Q Oppsummert EBITDA

Transkript

1 Oppsummert EBITDA - EBITDA Q3 på kr -13,0 mill. mot kr 41,2 mill. samme periode i fjor. EBITDA pr 3.kvartal på kr 2,7 mill. mot kr 76,4 mill. (proforma) samme periode i fjor. - 40% prisfall på makrell i år. Korreksjon på den sterke prisoppgangen i fjor høst, samt resultat av økt tilbud av makrell fra Island og Færøyene. Prisfallet har medført betydelige reduserte marginer på makrell i fht i fjor. - Lavere råstoffkvantum tilgjengelig i Q3 enn i fjor. Mottatt tonn mot tonn i Q3. - Nedgang i kvotene på NVG bidrar til at prisene på sildeprodukter opprettholdes på et stabilt høyt nivå Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 75 RES FØR SKATT 19 2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q

2 Nøkkeltall MNOK Q3 Q3 YTD YTD PF PF Resultat Netto driftsinntekter EBITDA EBITDA % -2,4 % 6,4 % 0,1 % 3,0 % 4,4 % Driftsresultat Driftsresultat % -4,8 % 4,7 % -1,7 % 1,6 % 3,0 % Resultat før skatt Totalresultat Lønnsomhet Resultat pr aksje (NOK) -1,74 0,67-3,51 0,54 3,44 Balanse, likviditet og investeringer Sum aktiva Egenkapital Egenkapitalandel % 43,2 % 37,2 % Netto rentebærende gjeld Arbeidskapital

3 FINANSIELL UTVIKLING (3. kvartal og pr ) Konsernets netto driftsinntekter i 3. kvartal var kr 543,7 mill. mot kr 638,4 mill. samme periode i fjor. Reduksjonen er i hovedsak relatert til lavere omsatt kvantum av makrell. Totalt solgte Norway Pelagic ca tonn ferdigvarer i 3. kvartal mot tonn samme periode i fjor. Konsernets netto driftsinntekter pr 3.kvartal var kr 2.308,4 mill. mot kr 2.574,1 mill. (proforma) i fjor. EBITDA i 3. kvartal var kr -13,0 mill. mot kr 41,2 mill. samme periode året før. Reduksjonen skyldes dels lavere tilgjengelig råstoffkvantum (makrell), dels lavere oppnådd margin på makrell og dels lavere salgsvolum av makrell. EBITDA pr 3.kvartal var kr 2,7 mill., mot kr 76,4 mill. samme periode i fjor (proforma). Reduksjonen er i hovedsak relatert til lavere tilgjengelig råstoffkvantum og lavere oppnådd margin på makrell pga av betydelig prisfall på makrell innkjøpt i fjor høst og vinter. Driftsresultatet for 3. kvartal var kr -25,6 mill. mot kr 30,0 mill. året før. Driftsresultat pr 3.kvartal var 39,3 mill. mot kr 40,2 mill. samme periode i fjor (proforma). Resultat før skatt var kr -41,8 mill. i 3. kvartal mot kr -18,7 mill. samme periode i fjor. Resultat før skatt pr 3.kvartal var kr 86,0 mill. mot kr 15,5 mill. (proforma) for samme periode i fjor. Konsernets totalbalanse pr var kr mill.. Egenkapitalen var kr 962 mill., som tilsvarer en egenkapitalandel på 43,2 %. Konsernets netto rentebærende gjeld var kr 543 mill.. Kontantbeholdningen er økt i perioden som følge av redusert lager og reduserte kundefordringer. RÅSTOFF OG DRIFT Råstofftilgangen i 3. kvartal var som normalt lav i juli og august før makrellsesongen startet opp i midten av september. Makrellsesongen forventes å være avsluttet i løpet av oktober. I tillegg til makrell er det produsert noe nordsjøsild fra utenlandske fartøyer i august RÅSTOFF (1000 t) 47 Råstofftilgangen for Norway Pelagic i 3. kvartal var på t, ca tonn mindre enn i fjor pga noe senere start på makrellsesongen. Norway Pelagic sin andel av totale landinger til konsum i Norge var i 3. kvartal på 44 %, hvilket er på nivå med samme periode i fjor. Til tross for lite tilgjengelig råstoff gjennom store deler av kvartalet har Norway Pelagic i 3. kvartal hatt 11 av 15 fabrikker i drift. Dette er påkrevd for å håndtere de store volumene som fiskes på kort tid under makrellsesongen. Det er imidlertid behov for å gjøre ytterligere kapasitetstilpasninger for å få en mer kostnadseffektiv produksjon. MARKED OG FORVENTNINGER Ca 30% av sesongens makrell - produksjon er solgt pr 3.kvartal. Majoriteten av den norske produksjonen av makrell blir solgt til Japan/Asia, som er det mest kvalitetsbevisste og best betalende markedet. Øst Europa og Afrika er i stor grad forsynt med billigere makrell fra Island og Færøyene. 68 Sild Makrell Annet Q3 Q

4 Salg makrell (1000 t fv) Salg sild (1000 t fv) Japan & Far East Russia & Eastern Europe EU Africa Others Q3 Q3 Japan & Far East Russia & Eastern Europe EU Africa Others Q3 Q3 Prisfallet på makrell har fortsatt i 3.kvartal. Prisene er redusert med ca. 40% ifht samme kvartal i fjor. Margin oppnådd i 3.kvartal er 2,01 kr/kg (3,64 kr/kg i 3.kvartal i fjor). Margin oppnådd pr 3.kvartal er 1,61 kr/kg. Marginen på sildeprodukter er noe styrket i 3.kvartal som følge av bedret margin på produksjonen av nordsjøsild i juni. Margin oppnådd i 3.kvartal er 2,26 kr/kg (2,21 kr/kg i fjor). Margin oppnådd pr 3.kvartal er 1,77 kr/kg. Makrell, margin kr/kg Sild, margin kr/kg 4,69 3,64 1,86 2,21 2,18 2,03 2,26 2,11 1,36 1,67 2,01 1,39 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Markedet for sildeprodukter har vært relativt stabilt i 3. kvartal. Reduserte kvoter på NVG har bidratt til at prisen på sildeprodukter er opprettholdt på et stabilt høyt nivå. Filetprodukter selges i hovedsak til Tyskland, Polen og Russland, mens de viktigste rundsildmarkedene i perioden er Ukraina/Russland. For andre fiskeslag, som primært gjelder lodde, er det små salgsvolumer. Marginer oppnådd er bedre enn for samme periode i fjor. Gjenstående kvoter for resten av året er omtrent som i fjor. Økningen i Nordsjøsildkvoten kompenserer for nedgangen i NVG kvoten. 4

5 Vi forventer en råstofftilgang på nivå med fjoråret for 4.kvartal. Anbefalt kvote på makrell for 2013 er ca 15% lavere enn kvoten for i år. Dette bidrar til at vi ser en viss styrking av markedet for makrell ved inngangen til 4.kvartal. ANDRE FORHOLD Norway Pelagic ASA er notert på Oslo Børs hovedliste med ticker NPEL. Markedsverdien på selskapet var pr kr 404,6 mill., basert på siste omsetningskurs kr 22 og utestående aksjer. Anbefalt kvote for NVG for 2013 tilsier en reduksjon på knapt 30 % i fht i år. Kvoten for Nordsjøsild anbefales økt med 20%, men totalt vil kvoten for sild være noe redusert i 2013 ifht. Den noe reduserte tilførselen av sild for neste år gjør at vi forventer et stabilt, godt marked for sildeprodukter i tiden fremover. 5

6 Resultat Resultatregnskap konsern (MNOK) Q3 Q3 YTD YTD YTD PF Netto driftsinntekt 543,7 638, , , ,1 Varekostnad -431,9-467, , , ,5 Øvrige betalbare driftskostnader -124,8-129,8-413,9-357,4-448,1 Sum driftskostnader -556,7-597, , , ,6 EBITDA -13,0 41,2 2,7 56,9 76,4 Ordinære avskrivinger -12,7-11,2-42,0-27,0-36,3 Driftsresultat -25,6 30,0-39,3 30,0 40,2 Inntekt på investering i tilknyttet selskap -6,4-3,9-9,5-3,9-1,0 Netto finanskostnader -9,8-7,3-37,2-18,1-23,7 Ordinært resultat før skatt -41,8 18,7-86,0 8,0 15,5 Skattekostnad 9,9-6,3 21,4-3,3-5,5 Resultat etter skatt -31,9 12,4-64,6 4,6 9,9 Omregningsdifferanse -0,5 2,4-0,3 2,4 0,0 Totalresultat for perioden -32,4 14,8-64,8 7,0 9,9 Majoritetsandel -26,8 16,0-61,9 8,3 10,4 Minoritetsandel -5,6-1,3-2,9-1,3-0,5 Resultat pr. aksje (nok) -1,74 0,67-3,51 0,25 0,54 Proforma tall for sammenlignbare perioder er basert på akkumulert resultat fra sammenslått virksomhet, Austevoll Fisk AS, som ble innlemmet i konsernet fra Tallene er estimater som er omarbeidet for å gjøres mest mulig sammenlignbare med dagens aktivitet. De må derfor oppfattes som veiledende. 6

7 Balanse Balanse konsern (MNOK) Utsatt skattefordel Goodwill Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Anleggsmidler Varer Fordringer Betalingsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Minority interests Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Rentebærende langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Ikke-rentebærende kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

8 Kontantstrøm og egenkapitaloppstilling Kontantstrømoppstilling konsern YTD YTD Kontantstrøm operasjonelle aktiviteter 568,4-134,6-200,7 Kontantstrøm investeringsaktiviteter -65,1-90,2-118,8 Kontantstrøm finansieringsaktiviteter -397,8 218,7 324,7 Endring av kontanter og innskudd 105,5-6,1 5,2 Kontanter og innskudd ved periodens begynnelse 25,6 20,4 20,4 Kontanter og innskudd ved periodens slutt 131,1 14,3 25,6 Egenkapitaloppstilling YTD YTD Majoritet Minoritet Sum Majoritet Minoritet Sum EK i begynnelsen av perioden 996,8 32,7 1029,5 873, ,8 Kapitalutvidelse 0 94,1 94,1 Tilgang minoritet 0 27,8 27,8 Resultat etter skatt -61,6-2,9-64,5 6-1,3 4,7 Utbytte 0-27,6-27,6 Omregningsdifferanser -0,3-0,3 2,3 0 2,3 Periodens totalresultat -61,9-2,9-64,8 8,3-1,3 7 Avgang minoritet -2,3-2,3 EK ved utgangen av perioden 934,9 27,5 962,4 948,6 26,5 975,1 8

9 Noter NOTE 1 ANVENDTE REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsregnskapet, inkludert historiske sammenlignbare tall, er basert på dagens IFRS standarder og tolkninger. Endringer i standarden og tolkninger kan medføre endringer i resultat. Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til de samme prinsippene som ble benyttet i siste årsrapport, men inneholder ikke all informasjon og noter som kreves i en årsrapport. Derfor må denne rapporten leses i sammenheng med siste årsrapport fra selskapet (). NOTE 2 AKSJONÆROVERSIKT Navn Beholdning Andel % Konto Land AUSTEVOLL SEAFOOD ASA ,30 NOR YTTERSTAD INVEST AS ,00 NOR HANSEN DAHL FISKERI AS ,65 NOR BERNT HANSENS EFTF AS ,81 NOR BRØDRENE HODDEVIK AS ,72 NOR STRAND SENIOR AS ,04 NOR FISKESKJER AS ,04 NOR KINGS BAY AS ,84 NOR PARETO AKSJE NORGE ,76 NOR NORDEA BANK NORGE AS ,74 NOR TEIGENES AS ,71 NOR BERGEN KOMMUNALE ,63 NOR PENSJONSKASSE GC RIEBER AS ,47 NOR NRP SEAFOOD AS ,34 NOR KASTON INVEST AS ,14 NOR MP PENSJON PK ,14 NOR JPMORGAN CHASE BANK ,13 NOM GBR GERDA MARIE AS ,09 NOR SCOMBRUS AS ,06 NOR PARETO AKTIV ,88 NOR SUM 20 STØRSTE ,49 SUM ALLE AKSJONÆRER % 9

10 NOTE 3 - TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Det er ikke gjennomført vesentlige transaksjoner som ikke er på kommersiell basis og på armlengdes avstand med nærstående parter i 3. kvartal og pr 3.kvartal. NOTE 4 - SESONGVARIASJONER Selskapets salg og produksjon er preget av sesongvariasjoner. Innkjøp og produksjon er avhengig av fiskerisesongene, mens selskapets salg kan avvike betydelig fra tidspunkt for innkjøp og produksjon. Svingningene i arbeidskapital vil ha en vesentlig påvirkning på selskapets operasjonelle kontantstrøm i det enkelte kvartal. NOTE 5 HENDELSER ETTER BALANSEDAG Det har ikke vært noen vesentlige/spesielle hendelser etter balansedag. 10