Presentasjon 3. kvartal november på hotel Royal Christiania

Transkript

1 Presentasjon 3. kvartal november på hotel Royal Christiania

2 VISJON OG FORRETNINGSIDÉ VISJON Vi skal bli Nordens største handelshus FORRETNINGSIDÉ Reitan Narvesen ASA skal være et selskap spesialisert på utvikling og drift av merkevarekonsepter innen daglige forbruksvarer. Konseptene skal ha internasjonalt potensiale.

3 Merkevarer innen daglige forbruksvarer Folk flest - Kundestrømmer - Lokalisering - Merkevarer - Logistikk Merkevarer Daglige forbruksvarer Konseptkjeder - Kjededrift - Nr. 1 brands

4 Dagligvarehandel Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel Engros Distribusjon

5 Strategisk retning Sterk vekst er et overordnet mål Diversifisert portefølje av merkevarer Fokus på Dagligvarehandel, Servicehandel, Faghandel og tilhørende engrosvirksomhet Hovedsatsninger vil finne sted i de nordiske markedene Søke alternativer for utvikling av serveringsvirksomheten Salg av eiendommer som ikke er direkte relatert til konsernets operative virksomhet attraktivt investeringsobjekt

6 Ny juridisk struktur REITAN NARVESEN ASA Rema 1000 International AS Small Shops International AS Narvesen International AS Esthetique International AS Vita AS TEAM Catering AS Reitan Narvesen Distribution AS

7 Hovedpunkter konsernet per 3 kv Fusjonen selskapsrettslig gjennomført 19. april i år Juridisk struktur Oppkjøp/salg Forventes å være på plass innen 1. desember Organisasjonstilpasninger Servicehandel deles i: Small Shops International AS Narvesen International AS Kjøp av Dansk Centralagentur Kjøp av parfymerikjeden ego i Sverige Salg av 50% av Togservice (Norge - gev. NOK 30 mill.) Salg av eiendommer (Gev. NOK 10,5 mill.) 50/50 joint venture med Rautakirja i Latvia

8 Hovedpunkter konsernet per 3 kv Nye markeder Restrukturering Finansiering Eierforhold Esthetique - etablering i Sverige og Danmark 7-Eleven - etablering i flere nordiske byer Rema 1000 Polen Vita - ny profil og nytt konsept Refinansiering gjennomført Konsernets største eier Reitangruppen - opsjonsavtaler => 66,49%

9 Hovedtrekk konsernet Sterk omsetningsvekst God underliggende drift God finansiell posisjon Spesielle poster Polen Oppstartskostnader Esthetique DCA Balanseposter: MVA-Servering Fusjonskostnader Omregn. diff valuta NOK 79,0 mill NOK 11,8 mill NOK 5,9 mill NOK 46,0 mill NOK 73,0 mill NOK 12,0 mill

10 KONSERNET - NØKKELTALL Reitan Narvesen ASA Året Denne periode Beløp i NOK mill * 2000* * Sum vareomsetning inkl. franchise Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Driftsres. før avskr. immaterielle eiend Driftsresultat Ordinært resultat før skattekostnad Totalkapital Egenkapital Egenkapitalandel (%) 26,9 27,5 26,4 26,9 27,5 *proforma

11 Reitan Narvesen ASA Dagligvarehandel Small Shops Internatonal Narvesen International Faghandel Servering Engroshandel REMA Norge REMA International

12 KONSERNET - RESULTATREGNSKAP Reitan Narvesen ASA Året Denne periode Beløp i NOK mill * 2000* * Sum vareomsetning inkl. franchise Driftsinntekter Driftskostnader Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Avskrivning varige driftsmidler Avskrivning immaterielle eiendeler Driftsresultat Resultat fra tilknyttede selskaper Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Minoritetsinteresser Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,8 1,9 3,2 0,3 0,7 *proforma

13 KONSERNET - BALANSE Beløp i NOK mill * * Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Anleggsmidler Varer Fordringer Investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Omløpsmidler Sum eiendeler *proforma

14 KONSERNET - BALANSE Beløp i NOK mill * * Egenkapital og gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Egenkapital Avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld Egenkapital og gjeld Netto rentebærende gjeld (1 241) (1 122) (1 098) *proforma

15 20 største aksjonærer Aksjonærer pr. 7. november 2001 Antall aksjer Andel Reitangruppen AS ,24 % Institusjonen Fritt Ord ,19 % Storebrand Livsforsikring Aksjefond ,32 % R Kjeldsberg AS ,81 % Folketrygdfondet ,63 % Vital Forsikring ASA ,50 % Morgan Stanley and Co. Intl. Lmt ,25 % Verdipapirfondet Avanse Spar ,14 % Sparebanken Midt-Norge Finansavd ,06 % Kommunal Landspensjonskasse ,06 % Gjensidige NOR Spareforsikring ,99 % Verdipapirfondet Avanse Norden ,83 % Univestgruppen AS ,81 % Odin Norge ,74 % Verdipapirfondet Avanse Vekst ,63 % Ferd AS ,61 % Verdipapirfondet Skagen Vekst ,57 % Hafslund Invest AS ,57 % Nordbanken (nominee) ,54 % Tveteraas Investering AS ,53 % Sum 20 største aksjonærer ,03 % Totalt ,00 % Utenlandsandel ,12 %

16 DAGLIGVAREHANDEL

17 Bare lave priser Enkelt, fort og billig Kuttismen Franchising KLHD Kvalitet Laveste prisnivå Hyggelige og dyktige folk Nr. 1 i Top of mind, totalinntrykk og førstevalg

18 Hovedtrekk Dagligvarehandel NORGE: Ledende lavpris aktør Markedsandel 15,4% Sterk omsetningsvekst Fortsatt solid resultatfremgang DANMARK: 50% eierandel God drift POLEN: Restrukturering Avsetninger/nedskrivninger nedskrivning goodwill NOK 38 mill. øvrig avsetning/nedskrivning NOK 41 mill. Ny ledelse på plass Ulike strategier vurderes SLOVAKIA/UNGARN: Utvikling som forventet

19 Dagligvarehandel Året Denne periode Beløp i NOK mill * 2000* * Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 3,0 3,0 3,1 2,7 3,1 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 1,7 2,0 2,2 0,7 2,1 Investeringer *proforma

20 Dagligvare Norge Året Denne periode Beløp i NOK mill * 2000* * Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 3,6 3,3 3,7 3,6 3,4 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 2,8 2,6 2,9 2,8 2,7 Investeringer *proforma Totalt antall salgsledd Sum vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 14,3 % 8,3 % Sammenlignbar omsetningsvekst 9,1 % -3,2 %

21 Dagligvare International Året Denne periode Beløp i NOK mill * 2000* * Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) -2,2 0,0-1,5-5,0 0,6 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) -8,1-3,2-4,4-17,5-3,2 Investeringer *proforma Totalt antall salgsledd Sum vareomsetning inkl. franchise 647** Omsetningsvekst 21,6 % 5,0 % 27,4 % 16,1 % Sammenlignbar omsetningsvekst 6,8 % 4,1 % -5,3 % 16,1 % ** Danmark er regnskapsmessig inkludert med 50%

22 Nordisk fokus NORGE: Mål: 20 mrd 20% markedsandel 400 butikker DANMARK: Mål: Sterk organisk vekst - 15 butikker pr. år 3 mrd. i omsetning Langsiktig markedsandelsmål: 15% SVERIGE:? = Vi kan tilby markedet Nordens mest effektive softdiscounter

23 SMALL SHOPS INTERNATIONAL

24 Hovedtrekk Small Shops International Sterk omsetningsvekst Resultatforbedring og positive resultater i alle tre land Høy veksttakt Ny adm.dir. Adriano Capoferro

25 Small Shops International Året Denne periode Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 8,4 7,3 7,5 7,7 7,3 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 3,3 2,1 2,2 2,8 2,3 Investeringer Norge Danmark Sverige Totalt antall salgsledd Sum vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 21,8 % 18,5 % 6,6 % Sammenlignbar omsetningsvekst 5,2 % 7,0 % 3,0 %

26 NARVESEN INTERNATIONAL

27 Hovedtrekk Narvesen International Narvesen og Pressbyrån viser god resultatfremgang Preses Apvieniba oppgradering av utsalgssteder driften utvikler seg i tråd med forventningene Utvidet samarbeide med Rautakirja i Latvia fra 1. okt. eies Narvesen Baltija 50/50 av RNA og Rautakirja OY

28 Narvesen International Året Denne periode Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 8,4 7,8 8,0 9,4 8,9 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 5,6 5,5 5,6 6,6 6,6 Investeringer Baltija Totalt antall salgsledd Sum vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst -1,3 % 5,1 % -3,2 % Sammenlignbar omsetningsvekst 1,7 % 7,0 % 13,0 %

29 FAGHANDEL

30 Hovedtrekk Faghandel Parfyme og kosmetikk: Esthetique God omsetnings- og resultatutvikling i Norge. Etablering av Esthetique i Sverige og Danmark. Oppstartkostnader 11,8 mill. Oppkjøp av parfymerikjeden ego i Sverige Vita Nytt konsept og ny profil er implementert Ny adm. dir fra 1. september - Johannes Sangnes

31 Faghandel Året Denne periode Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 3,1 6,9 7,7 1,2 7,6 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) -2,1 2,9 3,9-4,3 2,8 Investeringer Norge Totalt antall salgsledd 72 Sum vareomsetning inkl. franchise 228 Omsetningsvekst 12,1 % Sammenlignbar omsetningsvekst 4,4 % ,6 % -0,9 %

32 ENGROSHANDEL Engros Distribusjon

33 Hovedtrekk Engroshandel Sterk omsetnings- og resultatuvikling Narvesen Engros vekst i salg av telekort fornyet leveranseavtalene med Statoil og Hydro/Texaco i Norge Omsetningsnedgang presse- og sesongprodukter Kjøp av Dansk Centralagentur AS Distribusjon av lesestoff fortsetter som i dag fra Oslo, Stockholm og København

34 Engroshandel Året Denne periode Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 2,3 3,2 3,3 2,0 2,8 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%)* 1,4 2,3 2,3 0,8 1,9 Investeringer *Driftsmarginen er beregnet i forhold til driftsinntekter og ikke i forhold til vareomsetning inklusiv franchise Engros Distribusjon Sum vareomsetning inkl. franchise Omsetningsvekst 57,5 % -7,0 % 24,5 % Sammenlignbar omsetningsvekst 5,8 % -7,0 % -8,8 % 64

35 SERVERING

36 Hovedtrekk Servering Strategiprosess tar noe lenger tid enn først planlagt Salg av 50% Togservice (Norge - gevinst 30 mill.) Omsetningsnedgang: salg Togservice driftsstans Oslo S avvikling café-enheter Peppes i meget god utvikling Burger King og TGI viser positiv utvikling MVA - saken

37 Team Catering Året Denne periode Beløp i NOK mill Vareomsetning inkludert franchise Driftsinntekter Kontantstrøm fra drift (EBITDA) Kontanstrømsmargin (%) 11,2 8,9 9,1 9,2 9,7 Driftsres. før avskr. immtr. eiendeler Driftsresultat Driftsmargin (%) 4,6 2,2 2,4 2,8 3,7 Investeringer Selvservering Totalt antall salgsledd Sum vareomsetning inkl. franchise * Omsetningsvekst -9,0 % 2,5 % 9,9 % 8,7 % -66,0 % Sammenlignbar omsetningsvekst -1,6 % -1,4 % 7,3 % 2,1 % * TS er inkludert regnskapsmessig med 50 %

38 FREMTID

39 FREMTIDSUTSIKTER Vekst er et overordnet mål Dagligvarehandel, servicehandel og faghandel med tilhørende distribusjon er satsningsområdene Norden som primærområde

40 Langsiktige økonomiske mål Dagligvarehandel 2,0-2,5% Servicehandel 4,5-5,0% Faghandel 6,0-7,0% Engroshandel Engros 1,5-2,0% Lesestoff 4,0-4,5% Servering 6,0%

41 MARKEDSITUASJON Ingen spesielle utslag for RN-virksomheter etter 11. september RN-kjedene er lite konjunkturfølsomme - ofte motsykliske Nr. 1-kjeder styrker sin posisjon i nedgangstider Reiselivsnæringen varsler økt internordisk reiseaktivitet - økt konsum i Norden

42 Dagligvarehandel Servicehandel Faghandel Servering Engroshandel Engros Distribusjon

43