SpareBank 1 Nord-Norge

SpareBank 1 Nord-Norge Foreløpig resultat 2010 Oslo, 9. februar 2011 Meglere 1 1

SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 76 steder Antall årsverk konsern: 788 2 2

Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Utvikling DA Systemutvikling Eierandel 17,74 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % Bank 1 Oslo AS Bank Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 15,74 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 3 3

Konjunkturer og muligheter 4 4

Nord-Norge går godt Nordnorsk næringsliv ble i mindre grad rammet av lavkonjunkturen: Ressursbaserte næringer (fiskeri, mineraler, energi) har opprettholdt aktivitet og eksport Reiselivet viser positiv utvikling med flere utlandske besøkende Mulig vendepunkt i bygg og anlegg Høy andel av produksjon og salg er rettet mot offentlig sektor Stor offentlig sektor virker stabiliserende ved konjunkturendringer Vedvarende lav arbeidsledighet; 2,3 % helt ledige i januar 2011 3 fylker 88 kommuner 465.000 innbyggere 5 5

Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Marine ressurser Alle viktige fiskebestander er bærekraftige Stort tilgjengelig areal for vekst i oppdrett av fisk Nye muligheter innenfor marin bioprospektering Energiressurser Stort potensial for vindkraft Stort potensial for småskala vannkraft Stort potensial for funn av olje og gass i nordlige Norskehavet og i Barentshavet Mineraler Betydelig potensial for funn (forekomster) av kommersielt utnyttbare mineraler; jern, olivin, kvarts, kobber, gull, nefelin m.v. Kultur og opplevelser Kystkultur Urbefolkning 6 6

Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Naturen Store uberørte områder Fjell, fjorder og kystlandskap Midnattsolen Nordlyset Klima og miljø Arktisk klima Forskningsarena Grenseland Der øst og vest møtes Åpen grense, enkle prosedyrer Geografien Nordlige sjørute forkorter distansen Europa - Østen med en tredjedel 7 7

SpareBank 1 Nord-Norge 2010 - hovedtrekk Meget godt resultat: Resultat før skatt: 1.002 mill kroner. EKavkastning 15,3 % Økt markedsandel - utlån personmarked Betydelig innskuddsvekst på 12,9 %. God innskuddsdekning: 80,3 %. Halverte utlånstap Økt aktivitetsnivå - flere kundemøter Høy kundevekst Flere nye, store betydelige offentlige kunder vunnet Kompetanseløft - styrket posisjon som rådgiverbank Bankens strategi om kontantløs bank i 2012 er under implementering Bankvirksomhet i Nordvest-Russland åpnet i september 2010 8 8

Finansielle mål: Nytt mål for konsernets kapitaldekning Kjernekapitaldekning: 11 % eller høyere SpareBank 1 Nord-Norge skal fremstå som ubestridt solid. Målet for kapitaldekning baseres på konsernets interne prosess for beregning av kapitalbehov (ICAAP). Kapitalmålet uttrykkes i forhold gjeldende lovregulering av kapitaldekning. Konsernets kapitaldekning skal i et fremskrevet krisescenario ha tilstrekkelige buffere slik at kjernekapitaldekningen ikke faller under 8 %. Tilpasningen til målet om en kjernekapitaldekning på 11 % vil kunne skje over tid. Med forventet resultatutvikling er det et mål at konsernet når dette målet senest i løpet av 2013. 9 9

Kapitaldekning - konsern Morbank (Beløp i mill kroner) Konsern 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.10 31.12.09 31.12.08 3 466 4 030 4 351 Kjernekapital 5 334 4 846 4 167 488 831 549 Tilleggskapital 515 929 551 3 954 4 861 4 900 Ansvarlig kapital 5 849 5 775 4 718 Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II 1 619 1 818 1 954 Sum kredittrisiko IRB 1 840 1 762 1 619 553 487 607 Kredittrisiko standardmetoden 1 492 1 362 1 328 43 55 130 Gjeldsrisiko 126 50 43 45 41 19 Egenkapitalrisko 46 59 55 0 0 17 Valutarisiko 17 0 0 236 214 242 Operasjonell risiko 284 227 283 457 0 0 Overgangsordning 226 257 354-88 - 69-71 Fradrag i kapitalkravet - 114-98 - 107 2 865 2 546 2 898 Minimumskrav ansvarlig kapital 3 917 3 619 3 575 11,04 % 15,27 % 13,53 % Kapitaldekning 11,95 % 12,76 % 10,56 % 9,68 % 12,66 % 12,01 % herav kjernekapital 10,89 % 10,71 % 9,32 % 1,36 % 2,61 % 1,52 % herav tilleggskapital 1,05 % 2,05 % 1,23 % 10 10

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 11 11

Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.10 31.12.09 Netto renteinntekter 1.129 1.173 Netto provisjons- og andre inntekter 513 462 Netto inntekter på finansielle investeringer 404 524 Sum netto inntekter 2.046 2.159 Sum driftskostnader 957 972 Resultat før tap og nedskrivninger 1.089 1.187 Netto tap og nedskrivninger 87 185 Resultat før skatt 1.002 1.002 Skatt 186 143 Minoritetsinteresser 0 1 Resultat for perioden 816 858 EK-avkastning 15,3 % 12 12

Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 Netto renteinntekter 285 291 281 272 298 Netto provisjons- og andre inntekter 128 131 133 121 124 Netto inntekter på finansielle investeringer 148 76 104 76 229 Sum netto inntekter 561 498 518 469 651 Sum driftskostnader 276 237 256 188 276 Resultat før tap og nedskrivninger 285 261 262 281 375 Netto tap og nedskrivninger 43 1 22 21 44 Resultat før skattekostnad 242 260 240 260 331 Egenkapitalrentabilitet 15,33 % 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 % Kostnadsprosent 49,20 % 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 % 13 13

Datterselskaper Overskudd før skatt 31.12.10 31.12.09 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 66 874 80 349 SpareBank 1 Factoring AS 0 885 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS 6 985-67 464 Eiendomsdrift AS 0 2 881 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 5 286 5 286 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 4 289 2 928 North-West 1 Alliance Bank -1 350 0 Totalt 82 084 24 865 Resultat i SNN Invest er etter skatt kr 13 036 på grunn av fremførbart underskudd og "positiv" skattekostnad. 14 14

Kunderettet virksomhet (Beløp i mill kroner) 31.12.10 31.12.09 Endring Inntjening før tap 685 663 22 Netto tap 87 185-98 Korrigert for inntektsført AFPpensjon 60 0 60 Kunderettet virksomhet etter tap 538 478 60 15 15

Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 2009 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 44 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 67 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 120 mill kr Reduksjon i andre driftsinntekter - 16 mill kr Reduksjon kostnader + 15 mill kr Reduksjon netto tap + 98 mill kr Sum + 0 mill kr 16 16

Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og verdipapirer) Konsern (Beløp i mill kroner) 4.KV.10 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 Netto renteinntekter 285 291 281 272 298 294 279 Netto provisjonsinntekter 125 128 132 120 121 122 103 Andre driftsinntekter 3 3 1 1 3-1 0 Sum driftskostnader 276 237 256 188 276 227 226 Basisdrift 137 185 158 205 146 188 156 Netto tap og nedskrivninger 43 1 22 21 44 39 49 Basisdrift etter tap og nedskrivninger 94 184 136 184 102 149 107 17 17

Netto renteinntekter - konsern 350 300 250 200 150 100 50 0 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 Mill kroner - Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 Mill kroner 349 302 279 294 298 272 281 291 285 - Boligkreditt 7 12 11 17 26 27 24 19 19 Pst.gj.sn.forv.kap. 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % 1,66 % Pst. inkl Boligkreditt 2,07 % 1,79 % 1,61 % 1,67 % 1,74 % 1,59 % 1,58 % 1,56 % 1,49 % 18 18

Margin og volumutvikling Utlån BM 23.000 Utlån BM Utlånsmargin BM 2,50 22.000 21.000 2,00 20.000 Volum i mill kr 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 1,50 1,00 0,50 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 14.000 - des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 des.10 19 19

Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsmargin PM 44.000 1,80 43.000 1,60 42.000 1,40 Volum mill kr 41.000 40.000 39.000 38.000 37.000 36.000 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 35.000 - des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 des.10 20 20

Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsmargin BM/off 21.000 2,00 20.000 1,80 19.000 1,60 18.000 1,40 Volum i mill kr 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 12.000 - des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 des.10 21 21

Margin og volumutvikling Innskudd PM Innskuddsvolum PM Innskuddsmargin PM 22.000 2,90 21.000 2,70 20.000 2,50 Volum i mill kr 19.000 18.000 17.000 16.000 15.000 2,30 2,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet 0,90 14.000 0,70 13.000 0,50 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep.10 des.10 22 22

Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; 11 % eller høyere Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 23 23

Driftskostnader konsern (Mill kroner) 31.12.10 31.12.09 Endring Lønn 450 422 28 Pensjoner -16 42-58 Sosiale kostnader 43 44-1 Sum personalkostnader 477 508-31 Administrasjonskostnader 281 284-3 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 758 792-34 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 45 49-4 Andre driftskostnader 154 131 23 Sum andre driftskostnader 199 180 19 Sum driftskostnader 957 972-15 24 24

25 Driftskostnader konsern 300 250 200 150 100 50 0 53 % 51 % 49 % 47 % 45 % 43 % 41 % 39 % 37 % 35 % NOK mill. 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 Konsernets driftskostnader 247 243 226 227 276 188 256 237 276 Kostnadsprosent 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 47,59 % 49,20 % 25

Andel andre inntekter av sum inntekter 28,0 % 27,5 % 600 27,0 % 26,9 % 26,1 % 26,6 % 500 26,0 % 25,0 % 24,0 % 23,0 % 23,6 % 24,6 % 23,1 % 23,7 % 25,0 % 23,7 % 400 300 200 Andre inntekter i mill k 22,0 % 21,0 % 100 20,0 % 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 4.KV.10 0 26 26

Resultatdisponering 2010 Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge Bankens representantskap vedtok i mars 2010 å etablere Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge Stiftelsens hovedformål er å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i SpareBank 1 Nord-Norge, herunder delta i fremtidige emisjoner i banken Det ble i årsoppgjøret 2009 avsatt 30,5 mill kroner til denne stiftelsen Bankens hovedstyre foreslår at det ved disponeringen av resultatet for 2010 avsettes ytterligere 124,1 mill kroner til stiftelsen 27 27

Resultatdisponering (Beløp i mill kroner) Morbankens overskudd etter skatt 597 Avsatt kontantutbytte 103 Avsatt til utjevningsfond 103 Sum til EK-bevis eiere 34,54 % 206 206 Utdelingsforhold EK-eierne 50,00 % Avsatt til gavefond 41 Avsatt til Sparebankens fond 195 Øvrig avsetn utbytte samfunnseid kapital 154 Sum til samfunnseid kapital 65,46 % 470 391 Sum disponert 597 Foreslått utbytte: kr 5,75 per egenkapitalbevis 28 28

Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE 31.12.10 31.12.09 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1% Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 63 334 59 061 4 273 7,2% Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9% 29 29

God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen Innskudd fra kunder 40 000 39 000 38 000 Volumfordeling 31.12.10 37 000 36 000 35 000 34 000 33 000 BM 30 % PM 51 % 32 000 31 000 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 OM 19 % 30 30

Innskuddsveksten i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 % 6 4 2 0 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN personkunder Husholdninger Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010 31 31

Innskuddsveksten i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 40 35 30 25 20 % 15 10 5 0-5 -10 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010 32 32

Utlånsvekst Volumfordeling 31.12.10 70 000 Boligkreditt 60 000 50 000 Utlån til kunder BM/ OM 30 % PM inkl Boligkreditt 70 % 40 000 30 000 20 000 10 000 BM/ OM 39 % PM uten Boligkreditt 61 % 0 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 4.KV.10 33 33

Kredittveksten i husholdningene Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 18 16 14 12 10 % 8 6 4 2 0 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN personkunder Husholdninger Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2011 og SNN Bare, januar 2011 34 34

Kredittveksten i foretakene Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst % 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0-2 2006M01 2006M07 2007M01 2007M07 2008M01 2008M07 2009M01 2009M07 2010M01 2010M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, januar 2010 og SNN Bare, januar 2010 35 35

Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 36 36

Portefølje God kvalitet i utlånsporteføljen. Stabilt nivå mislighold - fortsatt på et lavt nivå Lav utlånsvekst i 2006 2009 og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå Konsernets BM-portefølje er godt diversifisert Eksponering mot enkeltbransjer med høy risiko for banken er redusert siste år Eiendom prosjekt Utlånsvekst i bransjer med lav/moderat risiko Bygg- & anlegg Varehandel Kraft Positiv migrasjonsutvikling innen bedriftsmarkedsporteføljen 37 37

Portefølje - eksponering per 31.12.10 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt 38 38

Risikoutvikling - endring portefølje Q4/09 - Q4/10 4.000 3.000 2.000 NOK mill 1.000 0-1.000-2.000 Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet 39 39

Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 31.12.10 Andel 31.12.09 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk 903 2 % 817 2 % 86 10,5 % Fiskefartøy 984 2 % 1.477 3 % -493-33,4 % Fiskeoppdrett 295 1 % 251 1 % 44 17,5 % Utvinning av råolje og naturgass 43 0 % 125 0 % -82-65,6 % Bergverksdrift 78 0 % 21 0 % 57 271,4 % Fiskeindustri 822 2 % 649 1 % 173 26,7 % Industri eks. fiskeindustri 517 1 % 570 1 % -53-9,3 % Kraft- og vannforsyning 1.619 3 % 1.276 3 % 343 26,9 % Bygge- og anleggsvirksomhet 1.094 2 % 1.132 2 % -38-3,4 % Varehandel eks engros og agentur 1.151 2 % 629 1 % 522 83,0 % Engros- og agenturhandel 346 1 % 368 1 % -22-6,0 % Hotell og restaurant 397 1 % 358 1 % 39 10,9 % Utenriks sjøfart og rørtransport 599 1 % 419 1 % 180 43,0 % Transport ellers og kommunikasjon 1.615 3 % 1.795 4 % -180-10,0 % Finans og forsikring 414 1 % 374 1 % 40 10,7 % Eiendom Borettslag 1.607 3 % 1.523 3 % 84 5,5 % Eiendom prosjekt 955 2 % 1.023 2 % -68-6,6 % Eiendom utleie 3.784 8 % 3.621 8 % 163 4,5 % Øvrig eiendom 235 0 % 140 0 % 95 67,9 % Forretningsmessig tjenesteyting 642 1 % 639 1 % 3 0,5 % Øvrige næringer 824 2 % 789 2 % 35 4,4 % Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak 85 0 % 157 0 % -72-45,9 % Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % 1 0 % -1 Fylkeskommuner og kommuner 157 0 % 170 0 % -13-7,6 % Personmarked 29.880 61 % 29.856 62 % 24 0,1 % SUM 49.046 100 % 48.180 100 % 866 1,8 % Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt 14.288 10.283 4.005 39,0 % 40 40

Porteføljen av næringseiendom Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 85,5 % 8,6 % 5,9 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Porteføljen av næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon av en enkelt bransje Utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD) Porteføljen av næringseiendom domineres av engasjementer med lav risiko. 41 41

Tap og mislighold Normalisert tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter Høyrisiko engasjementer ble redusert innenfor bestemte sektorer Eiendom prosjekt Eiendom utleie Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Borettslag 42 42

Misligholdte og nedskrevne engasjement 3,0 % 1200 2,7 % 2,5 % 1005 962 2,3 % 870 1000 % av brutto utlån 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,9 % 1,6 % 760 1,1 % 563 1,5 % 756 1,7 % 803 1,8 % 800 600 400 MNOK 0,5 % 0,6 % 0,4 % 0,3 % 0,4 % 0,5 % 0,6 % 200 0,0 % 0 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 Misligholdte engasjement Samlede nedskrivninger Misligholdte og nedskrevne engasjement 43 43

Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 350 300 250 200 150 100 50 0-50 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Individuelle tapsnedskrivninger 206 112 20 55 202 163 133 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning -1-25 -36-13 40 36-39 Inngang på tidligere konstaterte tap 35 22 27 25 59 14 7 Netto tap 170 65-43 17 183 185 87 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % 44 44

Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2010 Nedskrivning 2010 4. kvartal 2010 (iso) 4. kvartal 2009 (iso) 2009 Individuelle nedskrivninger Personmarked 16 5 5 13 Bedriftsmarked 100 37 30 127 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 7 1 5 11 Øvrige enheter 4 1 0 1 Totale individuelle nedskrivninger 127 44 40 152 Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter Øvrige verdiendringer Sum nedskrivninger på utlån og garantier -40-1 4 33 87 43 44 185 Konsernets samlede nedskrivninger i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå 45 45

Verdipapirer 46 46

Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 31.12.10 31.12.09 Aksjeutbytte 43 23 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 251 281 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner 3 21 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 90 118 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 32 49 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater -15 32 Inntekter fra finansielle investeringer 404 524 47 47

Eierforhold 48 48

SpareBank 1 Nord-Norge: Relativ kursutvikling over 3 år 49 49 49

Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt Bankens hovedstyre foreslår overføring av 300 mill kroner fra bankens utjevningsfond til eierandelskapitalen Dette medfører utstedelse av 5.970.691 nye EK-bevis à kr 50,- ved at 3 gamle EK-bevis gir rett til ett nytt EK-bevis I tillegg foreslås det en splitt av bankens EK-bevis, dvs hvert EKbevis splittes i to etter fondsemisjonen. Nytt pålydende per EKbevis blir kr 25,- Fondsemisjon og splitt skal behandles av bankens representantskap 29. og 30. mars 2011. Praktisk gjennomføring vil skje snarest mulig etter dette. 50 50

Bankens EK-bevis: Fondsemisjon og splitt ny kurs Teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt Fondsemisjon Ant gamle EK-bevis pr. nytt 3 Kurs ex utbytte 120,00 Antall EK-bevis før fondsemisjon: 17.912.073 Total markedsverdi EK-bevis (NOK mill) 2.149 Nye EK-bevis: 5.970.691 Antall EK-bevis etter fondsemisjon: 23.882.764 Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon 90 Splitt 1:2 etter fondsemisjon Antall EK-bevis etter splitt (1 000) 47.765.528 Ny teoretisk kurs etter fondsemisjon og splitt 45,00 51 51

Eierstruktur og egenkapitalbevis 35 31.12.09 31.12.10 30 25 20 % 29,7 15 28,8 10 19,9 21,6 26,1 22,5 5 6,9 5,5 0 10 største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 52 52

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 31.12.10 Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge 1.057.473 5,90 % Pareto Aktiv 471.960 2,63 % MP Pensjon 418.279 2,34 % Frank Mohn AS 381.362 2,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 319.126 1,78 % Citibank N.A. 283.588 1,58 % Nordea Bank Norge ASA 280.000 1,56 % Framo Development AS 238.798 1,33 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse 220.081 1,23 % Pareto VPF 203.948 1,14 % Forsvarets Personellservice 174.334 0,97 % Karl Ditlefsen, Tromsø 154.359 0,86 % Sparebankstiftelsen 153.478 0,86 % Trond Mohn 143.279 0,80 % Fred Olsen & Co s pensjonskasse 121.787 0,68 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø 115.113 0,64 % Ringerike Sparebank 113.741 0,63 % Terra Utbytte Verdipapirfond 112.734 0,63 % Taj Holding AS, Finnsnes 100.000 0,56 % Tromstrygd, Tromsø 97.000 0,54 % SUM 5.160.440 28,81 % 53 53

Likviditetsstyring/ funding 54 54

Likviditetsbuffer per 31.12.10 Overlevelsesevne 8 7 6 Milliarder NOK 5 4 3 2 1 0 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 mai.12 jun.12 jul.12 aug.12 Likviditetsbuffer: kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt. Forutsatt ingen nye innlån i perioden. 7 % vekst i både innskudd og utlån. 55 55

SpareBank 1 Nord-Norge foreløpig årsregnskap 2010 Meget godt resultat for 4. kvartal og totalt for 2010. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (2009): Driftsresultat før skatt 1 002 MNOK (1 002 MNOK) EK-avkastning etter skatt 15,3 % (18,2 %) Fortsatt god basisdrift: Resultat før tap 685 MNOK (663 MNOK) Samlet resultat før skatt fra datterselskapene 82 MNOK (25 MNOK) Netto resultat finansielle investeringer 404 MNOK (479 MNOK): SpareBank 1 Gruppen AS 164 MNOK Bidrag øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 87 MNOK Netto gevinst aksjer 133 MNOK Gevinst rentebærende portefølje (inkl. tilknyttede derivatforretninger); 3 MNOK Netto gevinst valuta/derivater 17 MNOK Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 46,8 % (45,0 %) Lave utlånstap; netto tap 87 MNOK (185 MNOK 12 måneders utlånsvekst (inkl overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,2 % (4,0 %) Personmarkedet 8,4 % Bedriftsmarkedet 4,7 % 12 måneders innskuddsvekst: 12,9 % (0,9 %) Personmarkedet 6,7 % Bedriftsmarkedet 19,1 % Offentlig marked 22,3 % Innskuddsdekning: 80,3 % (72,4 %) God soliditet; kjernekapitaldekning (konsern) 10,9 % Fortsatt tilfredsstillende likviditet Forslag til utbytte til EK-beviseierne; kr 5,75 (kr 6,75) Gjennomføring av fondsemisjon og splitt av bankens EK-bevis 56 56

Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø adm. direktør Hans Olav Karde Tlf 901 51 981 viseadm. direktør Oddmund Åsen Tlf 906 72 757 konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Hjemmeside og nettbank: Hugin Online: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.huginonline.no www.egenkapitalbevis.no Finanskalender 2011 Q1 29. april Q2 10. august Q3 26. oktober 57 57

Vedlegg 58 58

Regnskap nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt 1 002 1 002 0 0,0% BALANSE Forvaltningskapital 68 780 64 239 4 541 7,1% Brutto utlån 49 046 48 180 866 1,8% Innskudd fra kunder 39 389 34 877 4 512 12,9% NØKKELTALL 31.12.10 31.12.09 Endring Endring i % Kjernekapitaldekning i % 10,9% 10,7% 0,2% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,3% 18,2% -2,9% Kostnadsprosent 46,8% 45,0% 1,8% Antall årsverk 788 778 10 Morbank Resultat per egenkapitalbevis 11,51 13,85-2,33 59 59

Boliglån i prosent av sikkerhetens verdi LTV 90,00 % 80,00 % 70,00 % 60,00 % 80,9 % Eksponering Saldo 50,00 % 40,00 % 36,4 % 30,00 % 27,5 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % 10,2 % 19,1 % 5,1 % 8,2 % 8,8 % Beregningen av LTV (Loan To Value) tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Ved kurver LTV (Eksponering) tilordnes hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall, mens ved Saldo fordeles lånet i de ulike intervallene. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. 1,3 % 2,5 % Innenfor 60% 60-75% 75-90% 90-100% Over 100% 60 60

Gruppenedskrivninger utlån Endring gruppenedskrivninger 40 30 20 Mill kr. 10 0-10 -20-30 -40-50 2008 2009 2010 Med bakgrunn i den positive migrasjonen, spesielt på bedriftsmarkedsporteføljen, er gruppenedskrivinger redusert med 38 MNOK i 2010. Nivået på gruppenedskrivinger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler. 61 61

Oversikt rentebærende portefølje Norsk industri 5,1 % Finans utland 7,0 % Ansvarlig lån 1,9 % ABS 0,1 % CDO 1,3 % Statssertifikat 7,9 % Sertifikat 10,3 % Stat- og statsgar 2,3 % Andre offentlige 1,2 % Finans Norge 19,8 % Særskilt sikre 43,2 % Sum portefølje 11.541mnok 62 62

Fundingkilder/diversifisering per 31.12.10 Kategori <1yr >1yr Sum Lower Tier 2, EUR 0 0 0 Lower Tier 2. NOK 0 1.000 1.000 EMTN, EUR 2.493 312 2.804 Tier 1, Perpetual, USD 0 349 349 NOK BONDS 2.101 10.842 12.943 Government 0 1.000 1.000 Schuldschein, EUR 218 0 218 Cert's, NOK 0 0 0 Gov. swap arr. 0 2.562 2.562 SUM, KORT FUNDING 4.812 SUM, LANG FUNDING 16.065 SUM, ALL FUNDING 20.877 63 63

Funding og likviditet Forfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per 31.12.10 Fundingforfall neste 12 mnd Milliarder NOK 2,500 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 Årlig fundingforfall 0,000 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11 6,000 5,000 God likviditet Likviditetsbuffer på 7,9 mrd kr per 31.12.10 Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd; 4,75 mrd kr Milliarder NOK 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 64 64

Eksponering i Russland per 31.12.10 Bank Tavrichesky 10% eierandel, motverdien av Ansvarlig lån EUR 4 mill North-West 1 Alliance Bank Aksjekjøp 75 % + aktiva Emisjon 2011 RUR 150 mill Avtale funding inntil RUR 500 mill Trukket pt NOK 41 mill Ansvarlig lån EUR 1,5 mill NOK 82 mill NOK 32 mill NOK 34 mill NOK 30 mill NOK 100 mill NOK 12 mill Kostnader for norske ansatte i Russland er belastet morbankens regnskap i 2010. Resultatandelen (75 % fra NW1AB) utgjør -0,6 mill kroner 65 65

SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Argo Securities (75%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) ODIN Forvaltning (100%) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100%) Conecto (100%) (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Gruppen Finans (100%) Actor Fordringsforvaltning (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank SpareBank 1 Oslo og Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) UNISON (100%) Bredt samarbeid - Teknologi - Merkevare/kommunikasjon - Kompetanse - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 66 66

SpareBank 1-alliansen SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall (per Q4 2010) 16 selvstendige sparebanker Herav 7 børsnoterte egenkapitalbevisbanker To felleseide forretningsbanker BN Bank og SpareBank 1 Oslo og Akershus Total forvaltning: ca NOK 667 mrd. (inkl. Boligkreditt) Totalt egne kontorer: 352 Totalt distribusjonskontorer: 378 Totalt antall årsverk: ca 6 300 Antall nettkunder: ca 530.000 SpareBank 1-bankene: SpareBank 1 Nord-Norge, SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 SR-Bank, Sparebanken Hedmark, SpareBank 1 Ringerike Hadeland, Rygge-Vaaler Sparebank, SpareBank 1 Hallingdal, SpareBank 1 Buskerud-Vestfold, SpareBank 1 Gudbrandsdal, SpareBank 1 Nordvest, Halden SpareBank 1, SpareBank 1 Telemark, Modum SpareBank 1, SpareBank 1 Lom og Skjåk, SpareBank 1 Nøtterøy og Tønsberg, SpareBank 1 Søre Sunnmøre, SpareBank 1 Hardanger, SpareBank 1 Oslo og Akershus og BN Bank. Produktenheter i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Livsforsikring, SpareBank 1 Skadeforsikring (som inkluderer Unison Forsikring), ODIN Forvaltning, Argo Securities (75%) and SpareBank 1 Gruppen Finans Holding (100%) som inkluderer: Conecto (100%) og Actor Fordringsforvaltning (100%). I tillegg eier SpareBank 1-bankene: SpareBank 1 Boligkreditt, SpareBank 1 Næringskreditt, SpareBank 1 Oslo og Akershus, BN Bank and EiendomsMegler 1. 67 67

Idégrunnlaget for SpareBank 1-alliansen Bakgrunn for samarbeid Samarbeidets overordnede mål Eget navn og egen juridisk enhet Opprettholde lokal forankring Effektivitet som de beste aktørene Utnytte lokal markedsnærhet Dele utviklingskostnader Oppnå stordriftsfordeler Sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk konkurranseevne, lønnsomhet og soliditet Alliansen skal representere et konkurransemessig fullverdig og regionalt forankret alternativ til sentralstyrte finanskonsern Oppnå kritisk kompetansemasse 68 68