Kvartalsrapport 1.kvartal 2003 presentasjon 29.04.2003
Innholdsfortegnelse SpareBank 1 Midt-Norge Oppsummering, hovedtrekk Resultat, hovedtall Rentenetto Andre inntekter Driftskostnader Tap og mislighold Balanse Eksponering Kapitaldekning Datterselskaper, SBG Grunnfondsbevis Diverse Side 3 7 13 21 28 35 38 46 48 52 54 56 60 Side 2
Dette er SpareBank 1 Midt-Morge Side 3
og dette Side 4
Nøkkelpersoner i SpareBank 1 Midt-Norge o Leder: o Forstanderskapet Per Ivar Maudal (Studentsamskipnaden i Tr.heim) Hovedstyret Leder: Nestleder: Per Axel Koch (Adresseavisen) Eli Arnstad (Enova AS) Kjell Eriksen (Brekke Industrier) Anne-Brit Skjetne (Aker Verdal) Terje Roll Danielsen (Roll Severin AS) Grete Bakken Hoem (Rennebu Bygdearrangement AS) Egill Vatne jr (Namsos Kommune) Finn Haugan (Adm.dir.) Frode Kalland (Tillitsvalgt) o Kontrollkomiteen Leder: Nestleder: o Ekstern revisor Randi Grøndalen (lagdommer) Rolf Røkke (kemner i Trondheim) KPMG Trondheim v/ Sverre Einersen o Toppledelsen Finn Haugan (AD), Tore Haarberg (VAD), Marvin Wiseth, Kjell Fordal, Liv Malvik, Olav Sem Austmo og Rune Haglund Side 5
Markedsandeler SpareBank 1 Midt-Norge har en tredel av de samlede bankutlån og en firedel av de samlede innskudd i Midt-Norge, og er med det den klart største banken Banken er en betydelig aktør innenfor forsikring og nye spareformer Bankens markedsandeler er stabile, og for tiden er: 41 % av personkundene 82 % av landbrukskundene 40 % av bedriftskundene kunder i SpareBank 1 Midt-Norge Side 6
Hovedtrekk 1.kvartal Ordinært driftsresultat på 38 mill kr (127 mill kr) Rentenetto på 216 mill kr (213 mill kr). Kostnadseffektivitet eks kursgev vpap/tilkn selskaper 62% (63 %) EK-avkastning 5 % (16,4 %) Netto tap på utlån 60 mill kr (24 mill kr) Utlånsvekst 1,2 % per 1.kvartal og 6,7 % siste 12 mnd PM vekst 1,7 %, BM 0,3 % hittil i år Innskuddsvekst 0,6 % per 1.kvartal og 3,9 % siste 12 mnd PM vekst 2,5 %, BM 0 % hittil i år Volum fond og andre spareprodukter 1,1 mrd kr Kursgevinster og utbytte omløpspapirer -4 mill kr (24 mill kr) Underskudd fra SpareBank 1 Gruppen AS -4 mill kr (-6 mill) Overskudd per grunnfondsbevis kr 2,30 (kr 32,0) Side 7
Hovedtrekk 1. kvartal Den positive utviklingen i ordinære inntekter og kostnader fortsetter Fortsatt positiv inntetektsutvikling, både rentenetto og provisjonsinntekter Kostnadsveksten er moderat, 3,9% sammenlingnet med 1. Kvartal i fjor God vekst i personmarkedet og godt salg av både spare- og forsikringsprodukter men høye tap og negativ avkastning på verdipapirer Tap på utlån 60 mill kr 1. kvartal, hvorav 55 mill kr på bedriftsmarkedsengasjement. 1. kvartal i 2001 var tap på utlån 24 mill kr. Kurstap og utbytte på verdipapirer ble netto 4 mill kr, tilsvarende i fjor var en netto gevinst på 24 mill kr. Side 8
Banken har et solid fundament Banken er meget solid etter etter mange år med sammenhengende god drift og oppbygging av reserver Redusert mislighold personmarked Viderført forbedring av kredittprosessen med bl.a implementering av kredittscoresystemer i person- og bedriftsmarked Iverksettelse av forbedringstiltak gir målbare resultater i salg og servicekvalitet Et stort kundegrunnlag med ytterligere potensiale Side 9
Nedgangskonjunktur Banken er meget solid etter etter mange år med sammenhengende god drift og oppbygging av reserver. 2002 var innledningen på en betydelig konjunktursvekkelse etter 10 års sammenhengende fremgang. Høyt rentenivå og sterk krone har medført varig svekkelse i konkurransekraften spesielt for den utekonkurrerende industri. I den 10 års perioden vi nå har bak oss er det igjen bygd opp en overkapasitet som formodentlig skal bort. Dette gjelder hovedsakelig innenfor virksomheter som leverer varer og tjenester til industrien (transport etc.) samt noe innenfor konsumentvareproduksjon. Vi forventer fortsatt økende antall konkurser også i SMB-markedet. Sparebank 1 Midt Norge har i sin risikovurdering og organisasjonstilpasning lagt til grunn at vi vil måtte påregne større tap fremover. Dette preger også regnskapet for 1. Kvartal 2003. Midt Norge skiller seg ikke vesentlig fra landet for øvrig. Et atypisk trekk er fortsatt høyt aktivitetsnivå innenfor bygg- og anleggssektoren som forventes å ville vare enda i flere år. Side 10
Banken har besluttet Å vekte personmarked opp og bedriftsmarked ned i bankens balanse. Mål 35% BM/65% PM (i dag 39/61) Å bygge ned eksponeringen mot store kunder. Å innføre et ratingsystem som grunnlag for kredittsaksbehandlingen. Å endre kredittpolicy og kredittbeslutningsprosessen. Arbeidet med risikoprising forsterkes. Etablering av sentral kredittstab med hovedoppgaver innen engasjementssikring og kvalitetsøkning i beslutningsprosessen. Side 11
Gjennomgang av eiendomsstrategi Side 12
Resultat i mill kr 31.03.03 % 31.03.02 % Rentenetto 216 2,41 213 2,56 Kursgevinster/utbytte -9-0,10 25 0,30 Innt. fra tilkn. selskaper -4-0,04-6 -0,06 Andre inntekter (nto) 78 0,87 65 0,84 Driftskostnader 183 2,03 176 2,18 Resultat før tap og gevinster 98 1,10 122 1,46 Tap utlån 60 0,67 24 0,29 Gevinst anleggsmidler 0 0 29 0,35 Resultat av ordinær drift 38 0,43 127 1,53 Skatt 12 0,13 37 0,45 Overskudd 26 0,29 90 1,08 Side 13
1. kvartal 2003 sammenliknet med 1. kvartal 2002: Regnskap 1. Kvartal 2003 Rentenetto Kursgevinster og utbytte Resultatandel SpareBank 1 Gruppen as / datterselskaper + 4-32 + 1 Andre provisjons- og driftsinntekter Driftskostnader Tap utlån Gevinst anleggsmidler Skatt Overskudd + 11-7 - 37-29 + 25-64 Side 14
Resultat ordinær bankdrift, kvartalsvis utvikling 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Rentenetto 194 205 208 221 213 211 228 244 216 Andre driftsinnt (nto), kursgev val 62 79 75 69 66 80 79 73 78 Driftskostnader 154 170 173 172 175 174 178 153 183 Tap på utlån 21 29 33 56 24 29 39 55 60 Resultat ordinær bankdrift 81 85 77 62 79 89 90 109 51 Kursgev/-tap, utb., verdipap 10 12-15 25 25-32 -34-26 -9 Innt. fra tilkn. Selskaper -15-5 -22-16 -6-16 -102-44 -4 Gevinster/tap, nedskrivninger 12 14 26-14 29 7-8 1 0 Finance Credit -135 Endring uspesifisert tapsavs 52 Ordinært driftsresultat 89 106 66 58 127 48-55 -43 38 Side 15
Hovedtall 31.03.03 31.03.02 31.03.01 Forvaltningskapital 35,4 mrd kr 33,0 mrd kr 30,5 mrd kr Utlån (brutto) 31,4 mrd kr 29,5 mrd kr 27,1 mrd kr Innskudd fra kunder 19,2 mrd kr 18,4 mrd kr 17,3 mrd kr Sum inntekter 281 mill kr 297 mill kr 252 mill kr Sum driftskostnader 183 mill kr 176 mill kr 154 mill kr Tap utlån 60 mill kr 24 mill kr 21 mill kr Gevinst anleggsmidler 0 mill kr 29 mill kr 12 mill kr Ordinært resultat 38 mill kr 127 mill kr 89 mill kr Side 16
Nøkkeltall 31.03.03 31.03.02 31.03.01 Rentenetto 2,41 % 2,56 % 2,54 % Driftsresultat før tap / nedskrivning 1,10 % 1,46 % 1,27 % Resultat av ordinær drift 0,43 % 1,53 % 1,16 % Kapitaldekning 11,0 % 12,0 % 10,5 % Kjernekapitalandel 8,0 % 8,7 % 8,2 % Innskuddsdekning 62 % 63 % 66 % Kostnader ift. Inntekter, ord bankdrift 62 % 63 % 61 % Egenkapitalavkastning 5,0 % 16,4 % 12,0 % Side 17
Rating Moody s Fitch Issuer Rating A3 Long-term A- Bank Deposits A3/P-2 Short-term F2 Bank Financial Strength C Outlook Stable Senior Unsecured MTN A3 Individual B/C Subordinate MTN Baa1 Support 4 Side 18
Nøkkeltall grunnfondsbevis 31.03.03 2002 2001 2000 Grunnfondsbrøk 53,1% 53,1 % 54,0 % 56,2 % Antall GFB (mill) 6,15 6,15 6,10 6,05 Børskurs 140 154 199 187 Børsverdi, eiernes andel (mill kr) 861 947 1.214 1.131 Resultat per GFB (eiernes andel) 2,3 5,4 26,2 16,3 Utbytte per GFB 7,5 18 17 P / E 15,3 28,7 7,6 11,5 Direkteavkastning 4,9 % 9,0 % 9,1 % Bokført EK per GFB (inkl årets res) 188 189 199 197 Pris / Bokført egenkapital 75 % 82 % 100 % 95 % Riskbeløp -2,07 8,35 3,63 Side 19
Resultat ordinær bankdrift - kvartalsvis utvikling Regnskap 1. Kvartal 2003 150 125 100 75 mill kr 50 25 0-25 -50-75 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Resultat ord bankdrift 81 85 77 62 79 89 90 109 51 Ordinært driftsresultat 89 106 66 58 127 48-55 -43 38 Side 20
Rentenetto - kvartalsvis utvikling 300 4,50 250 4,00 200 3,50 mill kr 150 3,00 prosent 100 2,50 50 2,00 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1,50 mill kr 194 205 208 221 213 211 228 244 216 prosent 2,54 2,61 2,64 2,68 2,56 2,53 2,58 2,62 2,41 Side 21
Endring rentenetto 1. kv 2002 1. kv 2003 Netto renteinntekter 1.kv 2002 Netto renteinntekter 1.kv 2003 Endring 213 216 3 Fremkommer slik: Utlånsgebyrer Utlånsvolum Innskuddsvolum Utlånsmargin Innskuddsmargin Egenkapital Økt fundingkostnad Endring -7 8 2 51-22 -4-25 3 Side 22
Utlåns- og innskuddsvekst 12-måneders 20,00 % 20,00 % 16,00 % 16,00 % 12,00 % 12,00 % 8,00 % 8,00 % 4,00 % 4,00 % 0,00 % 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd 13,9 % 11,5 % 8,9 % 3,4 % 6,7 % 2,8 % 4,1 % 6,6 % 3,9 % Utlån 16,4 % 15,4 % 14,6 % 10,0 % 8,8 % 6,6 % 7,9 % 6,2 % 6,7 % 0,00 % Side 23
12 mnd %-vis utlånsvekst, PM og BM 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 PM 15,0 12,0 10,0 6,0 5,5 6,1 6,5 10,7 11,0 BM 12,0 14,0 15,0 14,0 12,9 4,9 8,3 0,6 1,4 Side 24
12 mnd %-vis innskuddsvekst, PM og BM Regnskap 1. Kvartal 2003 18,0 13,0 8,0 3,0-2,0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 PM 9,0 10,0 8,0 4,0 6,0 7,0 6,5 8,0 6,4 BM 15,0 12,0 13,0 8,0 8,0 4,0-1,6 5,3 1,6 Side 25
Utlån til kunder (brutto) i mill kr og 12 mnd vekst i % 32.500 18,0 16,0 30.000 27.500 25.000 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 22.500 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Utlån 27.071 28.136 28.451 29.278 29.464 29.983 30.691 31.089 31.448 Vekst 16,4 15,4 14,6 10,0 8,8 6,6 7,9 6,2 6,7 4,0 Side 26
Innskudd fra kunder i mill kr og 12 mnd vekst i % 14,0 18.000 15.000 12.000 9.000 6.000 3.000 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd 17.282 18.002 17.019 17.871 18.442 18.513 17.723 19.049 19.167 Vekst 13,9 11,5 8,9 6,5 6,7 2,8 4,1 6,6 3,9 2,0 Side 27
Andre inntekter, eks kursgevinster mill kr 1. kv 2003 1. kv 2002 Endring Betalingsformidling 26 21 5 Sparing 4 3 1 Forsikring 10 9 1 Øvrige gebyrer og provisjoner 6 6 0 Datterselskaper 27 23 4 Sum 73 62 11 Side 28
Kvartalsvis utvikling andre inntekter Regnskap 1. Kvartal 2003 Fonds/andre spareprod. Kursgevinster og utbytte 23 26 28 14 5 5 6 7 3 3 5 5 3 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03-4 -4-29 -27-24 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Forsikringsinntekter Betform nto. Øvrige 4 10 8 8 9 10 8 8 10 24 51 36 31 36 45 36 30 32 25 18 17 24 20 25 23 26 27 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 29
Bankinnskudd og andre spareprodukter (mill kr) 25.000 22.500 20.000 Unit Linked, Livrente og pensj.sparing Akjse- og rentefond Innskudd 17.500 15.000 12.500 10.000 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 30
Andre spareprodukter (mill kr) 1.800 1.600 1.400 1.200 Aksjefond Unit Linked Pensjonssparing Rentefond Livrente 1.000 800 600 400 200 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 31
Kvartalsvis utvikling bankinnskudd og andre spareprodukter 1.600 1.200 800 400 0-400 -800-1.200 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Andre Spareprod. 152 320-82 -245 32-40 -40-64 -43 Innskudd -5 720-983 852 572 70-789 1366 296 Side 32
Utvikling antall nettbankkunder 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Kunder 30.964 33.282 36.767 39.256 44.128 47.530 51.073 53.825 58.649 Side 33
Utvikling betalingsformidling 1. kv 03 1. Kv 02 Endring Transaksjonsgebyr automatiske tjenester 17 16 1 Transaksjonsgebyr manuelle tjenester 4 5-1 Andre bet.form inntekter 18 15 3 Kostn ved betformidling -12-14 2 Totalt 26 21 5 Side 34
Kvartalsvis utvikling i driftskostnader Regnskap 1. Kvartal 2003 Personalkostnader morbank 70 74 70 72 71 73 66 53 75 Av- og nedskrivninger 12 11 10 10 10 9 11 11 10 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Andre kostnader morbank Kostnader datterselskaper 62 65 60 73 71 69 69 67 72 19 28 22 22 24 25 23 28 13 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 35
Driftskostnader - kvartalsvis utvikling 250 2,50 % 200 2,25 % mill kr 150 100 2,00 % relativt 50 1,75 % 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 mill kr 154 170 168 172 175 174 178 153 183 relativt 2,01 % 2,13 % 2,09 % 2,12 % 2,12 % 2,08 % 2,11 % 1,78 % 2,03 % rel.morb. 1,83 % 1,84 % 1,70 % 1,82 % 1,83 % 1,77 % 1,77 % 1,50 % 1,73 % 1,50 % Side 36
Årsverk (Konsern) Kvartalsvis utvikling 800 700 600 98 108 108 105 104 108 115 124 117 500 400 614 573 563 570 569 586 597 594 593 300 200 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 37
Bokførte tap per 1. kvartal 2003 (mill kr) PM BM Sum Sum 1.kv 2002 Økning i tap 9 54 63 25 Inngått/reduksjon i tap 4 2 6 6 Sum netto spesifisert tap 5 52 57 19 Økt uspes. tapsavsetning 3 5 Netto bokf. tap 60 24 Side 38
Tapsutvikling (konsern) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Tap (mill kr) 21 29 34 56 24 29 39 137 60 Side 39
Kvartalsvis misligholdsutvikling (mislighold mer enn 90 dager) 800 700 600 500 mill kr 400 300 200 100 0 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Næringsliv 310 332 325 316 284 254 259 265 334 Personmarked 236 283 425 316 311 316 294 304 262 Side 40
Kvartalsvis misligholdsutvikling (30 90 dager, mill kr) 350 300 250 200 150 100 50 0 1.kv 01 2. kv 01 3.kv 01 4.kv 01 1.kv 02 2.kv 02 3.kv 02 4.kv 02 1.kv 03 BM 155 160 131 126 133 130 125 70 186 PM 139 146 162 147 158 184 153 104 97 Side 41
Kvartalsvis misligholdsutvikling i % av brutto utlån (mislighold mer enn 90 dager) 2,60 % 2,00 % 2,20 % 2,20 % 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,80 % 1,90 % 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Side 42
PM - beregnet spesifisert tapsavsetning per 31.03.2003 Regnskap 1. Kvartal 2003 (mill kr) Tapsutsatt kapital Tapsavsetning Beregningssats Mislighold over ett år 94 80 % 75 Mislihold 90-360 dager 86 50 % 43 Disse kundenes friske lån 34 20 % 7 Reforh. lån som betjenes 48 50 % 24 Sum mislighold over 90 dager 262 59 % 149 Mislh. mellom 48 og 90 dager 37 20 % 7 Disse kundenes friske lån 13 10 % 1 Sum PM-eng. som tapsberegnes 312 53 % 158 Side 43
Beregning uspesifisert tapsavsetning Kundegruppe Saldo (inkl Ikke taps- Uspes taps- Normal- garantier) vurdert kapital risiko avsetning Eiendomsdrift 3.271 3.193 3,50% 112 Havbruk 727 691 3,00% 21 Landbruk og fiske 2.280 2.291 0,86% 19 Resterende bedriftsmarked 5.878 5.460 2,08% 130 Off sektor, døtre, SBG 287 287 0,00% 0 Best sikrede personmarkedslån 13.002 13.002 0,25 % 33 Resterende personmarkedslån 5.269 4.965 0,75 % 37 Sum morbank 30.714 30.611 1,15 % 352 SpareBank 1 Finans Midt-Norge 15 Sum konsern 367 Side 44
Utvikling tapsavsetninger 1997 1.kvt. 2003 900 800 mill kr 700 600 500 400 300 229 270 256 263 302 353 388 233 244 222 364 367 135 230 256 Uspesifisert Finance Credit BM, spesifisert PM, spesifisert 200 100 0 275 246 215 191 195 166 153 1997 1998 1999 2000 2001 2002 mar. 03 Side 45
Balanse Regnskap 1. Kvartal 2003 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Likvider 1.070 832 2.033 Verdipapirer 2.184 2.042 2.342 Brutto utlån 31.448 29.464 31.089 - spesifisert tapsavsetning - uspesifisert tapsavsetning Netto utlån -410-367 30.672-398 -393 28.673-531 -397 30.194 Øvrige aktiva 1.497 1.423 1.422 EIENDELER 35.422 32.970 35.991 Pengemarkedsfinansiering 12.160 10.076 12.909 Innskudd fra kunder 19.167 18.442 19.049 Øvrig gjeld 881 1.104 863 Ansvarlig lånekapital 1.081 1.108 1.064 Egenkapital 2.133 2.239 2.106 GJELD OG EGENKAPITAL 35.422 32.970 35.991 Side 46
Utlån Innskudd kvartalsvis utvikling 30 26 mrd 22 18 14 10 1/01 2/01 3/01 4/01 1/02 2/02 3/02 4/02 1/03 Innskudd 17.282 18.002 17.019 17.871 18.442 18.513 17.723 19.049 19.167 Utlån 27.071 28.136 28.451 29.278 29.464 29.983 30.691 31.089 31.448 Side 47
Sektorfordeling - utlån Lønnstaker 57 % 31.03.2003 Næringsliv 40% Lønnstaker 56 % 31.03.2002 Nærings-liv 40 % Off./andre 3 % Offentlig/and re 4 % Side 48
Bransjefordeling 31.03.2003 10 % 19 % Jord/ skog/fiske Oppdrett 26 % 5 % 6 % 8 % Industri/ bergv Bygg/ anlegg/ kraft Handel/ hotell/ rest Transport/post/ telekom Eiendomsdrift 13 % 13 % Tjenesteyting Side 49
Bransjefordeling 31.03.2003 9 % 19 % Utlån 14 % 0 % 0 % Tap 26 % 7 % 5 % 1 % 8 % 12 % 13 % 5 % 13 % 2 % 2 % 64 % Jord/ skog/fiske Oppdrett Industri/ bergv Bygg/ anlegg/ kraft Handel/ hotell/ rest Transport/post/ telekom Eiendomsdrift Tjenesteyting Side 50
Utlån bedriftsmarked fordelt på størrelse Sum utlån Antall kunder Andel av utlån over 200 mill kr 2.001 4 16 % 100-200 mill 1.191 9 10 % 50-100 mill 1.749 24 14 % 20-50 mill 1.846 57 15 % 5-20 mill 1.365 250 11 % under 5 mill 4.291 9.476 34 % Totalt 12.443 9.820 100 % Side 51
Kapitaldekning 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Kjernekapital 2.049 2.080 2.049 Ansvarlig lån 1.081 1.108 1.064 Kapitaldekningsreserve -310-335 -310 Ansvarlig kapital 2.819 2.853 2.802 Risikoveid volum 25.633 23.810 25.222 Kapitaldekning 11,0 % 12,0 % 11,1 % Kjernekapitalandel 8,0 % 8,7 % 8,1 % Side 52
Kapitaldekning kvartalsvis utvikling 14,0 12,0 10,0 prosent 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 31.03.01 30.06.01 30.09.01 31.12.01 31.03.02 30.06.02 30.09.02 31.12.02 31.03.03 Kjernekapital Tilleggskapital Side 53
Datterselskaper Resultat 1.kvt. 2003 31.03.03 31.03.02 31.12.02 Eiendomsselskap -354-2.207-1.642 EiendomsMegler 1 Midt-Norge as 999 457 3.428 Midt-Norge Regnskap as 175 668 662 Sparebank 1 Finans Midt-Norge as 2.030 1.878 5.716 Allegro Finans asa -560-370 -703 Sum resultat i datterselskaper 2.290 426 7.461 Andel SpareBank 1 Gruppen as -4.224-5.798-167.722 Side 54
Egenkapital 31.03.03 2002 2001 Grunnfondsbevis 603 603 605 Overskursfond 10 10 6 Utjevningsfond 472 472 489 Sum grunnfondseiere 1.085 1.085 1.100 Sparebankens fond 958 958 930 Gavefond 6 6 6 Sum Sparebanken 964 964 936 Fond for vurderingsforskjeller 0 0 54 Annen egenkapital 57 57 57 Årets resultat 26 - - Sum Egenkapital 2.132 2.106 2.146 Side 55
Side 56 Regnskap 1. Kvartal 2003 Grunnfondsbeviskursen sammenlinget med hovedindeksen jan 2002 mars 2003 140 130 120 Ming OSEBX 110 100 90 80 70 60 01.01.2002 01.02.2002 01.03.2002 01.04.2002 01.05.2002 01.06.2002 01.07.2002 01.08.2002 01.09.2002 01.10.2002 01.11.2002 01.12.2002 01.01.2003 01.02.2003 01.03.2003 50
Utbyttepolitikk Sparebanken Midt-Norge har som økonomisk mål for sin virksomhet å oppnå resultater som gir god og stabil avkastning på bankens samlede egenkapital. Bankens langsiktige mål om egenkapitalavkastning er 15%. Sparebanken Midt-Norge legger til grunn at overskuddet fordeles mellom grunnfondsbeviseierne og sparebankens fond i henhold til deres andel av bankens egenkapital. Sparebanken Midt-Norge vil vektlegge et konkurransedyktig kontantutbytte. I den forholdsmessige fordeling mellom kontantutbytte og utbytteutjevningsfond vil variasjoner kunne fremkomme når hensynet til bankens egenkapitalutvikling må vektlegges. Side 57
Side 58 Omsetning grunnfondsbevis mars 2001 mars 2003 400.000 300.000 200.000 100.000 0 Regnskap 1. Kvartal 2003 okt.02 jan.03 jul.02 apr.02 antall jan.01 apr.01 jul.01 okt.01 jan.02
10 største grunnfondsbeviseiere per 31.03.2003 Eier FöreningsSparbanken Gjensidige NOR Folketrygdfondet Frank Mohn AS Investors Bank & Trust Sparebanken Rogaland Carnegie AS Sparebanken Midt-Norge finansavd. I.K. Lykke, T.Lykke m.fl. Wenaas Holding AS Antall 598.300 313.865 294.300 246.575 176.820 145.280 140.000 117.550 112.100 104.050 Andel 9,73% 5,11% 4,79% 4,01% 2,88% 2,36% 2,28% 1,91% 1,82% 1,69% Side 59
SpareBank 1 Midt-Norge 7467 TRONDHEIM Regnskap 1. Kvartal 2003 Administrerende direktør: Finanskalenderen 2003: Finn Haugan 1.kvartal 29. april 2.kvartal 11. august 3.kvartal 23.oktober 4.kvartal 29.januar 2004 For ytterligere informasjon kontakt: Kjell Fordal, konserndirektør økonomi og finans tel + 47 905 41 672 Marvin Wiseth, konserndirektør informasjon tel + 47 918 67 931 Sentralbord tel + 47 73 58 51 11 Internett adresser: SMN hjemmeside og nettbank: Hugin-Online: Grunndfondsbevis generelt: www.smn.no www.huginonline.no www.grunnfondsbevis.no Side 60