Q1 Kvartalsrapport Repant ASA Kobbervikdalen Drammen Norway Phone:

Transkript

1 Q1 Kvartalsrapport 2013

2 Innhold 1. Innledning 2. Høydepunkter 3. Konsernets resultat 4. Kommentarer til resultat 5. Konsernets balanse 6. Kommentarer til balansen 7. Egenkapitalutvikling 8. Kontantstrømoppstilling 9. Fremtidsutsikter 10. Noter, Erklæring

3 Innledning Repant sin markedssituasjonen har i 1. kvartal 2013 hatt en meget god utvikling. Omsetningsøkning 1. kvartal på MNOK 1,7 sammenlignet med tilsvarende periode i 2012, en forbedring på 15 %. Bedret kontantstrøm til drift grunnet mindre underskudd og nedgang i varelager. Antall installerte maskiner er sterkt økende og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både service og drift. Produktserien COSMOS XL er tilpasset butikker med store volum, gjenvinnbare bokser og plastflasker. I forbindelse med den pågående økningen av gjenvinnbare plastflasker i Norge, vil denne produktserien fullt ut tilfredsstille butikkenes nye behov for solide og effektive panteautomater.

4 Høydepunkter Markedssituasjonen i alle våre større markeder som Finland, Sverige, Norge, Tyskland og Østerrike har vært meget gode i 1. kvartal Det har vært sendt ut mange tilbud til både nye og eksisterende kunder og forespørsler fra potensielle kunder har vært mange. Repant har så langt i 2013 mottatt mer enn dobbelt så mange ordre sammenlignet med samme periode i fjor. Ferdigstilt ansettelsesprosess av nyopprettet stilling, salgsleder i Norge. Vedkommende har lang fartstid fra bransjen og kan vise til meget gode resultater oppstart april I første kvartal, deltok Repant på salgsmessene, Euro CIS i Tyskland og Easy Fair i Sverige. Flere viktige aktører var samlet på disse messene og messedeltagelsen har allerede gitt flere salg.

5 Konsernets resultat Totalresultatregnskap 1. kvartal Helår (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Varekost Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før øvrige elementer Øvrige resultatelementer Omregningsdifferanser valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat

6 Kommentarer til resultatet Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 13,8 i 1. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 12 i tilsvarende periode i 2012, en økning på MNOK 1,7. Salgssituasjonen har vært meget god i flere markeder, i spesielt Norge, Sverige og Finland har aktiviteten i perioden vært svært god. Konsernets varekost ble MNOK 8,3 i 1. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 7,2 i tilsvarende periode i Dekningsbidrag i 1. kvartalt er på 40%, samme nivå i tilsvarende kvartal i fjor. Bedret varestrøm og nye produkter vil fremdeles gi en positiv effekt på selskapets dekningsbidrag, i inneværende år De reelle personalkostnadene i 1. kvartal 2013 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,252), ble MNOK 5,2. Det tilsvarende tallet for 2012 er MNOK 4,4 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,271. Økningen i personalkostnader skyldes ekstraordinære kostnader i forbindelse med 2 internasjonale salgsmesser og klargjøring av maskiner for leveranse i 2. kvartal. Konsernets driftskostnader i 1. kvartal ble MNOK 3,5 sammenlignet med MNOK 2,8 i tilsvarende periode i Økningen fra fjoråret skyldes kostnader tilhørende 2012 som burde vært avsatt i regnskapet 2012 og DPG sertifiseringskostnader i Tyskland. Repant tok over serviceansvaret for norske maskiner fra 1. juni 2012, dette medfører avvik mellom årets og fjorårets servicekostnader. I 2012 ble det ikke kostnadsført servicekostnader før i slutten av 2. kvartal, i år vil kostnadene være med hele året. Konsernets avskrivninger i 1. kvartal ble MNOK 0,8, samme nivå som tilsvarende periode i 2012, MNOK 0,8. EBITDA ble på MNOK -3 i 1. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK -2,1 i tilsvarende periode i Økningen i 1. kvartal skyldes økning i personalkostnader og driftskostnader. Totalresultatet i 1. kvartal 2013 ble på MNOK -4 sammenlignet med MNOK -3,9 i tilsvarende periode i 2012, skyldes omregningsdifferanser i både Goodwill i annen valuta og valuta mellom datterselskapene.

7 Konsernets balanse Balanse `31. mars Helår (Tall i tusen NOK) Eiendeler Utviklingskostnader Goodwill Utsatt skatt Andre finansielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Kassekreditt Leverandørgjeld Offentlige avgifter Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

8 Kommentarer til balansen Konsernet hadde ved utgangen av 1. kvartal 2012 utestående kundefordringer på MNOK 7,9 sammenlignet med MNOK 7,2 i tilsvarende periode i Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer kundefordringer som lav risiko. Konsernets varelager viste per 31. mars 2013 MNOK 14 sammenlignet med MNOK 16,3 i tilsvarende periode i 2012 en nedgang på MNOK 2,2 siden samme periode i fjor. Konsernet har stor fokus på å få redusert varelageret ytterligere i løpet av 2013 og forventer en nedgang på MNOK 1-2. Nedgang i varelager vil gi en positiv likviditetseffekt for konsernet. Tapt EK: Styret har handleplikt så fort halve EK er tapt, noe styret er inneforstått med. Styret holder seg løpende orientert om konsernets økonomiske situasjon og er inneforstått med at hele konsernets EK er tapt per 31. mars Styret har fulgt opp tiltak i løpet av 2012 og gjør kontinuerlig vurderinger og handlinger på vegne av konsernet. Største fokus fremover for konsernet er økt omsetning. Inntil konsernet oppnår en positiv kontantstrøm, vil selskapet kunne ha behov for nye tilskudd av egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. EK per 31. mars 2013 viser MNOK -10,3. Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt.

9 Egenkapitalutvikling Aksjekapital Annen innskutt EK Omregningsdifferanse Annen egenkapital Sum egenkapital EGENKAPITAL PER 1. JANUAR Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. MARS

10 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra drift var negativt med MNOK ,men en forbedring i forhold til 2012 ( MNOK ). Bedret kontantstrøm til drift grunnet mindre underskudd og nedgang i varelager. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativt med MNOK -0,8, en bedring i forhold til 2012 ( MNOK ). Bedret kontantstrøm til investeringsaktiviteter grunnet lavere utviklingskostnader. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter var 0, ( negativt med TNOK 880 i 2012 grunnet nedbetaling av lån i Finland ). Inntil selskapet oppnår en positiv kontantstrøm, vil Repant kunne ha behov for nye tilskudd og egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. Likvider tilført / brukt på virksomheten: Årsresultat før skatt Betalbar skatt Avskrivninger Endring i utført ikke fakturert arbeid Tap på fordinger Gevinst og tap ved salg av driftsmidler 56 Endring varelager Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring av pensjonsforpliktelser Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm til drift Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 280 Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger til finansiell leasing Utbetalinger ved reduksjon langsiktig gjeld -880 Opptak av langsiktig gjeld ved kjøp av datterselskap Opptak av langsiktig gjeld Trekk kassekreditt Innbetalinger ved kapitalforhøyelser Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -880 Effekt av valutakursendringer på kontanter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr

11 Fremtidsutsikter FINANS Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Det forventes et begrenset behov for ytterligere driftskapital i Det foreligger ingen konkrete planer om en ny emisjon, men utviklingen i Repant sin ordreinngang og eventuelt andre investors interesse er faktorer som vil påvirke selskapets finansieringsstrategi. Produksjonen er i økende grad strømlinjeformet og vi ser at den vil bli ytterligere optimalisert i tiden fremover, som et resultat av økt volum. I kombinasjon med standardisering av komponenter, bedre leverandøravtaler, samt at flere av produktene har gjennomgått betydelige kostnadsbesparelser i design, vil dette samlet gi vesentlig lavere produksjonskostnader, bedre konkurranseevne og redusert varelager. Det er forventet ytterligere reduksjon i varelager på MNOK 1-2 i løpet av Repant oppnådde positivt resultat i april måned. Dette er et resultat av den langsiktige strategi selskapet har fulgt de siste 3 årene, hvor leveranser av solid teknologi og gode installasjoner har vært hovedfokus. Repant er et selskap som er på vei fra en utviklingsfase og over i en kommersialiserings-/vekstfase. Det har tatt lang tid, men når vi nå kommer inn i vekstfasen er det naturlig å vente seg en brattere omsetningsutvikling. Det er forventet positiv EBIT i 2. kvartal MARKED Repant ASA og Girboy s.r.l signerte 21. mai en distributøravtale for landene i Argentina, Chile og Uruguay. Dette er markeder hvor Repant forventer lave marginer, men markedene vil gi et godt bidrag til økt produksjonsvolum og fremtidig lavere produksjonskostnader. Girboy har bestilt første leveranser av COSMOS maskiner fra Repant, hvor de første maskinene allerede er sendt. Girboy distribuerer flere typer produkter for supermarkeder som kassasystemer, panteautomater og elektriske hylleforkanter. Girboy er en profesjonellaktør på dette markedet med allerede mer enn 400 installerte panteautomater. Girboy har relasjoner med flere av de største dagligvarekjedene i verden og har i dag datterselskap i Argentina og Chile. Vi antar Repant sin teknologi vil bli konkurransedyktig i Argentina, Chile og Uruguay, hvor pantesystemer for gjenfyllbare flasker allerede er etablert. Disse markedene har et pantesystem der nøyaktig formgjenkjenning av flaskene er vesentlig, Repant sin teknologi i COSMOS tilfredsstiller dette behovet for de største dagligvarebutikkene. Antall installerte maskiner er sterkt økende i alle våre hjemmemarkeder og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både service og drift.

12 Repant ASA 1. kvartal 2013 NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene for 2013 er beskrevet i konsernregnskapet Konsernregnskapet for 2012 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.

13 Repant ASA 1. kvartal 2013 NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 31. MARS 2012 Navn Antall aksjer Andel Färna Invest AB (S) ,07 % Nordea Bank PLC Finland ,05 % Krag & Co AS ,04 % Clearstream Banking ,58 % RISK AS ,27 % Nordea SE, AB ,14 % Carlmark Lars ,48 % Telinet Energi AS ,48 % Royal Skandia Bank ,44 % Ulrich Møller ,33 % Geir Skarstein ,33 % Finn Birk Pedersen ,32 % Arnfinn Søderholm ,31 % Jan Frode Laursen ,27 % Gudmund Larsen (CEO Repant ASA) ,25 % PAB Invest AB ,25 % Trond Anders Lauritzen ,25 % SNATI AS ,24 % Øystein Holmslet ,23 % Nordnet Bank AB ,23 % Sum 20 største aksjonærer ,56 % Sum øvrige aksjonærer ,44 % Sum alle aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av norske aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer ,00 %

14 Erklæring Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 1. kvartal 2013 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall for 1. kvartal i Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 1. kvartal i 2013 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. mars 2013 og 31. mars Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i Repant ASA, Drammen, 30. mai 2013 Olav Madsen Benedicte Tostrup Niklas Engström Frode Bryhn Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

15 CEO : Gudmund Larsen CFO : Liv Berit Mathisen Mob: Mob:: gudmund.larsen@repant.com liv.berit.mathisen@repant.com