Brukerkurs i X-Nett Kjetil Ingeberg og Arve Halseth 18. april 2007 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Agenda 1. Kort om NVE s inntektsrammeberegning 2. Gjennomgang av X-Nett Struktur og dataløsning Installasjon 3. Kjøring av modellen Basiscaset Hente resultater fra Basiscaset 4. Scenarier Definisjon Kjøring Analyse og bearbeiding av resultater 5. Statisk og dynamisk analyse Variasjon i datasettet Analyser på historisk og fremskrevet datasett 2 2
Kort om NVE s inntektsrammeberegning 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Kort om inntektsrammeberegningen Grunnlag Everkenes rapporterte kostnader, kundegrunnlag, utstrekning av nett, etc. DEA-analyse Effektivitetsanalyse av E-verk Forbruk av innsatsfaktorer (kapital, driftskostnader, etc.) målet mot et sett outputfaktorer (antall abonnenter, levert energi, etc.) Supereffektive everk kan få en avkortning av effektivitetsscore Benchmarkes mot 2004 datasett, dvs. i stor grad mot seg selv For regionalnett avkortes effektivitetsscore med 50 pst Er verk med 80 pst målt effektivitet vil få en effektivitetsscore på 90 pst Normert kostnad = Effektivitetsscore * Faktisk kostnad Inntektsramme før kalibrering En vektet sum av faktisk og normert kostnad Kalibrering Sikrer at bransjens gjennomsnittsavkastning tilsvarer NVE-renten 4 4
Gjennomgang av X-Nett 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Struktur og dataløsning for X-Nett Visual Basic 6.0 applikasjon Installeres på lokal PC Grensesnitt mot brukeren Definere scenarier Hente ut resultater fra MySQL databasen DEA beregning MySQL database Grunnlagsdata fra NVE Resultater fra DEA beregning Prosedyrer for beregning av inntektsramme Lokalisert på en sentral server (Domeneshop) Individuelle passordbeskyttede brukerkonti Daglig backup X-Nett kan kun kjøres når man har Internet tilknytning 6 6
Installasjon Lastes ned fra http://download.x-nett.no Systemkrav Port 3306 i brannmuren må være åpen (en vei).net Framework 2.0 Administratorrettigheter for eventuell installasjon av.net Fordel med rask PC (CPU og diskhastighet) og bredbåndstilknytning Applikasjonen sjekker ved oppstart om en oppgradert versjon finnes Hvis ny versjon foreligger spørres det om X-Nett skal oppgraderes Denne funksjonaliteten forutsetter at.net Framework 2.0 er installert.net Framework 2.0 følger med ved første gangs installasjon dersom den ikke allerede er installert Oppgradering vil neppe skje ofte Det meste av brukerstøtte, feilretting, kvalitetskontroll og utvikling kan gjøres via sentral database 7 7
Kjøring av modellen 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Basiscaset Scenario 0 2007 Tilsvarer NVEs inntektsrammeberegning for inneværende år 2004-2006 Beregnede inntektsrammer for de tre foregående årene med det nåværende reguleringsregimet Har benyttet offisielle data fra NVE (Erapp) Gjort ad hoc antagelser om anleggsbidrag og outputfaktorer for RS-nett 9 9
Basiscaset Kostnadsgrunnlaget Rapporterer Driftskostnader (1000 NOK) Avskrivninger (1000 NOK) Ex anleggsbidrag Avkastningsgrunnlag (1000 NOK) Ex anleggsbidrag Tilgang (1000 NOK) Nettap (MWh) KILE (1000 NOK) Samlet kostnadsgrunnlag for inntektsrammeberegningen (1000 NOK) 10 10
Basiscaset Kostnadsgrunnlaget 11 Bruk filterknapper for å velge Scenario: Basiscase=0 År: 2002-2005 Everk Nettnivå 11
Basiscaset - Inntektsramme Rapporterer Kostnadsgrunnlag Ikke-Kalibrert Effektivitetsscore Ikke-Kalibrert Kalibrert Kostnadsgrunnlag Kalibrert Inntektsramme Kalibrert Driftsresultat Avkastningsrate Avkastningsgrunnlag 12 12
Kopiering til Excel Velg scenario, år og e-verk Tabellen viser Basiscaset (0) for Everk 7 (Alta Kraftlag) for alle år i databasen For å velge hele tabellen Klikk i hjørnet av tabellen eller tast: <Ctrl> a For å velge deler av tabellen Marker området med mus eller <Shift> pil Kopier data på vanlig måte, f.eks. <Ctrl> c Lim inn dataene i et regneark på vanlig måte, f.eks. <Ctrl> v 13 13
Scenarier 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Scenarier eksempler fra distribusjonsnett Effektivisering driftskostnader Reinvesteringer Investering uten tilhørende endring i outputfaktorer Nyinvesteringer i distribusjonsnett Investering med endring i antall abonnenter, nettstasjoner 15 15
Eksempel1 - Effektivisering Distribusjonsnett 1 MNOK reduserte driftskostnader (DK) 2005 Med virkning for inntektsåret 2007 Alta Kraftlag AL 16 16
Eksempel1 Definer scenario Identifiser scenariet med et nummer mellom 1 og 10 Scenario tekst er valgfritt Legg inn data for År Everk Everksnavn legges automatisk ved lagring DK (Driftskostnader) Lagre til slutt og lukk skjemaet Scenarier slettes gjennom å merke og delete en hel rad NB: resultat fra tidligere kjøringer slettes samtidig 17 17
Eksempel1 Kjør beregning Velg scenario som skal kjøres Scenario 1 Velg tidsrommet som scenariet skal kjøres for 2005 Trykk på Start DEA-bergning DEA-beregningen må kjøres manuelt 18 DEA-beregningen er ferdig når Indikatoren fyller hele feltet under Det kommer en popup boks 18
Eksempel1 Hent resultater Bruk filter til å velge År (2007) og Everk (7) Resultat fra scenario og basiscase kan sammenlignes direkte NB: I X-Nett rapporteres endring i inntektsramme for DN og RS-nett samlet Kostnadsgrunnlaget reduseres med 1.036 knok Effektivisering tilsvarende 1000 knok 36 knok tilsvarer 2 års inflasjonsjustering Effektivitetsscore øker fra 0,8405 til 0,8541 Inntektsramme (kalibrert) reduseres med 494 knok Driftsresultat øker med 508 knok Avkastningen øker fra 6,9 til 7,2 prosent 19 19
Eksempel2 - Reinvestering Definer scenario 2 Tilgang 2002: 3.000 knok Avskrivninger: årlig 100 knok Dvs. at investeringen avskrives over 30 år Avkastningsgrunnlag: årlig lik tilgang fratrukket akkumulerte avskrivninger Tast lagre 20 20
Eksempel2 Kjør beregning Velg scenario Velg tidsperiode Trykk på Start 21 21
Eksempel 2 Hent resultater Resultater for 2007 Kostnadsgrunnlag øker fra 68.739 til 69.044 knok Effektivitetsscore reduseres fra 0,8407 til 0,8374 Inntektsramme øker 65.518 til 65.679 knok Avkastningen reduseres fra 6,92 til 6,85 % 22 22
Eksempel 3 - Nyinvestering Tilgang 2003: 3.000 knok Avskrivninger: årlig 100 knok Dvs. at investeringen avskrives over 30 år Avkastningsgrunnlag: årlig lik tilgang fratrukket akkumulerte avskrivninger Nettap: 40 MWh Nettstasjoner (NS): 5 stk Høyspent (HS): 4 km Abonnenter utenom fritidsboliger (AB_fb): 100 Levert energi (LE): 2.500 MWh 23 23
Eksempel 3 - Resultater Resultatrapporten er kopiert til Excel for å beregne prosjektets lønnsomhet Beregn Endret Driftsresultat (DK) Endret Avkastningsgrunnlag (AVG) Avkastningen for prosjektet er 2005: 0,1277 (høy avkastning for året skyldes justeringsparameter) 2006: 0,0446 2007: 0,0697 24 24
Marginalbetraktninger Marginalavkastning av tiltak Enkelttiltak eller grupper av tiltak Endring i avkastning fra basisscenario til alternativt case Fremgangsmåte Definere alternativt scenario Kopiere ut resultater fra både basisscenario og alternativt scenario Marginalavkastning avk i = drres avkg alt, i basis, alt, i drres avkg basis, i i Eksempel på marginalbetraktning Andre endringstall rett fra datasettene Nåverdi- og internrenteberegning 25 25
Eksempel 3 - Nyinvestering 1,0 % 0,5 % 0,0 % -0,5 % -1,0 % -1,5 % -2,0 % -2,5 % -3,0 % 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Austevoll Kraftlag BA Eidefoss AS HelgelandsKraft AS Rødøy-Lurøy Kraftverk AS Tafjord Kraftnett AS Troms Kraft Nett AS Varanger Kraftnett AS Elverum Energiverk Nett A Lyse Nett AS Eidsiva Energi Nett AS Beregning av prosjektlønnsomhet med fremskrevet datasett Figuren viser meravkastning i forhold til NVE-renten 26 26
Bruk av fremskrivninger eller historiske data 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Anvendelse av fremskrivninger Ikke bare regulatoriske effekter Underliggende reelle drivere og økonomiske konsekvenser Økonomiske konsekvenser med dagens regulering Forstå driverne og konsekvensene av dem Befolknings-og forbruksutvikling Re- og nyinvesteringsbehov Egne tiltak effektivisering mv. Økonomisk effekter Antall innbyggere 115 000 114 000 113 000 112 000 111 000 110 000 109 000 108 000 107 000 106 000 105 000 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Befolkning Antall, km 4 100 4 050 4 000 3 950 3 900 3 850 3 800 3 750 3 700 3 650 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Aldersindikator 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % GWh 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 28 Antall nettstasjoner km høyspent Alder på nettet Husholdninger Fritidsboliger Næringsliv 28
Realøkonomisk betydning Fremtidige kostnader Omfang fysiske anlegg Investeringsbehov Kostnadsutvikling Realøkonomiske størrelser ikke knyttet til reguleringsregimet Underbygget med konkrete drivere KNOK 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 Investeringer Avskrivninger 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2004 2006 2008 2010 2012 2014 KNOK 1 100 000 1 050 000 1 000 000 950 000 900 000 850 000 800 000 KNOK 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 NOK/MWh 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Avkastningsgrunnlag Avkastning Driftskostnader nominelt Driftskostnad/MWh faste kroner 29 29
Regulatorisk og finansiell betydning Konsekvens i DEA-analysen Effektivitetsscore Økonomiske konsekvens Inntektsramme Driftsresultat 102 % 100 % 98 % 96 % 94 % 92 % 90 % 88 % Kontanstrøm 86 % 2004 2006 2008 2010 2012 2014 KNOK 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 - Inntektsramme Effektivitet KNOK 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 KNOK 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2004 2006 2008 2010 2012 2014 102 % 100 % 98 % 96 % 94 % 92 % 90 % 88 % 86 % Kontantstrøm før finans Kontantstrøm fra drift Driftsresultat nominelt Driftsresultat reelt Effektivitet 30 30
Statisk og dynamisk analyse 19. apr. 2007 www.xrgia.no post@xrgia.no
Formål med temaet Hva er forskjellen på statisk og dynamisk analyse? Hva er effekt av støy i datasettet? Styrker og svakheter Statisk analyse Dynamisk analyse Eksempel på langtidsprognose Statisk beregnet Dynamisk beregnet 32 32
To viktige begreper Statisk analyse Analyse på kjente, historiske data og manipulasjon av disse Basert på at historien gjentar seg status quo Dynamisk analyse Analyse basert på fremskrevne data i hele det relevante datasettet Basert på tro på at fremtidige trender lar seg kvantifisere Effektivitetsscore (kalibrert) 84 % 82 % 80 % 78 % 76 % 74 % 72 % 70 % Faktisk eff-kal Status quo 2003 2004 2005 2006 2007 2008 33 33
Usikkerhet i data To vesentlige begreper når vi skal vurdere treffsikkerheten Usystematisk variasjon Tilfeldige variasjoner i hvilke tiltak som realiseres i enkeltselskaper år for år Vil aldri kunne fanges opp av fremskrevne datasett Gjør at spennvidden i et estimat blir større, men påvirker i prinsippet ikke forventningsverdien Systematisk variasjon Trendstyrte utviklingstrekk som påvirker enkelteselskaper over tid demografi, alder på nettet, effektiviseringspotensial Kan i stor grad kvantifiseres i fremskrivninger, og gir mer forventningsrette estimater over tid 34 34
Databehov for beregning av IR Databehov Dagens IR Kun historiske tall (og inflasjonsforventning) Statisk analyse Dynamisk analyse Historiske tall for alle selskaper Fremskrevet eget kostnadsgrunnlag Evt DEA-modell med historisk datasett og innlegging av egne endringsdata Historisk og fremskrevet datasett for alle selskaper Detaljert innlegging av eget fremskrevet datasett hvor kjent (langtidsbudsjett) DEA-modell for tidsserieanalyse 35 35
Treffsikkerhet Databehov Dagens IR God på kort sikt? Uforutsigbar treffsikkerhet ting forblir nok som de er Statisk analyse Dynamisk analyse Forutsetter at vi er de eneste som gjør forandringer Vil medføre systematisk skjevhet, men vanskelig å si i hvilken retning Trenddreven skjevhet: Knyttet til trender i andre selskaper som er mulige å si noe om Forutsetter at alle selskaper gjør endringer Legger til grunn at alle selskaper følger sine underliggende trender Vil medføre usystematiske feil, men ikke systematisk skjevhet Trenddrevet skjevhet fanges opp av fremskrivningene Tilfeldige variasjoner i referanseselskapene vil ikke fanges opp og vil være kilde til feilestimater for IR 36 36
Eksempel beregnet driftsresultat med ulike metoder Store avvik mellom de ulike metodene Ikke systematisk fortegnsforskjell Linjalmetoden (1) kan være like god som statisk analyse Konsekvenser? Feilestimat med opptil 50-60% av driftsresultatet i eksempelet for statisk analyse Tilsvarende feil i budsjett for årsresultat og utbyttekapasitet Kontantstrømsvirkning ift finansiering av selskapet - låneportefølje Driftsresultat i KNOK 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 3. Dynamisk analyse 2. Statisk analyse (fast Eff) 1. Linjalmetoden 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 Kilde: Xrgia / X-Nett. Tall for mellomstort nettselskap på Vestlandet. 2003-2005 er virkelige tall, mens 2006-2008 er basert på fremskrevne data. Utgangspunkt i 2003-tall 37 37
Kontaktinfo Kjetil Ingeberg Tlf: 93245623 E-post: kin@xrgia.no Arve Halseth Tlf: 99698661 E-post: aha@xrgia.no 38 Xrgia AS, Rådmann Halmrasts vei 16, 1337 Sandvika www.xrgia.no 38