Resultatpresentasjon 3. kvartal 218
Telemark Telemark - Et omstillingsdyktig fylke Telemark har i overkant av 17. innbyggere, hvorav mer enn 5 % er bosatt i fylkets to største kommuner; Skien og Porsgrunn Telemark er et viktig industrifylke og har ved flere anledninger vist seg å være en særdeles omstillingsdyktig industriregion Grenlandsregionen, med Herøya Industripark, er Norges største industriområde De senere årene har næringslivet hatt en god utvikling ettersom man er langt mindre avhengig av utviklingen i råvarepriser enn andre landsdeler De siste årene har Telemark også opplevd en sterk vekst i turistnæringen, med Rjukan sin plass på UNESCOs verdensarvliste som en viktig årsak Selv om fylket historisk har hatt en noe svakere økonomisk utvikling enn landssnittet preges framtidsutsiktene nå av positive makroøkonomiske trender Den registrerte ledigheten var ved utgangen av første halvår 218 på nivå med landssnittet Stortinget har vedtatt at Telemark og Vestfold skal slås sammen til en samlet fylkeskommune, dette skjer med virkning fra 1. januar 22 Telemark Fakta om Telemark Innbyggere: 173.391 Areal (km 2 ): 15.298 Adm. senter: Skien Største by: Porsgrunn/Skien (9,61 innbyggere) Største parti: Arbeiderpartiet: 31,9% ved forrige valg (217) 2 Kilder: Telemark Fylkeskommune, selskapsinformasjon
Drivkraften i Telemark Grenland Telemark og Grenland er et av landets viktigste industriområder hvor havneinfrastrukturen er en av de viktigste forutsetninger Grenland havn er et av Norges største havneområder Herøya Industripark er en av Norges ledende industriparker NOK 2 mrd. investert siden 22 og parken samlede omsetning i 216 var på ca. NOK 13 mrd. Tre sterke industrinettverk - Telemark offshore (ca. 7 virksomheter) - Teknologinettverk Telemark (ca. 2 virksomheter) - IndustriCluster Telemark: samarbeid mellom ledelse, fagforeninger etc. med de ledende prosessindustribedriftene INEOS, Eramet, Yara, Norcem, RHI, Inovyn samt Herøya industripark i spissen Alle med stort fokus på «grønn teknologi» Øvrig Sterk vekst i bygg og anleggsbransjen Sterk vekst i turismen, særskilt tuftet på Rjukan sin plassering på UNESCOs verdensarvliste Såkornfond etablert i Agder/Telemark med NOK 3 mill. i kapital Høgskole i Sørøst-Norge har fått universitetsstatus i 218 Forbedret infrastruktur vei, bane og havn 3
Telemark Norges største industriregion Næringssammensetningen i Telemark gjenspeiles av den historiske utviklingen, og har vært preget av råvarebasert prosessindustri og primærnæringer. Med Grenland som industrimotor i regionen, har vi over 1 års erfaring med industri, utvikling og innovasjon. Nye industrinæringer og næringer med høy innovasjonsgrad er i vekst og bidrar til en moderne næringsstruktur i hele fylket. Grenland er i dag Norges største industriområde og sentrum for petrokjemisk industri. Industri Grenland Omsetning: NOK 37 mrd (215) Ansatte: ca. 8.6 Eksportandel: ca. 8 % Investeringer: NOK 2 mrd siste 1 år Forskning og utvikling Samarbeid med USN, Sintef Tel-Tek og Telemarksforskning Equinor og Hydro har forskningssentre på Herøya Pilot/testfasiliteter på Herøya og Notodden Infrastruktur Under 2 timer fra Oslo 3 min fra int. flyplass Sandefjord, Torp Grenland Havn er en av Norges største havner Int. ferje fra Langesund og Larvik 44
Vellykket børsnotering Bankens egenkapitalbevis ble tatt opp til notering på Oslo Børs den 3. oktober. Bakgrunnen for børsnoteringen av bankens egenkapitalbevis var blant annet at å sikre adgang til egenkapitalmarkedet og dermed gi større fleksibilitet når det gjelder kapitalisering. I tillegg gir børsnoteringen bankens kunder, ansatte og investorer mulighet til å bli medeiere i banken. 5
God lønnsomhet og utlånsvekst Samlede netto renteinntekter inkl. provisjonsinntekter kredittforetak er siden i fjor økt med 4,8 prosent til 339 millioner kroner. Netto provisjonsinntekter ekskl. kredittforetak er tilsvarende økt med 23 prosent til 118 millioner kroner. Driftskostnader er økt med 9 prosent hovedsakelig som følge av påløpte kostnader knyttet til børsprosessen, flere ansatte i meglervirksomheten og økte IT kostnader fra felles kontrollert virksomhet. Lave tapskostnader på 2 millioner kroner. God utlånsvekst på 7,6 prosent siste år. Høy innskuddsvekst med 1,3 prosent. God soliditet. Ren kjernekapitaldekning på 15,8 prosent. Resultat i tredje kvartal er ikke med i beregningene. Avkastning på egenkapital på 1,9 prosent. 6
SpareBank 1 Telemark Bakgrunn og introduksjon SpareBank 1 Telemark ble grunnlagt i 1844 under navnet Porsgrund Sparebank og har blitt til gjennom flere lokale konsolideringer Banken har i dag kunder over hele landet men har en spesielt sterk markedsandel og posisjon i Telemark og blant utflyttede telemarkinger 83 % av totale utlån er i Telemark (65% i Grenlandsregionen) Personmarkedet står for 75 % av utlånene mens bedriftsmarkedet står for 25 % Telemark er kjent som en av Norges mest omstillingsdyktige industriregioner Banken har 7 kontorer i Telemark og 19 ansatte hvorav 31 jobber i Eiendomsmegler 1 Telemark Banken har lav kredittrisiko og har hatt lave tap, god lønnsomhet og god soliditet Nøkkeltall Forvaltningskapital inkl. overføring til kredittforetak Utlån inkl. overført kredittforetak Innskudd Egenfinansiering på balansen Egenkapital ekskl. hydridkapital ca. NOK 33 mrd. ca. NOK 3 mrd. ca. NOK 15 mrd. ca. 71 % Eierbrøk til stiftelsene 36 % ca. NOK 3, mrd. Fordeling av lånevolum Geografisk fordeling Fordeling per marked Øvrige fylker BM 17% 25% 75% 83% PM Telemark Kapitaldekning 18,8% 15,8% 16,8% Ren kjernekapital Kjernekapital Kapitaldekning 7
Historiske milepæler Sparebanken Grenland åpner i 1844 under navnet Porsgrund Sparebank Konsolidering av flere sparebanker i Telemark SpareBank 1 Alliansen ble opprettet to sparebanker i Telemark ble med fra start Gjerpen og Solum sparebank endret navn til Sparebanken Telemark SpareBank 1 Telemark slår seg sammen med Sparebanken Grenland og Holla og Lunde Sparebank Børsnotering på Oslo Børs 3. oktober 1844 1929-1996 1996 26 28-212 218 8
Langsiktige mål 1 Avkastning på egenkapital 9 % 2 Ren kjernekapitaldekning på 16 % 3 Utbytte på 5 % 9
SpareBank 1 Telemark eierskap Oversikt over eierskap Kommentar SpareBank 1 Telemark Banken har kontrollerende eierinteresse i tre datterselskaper samt eierskap i en rekke selskaper gjennom SpareBank 1 Alliansen Datterselskaper Tufte Eiendom AS 1% SamSpar AS 7,8 % Felleskontrollerte selskaper SamSpar Bankinvest AS 12,3 % EM1 1 Næringsmegler 5 % Dynamisk eierskap SB 1 Kredittkort AS 4, % % Andre selskaper SB1 Betaling AS 3, % EiendomsMegler 1 Telemark og eiendomsavdelingen til Skien Boligbyggerlag inngikk i Q3 217 en avtale om å fusjonere, noe som har styrket den samlede markedsposisjonen i Skien og Grenland Sparebankgården AS 1 % SpareBank 1 Gruppen 1,5 % BN Bank ASA 2,5 % SB 1 Boligkreditt 4,5 % SB 1 Markets AS,7 % Felleskontrollerte virksomheter hadde per Q3 18 en bokført verdi på NOK 21 mill. og et kvartalsresultat på NOK 21,3 mill. EiendomsMegler 1 (EM 1) Telemark 51 % SB 1 Næringskreditt AS 3,7 % SB 1 Finans Midt- Norge AS 4,2 % Datterselskapene hadde en bokført verdi på NOK 29 mill. og et resultat på NOK 5,6 mill. i samme periode 1
SpareBank 1 Alliansen BS/SB1G: SAM-SPAR 18/19,5% 18 /19.5% 18/19,5 % 18/19,5 % 19/12,4% /9,6% Ulike eierandeler Alliansesamarbeidet SpareBank 1 Betaling AS Banksamarbeidet DA (BS) SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) Holdingselskap. Eier 1% av BS SpareBank 1 Kredittkort AS EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring) SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS ODIN Forvaltning AS (Fondsforvaltning) SpareBank 1 Medlemskort AS (Forvaltning av LOfavør) SpareBank 1 Markets AS SpareBank 1 ID AS Conecto AS (Inkasso) SpareBank 1 Factoring AS BN Bank ASA SpareBank 1 Axept AS SpareBank 1 Portefølje AS (Porteføljekjøp og -forvaltning) SpareBank 1 Spleis AS (Folkefinansiering) 11
Finansielle nøkkeltall per 3.9.18 Utlånsvekst Rentenetto Andre inntekter Kostnadsprosent Tap på lån RoE CET1 Innskudd 7,6 % siste 12 måneder. Bedrifts- og personmarkedet vokste med 12,2 % og 6,1 % Rentenetto på 1,61 %, mot 1,67 % ved utgangen av 217 Provisjonsinntekter på NOK 172 mill. Kostnadsprosent konsern på 42,6 % og 39,8 % i morbanken Tapskostnad på NOK 2,2 mill. Total resultat konsern på NOK 236 mill. gir avkastning på egenkapitalen på 1,9 % Ren kjernekapitaldekning på 15,8 % Vekst i innskudd på 1,3 %. Innskuddsdekning på balansen er 71,4 % 12
Q3 218 Resultat konsern ble på MNOK 236,3, herav resultat: Sparebanken Telemark (mor) 233,9 (217,) MNOK EiendomsMegler 1 Telemark 4,2 (2,7) MNOK Eiendomsselskaper 1,4 (1,4) MNOK Felleskontrollerte virksomheter 21,3 (21,4) MNOK Konsolidering og konsernelimineringer -24,5 (-51,5) MNOK 13
Nøkkeltall fra resultatregnskapet Margin mot 3M NIBOR Netto renteinntekt Andre inntekter Prosentpoeng 3,% 2,5% 2,3% 2,% 1,5% 1,%,5%,% -,3% 2,%,2% 2,2% 2,1%,%,% 5 45 4 382 79% 398 35 3 25 2 15 1 5 65% 441 71% 339 66% % av totale inntekter 84% 82% 8% 78% 76% 74% 72% 7% 68% 66% 22 2 18 16 14 21% 12 13 1 8 6 4 2 215 35% 18 29% 177 34% % av totale inntekter 3% 2% 1% -,5% 215 216 217 Q3 218 215 216 217 Q3 218 % 215 216 217 Q3 218 % Utlånsmargin Innskuddsmargin I prosent av totale inntekter Netto renteinntekt inkl KK I % av totale inntekter Andre inntekter 14
Utlånsporteføljen Sammensetning av utlånsporteføljen Sammensetning av BM porteføljen Eiendomsdrift 5% Boligkreditt 27,4% 23,8% Bedriftsmarked Borettslag 21% Tjenesteytende næring 7% 1,9% Næringskreditt Øvrige næringer 7% Varehandel, hotell og restaurant 5% Transport og kommunikasjon 3% Bygg og anlegg 4% 46,9% Persomnarked Primærnæringer 3% 15
Nøkkeltall fra resultatregnskapet Driftskostnader Ordinært resultat etter skatt Tapskostnader 35 Kostnadsprosent 6% 35 RoE 11,5% Tapsprosent,8% 3 25 2 15 245 51% 314 51% 282 22 55% 5% 3 25 2 15 167 238 9,6% 268 1,% 1,9% 236 11,% 1,5% 1,% 9,5% 1 5 9,5% 2,7%,6%,5%,4%,3%,2% 1 5 215 216 45% 217 43% Q3 218 45% % 1 5 7,9% 215 216 217 Q3 218 9,% 8,5%,% -5 215,%,% -,2% -5 216 217 Q3 218,1%,% -,1% -,2% Kostnadsprosent Driftskostnader RoE Ordinært resultat Tapsprosent Tapskostnader 16 Merk: Balanse frem til og med 31.12.214 er NGAAP. IFRS fra 1.1.216. Resultat til og med 215 NGAAP. IFRS fra 216, NII inkl. provisjonsinntekter kredittforetak. Konserntall
Nøkkeltall fra balansen Utlånsvekst Innskudd Fundingkilder NOK mrd. 9,4% 3 24,6 2 8,4% 26,6 28,5 6,9% Vekst i % 1% 3,1 7,6% 8% 6% NOK mrd. 2 15 7,7% 69,3% 7,5% 71,4% 12,6 13,2 14,1 Innskuddsdekning I % 15,2 8% 6% 5 17 5 715 149 6 2 2 6 15 1 25 1 4% 1 4% 4 957 5 416 5 552 5 65 1 2% 5 2% 215 216 217 Q3 218 % 215 216 217 Q3 218 % 15 215 15 216 15 217 15 Q3 218 Vekst Utlån Innskuddsdekning Innskudd Fondsobligasjon Ansvarlig lån Senior Kredittinstitusjoner 17 Merk: Utlån inklusive lån overført til kredittforetak
Inntekter per kvartal 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 95,9 92,8 87,5 Renteinntekter Rentenetto % 16 2,% 1,71 1,61 1,63 1,66 1,59 1,59 1,61% 117,5 114,2 112,3 112,6 113,9 18,7 1,2 97,4 12,7 15,9 18,3 2,1 2, 16,6 16, 92,3 95,9 97,9 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Rentenetto Netto renteinntekter Provisjonsinntekter KF 1,5%,5%,% 85 8 75 7 65 6 55 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 45,4 41,5 41,3 12,1 29,3 Q1 217 12,7 7,8 32,8 33,5 31,7 Q2 217 Andre inntekter 52,1 2,4 14,7 48,9 34,3 74,3 33,8 4,5 54, 1,7 43,3 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Netto resultat fra finansielle investeringer Netto provisjons - og andre inntekter 18
Kostnader og resultat per kvartal Kostnader Resultat før skatt Rentenetto % 11 1 9 8 7 6 5 4 47,4 67,2 45,3 69,8 41,4 64,4 47,6 8,7 < 41,8 41,5 77,5 67,4 44,7% 75, 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 11 1 9 8 7 6 5 4 76,8 82,3 9,8 93,4 93,3 13,5 97,1 3 15% 3 2 1% 2 1 5% 1 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 % Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 Kostnadsprosent Kostnader Resultat før skatt 19
Kvartalsvis utvikling i avsetninger Avsetninger i prosent Avsetninger i prosent 15 14 13 12 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Individuelle og gruppevise avsetninger Avsetninger Trinn 1, 2 og 3,67%,64%,62%,62% 49,6 44,9 41, 44,5 < 79,7 82,4 82,4 78,8 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217,7 16 15 14,6 13 12,5 11 1,4 9 8,3 7 6 5,2 4 3,1 2 1,,62%,62%,58% 31,6 36,2 31,8 37,8 34,9 35,7 56,3 56,5 55,7 Q1 218 Q2 218 Q3 218,7,6,5,4,3,2,1, Avsetninger i % av brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Avsetninger i % av brutto utlån Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 2
Kvartalsvis utvikling i soliditet og lønnsomhet Egenkapital og avkastning Egenkapital Soliditet RoE % 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 9,2 9,3 9,6 2.74 1, 2.793 1,8 2.829 11,3 2.914 1,9% 2.988 12% 11% 1% 9% 8% 7% 17,8%,8% 17,5%,8% 1,2%,5% 19,6% 18,3% 18,4% 1,1%,4% 1,7% 1,% 19,1% 18,8 2,% 2,% 1,% 1,% 2% 15% 2.7 2.6 2.5 2.4 2.595 2.667 < 6% 5% 4% 3% 2% 17,% 16,7% 16,6% 18,% 15,6% 16,% 15,8% 1% 5% 2.3 1% 2.2 Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 % Q1 217 Q2 217 Q3 217 Q4 217 Q1 218 Q2 218 Q3 218 % Egenkapitalavkastning Egenkapital ekskl hybridkapital Tilleggskapital Hybridkapital Ren kjernekapital 21