Kvartalsregnskap Pr. 1. kvartal 2011

Transkript

1 Kvartalsregnskap Pr. 1. kvartal 2011

2 et 1. kvartal 2011 Hovedpunkter i kvartalet: Tide ASA ble restrukturert ved at sjøvirksomheten (Tide Sjø AS) ble fisjonert ut til det nystiftede selskapet Tide Sjø Holding AS. Tide ASA består etter fisjonen av virksomhetene buss, verksted og reiseliv. Fisjonen ble registrert i Foretaksregisteret etter børsens stengetid den 28. mars Aksjene i Tide ASA ble notert med ny pålydende på kr. 0,9 fra og med EBITDA inklusive salgsgevinster var 107 MNOK (57 MNOK). EBITDA uten salgsgevinster var på 44 MNOK (55 MNOK). Resultatet er preget av høy oljepris. Ett eiendomsselskap ble solgt. Netto kontanter fra salget var 90 MNOK. Tide er tildelt anbudskontrakt Bergen sentrum til en kontraktsverdi av ca MNOK med tilhørende investeringer på ca. 160 MNOK. Med dette har Tide sikret solid kontraktsreserve de neste år. Hovedtall NOK millioner 1. kv kv Driftsinntekter Salgsgevinster EBITDA EBIT Resultat før skatt Resultat etter skatt for videreført virksomhet Resultat etter skatt for virksomhet under avhendelse Periodens resultat Resultat per aksje (NOK) 2,6 0,5 6,4 Utvannet resultat per aksje 2,6 0,5 6,4 Note: Regnskapsmessig virkning for fisjonen er 1. januar Sammenligningstall er omarbeidet i henhold til IFRS. Kontraktsreserve MNOK > Note: Kontraktsreserve består av kontraktsinntekter fra kontrakter i drift og kontrakter som er tildelt, men ikke startet opp, samt annen aktivitet. Total kontraktsreserve er på ca millioner. Oversikten er a jour per 1. kvartal 2011.

3 Kommentarer til kvartalet Resultatregnskap Omsetningen var 493 MNOK i 1. kvartal 2011 mot 471 MNOK i 1. kvartal Avhendelse av ett eiendomsselskap og busser utgjorde salgsgevinster i 1. kvartal 2011 med 63 MNOK. Avhendelse av busser utgjorde salgsgevinster i 1. kvartal 2010 med 2 MNOK. EBITDA var 107 MNOK i 1. kvartal 2011 mot 57 MNOK i 1. kvartal i Eksklusiv salgsgevinster var EBITDA henholdsvis 44 MNOK og 55 MOK for respektive kvartal. Driftsresultatet var 65 MNOK i 1. kvartal 2011 mot 18 MNOK i 1. kvartal Netto finanskostnader var minus 5 MNOK i 1.kvartal 2011 mot minus 2 MNOK i 1. kvartal Resultat før skatt var 60 MNOK i 1. kvartal 2011 mot 16 MNOK i 1. kvartal Resultat etter skatt var 58 MNOK i 1.kvartal 2011 mot 11 MNOK i 1.kvartal Tide har kjøpt tjenester for 0,3 MNOK fra nærstående parter i 1. kvartal 2011 mot 0,2 MNOK i 1. kvartal Balanse, investeringer og likviditet Totalbalansen var på MNOK pr sammenlignet med MNOK pr Den vesentligste endringen i totalbalansen skyldes at Tide Sjø AS er fisjonert ut. Egenkapitalen utgjorde 490 MNOK (34,2%) pr for videreført virksomhet. I videreført virksomhet var likviditetsbeholdningen på 207 MNOK pr mot 141 MNOK pr Innbetaling ved salg av anleggsmidler utgjorde 94 MNOK, og det ble gjennomført investeringer for 37 MNOK knyttet til kjøp av busser i 1. kvartal 2011 for videreført virksomhet. Låneopptak var på 91 MNOK, og avdrag på langsiktig rentebærende gjeld utgjorde 43 MNOK i 1. kvartal 2011 for videreført virksomhet. Tide har 160 MNOK i ubenyttede trekkrettigheter pr

4 Forretningsområder Tide er en av de største aktørene innen kollektivtransport med buss i Norge og Danmark. Tide rapporterer i henhold til følgende forretningsområder: Tide Buss Tide Buss hadde en omsetning på 483 MNOK i 1. kvartal 2011 sammenlignet med 470 MNOK i samme kvartal i fjor. Segmentresultatet for forretningsområdet var 7 MNOK sammenlignet med 18 MNOK i fjor. Buss drifter i dag 20 anbudskontrakter i tillegg til løpende kvalitetskontrakter. I tillegg driver forretningsområdet turbussvirksomhet, herunder flybuss, ekspress rutedrift og bestillingskjøring, samt opplevelsesreiser. Tide Verksted Tide Verksted hadde en omsetning på 37 MNOK i 1. kvartal 2011 sammenlignet med 39 MNOK i samme kvartal i fjor. Segmentresultatet for forretningsområdet var 2 MNOK sammenlignet med 2 MNOK i fjor. Verkstedene i Tide utfører i all vesentlighet reparasjons- og vedlikeholdstjenester for Tide Buss. Fremtidsutsikter Høy oljepris gir utfordringer i det korte bildet, de fleste anbudskontrakter har prisreguleringer som vil dekke økte kostnader på lengre sikt. Hovedtyngden av kjerneaktiviteten i Hordaland er nå anbudsutsatt, og Tide har opprettholdt sin posisjon i regionen. Dette gir økt forutsigbarhet og langsiktighet for selskapet, og legger et godt grunnlag for driftsoptimering. Med basis i avklarte kontraktsforhold i hjemmemarkedet vil selskapet ha økt oppmerksomhet på anbudskontrakter både i Norge og Danmark. Likviditetssituasjonen er god og belåningsgraden er lav, noe som gir handlefrihet med hensyn til framtidig strukturell og operativ utvikling. Selskapet har ambisjon om å øke markedsandelen sin gjennom organisk vekst og strukturelle oppkjøp. Tide vil fokusere på å gjøre Tide-aksjen mer synlig, og har til intensjon å bruke aksjemarkedet mer aktivt for å hente inn kapital til å finansiere strategisk vekst eller eventuelle nye tildelte anbudskontrakter. Økt politisk fokus på miljø og satsning på kollektivtransport, gir grunnlag for vekst i kollektivtrafikken og dermed vekstgrunnlag for selskapet. Bergen, 5. mai 2011 Styret i Tide ASA

5 Regnskap for videreført virksomhet Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet for 1.kvartal 2011 med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper (IFRS) som i siste årsregnskap og IAS 34 Interim Financial Reporting. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt årsregnskap for Videreført virksomhet er Tide ASA med datterselskaper, mens virksomhet under avhendelse er Tide Sjø AS med datterselskaper (fisjonert del). Resultatregnskap Resultatregnskap Tall i kr. 1. kv kv Driftsinntekter Netto salgsgevinster Driftskostnader Avskrivning på varige driftsmidler Avskrivning på immaterielle eiendeler Nedskrivning eiendeler Driftsresultat Inntekt fra tilknyttet selskaper Finansinntekter Finanskostnader Periodens resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat etter skatt for videreført virksomhet Periodens resultat etter skatt for virksomhet under avhendelse Periodens resultat etter skatt Andre egenkapitalbevegelser (Gevinst/tap ført direkte mot egenkapital) Verdiregulering aksjer Verdiregulering kontantstrømsikring Skatt verdiregulering kontantstrømsikring Omregningsdifferanser Andre egenkapitalbevegelser for videreført virksomhet Andre egenkapitalbevegelser for virksomhet under avhendelse Totalresultat Periodens resultat henføres til: Videreført virksomhet. Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum Virksomhet under avhendelse Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum Totalresultat henføres til: Videreført virksomhet. Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum Virksomhet under avhendelse Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum

6 Balanse Balanse Tall i kr. 1. kv kv Varige driftsmidler Andre immaterielle eiendeler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Varige driftsmidler holdt for salg Varer Fordringer Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Avstemming av konsernets egenkapital Avstemming av konsernets egenkapital Tall i kr. 1. kv kv Inngående egenkapital Utbetalt utbytte Andre endringer Totalresultat etter skatt Utgående egenkapital for videreført virksomhet Egenkapital fra virksomhet under avhendelse Utgående egenkapital Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling Tall i kr. 1. kv kv Netto kontantstrøm fra driften Innbetaling ved salg av anleggsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Andre investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetaling av utbytte Andre finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider gjennom året Netto endring likvider for virksomhet under avhendelse Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt Spesifikasjon kontanter og bankinnskudd: Videreført virksomhet Virksomhet under avhendelse Sum

7 Resultat virksomhetsområdene for videreført virksomhet Buss Buss Tall i kr. 1. kv kv Totale segmentinntekter Inntekter mellom segmenter Segmentinntekter Netto salgsgevinst Segmentkostnader Segmentresultat Netto finans Skattekostnad Resultat Avskrivinger varige driftsmidler Avskrivinger immaterielle eiendeler Nedskrivinger Eiendeler Gjeld Investeringer Verksted Verksted Tall i kr. 1. kv kv Totale segmentinntekter Inntekter mellom segmenter Segmentinntekter Netto salgsgevinst Segmentkostnader Segmentresultat Netto finans Skattekostnad Resultat Avskrivinger varige driftsmidler Avskrivinger immaterielle eiendeler Nedskrivinger Eiendeler Gjeld Investeringer

8 Andre avdelinger og elimineringer Andre avdelinger og elimineringer Tall i kr. 1. kv kv Totale segmentinntekter Inntekter mellom segmenter Segmentinntekter Netto salgsgevinst Segmentkostnader Segmentresultat Inntekt fra tilknyttet selskap Netto finans Skattekostnad Resultat Avskrivinger varige driftsmidler Avskrivinger immaterielle eiendeler Nedskrivinger Eiendeler Gjeld Investeringer Konsern Tall i kr. 1. kv kv Totale segmentinntekter Inntekter mellom segmenter Segmentinntekter Netto salgsgevinst Segmentkostnader Segmentresultat Inntekt fra tilknyttet selskap Netto finans Skattekostnad Resultat Avskrivinger varige driftsmidler Avskrivinger immaterielle eiendeler Nedskrivinger Resultat fra virksomhet under avhendelse Eiendeler Gjeld Investeringer

9 Finansielle nøkkeltall Nøkkeltall 1. kv kv EBITDA-margin 21,7 % 12,1 % 17,4 % EBIT margin 13,2 % 3,7 % 8,4 % Likviditetsgrad 1,0 0,8 0,8 Egenkapitalprosent 34,2 % 30,7 % 30,5 % Egenkapitalrentabilitet 6,8 % 0,9 % 12,7 % Totalkapitalrentabilitet 2,5 % 0,5 % 4,9 % Resultat per aksje 2,6 0,5 6,4 Utvannet resultat per aksje 2,6 0,5 6,4 Antall utstedte aksjer ved periodeslutt Gjennomsnittlig antall utstedte aksjer i perioden Beholdning egne aksjer ved periodeslutt Netto rentebærende gjeld Utbytte pr. aksje 0 0 3,00 Definisjoner EBITDA-margin = (Driftsresultat + Avskrivninger + Nedskrivninger )/Driftsinntekter EBIT-margin = Driftsresultat før renter og skatt/ Driftsinntekter Likviditetsgrad = Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld Egenkapitalprosent = Egenkapital / Totalkapital Egenkapitalrentabilitet = Resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital Totalkapitalrentabilitet = Driftsresultat før renter og skatt/ gjennomsnittlig totalkapital 20 største aksjonærer i Tide pr. 31. mars 2011 Aksjonær Antall aksjer Eierandel DET STAVANGERSKE DAMPSKIBSSEL.AS ,47 % SPAREBANKEN VEST ,64 % YTF AVD ,22 % HAGLAND INVEST AS ,65 % LIVSFORSIKRINGSSELSKAPET NORDEA ,26 % VOSS KOMMUNE ,16 % MAR-THECO AS ,16 % REVHEIM MAGNE ,14 % OMA INVEST AS ,13 % KINOBYGG A/S ,11 % UTNE JOHANNES ,10 % STANDAL ARNLAUG FLESLAND ,10 % STRASS INGER FLESLAND ,10 % MIDDELBOE AS ,09 % UTNE THORVALD O ,09 % LILAND HÅVARD MAGNUS ,07 % DAHLE BENTE ,06 % FORENEDE FORVALTNING ,06 % AMBLE INVESTMENT AS ,05 % MARIFJÆREN INGOLF ARNE ,05 % Sum ,69 %

10 Resultat for virksomhet under avhendelse Sjø Resultatregnskap Tall i kr. 1. kv 2011 Sjø 1. kv Driftsinntekter Netto salgsgevinster Driftskostnader Avskrivning på varige driftsmidler Nedskrivning eiendeler Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Periodens resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Andre egenkapitalbevegelser (Gevinst/tap ført direkte mot egenkapital) Verdiregulering kontantstrømsikring Skatt verdiregulering kontantstrømsikring Omregningsdifferanser Andre egenkapitalbevegelser Totalresultat Periodens resultat henføres til: Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum Totalresultat henføres til: Aksjonærer Minoritetsinteresser Sum Kontantstrømoppstilling Tall i kr. 1. kv 2011 Sjø 1. kv Netto kontantstrøm fra driften Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider gjennom året Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Kontanter og bankinnskudd ved periodens slutt