C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 3. kvartal 2004

Transkript

1 C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 3. kvartal OKTOBER 2004 Adm. direktør Bjørn Maarud Finansdirektør Henning Olset

2 Hovedpunkter Q3 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

3 Q3 - tilbakeblikk Lønnsom vekst Q vs. Q3 2003: Omsetningsvekst (+2%) Økning i bruttomarginen (34,8% - 35,2%) Bedret driftsresultat (+24%) Sterkt bedret resultat før skatt (+114%) Driftresultat akk. pr Q3 opp med (+ 51%) Res. før skatt akk. pr Q3 opp med (+131%)

4 Konsern Total omsetning, kost-% og DG Konsern - 12 mnd rullerende sep.03 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 35,50 35,00 34,50 34,00 33,50 33,00 32,50 32,00 31,50 31,00 30,50 30,00 Tot oms Kost-% DG

5 Hovedpunkter Q3 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

6 Resultat Konsern 3.kvartal 1/7-30/9 1/1-30/9 Mill. NOK Mill. NOK Omsetning % Omsetning % Brutto Margin % Brutto Margin % Driftskostnader % Driftskostnader % Driftskost % Driftskost % Driftsresultat % Driftsresultat % Driftsmargin % Driftsmargin % Finanskostnader (2,4) (5,0) Finanskostnader (10.5) (12.3)* Resultat f. skatt % Resultat f. skatt % Resultatmargin % Resultatmargin % * Inkludert ekstraordinære finansinntekter på 3,4 MNOK

7 Utvikling DG Konsern Konsern - 12 mnd rullerende 35,50 35,00 34,50 34,00 33,50 33,00 32,50 32,00 31, ,00 30, sep.03 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 30,00 Tot oms Kost-% DG 37,0 35,0 33,0 % 31,0 29,0 27,0 25,0 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q 4Q 1Q Q 3Q Akk. DG 33,1 32,2 32,2 31,4 34,0 34,4 34,8 34,1 34,7 34,8 35,2

8 Utvikling i Driftskostnader Konsern Konsern - 12 mnd rullerende 35,50 35,00 34,50 34,00 33,50 33,00 32,50 32,00 31,50 31,00 30, sep.03 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 30,00 Tot oms Kost-% DG 160,0 140,0 120,0 Mill. NOK 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 Driftskostnader 136,9 127,5 122,3 143,6 118,4 107,3 108,7 120,7 119,2 108,5 110,4

9 EBITDA Konsern 20,0 15,0 10,0 Mill. NOK 5,0 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0 1Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04

10 Driftsresultat, Konsern Konsern - 12 mnd rullerende sep.03 okt.03 nov.03 des.03 jan.04 feb.04 mar.04 apr.04 mai.04 jun.04 jul.04 aug.04 sep.04 Tot oms Kost-% DG 35,50 35,00 34,50 34,00 33,50 33,00 32,50 32,00 31,50 31,00 30,50 30,00 Driftsresultat Driftsmargin 20,0 4 15,0 10,0 2 MNOK 5,0 - -5,0-10, Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04-15,0-20, ,0-30,0 1Q 02 2Q 02 3Q 02 4Q 02 1Q 03 2Q 03 3Q 03 4Q 03 1Q 04 2Q 04 3Q 04 Kvartal -6-8

11 Konsolidert balanse pr Tall i MNOK 137,2 35,0 537,9 131,0 181,9 21,2 24,0 69,5 313,4 101,7 0,6 60,9 Immatrielle Varige Finansielle Varelager Kortsiktige Kunde- Likvider Totalkapital Egenkapital Avsetning Langsiktig Kortsiktig eiendeler driftsmidler anleggsmidler fordringer fordringer langsiktige gjeld gjeld forpliktelser Egenkapitalandel 24,4%

12 Kontantstrøm Konsern Mill. NOK 1/1-30/9 1/7-30/ Operasjonelle aktiviteter Investeringsaktiviteter (7.1) (6.8) (3.7) (3.3) Finansieringsaktiviteter (11.3) (14.2) 6.4 (4.0) Netto endring kont./ekv Beholdning periodens begynnelse Beholdning periodens slutt

13 Finans Egenkapitalandel 24,4 % pr. 30/9 Ubenyttede trekkrettigheter pr : MNOK 121,9 Likvider: MNOK 35,0 Netto rentebærende gjeld: MNOK 193,2

14 Generelt Konsernet er i forhandlinger rundt restrukturering av eksisterende lån Det forventes en reduksjon i konsernets finanskostnader i 2005 Konsernet har inngått ny 10 års leieavtale for selskapets sentralanlegg på Karihaugen Leiekostnader for anlegget reduseres med 1,5-2,0 MNOK pr. år fra

15 IFRS oppdatering Pr. 1. Januar 2005 vil CTG rapportere iht IFRS Anleggsmidler og utsatt skattefordel Ved overgang til IFRS vil begge ovennevnte poster innebære en ikke uvesentlig effekt på endring i egenkapital. Postene vil i stor grad oppveie hverandre. I forbindelse med rapportering av 1.kvartalsresultat 2005 kan det ut fra dagens situasjon synes som om ovennevnte poster vil gi en netto positiv endring i egenkapital. Pensjoner begrenset effekt Vi antar begrenset effekt som følge av tidligere implementerte beregningsparametre som harmoniserer med IFRS Opsjonsprogrammer begrenset effekt Løpende opsjonsprogram har begrenset omfang Finansielle instrumenter begrenset effekt Valutaterminer/opsjoner og renteswap avtaler oppføres til markedsverdi på balansetidspunktet

16 Segmentinformasjon Q3, CTG Norge CTG ASA TG Skrivab 45 % Omsetningsfordeling Binders 28 % CTG Norge 27 % Inntekter 94,2 102,1 Vareforbruk 59,9 66,7 Konsernkost (13,9) (16,0) Andre driftskostnader 46,0 46,0 Driftskostnader 92,0 96,7 Driftsresultat 2,2 5, Stor bedring i bruttomargin (1,7 % poeng, ca 3% fra 1.jan -04) Gjennomført større endringer på kundesiden samt i salgsorganisasjonen Styrket CTG s posisjon mot offentlig sektor Organisk vekst i fragmentert marked en utfordring Omsetning kan økes vesentlig med eksisterende distribusjonskapasitet Q -03 3Q -03 4Q -03 1Q -04 2Q -04 3Q -04

17 Segmentinformasjon Q3, Binders TG Skrivab 45 % Omsetningsfordeling CTG Norge 27 % Binders 28 % Binders Inntekter 98,0 95,0 Vareforbruk 60,5 59,1 Konsernkost 8,6 11,5 Andre driftskostnader 27,2 27,4 Driftskostnader 96,3 98,0 Høy motivasjon i organisasjonen Bedre forretningsforståelse og fokus Bedret bruttomargin (0,4 % poeng) Ny butikkstandard Lagt ned ikke profitable stormarkeder Kontinuerlig prosess nyetableringer/nedleggelser Driftsresultat 1,7 (3,2)

18 Segmentinformasjon Q3, Sverige Omsetningsfordeling TG Skrivab 45 % CTG Norge 27 % Binders 28 % TG Skrivab Inntekter 153,3 141,7 Vareforbruk 103,3 95,1 Konsernkost 5,3 4,5 Andre driftskostnader 37,2 35,3 Driftskostnader 145,8 134,9 Driftsresultat 7,5 6,8 Meget høy suksessrate nye avtaler Papirløst lager i løpet av desember 2004 Noe redusert bruttomargin (0,3 % poeng) Meget god markedskompetanse Aktiv prising Eksisterende kundeavtaler Nye anbud

19 Konsern - Antall ansatte (årsverk) Antall Q02 2Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03 3Q03 4Q03 1Q04 2Q04 3Q04 Alle tall er pr. utgang kvartal

20 E-handel TG PrintOnLine Scanner sales B2B / EDI sales Internet business sales Totale e-commerce sales % of total sale Q Q Q Q Q ,0 35,0 34,0 33,0 32,0 31,0 30,0 29,0 28,0 27,0 26,0 25,0

21 Hovedpunkter Q3 - tilbakeblikk Finansiell informasjon Fokusområder

22 Våre verdi-drivere (1) Vekst Vår viktigste driver for å skape økt lønnsomhet Vår eksisterende struktur tåler vesentlig volumvekst Kostnadskontroll No surprise fundament Resultatsikring en del av vår ledelsesfilosofi Kontinuerlig optimalisering

23 Våre verdi-drivere (2) Prioriterte leverandører Konsolidering av antall leverandører Kontinuerlig trimming av produktkategoriene uten å øke antall lagerførte artikler (SKU s) Redusere kapitalbindingen og øke omløpshastigheten Videreutvikle vårt medlemskap i EOSA Far East Sourcing White Label Products

24 Våre viktigste leverandører

25 Nye større kontrakter i Q3 FöreningsSparebanken SAAB AB Apoteket AB Samlet årlig volum på ca. 75 MSEK

26 Fokus Utnyttelsen av vår eksisterende struktur vil øke lønnsomheten vesentlig når volumet øker Fokus på markeds- og salgsinitiativ Vurdere strategiske muligheter i et fragmentert marked Fortsette vår fokus på kostnadskontroll - No surprise Vårt overordnede mål står fast: Lønnsom vekst

27 C.TYBRING-GJEDDE GJEDDE ASA 3. kvartal OKTOBER 2004 Adm. direktør Bjørn Maarud Finansdirektør Henning Olset