000 29 000 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 OM 20 % 36 36
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 % 6 4 2 0 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN personkunder Husholdninger Source: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober 2010 37 37
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 40 35 30 25 20 % 15 10 5 0-5 -10 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Source: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober 2010 38 38
Utlånsvekst Volumfordeling 30.09.10 70 000 Boligkreditt 60 000 50 000 Utlån til kunder BM/ OM 31 % PM inkl Boligkreditt 69 % 40 000 30 000 20 000 10 000 BM/ OM 38 % PM uten Boligkreditt 62 % 0 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 39 39
Kredittvekst i husholdningene Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 18 16 14 12 % 10 8 6 4 2 0 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN personkunder Husholdninger Source: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober 2010 40 40
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst % 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Source: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober 2010 41 41
Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 42 42
Portefølje Det lave rentenivået har avdempet fallet i økonomien God kvalitet i utlånsporteføljen både for PM og BM Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå Porteføljen har en tilfredsstillende risikoprofil Noe reduksjon i mislighold og fortsatt på et lavt nivå Moderat utlånsvekst 43 43
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.10 Andel 30.09.09 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk 858 2 % 783 2 % 75 9,6 % Fiskefartøy 1.428 3 % 1.297 3 % 131 10,1 % Fiskeoppdrett 296 1 % 266 1 % 30 11,3 % Utvinning av råolje og naturgass 155 0 % 229 0 % -74-32,3 % Bergverksdrift 80 0 % 22 0 % 58 263,6 % Fiskeindustri 725 1 % 733 1 % -8-1,1 % Industri eks. fiskeindustri 521 1 % 548 1 % -27-4,9 % Kraft- og vannforsyning 1.438 3 % 1.152 2 % 286 24,8 % Bygge- og anleggsvirksomhet 1.144 2 % 1.123 2 % 21 1,9 % Varehandel eks engros og agentur 1.105 2 % 688 1 % 417 60,6 % Engros- og agenturhandel 368 1 % 365 1 % 3 0,8 % Hotell og restaurant 405 1 % 340 1 % 65 19,1 % Utenriks sjøfart og rørtransport 607 1 % 426 1 % 181 42,5 % Transport ellers og kommunikasjon 1.640 3 % 1.700 3 % -60-3,5 % Finans og forsikring 325 1 % 275 1 % 50 18,2 % Eiendom Borettslag 1.586 3 % 1.563 3 % 23 1,5 % Eiendom prosjekt 997 2 % 1.091 2 % -94-8,6 % Eiendom utleie 3.614 7 % 3.476 7 % 138 4,0 % Øvrig eiendom 180 0 % 138 0 % 42 30,4 % Forretningsmessig tjenesteyting 671 1 % 1.035 2 % -364-35,2 % Øvrige næringer 821 2 % 820 2 % 1 0,1 % Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 119 0 % 85 0 % 34 40,0 % Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % - 0 % 0 Fylkeskommuner og kommuner 173 0 % 297 1 % -124-41,8 % Personmarked 31.233 62 % 30.961 63 % 272 0,9 % SUM 50.489 100 % 49.413 100 % 1.076 2,2 % Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt 12.218 8.486 3.731 44,0 % 44 44
Portefølje - eksponering per 30.09.10 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt 45 45
Risikoutvikling Endring portefølje Q3/09 - Q3/10 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 NOK mill 1.500 1.000 500 0-500 -1.000-1.500 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet 46 46
Tap og mislighold Positiv tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter Høyrisiko engasjementer er redusert innenfor bestemte sektorer Eiendom prosjekt Eiendom utleie Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Fiskeindustri Borettslag 47 47
Utvikling brutto mislighold og individuelle nedskrivninger 1.200 3,0 % 2,6 % 1.000 1005 962 2,5 % 2,3 % 800 760 756 803 802 2,0 % MIll kr 600 1,6 % 563 1,5 % 1,7 % 1,6 % 1,5 % 400 1,1 % 1,0 % 323 200 269 196 203 232 248 0,5 % 135-31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 30.09.2010 Misligholdte og nedskrevne engasjement Individuelle nedskrivninger Andel mislighold/nedskrevne engasjement 0,0 % 48 48
Nedskrivninger Nedskrivning 3. kvartal 2010 (hiå) 1. halvår 2010 3. kvartal 2009 (hif) 2009 Individuelle nedskrivninger Personmarked 12 7 8 13 Bedriftsmarked 63 33 97 127 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 6 4 0 11 Øvrige enheter 1 0 1 1 Totale individuelle nedskrivninger 83 45 112 152 Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter Øvrige verdiendringer Sum nedskrivninger på utlån og garantier -38-2 -2 33 44 43 141 185 Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 er vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå 49 49
Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder i høyrisiko 2. Utlån til kunder med negativ migrasjon 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Økning av gruppenedskrivninger 2008 NOK 34 mill Økning av gruppenedskrivninger 2009 NOK 33 mill Med bakgrunn i den positive migrasjonen, spesielt på bedriftsmarkedsporteføljen, er gruppenedskrivninger redusert med NOK 35 mill i 3. kvartal. Nivået på gruppenedskrivninger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler Gruppevise nedskrivninger utgjør 0,40 % av totale utlån 50 50
Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2004 2005 2006 2007 2008 2009 30.09.10 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2004 2005 2006 2007 2008 2009 30.09.10 Individuelle tapsnedskrivninger 206 112 20 55 202 163 88 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning -1-25 -36-13 40 36-39 Inngang på tidligere konstaterte tap 35 22 27 25 59 14 5 Netto tap 170 65-43 17 183 185 44 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % 51 51
Verdipapirer 52 52
Eksponering i Russland per 30.09.10 Bank Tavrichesky 10% eierandel 432 mrur (83 mnok) Låneramme, ikke trukket 150 mrur (29 mnok) North-West 1 Alliance Bank Aksjekjøp 75 % 176 mrur (34 mnok) Planlagt emisjon 75 % av 200 mrur 150 mrur (29 mnok) Funding NW1AB, inntil 750 mrur (144 mnok) Trukket pt 175 mrur (34 mnok) Kostnader for norske ansatte i Russland er belastet morbankens regnskap i 2010. Resultatandelen (75 % fra NW1AB) utgjør -0,6 mill kroner per 3Q 2010. 53 53
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 30.09.10 30.09.09 Aksjeutbytte 43 6 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 164 172 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -2 8 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 32 34 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 24 39 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater -5 36 Inntekter fra finansielle investeringer 256 295 54 54
Likviditetsstyring/funding 55 55
Fundingkilder/diversifisering per 30.09.10 Kategori <1yr >1yr Sum Lower Tier 2, EUR 0 0 0 Lower Tier 2. NOK 0 1.000 1.000 EMTN, EUR 1.929 2.722 4.651 Tier 1, Perpetual, USD 0 353 353 NOK BONDS 2.058 10.985 13.043 Government 0 1.000 1.000 Schuldschein, EUR 224 0 224 Cert's, NOK 0 0 0 Gov. swap arr. 0 2.562 2.562 SUM, KORT FUNDING 4.212 SUM, LANG FUNDING 18.621 SUM, ALL FUNDING 22.833 56 56
Funding og likviditet Forfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per 30.09.10 Fundingforfall neste 12 mnd 2,000 Milliarder NOK 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 0,000 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 God likviditet Likviditetsbuffer på 9,5 mrd kroner per 30.09.10 Årlig fundingforfall Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd 4,2 mrd kroner 6,000 5,000 Milliarder NOK 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 57 57
Likviditetsbuffer per 30.09.10 Overlevelsesevne 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 sep.10 oct.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 Milliarder NOK apr.11 may.10 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 oct.11 nov.11 des.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 may.12 jun.12 jul.12 aug.12 sep.12 oct.12 Likviditetsbuffer: Kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt. Forutsatt ingen nye innlån i perioden, og 7 % vekst i både innskudd og utlån. 58 58
59 Eierpolitikk
Eierstruktur og egenkapitalbevis 30 30.09.09 30.09.10 25 20 % 28,3 25,5 15 19,9 20,9 26,1 22,5 10 5 6,9 5,7 0 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 60 60
De 20 største egenkapitalbeviseierne per 30.09.10 Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge 1.029.091 5,75 % Pareto Aktiv 494.660 2,76 % MP Pensjon 418.279 2,34 % Frank Mohn AS 381.362 2,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 % Citibank N.A. 276.206 1,54 % Framo Development AS 238.798 1,33 % Nordea Bank Norge ASA 207.000 1,16 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 204.057 1,14 % Pareto VPF 179.285 1,00 % Forsvarets Personellservice 174.334 0,97 % Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 % Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 % Trond Mohn 143.279 0,80 % Terra Utbytte Verdipapirfond 125.229 0,70 % Fred Olsen & Co s pensjonskasse 121.787 0,68 % Euroclear Bank S.A 118.073 0,66 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 % Ringerike Sparebank 113.741 0,63 % Taj Holding AS, Finnsnes 100.000 0,56 % SUM 5.067.257 28,29 % 61 61
De 20 største nordnorske EK-beviseierne per 30.09.10 Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 % Taj Holding AS, Finnsnes 100.000 0,56 % Norges Råfisklag, Tromsø 86.390 0,48 % Bodø Kommune, Bodø 83.102 0,46 % Tromstrygd, Tromsø 77.000 0,43 % Ove Ovesen, Sørreisa 68.474 0,38 % AS Ferdighus, Sørreisa 62.947 0,35 % Asbjørn Hansen, Tomasjord 61.610 0,34 % Gadd Holdning AS, Sørreisa 57.100 0,32 % Tor Ovesen, Sørreisa 51.795 0,29 % O.A.Ovesen AS, Sørreisa 49.238 0,27 % Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø 42.983 0,24 % Hemming Andersen, Kvaløysletta 40.500 0,23 % Jarle Fosshaug, Bardu 40.193 0,22 % Eriksen Eiendom AS, Bardufoss 36.931 0,21 % Rigamonti AS, Tromsø 35.490 0,20 % Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad 34.406 0,19 % Thorodd Vonka, Kirkenes 33.306 0,19 % Stig Vonka, Harstad 29.779 0,17 % SUM 1.260.716 7,04 % 62 62
Regnskap - nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner 30.09.10 30.09.09 Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt 760 671 89 13,3% BALANSE Forvaltningskapital 68 261 64 574 3 687 5,7% Brutto utlån 50 489 49 413 1 076 2,2% Innskudd fra kunder 37 303 34 256 3 047 8,9% NØKKELTALL 30.09.10 30.09.09 Endring Endring i % Kjernekapitaldekning i % 9,8% 9,3% 0,5% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,5% 15,8% -0,4% Kostnadsprosent 45,9% 46,2% -0,3% Antall årsverk 758 784-26 Morbank Resultat per egenkapitalbevis 9,70 10,51-0,81 63 63
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø adm. direktør Hans Olav Karde Tlf 901 51 981 viseadm. direktør Oddmund Åsen Tlf 906 72 757 konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Finanskalender 2011 Hjemmeside og nettbank: Hugin Online: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.huginonline.no www.grunnfondsbevis.no Q1 6. mai Q2 10. august Q3 26. oktober 64 64
Tilleggsinformasjon på www.snn.no Investor Relations Supplementary information Third Quarter 2010
66 66 Vedlegg
Spesifisert resultat - konsern 30.09.10 30.09.09 Renteinntekter 1 866 2 179 Rentekostnader 1 022 1 304 Netto renteinntekter 844 875 Provisjonsinntekter 443 381 Provisjonskostnader 63 64 Netto provisjonsinntekter 380 317 Aksjeutbytte 43 6 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 164 172 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 207 178 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 0 0 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner - 2 8 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 32 34 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 24 39 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater - 5 36 Sum netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle eiendeler vurdert 49 117 til virkelig verdi Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 Inntekter fra finansielle investeringer 256 295 Andre driftsinntekter 5 21 Sum netto inntekter 1 485 1 508 67 67
Spesifisert resultat konsern, forts 30.09.10 30.09.09 Lønn 310 296 Pensjoner - 19 30 Sosiale kostnader 34 31 Administrasjonskostnader 204 200 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 529 557 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 33 37 Driftskostnader faste eiendommer 38 35 Andre driftskostnader 81 67 Sum andre driftskostnader 119 102 Sum kostnader 681 696 Resultat før tap 804 812 Tap 44 141 Resultat før skatt 760 671 Skatt 149 123 Skatt 611 548 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 611 548 68 68
Netto provisjons- og andre inntekter konsern Per 3.KV (beløp i mill kr) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2010 2009 Garantiprovisjon 4 4 3 5 3 11 11 Interbankprovisjon 9 9 8 8 9 26 24 Kredittformidling 4 4 3 4 5 11 13 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 19 24 27 26 17 70 40 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 0 1 0 1 2 2 Verdipapiromsetning og forvaltning 7 14 12 14 13 33 32 Betalingsformidling 56 50 46 48 54 152 142 Meglerprovisjon 23 20 14 14 18 57 44 Forsikringstjenester 24 24 24 23 23 72 69 Andre provisjonsinntekter 1 3 4 2 1 8 5 Sum provisjonsinntekter 148 152 142 144 144 442 382 Driftsinntekter fast eiendom 2 1 1-13 -2 4 18 Andre driftsinntekter 1 0 0 17 0 1 2 Sum andre driftsinntekter 3 1 1 4-2 5 20 Sum provisjonskostnader 21 20 22 24 21 63 64 Netto provisjons- og andre inntekter 130 133 121 124 121 384 338 69 69
Lån i prosent av sikkerhetens verdi LTV Lån i prosent av sikkerhetens markedsverdi (LTV) - pant i boligeiendom 40,0 % 35,0 % 36,1 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 26,6 % 19,2 % 15,0 % 10,0 % 8,8 % 9,3 % 5,0 % 0,0 % > 60 % 60-75 % 75-90 % 90-100 % > 100 % Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. LTV tilordnes med hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. 70 70
Porteføljen av næringseiendom Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 82,9 % 11,6 % 5,5 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Porteføljen av næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon av en enkelt bransje Utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD) inkludert personmarkedskunder Porteføljen av næringseiendom domineres av engasjementer med lav risiko. Over 82 prosent av eksponeringen er nå klassifisert som lav risiko mens 5,5 prosent er klassifisert som høy risiko 71 71
Oversikt rentebærende portefølje Norsk industri 5,7 % Finans utland 9,3 % Ansvarlig lån 1,8 % ABS 0,1 % CDO 1,2 % Statssertifikat 8,2 % Sertifikat 12,9 % Stat- og statsgar 2,8 % Andre offentlige 1,1 % Finans Norge 17,1 % Særskilt sikre 39,8 % Sum portefølje NOK 12 142 mill 72 72
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Bankeid virksomhet: SpareBank 1 Boligkreditt AS EiendomsMegler 1 BNbank ASA Bank 1 Oslo AS (eies med 10% av LO) SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100%) Argo Securities AS (76,5%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS (100%) ODIN Forvaltning AS (100%) SpareBank 1 Medlemskort AS (100%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid - Merkevare/kommunikasjon - Teknologi - Kompetanse - Felles prosesser og beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø SpareBank 1 Factoring AS (100 %) Actor Fordringsforvaltning AS (100 %) Actor Portefølje AS (100 %) Actor Verdigjenvinning AS (100 %) 73 73