SpareBank 1 Nord-Norge Resultat 3. kvartal 2013 Oslo, 31. oktober 2013
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 74 steder Antall årsverk: 920 2
Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern - Tromsø -Tromsø - Harstad -Finnsnes - Balsfjord - Hammerfest - Alta - Bodø EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes -Mo i Rana -Mosjøen - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes - Mo i Rana - Mosjøen - Trofors - Sandnessjøen SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Investeringsselskap Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern - Eierandel 19,5 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling - Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 13,46 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 18,28 % BN Bank ASA Bank - Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 24,9 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 18,23 % 3
Kursutvikling NONG Avkastning% NONG hittil i år: + 36,41 % (per 29.10.13) 4
Kursutvikling NONG - 2013 5
Nord-Norge konjunkturbildet Vedvarende sterk vekst i regional verdiskapning siden 2010 Også 2013 blir et år med sterk vekst Svakere utvikling i eksporten Rekordhøye ordrereserver i bygg og anlegg Høyt investeringer i offentlig sektor, energi og boligsektor Investeringer i tradisjonell industri på vent Husholdningenes økonomi er sunn Sysselsettingen har nådd taket Lav arbeidsledighet 2,7 % pr september Utsiktene for 2014 er lyse, men også usikkerheter Utviklingen i oljeprisen Utviklingen i USA og Kina, og at Europa kommer varig ut av resesjonen 6
Finansielle mål opprettholdt etter emisjonene Soliditet Ren kjernekapitaldekning; 14,5 % eller høyere i 2016 Lønnsomhet EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Dette medfører en EK-avkastning på minimum 12 % Effektivitet Årlig gjennomsnittlig kostnadsvekst skal maksimalt utgjøre 2 % Morbankens kostnadsprosent skal være på linje med eller bedre enn sammenlignbare banker Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 7 7
SpareBank 1 Nord-Norge 3. kvartal 2013 Hovedtrekk: (Tall i parentes er for samme periode i 2012) Resultat før skatt 856 mill kroner (555 mill kroner) Resultat etter skatt 692 mill kroner (437 mill kroner) Egenkapitalavkastning etter skatt 12,9 % (8,9 %) Egenkapitalavkastning siste kvartal:15,8 % Resultat per egenkapitalbevis (konsern); kr 4,35 (kr 2,78) Meget god og ytterligere forbedret underliggende bankdrift for kvartalet med resultat før tap 717 mill kroner (488 mill kroner) Netto inntekter finansielle eiendeler 261 mill kroner (230 mill kroner) Kostnadsprosent 47,4 % (53,5 %) Utlånstap 122 mill kroner (163 mill kroner) 8
SpareBank 1 Nord-Norge 3. kvartal 2013 forts. hovedtrekk: Utlånsvekst siste 12 måneder 5,9 % (11,9 %) inklusive formidlingslån Personmarkedet 8,4% (11,2 %) Bedriftsmarkedet 0,6 % (13,5 %) Innskuddsvekst siste 12 måneder 1,6 % (3,1 %) Personmarkedet 6,1 % (8,9 %) Bedriftsmarkedet 0,9 % (9,9 %) Offentlig sektor -10,0 % (-16,5 %) Innskuddsdekning 77,6 % (76,5 %) Meget god likviditet Tilfredsstillende soliditet; ren kjernekapitaldekning konsern 10,0 % (10,1 %) Ren kjernekapitaldekning inkl 65% av resultat; 10,8% For å møte fremtidige kapitalkrav, og samtidig ta del i en lønnsom vekst i landsdelen, er det gjennomført en vellykket fortrinnsrettsemisjon på 750 mill kroner samt en rettet emisjon mot ansatte på 22,8 mill kroner. Emisjonen bokføres regnskapsmessig i begynnelsen av 4. kvartal 2013. 9
Kapitaldekning konsern 13 % 12 % 11 % 10 % 10,84 % 10,73 % 10,62 % 10,72 % 10,23 % 9,66 % 10,31 % 10,29 % 10,67 % 10,79 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 03.11 06.11 09.11 12.11 03.12 06.12 09.12 12.12 03.13 06.13 09.13 Ren kjernekapital i % tillagt 65% av periodens resultat Myndighetskrav ren kjernekapital p.t. 10
Økt soliditet - gjennomførte og planlagte tiltak Område Status tiltak 1 Rendyrke kjernevirksomhet SNN Invest aktivitet avvikles Nedsalg Bank 1 Oslo 2 Effektivisere kostnader Kostnadsnedgang morbank i 1. halvår 3 Prise etter reelle kapitalkostnader Generell renteøkning boliglån (0,3%) Individuelle renteendring BM (gj.sn 0,65%) 4 Redusert utbyttegrad Gjennomført i disposisjonene for resultat 2012 5 Søkt om IRBA godkjenning Søknad til behandling hos Finanstilsynet 6 Redusere utlånsvekst Utlånsvekst PM fra 11,2% til 8,4 % Utlånsvekst BM fra 13,5 % til 0,6 % 7 Emisjon Gjennomført 11
Bankens soliditet og kapitaldekning - emisjoner Myndighetskrav medfører behov for betydelig styrking av bankenes soliditet. Flere tiltak er og vil fortsatt bli gjennomført for å styrke bankens kapitaldekning, herunder rendyrking av kjernevirksomhet, reprising, kostnadskontroll, redusert utlånsvekst og sterkere prioritering av kapitalbruk For å sikre at banken er i posisjon til å ta del i den positive utviklingen i landsdelen gjennom lønnsom vekst har banken gjennomført en vellykket fortrinnsrettemisjon på 750 millioner kroner. I tillegg er det gjennomført en rettet emisjon med rabatt mot ansatte. 247 ansatte deltok med et beløp på til sammen 22,8 mill kroner. Den økte egenkapitalen vil føres i bankens regnskap i 4. kvartal 2014 12
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.13 30.09.12 31.12.12 Netto renteinntekter 930 859 1 166 Netto provisjons- og andre inntekter 669 454 656 Netto inntekter på finansielle investeringer 261 230 260 Sum netto inntekter 1 860 1 543 2 082 Sum driftskostnader 882 825 1 120 Resultat før tap og nedskrivninger 978 718 962 Netto tap og nedskrivninger 122 163 195 Resultat før skatt 856 555 767 Skatt 164 118 172 Minoritetsinteresser 0 0 0 Resultat for perioden 692 437 595 Egenkapitalrentabilitet 12,9 % 8,9 % 9,0 % 13
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 Netto renteinntekter 341 309 280 307 293 Netto provisjons- og andre inntekter 233 238 198 202 172 Netto inntekter på finansielle investeringer 106 64 91 30 79 Sum netto inntekter 680 611 569 539 544 Sum driftskostnader 286 302 294 295 266 Resultat før tap og nedskrivninger 394 309 275 244 278 Netto tap og nedskrivninger 35 47 40 32 115 Resultat før skattekostnad 359 262 235 212 163 Egenkapitalrentabilitet 15,8 % 11,6 % 11,3 % 9,3 % 8,4 % Kostnadsprosent 42,1 % 49,4 % 51,7 % 54,7 % 48,9 % 14
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 7 5 6 7 2 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 664 634 615 623 627 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 69 78 73 76 78 Andre renteinntekter og lignende inntekter 0 0 0 0 0 Renteinntekter og lignende inntekter 740 717 694 706 707 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 25 28 28 27 26 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 233 230 230 228 228 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 110 116 120 127 144 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 23 25 27 17 16 Andre rentekostnader og lignende kostnader 8 9 9 0 0 Rentekostnader og lignende kostnader 399 408 414 399 414 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 341 309 280 307 293 15 15
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 3Q13 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 Garantiprovisjon 9 10 6 7 8 Interbankprovisjon 5 5 4 4 4 Kredittformidling 3 3 2 3 4 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 90 84 67 62 48 Formidlingsprovisjon salgspantlån 0 2 0 0 2 Verdipapiromsetning og forvaltning 8 9 7 9 12 Betalingsformidling 68 52 48 53 57 Meglerprovisjon 22 23 20 20 18 Forsikringstjenester 30 31 29 36 26 Andre provisjonsinntekter 4 12 8 3 0 Sum provisjonsinntekter 238 230 191 197 179 Driftsinntekter fast eiendom 3 1 1 2 1 Andre driftsinntekter 11 30 16 18 11 Sum andre driftsinntekter 14 31 17 20 12 Sum provisjonskostnader 19 23 10 15 19 Netto provisjons- og andre inntekter 233 238 198 202 172 16 16
Netto renteinntekter - konsern 500 3,00 % 450 400 350 300 2,00 % 250 200 150 1,00 % 100 50 0 3.KV.11 4.KV.11 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 0,00 % Netto renteinntekter Formidlingslån Pst.gj.sn.forv.kap. (Beløp i mill kroner) 3.KV.11 4.KV.11 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 Netto renteinntekter 296 282 281 285 293 307 280 309 341 Formidlingslån 16 13 23 42 48 62 67 84 90 SUM inkl formidlingslån 312 295 304 327 341 369 347 393 431 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,65 % 1,57 % 1,59 % 1,58 % 1,58 % 1,64 % 1,50 % 1,63 % 1,79 % Pst. inkl formidlingslån 1,45 % 1,36 % 1,38 % 1,43 % 1,44 % 1,54 % 1,43 % 1,60 % 1,74 % 17
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån 500 450 400 11 2 7 4 8 4 350 300 250 200 393 431 150 100 50 0 Netto renteinnt inkl f ormidl.l. 2Q13 Prisef f ekt utlån BM Prisef f ekt utlån PM Volumeffekt Dager Prisef f ekt øvrig balanse Øvrig Netto renteinnt inkl f ormidl.l 3Q13 Målt mot bankens fundingkost 18
Marginutvikling Utlån, morbank 3,50 % 3,33 % 3,33 % 3,00 % 2,67 % 2,69 % 2,69 % 2,94 % 2,50 % 2,10 % 2,37 % 2,53 % 2,60 % 2,00 % 1,50 % 1,82 % 2,02 % 2,14 % 2,28 % 2,24 % 1,00 % 1,23 % 0,50 % 0,00 % 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 Margin utlån BM Margin utlån PM Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler og 3-mnd Nibor 19
Marginutvikling Innskudd, morbank 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,94 % 0,87 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % 0,76 % 0,73 % 0,59 % 0,63 % 0,62 % 0,58 % 0,51 % 0,46 % 0,44 % 0,34 % 0,30 % 0,25 % 0,16 % 0,15 % 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13-0,13 % -0,06 % -0,17 % -0,16 % -0,15 % -0,18 % -0,11 % -0,40 % -0,60 % -0,36 % -0,47 % -0,33 % -0,45 % -0,48 % -0,44 % -0,80 % -0,68 % -0,74 % -0,81 % -0,80 % -1,00 % Margin innskudd BM Margin innskudd PM Margin innskudd OM Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 20
Kvartalsvis resultatutvikling netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter (Beløp i mill kroner) 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 Garantiprovisjon 8 10 6 7 8 Andre gebyr og provisjonsinntekter 230 220 185 190 171 Provisjonsinntekter 238 230 191 197 179 Provisjonskostnader 19 23 10 15 19 Netto provisjonsinntekter 219 207 181 182 160 Andre driftsinntekter 12 29 16 19 10 Driftsinntekter faste eiendommer 2 2 1 1 2 Sum andre driftsinntekter 14 31 17 20 12 Netto provisjons- og andre inntekter 233 238 198 202 172 21
Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) 30.09.13 30.09.12 Aksjeutbytte 27 18 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 226 196 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 34-105 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -24 48 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta (inkl.andre finansielle derivater) -2 73 Inntekter fra finansielle investeringer 261 230 22
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.13 30.09.12 Endring Lønn 398 365 33 Pensjoner 29 30-1 Sosiale kostnader 37 33 4 Sum personalkostnader 464 428 36 Administrasjonskostnader 250 236 14 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 714 664 50 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 40 38 2 Sum andre driftskostnader 128 123 5 Sum driftskostnader 882 825 57 23
Driftskostnader konsern NOK mill. 325 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 3.KV.11 4.KV.11 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Sum driftskostnader Pst.gj.sn.forv.kap. 3.KV.11 4.KV.11 1.KV.12 2.KV.12 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 Sum driftskostnader 252 277 282 277 266 295 294 302 286 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,44 % 1,47 % 1,60 % 1,56 % 1,52 % 1,54 % 1,57 % 1,58 % 1,56 % 24
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 3Q13 2Q13 1Q13 4Q12 3Q12 Lønn 131 138 129 134 126 Pensjonskostnader 9 11 9 4 10 Sosiale kostnader 11 13 13 15 11 Sum personalkostnader 151 162 151 153 147 Utviklingskostnader 27 28 26 22 25 EDB kostnader 15 11 18 15 16 Markedsføring 18 21 16 15 11 Reise- og opplæringskostnader 6 7 9 15 9 Kommunikasjon 3 3 2 2 2 Porto 3 4 3 3 2 Konsulentbistand 6 4 4 5 2 Verditransport 3 3 3 5 3 Kontorhold 2 2 2 3 3 Inkasso 1 1 1 1 1 Ordinære avskrivninger 13 13 14 16 13 Driftskostnader faste eiendommer 6 6 6 4 4 Leie lokaler og bankbygg 11 9 9 10 11 Driftskostnader lokaler 3 4 6 5 5 Øvrige driftskostnader 19 24 24 21 12 Andre kostnader 135 140 143 142 119 Sum kostnader 286 302 294 295 266 25
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 Netto renteinntekter 341 309 280 307 293 Netto provisjonsinntekter 219 207 181 182 160 Andre driftsinntekter 14 31 17 20 12 Sum driftskostnader 286 302 294 295 266 Underliggende bankdrift 288 245 184 214 199 Netto tap og nedskrivninger 35 47 40 32 115 Kunderettet virksomhet etter tap 253 198 144 182 84 26
Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i mill kroner) 30.09.13 30.09.12 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 72 051 51 649 SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS -25 337-130 216 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS (inkludert resultat fra DS) 5 733-899 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 15 435 8 726 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 1 546 809 North-West 1 Alliance Bank 164 485 EiendomsMegler 1 Lofoten AS (eies 60% av EM1) 112 0 Totalt 69 592-69 446 27
Hovedtall balanse 30.09.13 30.09.12 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 75 670 74 251 1 419 1,9% Brutto utlån 56 605 53 493 3 112 5,8% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 79 083 74 665 4 418 5,9% Innskudd fra kunder 43 938 43 266 672 1,6% 28
Volumutvikling Innskudd 50 000 100 % 46 006 45 000 40 000 41 952 41 765 39 675 43 745 43 266 43 588 43 232 43 938 90 % BM 28 % 35 000 30 000 79,96 % 80,87 % 77,88 % 82,86 % 76,45 % 75,56 % 80,90 % 84,32 % 77,62 % 80 % 70 % OM 17 % PM 55 % 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 60 % 50 % 40 % Innskuddsvekst siste 12 mnd: 1,6 % 0 09.11 12.11 03.12 06.12 09.12 12.12 03.13 06.13 09.13 30 % Personmarked Bedriftsmarked Offentlig marked Innskuddsdekning 29
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 25 20 15 10 9,7 % 5 0 0,9-5 -10 2010M09 2011M09 2012M09 2013M09 SNN, bedriftskunder Norge, foretak Kilde: 30 Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, sept 2013 og SNN Bare, sept 2013
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 % 6 4 6,1 5,5 2 0 2010M09 2011M09 2012M09 2013M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger Kilde: 31 Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, sept 2013 og SNN Bare, sept 2013
Volumutvikling Utlån 90 000 80 000 70 000 62.707 63.334 63.536 64.876 66.722 68.033 69.978 72.331 74.665 75.914 75.956 77.282 79.083 30 % 70 % 60 000 50 000 40 000 PM inkl formidlingslån BM/ OM 30 000 20 000 10 000 42 % 58 % 0 sep. 10 des. 10 mar. 11 jun. 11 sep. 11 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 Formidlingslån Personmarked Bedrifts-/offentlig marked Utlånsvekst inkl. formidlingslån siste 12 mnd: 5,9% PM uten formidlingslån BM/ OM 32
Kredittvekst foretak 2006-2013 21 % Kredittvekst næringsliv 12 mnds vekst 18 % 15 % Nord-Norge 2012 er SNN estimat 12 % 9 % 6 % 3 % 0 % -3 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Q3 Nord-Norge Norge SNN 33
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst 16 14 12 10 8 6 % 4 2 0 3,9 0,6-2 2010M09 2011M09 2012M09 2013M09 SNN, bedriftskunder Norge, foretak 34 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, sept 2013 og SNN Bare, sept 2013
Kredittvekst husholdninger 2006-2013 16 % Kredittvekst husholdninger 12 mnds vekst 14 % 12 % Nord-Norge 2012 er SNN estimat 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013Q3 Nord-Norge Norge SNN 35
Kredittvekst i husholdninger Kredittvekst i husholdninger. 12 mnd vekst 14 12 10 8 8,4 7,2 6 % 4 2 0 2010M09 2011M09 2012M09 2013M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger Kilde: 36 Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, sept 2013 og SNN Bare, sept 2013
Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 37
Portefølje God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt Lav vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 månedene Porteføljen og veksten innenfor bedriftsmarked er diversifisert God vekst innenfor lavrisiko i bransjene transport og lagring sammenlignet med per 30.9.12 Redusert tap i 3. kvartal isolert sammenlignet tidligere kvartaler Redusert tap hittil i år sammenlignet med samme periode i fjor 38
Diversifisert utlånsportefølje, including Boligkreditt Formidlingslån 28,4 % Bygg - og anlegg, el- og vannforsyning 3,1 % Industri 2,3 % Personmarked 41,8 % Andre 19,9 % Primærnæringer 3,1 % Transport og tjenesteyting 6,3 % Næringseiendom 9,8 % Sjøfart, offshore 0,8 % Øvrig 4,3 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. Andel utlån til næringseiendom er redusert siste 12 måneder. 39
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.13 Andel 30.09.12 Andel Endring %-vis endring Bergverksdrift og utvinning 82 0,1 % 83 0,1 % - 1-1 % Bygge- og anleggsvirksomhet 827 1,0 % 1 043 1,4 % - 216-21 % Bygging av skip og båter 6 0,0 % 123 0,2 % - 117-95 % El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 1 323 1,7 % 1 307 1,8 % 16 1 % Faglig og finansiell tjenesteyting 711 0,9 % 582 0,8 % 129 22 % Finans og forsikring 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0 % Fiske og fangst 1 168 1,5 % 1 700 2,3 % - 532-31 % Fiskeoppdrett og klekkerier 279 0,4 % 280 0,4 % - 1 0 % Forretningsmessig tjenesteyting 612 0,8 % 501 0,7 % 111 22 % Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak 799 1,0 % 684 0,9 % 115 17 % Fylkeskommuner og kommuner 173 0,2 % 173 0,2 % 0 0 % Industri 1 757 2,2 % 1 571 2,1 % 186 12 % Informasjon og kommunikasjon 146 0,2 % 154 0,2 % - 8-5 % Jordbruk og tilknyttede tjenester 958 1,2 % 937 1,3 % 21 2 % Næring utland 162 0,2 % 224 0,3 % - 62-28 % Omsetning og drift av fast eiendom 7 779 9,8 % 7 763 10,4 % 16 0 % Borettslag 996 1,3 % 1 167 1,6 % - 172-15 % Eiendom prosjekt 1 189 1,5 % 1 297 1,7 % - 107-8 % Eiendom utleie 4 765 6,0 % 4 797 6,4 % - 32-1 % Øvrig eiendom 829 1,0 % 502 0,7 % 326 65 % Overnatting- og serveringsvirksomhet 363 0,5 % 370 0,5 % - 7-2 % Skogbruk og tilknyttede tjenester 9 0,0 % 13 0,0 % - 4-31 % Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen 1 0,0 % 1 0,0 % 0 0 % Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass 21 0,0 % 0 0,0 % 21 100 % Tjenesteytende næringer ellers 742 0,9 % 735 1,0 % 7 1 % Transport ellers og lagring 3 502 4,4 % 2 671 3,6 % 831 31 % Utenriks sjøfart og rørtransport 667 0,8 % 682 0,9 % - 15-2 % Utvinning av råolje og naturgass 0 0,0 % 126 0,2 % - 126-100 % Ufordelt 0 0,0 % 0 0,0 % 0 0 % Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet 286 0,4 % 283 0,4 % 3 1 % Varehandel, reparasjon av motorvogner 1 146 1,4 % 1 667 2,2 % - 521-31 % Bedriftsmarked SB 1 Næringskreditt 297 0,4 % 0 0,0 % 297 100 % Personmarked 32 739 41,4 % 29 683 39,8 % 3 056 10 % Personmarked SB 1 Boligkreditt 22 182 28,0 % 21 172 28,4 % 1 010 5 % Personmarked utland 347 0,4 % 137 0,2 % 210 153 % Sum person (innland, utland og Boligkreditt) 55 268 69,9 % 50 992 68,3 % 4 276 8 % Sum næring (innland, utland og Næringskreditt) 23 642 29,9 % 23 499 31,5 % 143 1 % Sum offentlig 174 0,2 % 174 0,2 % 0 0 % Sum utlån 79 084 100,0 % 74 665 100,0 % 4 419 6 % 40
Portefølje - eksponering morbank per 30.09.13 30.000 25.000 20.000 NOK mill 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt 41
Risikoutvikling - endring portefølje morbank Q3/12 Q3/13 3.500 3.000 2.500 2.000 NOK mill 1.500 1.000 500 0-500 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne -1.000 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt 42
Boliglån i prosent av sikkerhetens verdi LTV 90,00 % 80,00 % 85,4 % Saldo inkl. SB1 Boligkreditt 70,00 % 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % 10,00 % 0,00 % 9,2 % 2,7 % 0,6 % 0,7 % 1,5 % Innenfor 60% 60-75% 75-85% 85-90% 90-100% Over 100% Beregningen av LTV (Loan to Value) er basert på sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt. 43
Porteføljen av næringseiendom Fordeling av portefølje (EAD) innen næringseiendom fordelt på risikogrupper 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 83,5 % 9,7 % 6,8 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon av en enkelt bransje 44
Misligholdte og tapsutsatte engasjement - konsern MNOK 1.100 1.000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.03.13 30.06.13 30.09.13 Misligholdte engasjement 575 492 471 397 598 598 563 Øvrige tapsutsatte engasjement 228 378 338 592 393 277 285 Individuelle nedskrivninger 232 273 208 303 320 267 267 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. formidlingslån 1,34 % 1,36 % 1,18 % 1,30 % 1,30 % 1,13 % 1,07 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 45
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsernet i 2013 Nedskrivninger 3. kvartal 2013 (hiå) 3. kvartal 2012 (hiå) 3. kvartal 2013 (iso) 2012 Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank 11 5 5 5 Bedriftsmarked morbank 102 180 25 223 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 5 2 0 6 Øvrige enheter 9 1 6 1 Totale individuelle nedskrivninger 127 188 35 235 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter Sum nedskrivninger på utlån og garantier -5-25 -1-40 122 163 35 195 46
Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 250 200 150 100 50 0 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % 2009 2010 2011 2012 30.09.13 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2009 2010 2011 2012 30.09.13 Individuelle tapsnedskrivninger 163 133 84 246 120 Gruppenedskrivninger og endring i 36-39 26-40 7 Inngang på tidligere å konstaterte tap -14-7 -9-11 -5 Netto tap 185 87 101 195 122 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,31 % 0,14 % 0,15 % 0,26 % 0,21 % 47
Likviditetsstyring/funding 48
49 Fundingkilder/diversifisering, 30.09.13
Funding Forfallsprofil kapitalmarkedsfunding, 30.09.13 (ekskl. SB 1 Boligkreditt) God diversifisering mht. forfall NOK 20.375 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 30.09.13 er det overført lån for NOK 22,5 mrd NOK Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 5.128 mill 50
51 Eierforhold
SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 100,00 90,00 6,9 7,3 6,3 6,1 5,7 5,5 5,2 8,2 7,7 7,9 7,7 7,7 8,7 10,3 10,2 11,3 10,0 80,00 70,00 60,00 70,6 66,2 68,6 68,4 68,7 64,8 69,4 67,2 67,4 67,3 67,2 66,8 65,7 64,1 64,4 64,1 65,8 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 22,5 26,5 25,2 25,6 25,5 29,7 25,4 24,6 24,9 24,8 25,1 25,5 25,6 25,5 25,4 24,6 24,2 0,00 3.KV.09 1.KV.10 3.KV.10 1.KV.11 3.KV.11 1.KV.12 3.KV.12 1.KV.13 3.KV.13 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 52
20 største EK-beviseierne Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Pareto Aksje Norge 3.489.005 5,27 % Mp Pensjon Pk 1.766.431 2,67 % Pareto Aktiv 1.458.279 2,20 % Citibank, N.A. 1.410.210 2,13 % Frank Mohn A/S 1.355.745 2,05 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 1.134.493 1,71 % Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 916.561 1,38 % Framo Developments AS 848.925 1,28 % Morgan Stanley & Co LLC 804.081 1,21 % Pareto Verdi VPF 745.324 1,13 % Forsvarets Personellservice 694.554 1,05 % Sparebank 1 Sr-Bank Pensjonskasse 590.946 0,89 % Sparebankstiftelsen Dnb Nor 545.614 0,82 % Mohn, Trond 509.354 0,77 % Renterisiko AS 507.151 0,77 % Consept Eiendom AS 480.169 0,73 % Ditlefsen, Karl 459.243 0,69 % Norges Råfisklag 438.587 0,66 % Troms Kraft AS 409.224 0,62 % Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse 370.708 0,56 % 20 største eiere 18.934.604 28,60 % 53
20 største nordnorske EK-beviseierne Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 916.561 1,38 % Consept Eiendom AS 480.169 0,73 % Ditlefsen, Karl 459.243 0,69 % Norges Råfisklag 438.587 0,66 % Troms Kraft AS 409.224 0,62 % Tromstrygd 289.308 0,44 % Bodø Kommune 221.604 0,33 % Ovesen, Tor 206.556 0,31 % Ovesen, Ole Alfred Rolf 205.554 0,31 % Gadd Holding AS 174.539 0,26 % Rigamonti A/S 126.393 0,19 % Agnar Holding AS 111.277 0,17 % Entreprenørcompaniet Nord AS 110.121 0,17 % Andersen, Hemming Leonharth 109.167 0,16 % Kræmer AS 103.999 0,16 % Tromsø Skotøimagasin A/S 102.000 0,15 % T Berset Holding AS 100.000 0,15 % Coop Nord BA 97.848 0,15 % AS Ferdighus 95.765 0,14 % Karlsen, Arne Torleif 95.424 0,14 % 20 største nord-norske eiere 1) 4.853.339 7,33 % 1) postnummer > 7999 54
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø konsernsjef Jan-Frode Janson Tlf 909 75183 konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Hjemmeside og nettbank: Thomson Reuters: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.thomsonreutersone.com www.egenkapitalbevis.no Finanskalender 2013 Q4-12 7. februar Q1 25. april Q2 14. august Q3 31. oktober 55
56
57 Vedlegg
58 Makro og konjunkturer
Nord-Norge konjunkturbildet Vedvarende sterk vekst i regional verdiskapning siden 2010 Også 2013 blir et år med sterk vekst Svakere utvikling i eksporten Rekordhøye ordrereserver i bygg og anlegg Høyt investeringer i offentlig sektor, energi og boligsektor Investeringer i tradisjonell industri på vent Husholdningenes økonomi er sunn Sysselsettingen har nådd taket Lav arbeidsledighet 2,7 % pr september Utsiktene for 2014 er lyse, men også usikkerheter Utviklingen i oljeprisen Utviklingen i USA og Kina, og at Europa kommer varig ut av resesjonen 59
De viktigste næringene Sjømat Eksportvekst og høye priser i laksenæringen Nord-Norge står for 37 % av norsk lakseproduksjon Høye torskekvoter, lave markedspriser, behov for restrukturering i industrien Petroleum Norne FPSO (1997), Hammerfest LNG (2007), Skarv FPSO (2013) Goliat FPSO i produksjon fra 2014, Aasta Hansteen FPSO fra 2017 Leverandørindustrien vokste 20 % i 2012 Barentshavet sørøst åpnet for kartlegging i april 2013 Bygg og anlegg Rekordhøye ordrereserver i bygg og anlegg Boligbyggingen på stigende kurve siden 2010 Reiseliv Sterk vintersesong har blitt fulgt av en svak sommersesong 60
Olje- og gassproduksjon fra to til seks felt SNØHVIT Oppstart 2007 AASTA HANSTEEN Oppstart 2017 Skrugard Johan Castberg Goliat Snøhvit JOHAN CASTBERG Oppstart før 2020 SKARV Oppstart 2012 GOLIAT Oppstart 2013 NORNE Oppstart 1997 Aasta Hansteen Norne Skarv 61
Privatøkonomien er sunn Sterk vekst i sysselsettingen Sysselsettingen ut i 2013 Arbeidsledighet under tre prosent Forventer fortsatt lav ledighet Vekst i realinntekt Fortsatt høy lønnsvekst - anslag 3,5 % i 2013 Lav inflasjon, KPI-JAE 1,7 % Lavt rente og lav rentebane fremover Lavt gjeldsnivå 12 % lavere enn snitt for landet 20 % lavere enn snittet for unge 17 34 år Vedvarende vekst i sparing Over 6 % årlig vekst siden 2010 104 103 102 101 100 99 98 97 96 Vekst i sysselsettingen Index, 2008 = 100 2008 2009 2010 2011 2012 2013K2 Nord-Norge Norge 62
Høye investeringer industrien på vent Høy investeringsvekst 7 % årlig vekst de siste tre årene Offentlig sektor opprettholder høyt investeringsnivå 14 12 Investeringer 2012 E Nord-Norge 14 % 12 % Infrastruktur blir viktigere 10 10 % Nasjonal Transport Plan 2014 23 Oppgradering av kraftnettet 8 8 % Joint Barents Transport Plan 2025 2030: prioriterte trafikkkorridorer for videre studier 6 4 6 % 4 % Industrien på vent 2 2 % Vekst i fiskeoppdrett 0 0 % Maritime næringer på vei nord Prosessindustri og gruvedrift er sensitive til konjunkturene NOK, mrd Andel av landet 63
Boligbyggingen har løftet seg over normalnivå Todelt boligmarked i nord De største byene: husprisene ligger over byggekostnader Distriktene: boligpris < kostnad 2.500 Igangsatte nye boliger Langtidsprognose boligbehov 1.700 boliger pr år til 2030 Vekst i boliginvesteringene 1.900 igangsatte boliger i 2013 Tromsø-markedet henter seg inn fem år etter krakket i 2007 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 12 last mths Northern Norway Forecast 64
Presentasjon av SpareBank 1 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 65
SpareBank 1-alliansen en suksesshistorie Nøkkeltall SpareBank 1-alliansen Grunnlagt i 1996 15 selvstendige sparebanker Herav seks børsnoterte egenkapitalbevisbanker og én aksjebank To felleseide forretningsbanker BN Bank og Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Gruppen: produktselskaper og alliansesamarbeid Total forvaltning: ca NOK 800 mrd. Totalt egne kontorer: 351 Totalt antall årsverk: ca 6 300 Ratings Fitch Moody s SpareBank 1 SMN A -/ F1 A2 / P-1 SpareBank 1 SR-Bank A -/ F1 A2 / P-1 SpareBank 1 Nord-Norge A / F1 A2 / P-1 Sparebanken Hedmark na. A2 / P-1 66
SpareBank 1-alliansen Strategisk plattform for alliansen Sikre den enkelte banks selvstendighet og regionale forankring gjennom sterk - konkurranseevne Mål - lønnsomhet - soliditet Effektivitet Lokalt markedsfokus Grunnpillar Sammenlignet med konkurrerende banker vil bankene i SpareBank 1 Gruppen øke effektiviteten gjennom: - Stordriftsfordeler - Oppnå kritisk kompetansemasse - Dele utviklingskostnader Opprettholde lokal forankring gjennom: - Eget navn og egen juridisk enhet - Utnytte lokal markedsnærhet ALLIANSEPROGRAMMET SELVSTENDIG JURIDISK ENHET FELLES MERKEVARE 67
SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO/LO-forbund (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Markets (97,2 %) SpareBank 1 Livsforsikring (100 %) ODIN Forvaltning (100 %) Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Medlemskort (100 %) SpareBank 1 Gruppen Finans (100 %) SpareBank 1 Skadeforsikring (100 %) Bredt samarbeid - Teknologi - Merkevare - Kompetanse Conecto (100 %) UNISON (100 %) - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis - Innkjøp (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BN Bank Bank 1 Oslo Akershus Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø 68