Presentasjon Foreløpig årsresultat 1999 28. februar
1999 Arbeids / rydde år
Gresvig ASA Hovedtrekk - 1999 Virksomheten i Norge friskmeldt Kapitalbinding i varelager og kundefordringer redusert med 119 mnok 31 mill i restrukturering og avviklingskostnader i Norge 30 mill avsatt til restrukturering i Polen
Gresvig ASA Hovedtrekk Norske enheter Fusjon av Kjedesentralene G-Sport og INTERSPORT gjennomført Gresvig Kjededrift AS har økt sitt driftsresultat med 38 mnok Stenging / salg av INTERSPORT Detalj Norge - meget kostbart, belastet driftsresultatet med -19,2 mnok Kun ett lager Reduserte faste kostnader med 50 mill
Butikk og Kjededrift Norge (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 1 705,9 1 661,1 Driftskostnader -300,3-350,5 i % -17,6 % -21,1 % Driftsresultat 85,2 61,6 Driftsmargin 5,0 % 3,7 % Avvikling ISDN 19,2 4 butikker G-Sport 3,7 ANS Drammen 4,0 Diverse 4,4 31,3 Driftsresultat før omstillingskostnader i Norge 116,5 6,80 %
Gresvig Kjededrift AS Fusjon gjennomført Kostnadseffektiv drift Stordrift DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 1 499,6 1 450,3 Bruttomargin 26,0 % 23,5 % Driftskostnader -152,0-167,0 i % -10,1 % -11,5 % Driftsresultat 101,0 63,0 Driftsmargin 6,7 % 4,3 %
Kjedesentralen G-SPORT Norge 228 butikker DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 1 036,8 1 000,0 Bruttomargin 26,2 % 24,9 % Driftskostnader -102,8-114,4 i % -9,9 % -11,4 % Driftsresultat 83,2 57,1 Driftsmargin 8,0 % 5,7 %
Kjedesentralen INTERSPORT Norge 135 butikker DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 462,8 450,4 Bruttomargin 25,7 % 20,4 % Driftskostnader -49,2-52,6 i % -10,6 % -11,7 % Driftsresultat 17,8 5,9 Driftsmargin 3,8 % 1,3 %
G-SPORT Norge Detalj Solgt / nedlagt 4 butikker 21 butikker 18% av G-Sport kjedens salg DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 364,1 384,7 Bruttomargin 39,1 % 39,7 % Driftskostnader -141,6-146,8 i % -38,9 % -38,2 % Driftsresultat 1,8 7,7 Driftsmargin 0,5 % 2,0 %
INTERSPORT Detalj Norge 12 butikker nedlagt Høye avviklingskostnader DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 74,3 72,9 Bruttomargin 8,1 % 28,8 % Driftskostnader -25,6-33,6 i % -34,5 % -46,1 % Driftsresultat -19,2-8,8 Driftsmargin -25,8 % -12,1 %
INTERSPORT Detalj Danmark Midt i en snuoperasjon Redusert stab fra 30 til 14 ansatte Dansk Detaljhandel - generelt svakt år i -99 DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 180,0 176,5 Bruttomargin 35,1 % 36,0 % Driftskostnader -74,8-70,7 i % -41,6 % -40,1 % Driftsresultat -10,7-6,9 Driftsmargin -5,9 % -3,9 %
Stabilisert drift Kontroll på margin Ikke en del av Nye Gresvig INTERSPORT Polen DRIFTSRESULTAT Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 Brutto salgsinntekter 46,9 27,0 Bruttomargin 28,6 % 19,6 % Driftskostnader -24,0-15,2 i % -51,3 % -56,2 % Driftsresultat -11,1-10,3 Driftsmargin -23,7 % -38,1 %
Gresvig-konsernet 1999 mot 1998 1999 1998 Netto drifts- Drifts- Netto drifts-drifts- (Beløp i 1000 kr) inntekter resultat inntekter resultat G-Sport Kjededrift 960 823 83 166 911 948 57 100 INTERSPORT Kjededrift 415 277 17 795 417 459 5 900 G-Sport Detalj 365 102 1 797 409 061 7 700 INTERSPORT Detalj INTERSPORT Detalj (DK) 74 726 181 017-19 152-10 681 73 703 176 702-8 800-6 900 INTERSPORT Polen 46 387-11 102 25 991-10 300
Gresvig ASA (Tall i mill. NOK) 98-99 31.12.99 31.12.98 Netto driftsinntekter -1,6 % 1 907,6 1 939,0 Vareforbruk -2,9 % -1 342,3-1 381,9 Lønn & sos -6,2 % -208,2-221,9 Andre driftskostn -10,6 % -281,1-314,5 Ord.Avskr. -2,5 % -27,8-28,5 Goodwillavskr. -18,4-144,6 Driftsres. 29,8-152,4 Netto finansposter -42,0-45,5 Ekstraord. avsetning -30,0 Res.før skatt -42,2-197,9
Gresvig ASA KONSERNBALANSE Pr. Pr. (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 ANLEGGSMIDLER 359,6 375,0 Varer 318,0 415,9 Andre omløpsmidler 209,7 234,7 SUM OMLØPSMIDLER 527,7 650,6 EIENDELER 887,3 1 025,6
Gresvig ASA (Tall i mill. NOK) 31.12.99 31.12.98 EGENKAPITAL (inkl minoritet) 198,9 254,4 Langsiktig gjeld 347,1 380,5 Kortsiktig gjeld 341,2 390,7 SUM GJELD 688,3 771,2 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 887,3 1 025,6 EK % 22,4 % 24,8 % Netto rentebærende gjeld 484,0 494,0
1999 et bra år for butikkene i G- Sport, INTERSPORT og for Gresvig Kjededrift
Highlights resultater 1999 Omsetningsvekst sammenlignbare butikker G-Sport 5,3% INTERSPORT 4,0% HSH statistikk 3,2% Sterk resultatforbedring i Gresvig Kjededrift Bruttomargin opp med 2,5%P redusert kostnader med 17% varelager redusert med 30 mill kr
Butikkene 19 kundeforhold avviklet pga ulønnsom drift G-Sport - 7 forretninger INTERSPORT - 12 forretninger 25 nye butikker i tilgang G-Sport - 8 butikker INTERSPORT - 17 butikker INTERSPORT og G-Sport har markedets beste brutto- fortjeneste
Salg butikk pr varegruppe 1999 50,00 % 45,00 % 40,00 % 35,00 % 30,00 % 25,00 % 20,00 % 15,00 % 10,00 % 5,00 % 36,4 % 39,0 % 21,3 % 21,7 % 14,8 % 12,5 % 12,5 % 12,0 % 9,4 % 9,1 % 5,1 % 5,2 % 0,00 % Tekstil Sport Vinter Sykkel Friluft/våpen Fisk/sjøsport Kilde: G-Sport butikkene 1999 1998
Sportsbutikkenes sterke posisjon holder seg 80 % 70 % 77 % Sommer 99 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 16 % Sportsbutikk Skobutikk 13 % 12 % Varehus Varity chain store 9 % 4 % Sykkelbutikk Postordre 1 % 0,10 % "Rabattbutikk" Internet Kilde: Pan European Consumer Research 1999
Kjøpt sports og fritidsutstyr de siste 6 månedene 42 % Kjøpt Ikke kjøpt 58 % Mer enn kr 3.000 Mellom kr 600 og kr 3.000 18 % 26 % Mindre enn kr 600 14 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Kilde: Pan European Consumer Research 1999
Hovedtrekk tiltak 2000 Kostnadstilpasningen fortsetter antall årsverk redusert med 26 siden november 98 kapitalbindingen i varelager skal ytterligere ned - suppleringsgraden på basisvarer skal opp ulønnsomme kundeforhold avvikles Planlegging av e-commerce Konseptutvikling
Konseptutvikling Fasene i utviklingen: Fase 1 - brand essence prosess gjennomført. Fase 2 - forankring i butikkleddet Q1 og Q2 Fase 3 - konseptutvikling ferdig Q3 Fase 4 - implementering fra Q4
Konseptuelle bærebjelker Begge kjedene skal ha faghandels profil operere i volumsegmenter Egenart skal skapes gjennom markedskommunikasjon og målgruppe-posisjonering kjedespesifikke merker konseptdefinisjon
Kjennskap - Top of mind 60 % 50 % 50 % 40 % 31 % 30 % 20 % 10 % 2 % 2 % 1 % 3 % 4 % 0 % G-Sport Intersport Sport 1 MX Pro-Sport OBS! Sportshuset Kilde: Pan European Consumer Research 1999
Value for money, location and product range 70 % 63 % 60 % 53 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 24 % 21 % 15 % 10 % 44 % 18 % 14 % 57 % 44 % 31 % 43 % 41 % 21 % 11 % 0 % Good value for money Convieniently located High quality products Kilde: Pan European Consumer Research 1999 Wide variety of products INTERSPORT G-Sport Sport 1 MX-Sport
Closing ratio Filter: Shop mentioned 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 80,3 % 69,5 % 46,3 % 35,9 % MX G-Sport Intersport Sport 1 Kilde: Pan European Consumer Research 1999
Gresvig ASA Status snuoperasjon Mål Status Konsekvens Redusere kapitalbinding Èn kjedesentral Redusert lagerbeholdning / SKU s Fusjon gjennomført 100 mill reduksjon 13 årsverk reduksjon Ett lager Selge/ nedlegge svake butikker tre nedlagt ned til 16.000 SKU s 16 avviklet 10 årsverk / redusert leie 70 årsverk
Gresvig ASA 2000 Snuoperasjon IDD Avvikling Polen Virksomheten i Norge er friskmeldt! Ordinær drift Videreutvikling av kjedene
Gresvig ASA