Q og foreløpig årsresultat 2012

Transkript

1 og foreløpig årsresultat Makrell Oppsummert - EBITDA var 76 MNOK mot 111 MNOK for samme periode i fjor. EBITDA var 79 MNOK mot 168 MNOK i. - Råstoff tilgang sild var stabil på tonn i mot tonn i. Økning i tilgang makrell fra tonn i til tonn i. - Fall i margin på sild og makrell var på henholdsvis ca. 11% og ca. 5% sammenlignet mot. - Norway Pelagic ASA økte sin eierandel i Shetland Catch Ltd fra 25% til 50% gjennom en emisjon i desember EBITDA 37 Q1 Res før skatt 2 Q1-21 Q Q

2 og foreløpig årsresultat Nøkkeltall MNOK PF Resultat Netto driftsinntekter EBITDA EBITDA % 5,9 % 6,7 % 2,2 % 4,6 % 4,4 % Driftsresultat Driftsresultat % 4,2 % 5,2 % 0,4 % 3,2 % 3,0 % Resultat før skatt Totalresultat Lønnsomhet Resultat pr aksje (NOK) 3,01 2,58-0,34 3,14 3,74 Balanse, likviditet og investeringer Sum aktiva Egenkapital Egenkapitalandel % 41,7 % 41,3 % 41,7 % 41,3 % Netto rentebærende gjeld Arbeidskapital Investeringer

3 og foreløpig årsresultat FINANSIELL UTVIKLING (4. kvartal og pr ) Konsernets netto driftsinntekter var MNOK i 4. kvartal mot MNOK i 4. kvartal. Det ble omsatt mer makrell i 4. kvartal mot 4. kvartal i, men inntektene var lavere som følge av lavere pris på makrell i markedet. Det var stabile priser på sild i 4. kvartal mot 4. kvartal i, men kvantum solgt ble mindre som også bidro til at inntektene ble lavere i 4. kvartal mot 4. kvartal. For andre fiskeslag som hestemakrell og lodde, var det nedgang i omsatt mengde i 4. kvartal sammenlignet mot 4. kvartal i. Konsernets netto driftsinntekter var MNOK i mot MNOK i (4.241 MNOK i proforma i ). EBITDA var 76,1 MNOK i 4. kvartal mot 111,3 MNOK i 4. kvartal. Reduksjonen skyldes i hovedsak lavere bruttomargin på både sild og makrell. EBITDA var 78,8 MNOK i mot 168,2 MNOK i (187,7 MNOK i proforma i ). Driftsresultatet var 54,0 MNOK i 4.kvartal mot 86,7 MNOK i 4. kvartal. Driftsresultat var 14,8 MNOK i mot 116,7 MNOK i (126,9 MNOK i proforma i ). Inntekt på investering i tilknyttet selskap var 27,1 MNOK i 4. kvartal mot -0,7 MNOK i 4. kvartal. I 4. kvartal har Norway Pelagic ASA kjøpt ytterligere 25% av Shetland Catch Ltd, som har medført at en gevinst fra oppkjøpsanalysen ble bokført i 4. kvartal. Resultat før skatt var 70,0 MNOK i 4. kvartal mot 74,6 MNOK i 4. kvartal. Resultat før skatt var 16,0 MNOK i mot 82,5 MNOK i (90,0 MNOK i proforma i ) RÅSTOFF OG DRIFT Råstoff (1000 t) 44 Det var en liten øning i råstofftilgangen i 4. kvartal mot 4. kvartal i. Økningen i tilgang råstoff makrell veiet opp for nedgang i sild og andre fiskeslag. Norway Pelagics andel av henholdsvis makrell og sild ble ca. 45% og 40% av total råstofftilgang i 4. kvartal. Andelene var tilnærmet de samme i 4. kvartal. Norway Pelagic driftet 12 av 15 fabrikker i 4. kvartal. Det var nødvendig for å produsere stort volum av sild som ble kjøpt inn i kvartalet. Det jobbes kontinuerlig med en mer kostnadseffektiv produksjon og ytterligere produksjons- og kapasitetstilpasning i og mellom fabrikkene. 33 Sild Makrell Annet Q i år Q i fjor 2 8 Konsernets totalbalanse var MNOK per mot MNOK per Egenkapitalen var MNOK (41,7%) per mot MNOK (41,3%) per Netto rentebærende gjeld var 965 MNOK per mot MNOK per Nedgangen er knyttet til mindre trekk på rentebærende gjeld. Investering (produksjonsutstyr og bygg) var 87 MNOK i mot 119 MNOK i. Netto endring langsiktig gjeld var 301 MNOK i og netto endring kassekreditt var -377 MNOK i. 3

4 og foreløpig årsresultat MARKED OG FORVENTNINGER Makrell Sild Salg makrell (1000 t fv) Salg sild (1000 t fv) Japan & Fjerne Østen Russland & Øst Europa EU Afrika Andre Japan & Fjerne Østen Russland & Øst Europa EU Afrika Andre Det meste av makrell blir solgt til Japan/Asia, som er det mest kvalitetsbevisste og best betalende markedene. Øst Europa og Afrika er i stor grad forsynt med billigere makrell fra Island og Færøyene. Prisen på makrell falt med i underkant av 40% dette kvartalet sammenlignet mot samme kvartal i fjor. Det har vært en negativ trend i prisutviklingen over tid, men prisene har stabilisert seg i 4.kvartal. Hovedmarkedene for sildeproduktene er Russland & Øst Europa, samt EU. Etterspørselen fra disse markedene er redusert, blant annet som følge av økt tilbud fra Island og økning i eget fiskeri av sild. Prisen på NVG sild var tilnærmet stabil, mens det var fall i prisen på nordsjøsild, dette kvartalet sammenlignet mot samme kvartal i fjor. Prisen på nordsjøsild falt som følge av økt konkurranse og økt salg til «canning» markedet. Makrell, margin kr/kg Sild, margin kr/kg 3,64 2,21 2,18 2,03 2,26 1,95 2,11 1,36 1,67 2,01 2,01 1,39 Q1 Q2 Q1 Q2 Margin var 2,01 kr/kg i 4. kvartal mot 2,11 kr/kg i 4. kvartal. Hovedårsaken til nedgangen på ca. 5% var lavere pris til kundene. Margin var 1,95 kr/kg i 4. kvartal mot 2,18 kr/kg i 4. kvartal. Hovedårsaken til nedgangen på ca. 11% var lavere pris til kundene og høye innkjøpspriser. 4

5 og foreløpig årsresultat Andre fiskeslag For andre fiskeslag, som primært gjelder lodde og hestemakrell, var det mer enn en halvering i salgsvolumene i 4. kvartal mot 4. kvartal som følge av mindre kvoter. Pris til kunde var tilnærmet uendret. FRAMTIDSUTSIKTER Norway Pelagic ASA har med datterselskaper og tilknyttede selskaper, en ledende markedsposisjon med moderne fabrikker og fabrikkutstyr lokalisert med god spredning langs norskekysten. Eierandelen i Shetland Catch Ltd ble økt fra 25% til 50% i desember, som har styrket konsernet ytterligere. ANDRE FORHOLD Norway Pelagic ASA er notert på Oslo Børs hovedliste med ticker NPEL. Markedsverdien på selskapet var 267,2 MNOK pr Omsetningskurs var kr 14,50 og antall utestående aksjer var Ålesund, 21. februar 2013 Styret i Norway Pelagic ASA Totalkvotene for pelagisk fisk til konsumanvendelse er redusert med ca. 10% i 2013 i forhold til, vesentlig som følge av nedgangen i kvoten av NVG på over 25%. Til tross for den store nedgangen i kvoten av NVG sild er det et visst prispress på sildeprodukter. Dette har blant annet sammenheng med økning i kvoten på nordsjøsild og økning av fisket av sild i Russland. Prisene på makrell har stabilisert seg i 4.kvartal og vi forventer en svak styrking av prisene på makrell i neste kvartal da tilbudet av makrell vil være begrenset. 5

6 og foreløpig årsresultat Sammendratt totalresultat Resultatregnskap konsern (MNOK) YTD YTD YTD PF Netto driftsinntekt 1 284, , , , ,0 Varekostnad , , , , ,6 Øvrige betalbare driftskostnader -167,3-163,6-581,2-521,0-611,7 Sum driftskostnader , , , , ,3 EBITDA 76,1 111,3 78,8 168,2 187,7 Ordinære avskrivinger -22,0-24,5-64,0-51,5-60,8 Driftsresultat 54,0 86,7 14,8 116,7 126,9 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 27,1-0,7 17,6-4,6-1,7 Netto finanskostnader -11,2-11,4-48,4-29,5-35,1 Ordinært resultat før skatt 70,0 74,6-16,0 82,5 90,0 Skattekostnad -13,5-21,4 8,0-24,7-26,9 Resultat etter skatt 56,5 53,2-8,0 57,8 63,1 Omregningsdifferanse -1,0 0,7-1,2 3,1 0,0 Totalresultat 55,5 53,9-9,3 60,9 63,1 Majoritetsandel 54,4 48,1-7,5 56,4 63,6 Minoritetsandel 1,2 5,8-1,8 4,5-0,5 Resultat pr. aksje (NOK) 3,01 2,58-0,34 3,14 3,74 Utestående aksjer - veiet gjennomsnitt Proforma tall for sammenlignbare perioder er basert på akkumulert resultat fra sammenslått virksomhet, Austevoll Fisk AS, som ble innlemmet i konsernet fra Tallene er estimater som er omarbeidet for å gjøres mest mulig sammenlignbare med dagens aktivitet. De må derfor oppfattes som veiledende. 6

7 og foreløpig årsresultat Sammendratt balanseoppstilling Balanse konsern (MNOK) Utsatt skattefordel 1,1 1,1 Goodwill 321,0 318,8 Varige driftsmidler 708,1 702,0 Finansielle anleggsmidler 112,4 70,8 Anleggsmidler 1 142, ,7 Varer 731,4 786,7 Fordringer 544,6 585,7 Betalingsmidler 21,6 25,6 Omløpsmidler 1 297, ,9 Sum eiendeler 2 440, ,6 Innskutt egenkapital 755,8 755,8 Opptjent egenkapital 233,5 241,0 Minoritetsinteresser 28,6 32,7 Sum egenkapital 1 017, ,5 Avsetning for forpliktelser 6,7 11,7 Utsatt skatt 37,0 45,9 Rentebærende langsiktig gjeld 723,0 442,8 Rentebærende kortsiktig gjeld 264,0 635,6 Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld 391,6 325,3 Kortsiktig gjeld 655,6 960,8 Sum egenkapital og gjeld 2 440, ,6 7

8 og foreløpig årsresultat Sammendratt kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling konsern *) Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter 187,5 60,6 Kontantstrøm investeringsaktiviteter -115,4-118,8 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter -76,1 63,4 Endring av kontanter og innskudd -4,0 5,2 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse 25,6 20,4 Kontanter og innskudd ved periodens slutt 21,6 25,6 *) I kontantstrøm for er 261,3 MNOK reklassifisert fra finansieringsaktiviteter til operasjonelle aktiviteter. Beløpet er knyttet til fusjonen mellom Austevoll Fisk AS og Norway Pelagic AS, hvor sistnevnte var overtakende selskap. Sammendratt egenkapitaloppstilling YTD YTD Majoritet Minoritet Sum Majoritet Minoritet Sum EK i begynnelsen av perioden 996,8 32,7 1029,5 873,9 0,0 873,9 Kapitalutvidelse 0,0 0,0 0,0 94,1 0,0 94,1 Tilgang minoritet 0,0 0,0 0,0 0,0 28,2 28,2 Utbytte 0,0 0,0 0,0-27,6 0,0-27,6 Totalresultat -7,5-1,8-9,3 56,4 4,5 60,9 Avgang ikke kontrollerende eierinteresser 0,0-2,3-2,3 0,0 0,0 0,0 EK ved utgangen av perioden 989,3 28,6 1017,9 996,8 32,7 1029,5 8

9 og foreløpig årsresultat Noter NOTE 1 ANVENDTE REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsregnskapet, inkludert historiske sammenlignbare tall, er basert på dagens IFRS standarder og tolkninger. Endringer i standarden og tolkninger kan medføre endringer i resultat. Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til de samme prinsippene som ble benyttet i siste årsrapport, men inneholder ikke all informasjon og noter som kreves i en årsrapport. Derfor må denne rapporten leses i sammenheng med siste årsrapport fra selskapet (). Kvartalsrapporten er ikke revidert. NOTE 2 AKSJONÆROVERSIKT Dato: Navn Beholdning Andel Type Land AUSTEVOLL SEAFOOD ASA ,3 % Nor YTTERSTAD INVEST AS ,0 % Nor HANSEN DAHL FISKERI AS ,6 % Nor BERNT HANSENS EFTF AS ,8 % Nor FISKESKJER AS ,0 % Nor STRAND SENIOR AS ,0 % Nor PARETO AKSJE NORGE ,8 % Nor KINGS BAY AS ,8 % Nor NORDEA BANK NORGE ASA MARKETS ,7 % Nor TEIGENES A/S ,7 % Nor BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE ,6 % Nor GC RIEBER AS ,5 % Nor EBIC AS ,5 % Nor NRP SEAFOOD AS ,3 % Nor KASTON INVEST AS ,1 % Nor MP PENSJON PK ,1 % Nor JPMORGAN CHASE BANK ,1 % NOM UK GERDA MARIE AS ,1 % Nor SCOMBRUS AS ,1 % Nor THONIPA AS ,0 % Nor Antall aksjer topp ,4 % Øvrige askjer ,6 % Total ,0 % 9

10 og foreløpig årsresultat NOTE 3 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Det er ikke gjennomført vesentlige transaksjoner som ikke er på kommersiell basis og på armlengdes avstand med nærstående parter i 4. kvartal. NOTE 4 - SESONGVARIASJONER Selskapets salg og produksjon er preget av sesongvariasjoner. Innkjøp og produksjon er avhengig av fiskerisesongene, mens selskapets salg kan avvike betydelig fra tidspunkt for innkjøp og produksjon. Svingningene i arbeidskapital vil ha en vesentlig påvirkning på selskapets operasjonelle kontantstrøm i det enkelte kvartal. NOTE 5 HENDELSER ETTER BALANSEDAG Det har ikke vært noen vesentlige/spesielle hendelser etter balansedag knyttet til drift. Austevoll Seafood ASA (AUSS) har økt sin eierandel i Norway Pelagic ASA fra 43,30% pr til 77,84% pr