Delårsrapport for TFDS-gruppen

Transkript

1 Delårsrapport for TFDS-gruppen Q Presentasjon 18. august 2004

2 Hovedtrekk i Q Hurtigruten viser god fremgang med 30% økning i resultat før skatt og salgsgevinster til NOK 62 millioner Svalbard fortsetter fremgangen med en vekst i resultat før skatt på 27% til NOK 14 millioner Sterkt resultat fra Kollektivområdet med en vekst på 140% i resultat før skatt til NOK 13 millioner Svikt i Fjord Line AS i forhold til 2. kvartal nedgang i resultat før skatt med NOK 6 millioner TFDS Offshore AS har snudd underskudd før skatt, og viser en resultatfremgang på NOK 11 millioner mot Q2/03 Lønnsomhetsforbedringsprogrammet i rute God likviditet og soliditet selskapet tilført NOK 335 millioner

3 FINANSIELLE TALL Q2-04

4 Finansielle hovedtall - Resultatregnskap Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Gevinst ved salg av anleggsmidler Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat Resultat per aksje (NOK) 9,96 33,62 21,93 13,82

5 Finansielle hovedtall - Balanse Balanse (Tall i MNOK) Året 2003 Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

6 Segmentregnskap Hurtigruten Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt og salgsgevinster

7 Betydelig økning i rundturinntektene Inntektsanalyse Hurtigruten 2. kvartal (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/2003 Avvik (NOK) Avvik (%) Rundturpassasjer inntekter inkl. kost % Distansepassasjerinntekter % Ombordsalgsinntekter % Gods- og andre inntekter % Kontraktsinntekter % Totale inntekter % Økte inntekter fra cruisemarkedet med 6% Tiltak for å øke ombordsalget gir effekt økning på 32 kroner pr. gjest pr. dag i første delen av sommersesongen Nedgang i inntekter fra distansepassasjerer (Port to Port) på NOK K 4 millioner

8 Bedre drift i Hurtigruten Driftsresultat Hurtigruten (justert for bareboat leie) (Tall i MNOK) 2Q/2004 2Q/2003 Avvik % Driftsinntekter % Driftskostnader % Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) % Ordinære avskrivninger % Driftsresultat (EBIT) (ex. Bareboat) % Bareboat leie/avskrivning MS "Nordlys" % Driftsresultat (EBIT) % I Q2/03 utgjorde bareboatleie MS Nordlys kun NOK 0,9 millioner. Tilsvarende tall NOK 8,7 millioner i Q2/04 Driftskostnader stabil på tross av økte lønnskostnader, høyere bunkerskostnader og økte havneavgifter

9 Segmentregnskap Fjord Line Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt og salgsgevinster ) Utdrag fra Fjord Lines regnksap basert på 100 prosent hittil i år 2003 og året 2003 Svikt i billettinntekter som følge av konkurranse fra lavpris flyselskaper Cargoinntekter viser positiv utvikling Ombordsalget øker To ekstraordinære dokkinger av MS Jupiter Økte bunkerskostnader

10 Segmentregnskap Svalbard Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt og salgsgevinster Fortsatt positiv resultatutvikling Vesentlig forbedring i cruisevirksomheten Driftskostnadene redusert som følge av synergieffekter gjennom samordning av driften

11 Segmentregnskap Kollektivtransport Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt og salgsgevinster Fortsatt positiv driftsutvikling TIRB konsolidering gir positiv effekt på finansposter

12 Segmentregnskap Offshore Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år (Tall i MNOK) Q2/2004 Q2/ Året 2003 Driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før avskrivn. /salgsgev. (EBITDA) Ordinære avskrivninger Driftsresultat (EBIT) Netto finansposter Resultat før skatt og salgsgevinster Underskuddet fra Q2/03 snudd til positivt resultat Driftskostnader tilpasset redusert ratenivå og inntekter

13 PROGRAM FOR RESULTAT- FORBEDRING Med fokus på lønnsomhet

14 Mål for resultatforbedring 2004 Totalt innen MNOK Kostnader 50 MNOK Inntekter 20 MNOK Forbedring Forbedring 125 MNOK Kostnader 80 MNOK Inntekter 45 MNOK 2004 AKK. 2005

15 Lønnsomhetprosjektet i rute Prosjekter (Tall i MNOK) Opprinnelig målsetning totalt pr. år Prognose pr totalt pr. år Opprinnelig målsetning 2004 Prognose pr for 2004 Sikret besparelse tot. pr. år Sikret besparelse 2004 K1 Innkjøp K2 Administrasjon & infrastruktur K3 Vedlikehold K4 Bemanningsprosesser K5 Driftsprosesser K6 Salg og distribusjon Kostnadsreduserende prosjekter

16 Programmet viser resultater Mål for 2004 NOK 50 mill Tusen NOK K6 Salg og distribusjon K5 Driftsprosesser K4 Bemanningsprosesser K3 Vedlikehold K2 Administrasjon & infrastruktur K1 Innkjøp Realisert pr. Q Realisert pr. Q Prognose pr. Q Prognose pr. Q4 2004

17 Status Program for resultatforbedring Inntektsprosjektene foran egne planer og vil realisere effekter utover opprinnelige målsettinger på NOK 45 millioner årlig Kostnadsprosjektene i rute sikret 76% av den årlige kostnadsbesparelsen på NOK 80 millioner Sikret 80% av kostnadsbesparelsen for 2004 på NOK 50 millioner Pr er det oppnådd besparelser på NOK 19 millioner Gjennomført reduksjon i antall årsverk med totalt 71, hvorav 18 årsverk ved rederikontoret.

18 EGENKAPITAL- UTVIDELSE

19 Egenkapitalutvidelse i TFDS i Q2-04 Formålet med tilførselen: Gjennomført betydelig investeringsprogram for Hurtigruten med totale investeringer på NOK 2900 mill Store investeringer i annen kjernevirksomhet; Fjord Line, Svalbard og Kollektivtransport Siste kontantemisjon i 1979 (NOK 5 mill) Emisjonene gir finansiell handlefrihet til konsolidering og lønnsom videreutvikling av strategisk kjernevirksomhet: Videreutvikle reiselivsatsningen rundt Hurtigruten Strukturering av kollektivtransportbransjen (sjø/land) i Norge de neste 3-4 år

20 Kapitaltilførsel på NOK 335 mill til TFDS i Q2-04 Selskapet tilført totalt NOK 185 mill i rettet og fortrinnsrettet emisjon mot nye og eksisterende eiere Rettet emisjon mot Troms Kraft AS, SpareBank1 Nord-Norge og Norges Råfisklag. SpareBank1 Nord-Norge senere videresolgt sin andel NOK 25 mill til Goldman Sachs og Morgan Stanley 7% konvertibelt obl.lån NOK 150 mill opptatt i juni ( ) Godkjent som egenkapital i henhold til låneavtaler

21 VESENTLIG FORBEDRING AV LIKVIDITET OG SOLIDITET Kontantbeholdning pr på NOK 474 millioner Egenkapital på NOK millioner Egenkapitalandel (inkludert konvertibelt lån) 25%

22 UTSIKTENE FOR 2004

23 6% økning i cruisemarkedet ANTALL BOOKINGER RUNDTURER HURTIGRUTEN pr pr % +12 % Q1 Q2 Q3 Q4

24 Nye cruisemarkeder står for 67% av veksten Nye markeder øker med 21% fra i fjor; Australia 58% Frankrike 76% BeNeLux 21% Sverige 59% USA tilbake som viktig marked 15% vekst fra 2003 Hovedmarkedet Tyskland fortsetter veksten med 2% fra 2003 Norge fortsatt vekst med 3%, en rekordvekst på 36% i 2003 Vanskelig marked i UK med nedgang på 3%

25 Vekst i juli i Danmarkslinjen Fjord Line ANTALL GJESTER DANMARKSLINJEN % + 1 % + 10 % Q1 Q2 JULI

26 Nedgang i juli i Englandslinjen Fjord Line ANTALL GJESTER ENGLANDSLINJEN % - 9 % -3 % Q1 Q2 JULI

27 Ombordsalget fortsetter å stige Fjord Line OMBORDSALG PR. GJEST - Q2/ % + 7 % Danmarkslinjen Englandslinjen

28 God cruisesesong på Svalbard BOOKINGER SVALBARD - CRUISE pr ANT. BOOKINGER PAX % BOOKING 03 BOOKING % Adventure Cruise - "Nordstjernen" Expedition Cruise - "Polar Star"

29 Utsiktene for 2004 Program for resultatforbedring i rute Sikret NOK 61 millioner av den årlige kostnadsreduksjonen på NOK 80 millioner 80% av kostnadsreduksjonen for 2004 på NOK 50 millioner sikret Bemanningsreduksjon på 71 årsverk gjennomført God bookingsituasjon innenfor Reiselivsområdet Gode bookingtall for Hurtigruten for Q3-04 Prispress i markedet for Fjord Line Vekst i cruisebookinger på Svalbard Forventer fortsatt positiv utvikling for Kollektivområdet Fortsatt høy oljepris gir økte bunkerskostnader Anbudsinnbydelse kjøp av transporttjenester Bergen - Kirkenes Anbudsfrist 15. september 2004 Felles anbud leveres med OVDS Indikasjoner på bedret offshore-marked i 2005 FORVENTER POSITIVT OG KLART FORBEDRET DRIFTSRESULTAT I 2004