Hovedtrekk. Hurtigruten ASA 2. kvartal Hurtigruten Side 2

Transkript

1 HURTIGRUTEN Using an full-image ASA slide Delårsrapport With without for a subtitle 2. kvartal 2008 Hurtigruten Verdens vakreste ASA sjøreise 2. kvartal 2008 Presentasjon Hurtigruten Side 1

2 01 Hovedtrekk Presentasjon Hurtigruten Side 2

3 Hurtigruten i en krevende situasjon Salg av virksomheter tar tid i et vanskelig marked Stor kostnadsøkning - finans og bunkers Nesten dobling av finansposter Bunkersprisen økt med 38% Økt tapsavsetning med MNOK 30 på kollektivkontrakt med Troms fylkeskommune på grunn av høyere bunkerskostnader Inntektsvekst i kjernevirksomheten Hurtigruten Flere passasjerer om bord Økning i billettpris og ombordsalg Hurtigruten Side 3

4 Nesten dobling av finansposter Netto finansposter Millioner kroner Q1 Q2 Tiltak iverksatt for å redusere gjeld: Hoteller i Bergen solgt med gevinst på MNOK 17 Salg av reisebyråer, skip og virksomhet fortsetter Hurtigruten Side 4

5 Sterk økning i bunkersprisen Bunkersprisutvikling - IF 40 6,0 5,5 5,0 Pris per liter 4,5 4,0 3,5 3,0 jan.07 feb.07 mar.07 apr.07 mai.07 jun.07 jul.07 aug.07 sep.07 okt.07 nov.07 des.07 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08 Tiltak iverksatt: Bunkerstillegg økt fra NOK 40 til NOK 75 per person per dag Innmeldt i NOx-fondet reduksjon i avgift til 25% Forhandlinger med Staten om Hurtigruteavtalen Hurtigruten Side 5

6 Inntektsvekst i kjernevirksomheten - Hurtigruten Booking økt fra 1,9% til 5,3% foran fjoråret 16% vekst i rundtur i mai, men sommersesongen svakere Høyere inntekter per passasjer Høyere snittpris Økt ombordsalg Hurtigruten Side 6

7 Hovedtall Hurtigruten konsern 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (MNOK) Driftsinntekter Driftskostnader Andre tap/(gevinster) EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Resultat før skatt Hurtigruten Side 7

8 Overskudd MNOK 26 svakere enn 2. kvartal 2007 Hovedårsaker: Økte bunkerskostnader MNOK +25 Ytterligere tapsavsetning Troms fylkeskommune k pga bunkersutvikling kl MNOK +30 Økte finansposter MNOK +30 Redusert NOx-avgift (NOx-fondet) MNOK Hurtigruten Side 8

9 02 Regnskap 2. kvartal 2008 Hurtigruten ASA kvartal Presentasjon Hurtigruten Side 9

10 Segmentinformasjon Dift Driftsresultat t før avskrivninger ki i (EBITDA) Hurtigruten konsern 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Hurtigruten Explorer Kollektivtrafikk Øvrig virksomhet Sum EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Hurtigruten Side 10

11 Hurtigruten konsern Resultatregnskap IFRS Hurtigruten konsern 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Avskrivninger og nedskrivninger EBIT Netto finansposter Resultat før skatt for videreført virksomhet Resultat før skatt for ikke videreført virksomhet Resultat for perioden Hurtigruten Side 11

12 Hurtigruten konsern Balanse (IFRS) (NOK 1 000) Eiendeler Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Anleggsmidler holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Innskutt og opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld knyttet til anleggsmidler holdt for salg Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld Likvide midler MNOK (inkl. kortsiktige plasseringer) Netto rentebærende gjeld MNOK Soliditet ld 23,2% (21,4% eksklusive kl konvertibelt obligasjonslån) lå Hurtigruten Side 12

13 Forretningsområde Hurtigruten Inntektsvekst rundtur og ombordsalg Hurtigruten 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Passasjerinntekter øker med MNOK 20 (+5%) 5% vekst i ombordsalg 7,4% økning per gjestedøgn Bunkerskostnadene på nivå med fjoråret: Prisøkning MNOK 25 (38%) Innmelding i NOx-fondet MNOK 22 lavere avgift for halvåret Økte salgs- og markedsføringskostnader Hurtigruten Side 13

14 Forretningsområde Hurtigruten Økte passasjerinntekter RUNDTUR 2. kvartal kvartal 2007 Endring I % Hittil i år Hittil i fjor Endring I % Antall gjestedøgn ,2 % ,0 % Snittpris pr. gjestedøgn 1) % 1, DISTANSE 2. kvartal kvartal 2007 Endring I % Hittil i år Hittil i fjor Endring I % Antall gjestedøgn 3) ,6 % ,1 % Snittpris pr. gjestedøgn 2) ,8 % ,7 % Vekst i antall gjestedøgn og snittpris rundtur 16% volumvekst i mai Svikt i sommersesongen juni ned 7% Positivt prisbilde prisvekst i juni på 5% Nedgang i distansetrafikk svært god prisutvikling Svikten også her størst i juni måned Positiv prisutvikling fra transport til minicruise 1) Passasjerinntekter inkludert kost/antall gjestedøgn 2) Passasjerinntekter (reise og lugar)/antall gjestedøgn 3) Rapporteringen endret fra tidligere perioder Hurtigruten Side 14

15 Forretningsområde Explorer Fortsatt fremgang på Svalbard Explorer 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Hurtigruten Side 15

16 Forretningsområde Explorer Ikke inntjeningsgrunnlag for to skip i Antarktis EBITDA 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Avvik Avvik Antarktis Grønland Svalbard Øvrig reiseliv SUM EXPLORER Svalbard: Fortsatt resultatvekst MV Polar Star tilbake Grønland: 20% volumvekst, men høyere bunkerskostnader k Øvrig reiseliv Pol til Pol : For kostbart å forflytte to skip mellom nord og sør salg riktig Antarktis: Sesongen avsluttet i 1. kvartal Hurtigruten Side 16

17 Forretningsområde Kollektivtrafikk Nedskrivning av kontrakt bedring i driften Kollektivtrafikk 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Bunkers / Drivstoff og olje Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Hurtigruten Side 17

18 Forretningsområde Kollektivtrafikk Ytterligere lønnsomhetsforbedringer igangsatt EBITDA 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Avvik Avvik Ferge&Hurtigbåt Buss SUM KOLLEKTIVTRAFIKK Ferge&Hurtigbåt: Buss: Økt tapsavsetning på kollektivkontrakt med Troms fylkeskommune med MNOK 30 pga betydelig økning i bunkerspris Vanskelig personalsituasjon ved sommeravvikling Høy bunkerspris forverrer gamle kontrakter Økt aktivitet turkjøring Høye dieselkostnader økt aktivitet og høy pris Aktivitetsnivå tilpasset bemanningssituasjon, redusert overtid Hurtigruten Side 18

19 Øvrig virksomhet Kostnader til forbedringsprogrammet Øvrig virksomhet 2. kvartal 2. kvartal Hittil i år Hittil i år Året (NOK 1 000) Salgsinntekter Kontraktsinntekter Sum driftsinntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Andre tap/(gevinster) - netto og Andre inntekter Sum driftskostnader EBITDA Salgsgevinst fra hoteller i Bergen MNOK 17 Kostnader forbedringsprogrammet belaster Øvrig virksomhet MNOK 16 Kostnader i forbindelse med salgsprogram utgiftsført Svakt resultat for Nor Lines AS Hurtigruten Side 19

20 03 Tiltak og utsiktene fremover Presentasjon Hurtigruten Side 20

21 Hovedtiltak 1. Øke inntektene Forbedringsprogrammet Svart Belte fortsetter 2. Redusere gjeld Salg av virksomhet 3. Redusere kostnader Nytt program for kostnadsreduksjoner igangsettes 4. Hurtigruteavtalen Hurtigruten Side 21

22 5,3% vekst salgs- og markedstiltak har gitt effekt Hurtigruten Side 22

23 Vekst i lavsesong svak sommersesong Bookingutvikling Hurtigruten - gjestedøgn rundtur Bookinger pr. 1. august 2007 Bookinger pr. 1. august Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember Hurtigruten Side 23

24 Redusere gjeld ved å selge virksomhet Hurtigruten Reiseliv Kollektiv Øvrig Hurtigruten er kjernevirksomheten Undersøker muligheten for å selge alt utenfor kjernen, samt dimensjonering av kapasitet i kjernen Gode eiere Akseptabel pris To hovedårsaker Lette finansiell struktur Bedre strategisk fokus Hurtigruten Side 24

25 Redusere kostnader HRGs kostnadsnivå er for høyt Administrative kostnader i Norge Administrative kostnader i salgsapparatet Hurtigruten Side 25

26 Hurtigruteavtalen Forhandlingene har gjort fremskritt i siste periode Nettolønn utbetales nå fortløpende Kan ikke fortsette nåværende avtale Hurtigruten Side 26

27 Oppsummering Krevende situasjon i et vanskelig marked Finanskostnader Bunkerskostnader Inntektsvekst i kjernevirksomheten Omfattende endringer gjøres Salgsprosessen fortsetter Kostnadsprogram er under etablering Hurtigruteavtalen må endres Hurtigruten Side 27

28 Hurtigruten Side 28

29 Hurtigruten ASA Hurtigruten ASA Explorer Hurtigruten Kollektivtrafikk Øvrig Hurtigruten en av Norges sterkeste merkevarer Ledende på opplevelsescruise i polare farvann Ledende aktør innen kollektivtrafikk i Nord-Norge Børsnotert aksjonærer Markedsverdi 13. august MNOK 763 Omsetning (2007) MNOK Res.f.skatt (2007) MNOK faste ansatte 13 hurtigrute-/cruiseskip passasjerer 11 i NOR, 2 i NIS køyer 720 faste maritime årsverk (NOR), 314 sesongansatte, 107 lærlinger 34 ferger, 19 hurtigbåter passasjerer 511 faste maritime årsverk, 126 sesongansatte, 15 lærlinger 300 busser Hurtigruten Side 29

30 Markedsfordeling rundtur pr. 1. august 2008 (sammenlignet med 1. august 2007) Marked Antall rundturer booket pr. 1. aug % vis 2008 *) endring Andel marked Tyskland ,4 % 44 % Norge ,3 % 12 % Storbritannia ,1 % 11 % USA ,4 % 10 % Frankrike % 2,3 5% Sverige ,2 % 4 % BeNeLux ,5 % 4 % Sveits ,5 % 3% Danmark ,2 % 3 % Øvrige ,2 % 5 % Sum ,3 % 100 % *) Antall rundturpassasjerer defineres som antallet 1/1 rundturer (2 rundturpassasjerer som reiser ½ rundtur teller som 1) Hurtigruten Side 30

31 Utvikling gjestedøgn Hurtigruten ANTALL GJESTEDØGN - RUNDTUR Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Per Per Endring i % 27,1 % 2,1 % -4,1 % 87,9 % 5,3 % Explorer cruise ANTALL GJESTEDØGN - ANTARKTIS *) Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Per Per Endring i % 33,9 % -4,2 % 15,5 % ANTALL GJESTEDØGN - GRØNLAND Q1 Q2 Q3 Q4 TOTALT Per Per Endring i % 1,8 % -1,6 % -0,5 % *) BA Explorer har fra og med sesongen 08/09 redusert antall skip i Antarktis fra to til ett. Seilingene gjennomført med MS Nordnorge sesongen 07/08 er derfor tatt ut av sammenligningstallene Hurtigruten Side 31