Resultat per 3. kvartal 2014 urevidert 29. oktober 2014 Finansielle hovedtall Nord-Norge konjunkturbildet Regnskap per 30.09.14 Oppsummering 1
Regnskap per 30.09.14 Overskudd før skatt: 1 269 mill kroner (856 mill kroner). EK-avkastning 15,9 % (12,9 %). Utlånstap 85 mill kroner (122 mill kroner) God soliditet: Ren kjernekapitaldekning konsern (overgangsordning inkl 50 % av resultat): 13,24 % (10,8 %) Etter styrets vurdering tilsier bankens soliditet at en normalisering av utbyttegraden kan forseres. Dersom uforutsette hendelser ikke inntreffer tas det derfor sikte på en økt utdelingsgrad av konsernets årsoverskudd for 2014 og 2015. 2
3 Nord-Norge - konjunkturbildet
Fakta om Nord-Norge Store naturressurser - mange av dem fornybare 500.000 innbyggere 46.000 bedrifter de fleste av dem små 45 % av Norges areal 98 % av arealet er ikke utnyttet 4
Nord-Norge som nasjonal vekstmulighet Sterke eksportnæringer med positive impulser En oljenæring i tidlig fase som gir oppside mer enn nedside Store investeringer i infrastruktur for eksportnæringene En stabiliserende offentlig sektor 5
Sterke eksportnæringer Sjømat Offshore leverandørindustri Reiseliv Energiforedling Bergverk og mineraler Infrastruktur 6
Makroøkonomisk prognose Makroøkonomiske indikatorer Prosentvis vekst fra forrige år Northern Norway Norway 2014 2015 2014 2015 Privat konsum 2.0 3.0 2,0 3,0 Konsum i offentlig forvaltning 4,0 3,0 2,0 2,0 Investeringer i fast realkapital 4,0 5,0 3,0 2,0 Eksport 3,0 6,0 3,0 4,0 Import 2,0 3,0 3,0 3,0 BNP(verdiskapning) 3,0 4,0 2,0 3,0 Sysselsetting 0,5 1,0 1,0 1,0 Registrert ledighet, nivå 3,0 2,5 3,0 4,0 7
Sterkt boligmarked i nord Boligpriser Siste 12 mnd pr september 2014 50.000 15% 40.000 38.091 13,4 % 12% 30.000 30.227 32.587 8,2 % 9% 20.000 7,3 % 20.543 18.016 18.361 6% 10.000 3,3 % 3,6 % 4,4 % 3% 0 Tromsø Bodø Finnmark Norge Troms ex Tromsø Nordland ex Bodø 0% Pris pr m2, snitt alle boliger Prisendring siste 12 mnd 8 Kilde: Eiendom Norge, Finn og Eiendomsverdi AS, 3. oktober 2014
9 Finansielle hovedtall
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.14 30.09.13 Netto renteinntekter 1 048 930 Netto provisjons- og andre inntekter 729 669 Netto inntekter på finansielle investeringer 551 261 Sum netto inntekter 2 328 1 860 Sum driftskostnader 974 882 Resultat før tap og nedskrivninger 1 354 978 Netto tap og nedskrivninger 85 122 Resultat før skatt 1 269 856 Skatt 208 164 Minoritetsinteresser - 1 0 Resultat for perioden 1 062 692 Egenkapitalrentabilitet 15,9 % 12,9 % 10
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Netto renteinntekter 378 342 328 355 341 Netto provisjons- og andre inntekter 238 248 243 262 233 Netto inntekter på finansielle investeringer 119 189 243 85 106 Sum netto inntekter 735 779 814 702 680 Sum driftskostnader 325 333 316 327 286 Resultat før tap og nedskrivninger 410 446 498 375 394 Netto tap og nedskrivninger 38 22 25 50 35 Resultat før skattekostnad 372 424 473 325 359 Egenkapitalrentabilitet 13,5 % 15,8 % 18,6 % 13,7 % 15,8 % Kostnadsprosent 44,2 % 42,7 % 38,8 % 46,6 % 42,1 % 11
Netto renteinntekter - konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 Netto renteinntekter 293 307 280 309 341 355 328 342 378 Formidlingslån 48 62 67 84 90 91 95 89 78 SUM inkl formidlingslån 341 369 347 393 431 446 423 431 456 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,58 % 1,64 % 1,50 % 1,63 % 1,79 % 1,85 % 1,69 % 1,71 % 1,86 % Pst. inkl formidlingslån 1,43 % 1,54 % 1,43 % 1,60 % 1,74 % 1,79 % 1,67 % 1,66 % 1,74 % 12
Endring netto renteinntekter inkl formidlingslån Målt mot bankens fundingkost 13
Marginutvikling Utlån, morbank 3,50 % 3,00 % 2,85 % 2,57 % 2,91 % 2,90 % 2,84 % 2,73 % 2,81 % 2,50 % 2,35 % 2,00 % 1,50 % 2,15 % 1,71 % 2,35 % 2,35 % 1,89 % 2,03 % 2,18 % 2,16 % 2,42 % 2,48 % 2,47 % 2,43 % 2,28 % 2,23 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 Margin utl BM Margin utl PM Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler og 3-mnd Nibor 14
Marginutvikling Innskudd, morbank 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,60 % 0,31 % 0,14 % 0,20 % 0,17 % 0,06 % 0,01 % 0,11 % -0,02 % 0,00 % -0,03 % 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14-0,10 % -0,05 % -0,04 % -0,10 % -0,08 % -0,13 % -0,24 % -0,26 % -0,17 % -0,16 % -0,35 % -0,22 % -0,36 % -0,40 % -0,41 % -0,32 % -0,44 % -0,35 % -0,50 % -0,41 % -0,46 % -0,45 % -0,45 % -0,48 % -0,50 % -0,59 % -0,80 % -0,67 % -0,74 % -0,81 % -0,81 % -0,82 % -0,81 % -0,79 % -0,84 % -1,00 % Margin innsk BM Margin innsk PM Margin innsk OM Margin innsk Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd Nibor og renten kundene mottar 15
Netto provisjons- og andre inntekter 1.200 36,3 % 40% 1.000 27,8 % 31,5 % 114 31,3 % 35% 30% 800 21,4 % 25,1 % 44 75 25% 600 24 8 19 20% 400 200 526 590 567 686 892 708 15% 10% 5% 0 2009 2010 2011 2012 2013 30.09.14 Sum andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter i % av sum netto inntekter 0% 16 16
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 30.09.14 30.09.13 Endring Lønn 435 398 37 Pensjoner 30 29 1 Sosiale kostnader 49 37 12 Sum personalkostnader 514 464 50 Administrasjonskostnader 261 250 11 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 775 714 61 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 68 40 28 Sum andre driftskostnader 131 128 3 Sum driftskostnader 974 882 92 17
Driftskostnader konsern 3.KV.12 4.KV.12 1.KV.13 2.KV.13 3.KV.13 4.KV.13 1.KV.14 2.KV.14 3.KV.14 Sum driftskostnader 266 295 294 302 286 327 316 333 325 Pst.gj.sn.forv.kap. 1,52 % 1,54 % 1,57 % 1,58 % 1,56 % 1,59 % 1,63 % 1,64 % 1,63 % 18
Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Aksjeutbytte 0 5 11 0 27 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 142 119 71 78 225 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer -21 44 144 23 34 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater Inntekter fra finansielle investeringer -2 21 17-16 -25 119 189 243 85 261 19
SpareBank 1 Gruppen - meget godt resultat Resultat etter skatt: 1.343 mill kroner (820 mill kroner). SpareBank 1 Nord-Norges andel per 3. kvartal 2014: 262 mill kroner (152 mill kroner) EK-avkastning (annualisert): 28,0 % (20,5 %) Meget godt resultat spesielt innenfor forsikring Fortsatt resultatfremgang i ODIN Betydelig resultatfremgang i SpareBank 1 Gruppen Finans 20
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Netto renteinntekter 378 342 328 355 341 Netto provisjonsinntekter 219 221 214 210 219 Andre driftsinntekter 19 27 29 52 14 Sum driftskostnader 325 333 316 327 286 Underliggende bankdrift 291 257 255 290 288 Netto tap og nedskrivninger 38 22 25 50 35 Kunderettet virksomhet etter tap 253 235 230 240 253 21
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Netto renteinntekter 378 342 328 355 341 Netto provisjons- og andre inntekter 238 248 243 262 233 Netto inntekter på finansielle investeringer 119 189 243 85 106 Sum netto inntekter 735 779 814 702 680 Sum driftskostnader 325 333 316 327 286 Resultat før tap og nedskrivninger 410 446 498 375 394 Netto tap og nedskrivninger 38 22 25 50 35 Resultat før skattekostnad 372 424 473 325 359 Egenkapitalrentabilitet 13,5 % 15,8 % 18,6 % 13,7 % 15,8 % Kostnadsprosent 44,2 % 42,7 % 38,8 % 46,6 % 42,1 % 22
Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i mill kroner) 30.09.14 30.09.13 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 86 853 72 051 SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS 13 872-25 337 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 5 914 5 733 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 14 054 15 435 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 1 809 1 546 North-West 1 Alliance Bank -2 910 164 EiendomsMegler 1 Lofoten AS (eies 60% av EM1) 164 112 Nord-Norge Eiendom IV AS 890 0 Alsgården AS 1 087 0 Fr. Langes gate 20 AS 862 0 Totalt 122 595 69 704 23
Hovedtall balanse 30.09.14 30.09.13 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 80 621 75 670 4 951 6,5% Brutto utlån 60 363 56 605 3 758 6,6% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 83 954 79 083 4 871 6,2% Innskudd fra kunder 45 386 43 938 1 448 3,3% 24
Volumutvikling Innskudd 50 000 45 000 40 000 35 000 46 949 46 43 745 43 266 43 588 43 232 00643 938 44 940 45 386 43 635 41 952 41 765 39 675 82,9 % 80,0 % 80,9 % 77,9 % 84,32 % 80,90 % 79,86 % 100% 90% 80% BM 29% OM 13% PM 58% 30 000 76,5 % 75,6 % 77,62 % 78,45 % 75,71 % 75,19 % 70% 25 000 20 000 15 000 60% Innskuddsvekst siste 12 mnd: 3,3% 50% 10 000 5 000 0 sep. 11 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 PM: 8,1 % 40% BM: 9,0 % Off: -21,5 % 30% Personmarked Bedriftsmarked Offentlig marked Innskuddsdekning 25
Volumutvikling Utlån 90 000 80 000 70 000 66.722 68.033 69.978 72.331 74.665 75.914 75.956 77.279 79.083 80.581 81.511 82.452 83.954 30 % 70 % 60 000 50 000 40 000 PM inkl formidlingslån BM/ OM 30 000 20 000 41 % 10 000 59 % 0 sep. 11 des. 11 mar. 12 jun. 12 sep. 12 des. 12 mar. 13 jun. 13 sep. 13 des. 13 mar. 14 jun. 14 sep. 14 Formidlingslån Personmarked Bedrifts-/offentlig marked Utlånsvekst inkl. formidlingslån siste 12 mnd: 6,2 % PM: 8,1 %, BM: 4,5 % PM uten formidlingslån BM/ OM 26
Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 27
Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 28,1 % Bygg - og anlegg, el- og vannforsyning 2,3 % Industri 2,1 % Primærnæringer 4,5 % Andre 19,5 % Personmarked 42,3 % Transport og tjenesteyting 5,9 % Sjøfart, offshore 0,9 % Næringseiendom 10,1 % Øvrig 3,7 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 28
Russland - eksponering Egenkapital: Sum eksponering: Om lag motverdien av NOK 165 mill kroner North West 1 Alliance Bank: 75 % eierandel Bank Tavrichesky: 10 % eierandel Utlån: Sum eksponering: Om lag motverdien av NOK 440 mill kroner Så langt ikke spesielle utfordringer mht tapsnivå Indirekte eksponering gjennom utlån i Norge: Mulige negative konsekvenser av det russisk importforbudet gjelder marin sektor, og da spesielt pelagisk sektor. Banken har begrenset eksponering innenfor marin sektor, kun en liten del er pelagisk relatert. Det er ikke vurdert som nødvendig med spesielle tiltak av risikodempende karakter. 29
Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill 250 200 150 100 50 0 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % 2009 2010 2011 2012 2013 30.09.14 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 2009 2010 2011 2012 2013 30.09.14 Individuelle tapsnedskrivninger 163 133 84 246 168 76 Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning 36-39 26-40 12 16 Inngang på tidligere konstaterte tap -14-7 -9-11 -8-7 Netto tap 185 87 101 195 172 85 Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,31 % 0,14 % 0,59 % 1,02 % 0,21 % 0,13 % 30
Misligholdte og tapsutsatte engasjement - konsern 31
Likviditetsstyring/funding 32
Fundingkilder/diversifisering, 30.09.14 Ansvarlig lån NOK 5 % Fondsobligasjon NOK 2 % EMTN SEK 5 % EMTN EUR 8 % Likviditetsinnlån NOK 4 % Senior usikret NOK 76 % 33
Funding Forfallsprofil og OMF-finansiering Mill NOK 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 2.905 mill God diversifisering mht. forfall NOK 20.130 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt (SB1BK) SB1BK er en viktig fundingkilde, per 30.09.14 er det overført lån for NOK 23.583 mill. Banken vil søke om konsesjon for et nytt 100 % eiet boligkredittforetak dette som supplement til SB1BK. SB1BK vil fortsatt være alliansebankenes hovedverktøy for funding i OMFmarkedet. Muliggjør finansiering av lån som ligger utenfor kriteriene for salg av lån til SB1BK, herunder fastrentelån. Eliminerer begrensning som følge av forskrift om største engasjement 34
Oppsummering/avsluttende kommentarer 35
Finansielle hovedmål Bankdrift på topp internasjonalt nivå: EK-avkastning på minimum 12 % Ubestridt solid: Ren kjernekapitaldekning 14,5 % eller høyere i 2016* * Styret vil i forbindelse med gjennomgang av ICAAP og Kapitalplan i 4. kvartal nærmere vurdere konsernets kapitalmål og tidsplan for oppfyllelse av dette 36
Oppsummering regnskap per 30.9.14 Overskudd før skatt: 1 269 mill kroner (856 mill kroner) EK-avkastning 15,9 % (12,9 %) Utlånstap 85 mill kroner (122 mill kroner) God soliditet: Ren kjernekapitaldekning konsern (overgangsordning inkl 50 % av resultat): 13,24 % (10,8 %) Etter styrets vurdering tilsier bankens soliditet at en normalisering av utbyttegraden kan forseres. Dersom uforutsette hendelser ikke inntreffer tas det derfor sikte på en økt utdelingsgrad av konsernets årsoverskudd for 2014 og 2015. Fortsatt gode makroøkonomiske utsikter for Nord-Norge 37
Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Tlf 909 75183 Konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf 905 19 774 Internett adresse Hjemmeside og nettbank: Egenkapitalbevis generelt: www.snn.no www.egenkapitalbevis.no Finanskalender 2014 Q3 29. oktober 38
39 39 Vedlegg
SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Visjon: For Nord-Norge! Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 67 steder 40 40
Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern EiendomsMegler 1 Lofoten AS Eierandel 60 % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS Lån/Forbrukerfinansiering/Leasing Eierandel 100 % EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern - Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering - Eierandel 14,80 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering næringseiendom Eierandel 20,68 % Nord-Norge Eiendom IV AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Alsgården AS Forretningsbygg Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS Investeringsselskap Eierandel 100 % Fredrik Langes gate 20 AS Forretningsbygg Eierandel 100 % BN Bank ASA Bank - Eierandel 23,5 % SpareBank 1 Kredittkort AS Eierandel 19,83 % SpareBank 1 Markets AS Eierandel 27,02 % Alliansesamarbeidet SpareBank 1 DA Systemutvikling - Eierandel 17,74 % SpareBank 1 Verdipapirservice AS Eierandel 100 % SpareBank 1 Kundesenter AS Eierandel 100 % 41
Nord-Norge konjunkturbildet Vedvarende sterk vekst i verdiskapning siden 2010 God fart i økonomien gjennom årets tre første kvartaler Sterk vekst i eksporten av sjømat Reiselivet setter nye rekorder 1 million utenlandske gjestedøgn Høy aktivitet innenfor bygg og anlegg Boligmarkedet - sterk oppgang i priser og nybygging Arbeidsmarkedet er stramt Lav arbeidsledighet 2,6 % per september God privatøkonomi forbruket har tatt seg opp 42
De viktigste næringene Sjømat Laks: 16 % vekst i eksportverdi pr. 3. kvartal Lavere prisnivå etter russisk importforbud Torsk: 17 % vekst i eksportverdi pr. 3. kvartal Reiseliv 10 % flere utenlandske turister 1 million utenlandske gjestedøgn i 2014 Norske gjestedøgn opp 8 prosent Bygg og anlegg Høy vekst i boligbyggingen Ordrereserven øker for anlegg Kilde: Norges Sjømatråd 43
De viktigste næringene Leverandørindustrien Leveranser på 5 mrd NOK i 2014 Konsentrert om Helgeland og Hammerfest Nye felt i drift nøkkel til utvikling Petroleum Felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv Felt i utbygging: Goliat (2015) og Aasta Hansteen (2017) Johan Castberg: Utbyggingsplan utsatt til sommeren 2015 Nytt oljefunn (Alta) vil sammen med Gotha og Johan Castberg kunne gi en produksjon på 1.000 mill fat olje 44
God privatøkonomi forbruket tar seg opp Vekst i realinntekt Lønnsvekst, anslag 3¼ % i 2014 Lav inflasjon, KPI-JAE 2,4 % Lavt rentenivå frem mot 2016 Lavt gjeldsnivå og høy sparing 12 % lavere enn snitt for landet 20 % lavere for unge 17 34 år Over 6 % årlig vekst i sparing Forbrukerne handler mer Forbruket tar seg opp etter periode med lav vekst Økte boligpriser har bidratt til større optimisme 6% 5% 4% 3% 2% 1% Omsetning i detaljhandelen Løpende årsvekst, siste 12 mnd 0% 2011T2 2012T2 2013T2 2014 T2 Nord-Norge Landet 45
Boligbyggingen øker kraftig Igangsatte nye boliger Antall enheter 2.500 2.000 1.500 2.146 1.700 1.000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Siste 12 mnd Nordland Troms Finnmark Nord-Norge Prognose behov 46
Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst 20 15 10 9,0 % 5 0-5 -10 2011M09 2012M09 2013M09 2014M09 SNN, bedriftskunder Norge, foretak Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, august 2014 og SNN Bare, september 2014 47
Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst 12 10 8 8,1 % 6 4 2 0 2011M09 2012M09 2013M09 2014M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger 48 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, august 2014 og SNN Bare, september 2014
Kredittvekst i foretakene Kredittvekst foretak. 12 mnd vekst 16 14 12 10 8 % 6 4 2 0-2 4,5-4 2011M09 2012M09 2013M09 2014M09 SNN, bedriftskunder Norge, foretak Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, august 2014 og SNN Bare, september 2014 49
Kredittvekst i husholdninger Kredittvekst husholdninger. 12 mnd vekst 14 12 10 % 8 6 6,9 4 2 0 2011M09 2012M09 2013M09 2014M09 SNN, personkunder Norge, husholdninger 50 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, august 2014 og SNN Bare, sseptember 2014
Portefølje - utlån God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt. Moderat vekst i utlån til bedriftsmarked siste 12 månedene. Porteføljen og veksten innenfor bedriftsmarked er diversifisert. Reduserte individuelle tap i 2014 målt mot 3. kvartal 2013 (hiå). 51
Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) 30.09.14 Andel 30.09.13 Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk/fiske 3 761 4,5 % 2 414 3 % 1 347 55,8 % Industri, kraft- og vannforsynforsyning, bygg og anlegg 3 615 4,3 % 4 193 5 % - 578-13,8 % Varehandel, hotell og restaurant 1 453 1,7 % 1 509 2 % - 56-3,7 % Shipping, offshore/olje og gass 773 0,9 % 667 1 % 106 15,9 % Eiendom 8 513 10,1 % 7 780 10 % 733 9,4 % Transport og lagring 3 537 4,2 % 3 502 4 % 35 1,0 % Tjenesteytende virksomhet 2 140 2,5 % 2 232 3 % - 92-4,1 % Offentlig forvaltning 194 0,2 % 174 0 % 20 11,5 % Annet 899 1,1 % 1 049 1 % - 150-14,3 % Sum næringskunder 24 885 29,6 % 23 520 30 % 1 365 5,8 % Sum personkunder 35 478 42,3 % 33 086 42 % 2 392 7,2 % Sum utlån på egen balanse 60 363 71,9 % 56 606 72 % 3 757 6,6 % Portefølje i SB1 Boligkreditt 23 583 28,1 % 22 182 28 % 1 401 6,3 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 0 0,0 % 297 0 % - 297 100,0 % Brutto utlån 83 946 100,0 % 79 085 100 % 4 861 6,1 % Portefølje i SB1 Næringskreditt 0 % Jord- og skogbruk/fiske 5 % Portefølje i SB1 Boligkreditt 28 % Industri, kraft- og vannforsynforsyning, bygg og anlegg 4 % Eiendom 10 % Varehandel, hotell og restaurant 2 % Shipping, offshore/olje og gass 1 % Transport og lagring 4 % Tjenesteytende virksomhet 3 % Offentlig forvaltning 0 % Personkunder 42 % Annet 1 % 52
Portefølje - eksponering morbank per 30.09.14 35.000 30.000 25.000 NOK mill 20.000 15.000 10.000 5.000 0 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt nedskrevne 53
Portefølje - eksponering fordelt på størrelse per 30.09.14 Lån fordelt på engasjementstørrelse og andel EAD Andel av utlånseksponering (EAD) september 2014 Andel av utlånseksponering (EAD) september 2013 71% 70% 16% 17% 8% 7% 5% 5% Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt 54
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 13 3 1 1 7 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 699 658 686 773 664 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 61 60 62 65 69 Andre renteinntekter og lignende inntekter 0 0 0 0 0 Renteinntekter og lignende inntekter 773 721 749 839 740 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 17 14 13-19 25 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 228 215 266 365 233 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 122 121 113 108 110 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 19 20 20 21 23 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 9 9 9 8 Rentekostnader og lignende kostnader 395 379 421 484 399 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 378 342 328 355 341 55
Netto provisjons- og andre inntekter konsern (beløp i mill kr) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Garantiprovisjon 7 9 8 9 9 Interbankprovisjon 4 5 4 5 5 Kredittformidling 2 2 2 3 3 Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt 80 87 95 91 90 Formidlingsprovisjon salgspantlån 1 0 1 0 0 Verdipapiromsetning og forvaltning 7 8 8 9 8 Betalingsformidling 67 57 52 55 68 Meglerprovisjon 25 25 20 18 22 Forsikringstjenester 32 38 31 32 30 Andre provisjonsinntekter 13 9 9 11 4 Sum provisjonsinntekter 238 240 230 233 238 Driftsinntekter fast eiendom 3 4 4 11 3 Andre driftsinntekter 16 23 25 41 11 Sum andre driftsinntekter 19 27 29 52 14 Sum provisjonskostnader 19 19 16 23 19 Netto provisjons- og andre inntekter 238 248 243 262 233 56
Kostnader konsern (beløp i mill kroner) 3.KV.14 2.KV.14 1.KV.14 4.KV.13 3.KV.13 Lønn 159 134 142 154 131 Pensjonskostnader 9 13 8 3 9 Sosiale kostnader 25 12 12 17 11 Sum personalkostnader 193 159 162 174 151 Utviklingskostnader 27 26 26 29 27 EDB kostnader 17 17 15 14 15 Markedsføring 19 19 21 14 18 Reise- og opplæringskostnader 5 8 9 10 6 Kommunikasjon 3 3 3 3 3 Porto 3 3 3 3 3 Konsulentbistand 4 6 6 10 6 Verditransport 4 2 3 3 3 Kontorhold 3 3 2 1 2 Inkasso 1 1 1 1 1 Ordinære avskrivninger 14 40 14 13 13 Driftskostnader lokaler/eiendommer 7 7 8 20 20 Øvrige driftskostnader 26 40 43 33 19 Andre kostnader 132 174 154 153 135 Sum kostnader 325 333 316 327 286 57
58 Kapitaldekning konsern
59 Eierforhold
60 SNN - Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis
20 største EK-beviseierne Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Pareto Aksje Norge 5.252.872 5,23 % Mp Pensjon PK 2.720.503 2,71 % Citibank, N.A. - S/A National Financial Servic es 2.282.732 2,27 % FLPS - Princ All Sec Stock Sub 2.223.100 2,21 % Pareto Aktiv 2.101.969 2,09 % Verdipapirfondet Dnb Norge (IV) 1.718.637 1,71 % Wimoh Invest AS 1.614.670 1,61 % Arctic Funds Plc - Bny Mellon Sa/Nv 1.588.323 1,58 % State Street Bank And Trust Co. 1.525.214 1,52 % Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Morgan Stanley & Co Llc 1.410.231 1,40 % Forsvarets Personellservice 1.175.630 1,17 % Sanlam Universal Funds Plc/Sanlam 1.165.130 1,16 % Pareto Verdi 1.065.032 1,06 % Tonsenhagen Forretningssentrum 2 AS 1.036.733 1,03 % Sparebankstiftelsen Helgeland 1.030.000 1,03 % Larre Eiendom 2 AS 873.623 0,87 % Sparebankstiftelsen DnB 840.306 0,84 % Consept Eiendom As 738.306 0,74 % Renterisiko AS 725.934 0,72 % 20 største eiere 32.500.551 32,37 % 61
20 største nordnorske EK-beviseierne Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge 1.411.606 1,41 % Sparebankstiftelsen Helgeland 1.030.000 1,03 % Consept Eiendom AS 738.306 0,74 % Karl Ditlefsen 547.543 0,55 % Norges Råfisklag 437.490 0,44 % Troms Kraft AS 409.224 0,41 % Hansen Dahl Fiskeri AS 374.883 0,37 % Tromstrygd 289.308 0,29 % Tor Ovesen 206.556 0,21 % Ole Alfred Rolf Ovesen 205.554 0,20 % Gadd Holding AS 175.339 0,17 % Entreprenørcompaniet Nord AS 169.596 0,17 % Agnar Holding AS 164.704 0,16 % Tromsø Skotøimagasin A/S 157.090 0,16 % Rigamonti A/S 153.005 0,15 % Brødrene Karlsen Holding AS 119.705 0,12 % Hemming Leonharth Andersen 113.567 0,11 % Geir Andre Steiland 110.000 0,11 % Odd Berg AS 105.014 0,10 % Coop Nord BA 97.848 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 7.016.338 6,99 % 1) postnummer > 7999 62
Presentasjon av SpareBank 1 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 63
SpareBank 1 alliansen En robust og landsdekkende sparebankallianse Grunnlagt i 1996 med en målsetning av effektivisering og stordriftsfordeler Tromsø Nøkkelbanker i alliansen kan spore sin historie tilbake til begynnelsen av det 19 århundre Lokal tilstedeværelse Norges mest utstrakte nettverk av filialer Sparebank 1 alliansen er nest største aktør på det norske boliglånsmarkedet Markedsleder i de større regionbankenes hjemmemarkeder Trondheim Omtrent 2/3 av alle utlån er til boligformål, med resten godt diversifisert innen små og mellomstore bedrifter SMN Bergen Stavanger Kristiansand Oslo Usikret rating Fitch Moody s SpareBank 1 SMN A- / F2 A2 / P-1 SpareBank 1 SR-Bank A- / F2 A2 / P-1 SpareBank 1 Nord-Norge A / F1 A2 / P-1 Sparebanken Hedmark n/a A2 / P-1 64
SpareBank 1 alliansens struktur SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SMN SpareBank 1 Nord-Norge Sparebanken Hedmark 11 mindre SpareBank 1 banker Alle kundeforhold Bankene utsteder korte og lange seniorlån, ansvarlige lån og egenkapital individuelt Egenkapital- og gjeldsinvestorer Tjenester/produkter, utbytte, kommisjon, OmF finansiering Lån, kapital, andre forpliktelser, tjenester og personal Felles produktplattformer Operasjonell Integrasjon Sentrale Funksjoner Eiendoms- og skadeforsikring Livsforsikring Risikostyring Beslutningsmodeller utlån SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt OmF investorer Fondssparing (scorekort, modeller og rammer Markedsføring og Merkenavn Kort og betaling og retningslinjer for kreditt) Forretningsutvikling Leasing IT systemer Markedsanalyse Factoring og Inkasso Innkjøp Markets Ekspertmiljøer (centres of excellence) 65
SpareBank 1 Alliansen Nest størst på utlån i Norge 66 Kilder: Årsrapporter og egne estimater, NBIM, SSB, FNO