KVARTALSRAPPORT Q3 2009

Transkript

1 CLIENT COMPUTING EUROPE ASA KVARTALSRAPPORT Q oktober 29 1

2 HOVEDPUNKTER OG HENDELSER I Q3 Netto driftsinntekter i Q3 29 ble 15,6 MNOK mot 12,8 MNOK i samme periode 28. Dette tilsvarer en økning på 22 %. Driftsresultatet (EBITA) ble i Q3 29 på 2,15 MNOK mot 2,55 MNOK i samme periode 28, eller en reduksjon på 15,4 %. EBITA marginen i Q3 29 ble 13,9 % mot 19,9 % i samme periode 28. Antall transaksjoner innenfor efakturasegmentet har økt med 45,7 % i Q3 i forhold til Q3 28. Virksomheten i Tyskland viser en god vekst i Q3 29 i forhold til samme kvartal i 28. NØKKELTALL KEY FIGURES Alle beløp i TNOK All amounts in TNOK Q3 29 Q3 28 % % Netto driftsinntekter Net operating income ,9 % ,4 % Netto driftskostnader Net operating costs ,2 % ,2 % Driftsresultat EBITA Operating profit (EBITA) ,4 % ,8 % Driftsmargin EBITA Margin (EBITA) 13,84 % 19,94 % -3,6 % 14,59 % 13,78 % 5,9 % Driftsresultat EBIT Operating profit (EBIT) ,4 % ,4 % Gjennomsnittlig kredittid kunder DSO (Days sales outstanding) ,1 % ,1 % Netto operasjonell kontantstrøm Net operational cash flow ,3 % ,5 % Likviditetsbeholdning Cash on hand ,7 % ,7 % Antall ansatte (periodens slutt) No. of employees (end of period) ,5 % ,5 % Antall aksjer No. of shares , % , % EBITA pr. aksje EBITA per share 1,9962 2, ,2 % 6,8531 5,16 32,8 % Egenkapitalandel konsern Equity share group 15,38 % 8,9 % 9,7 % 15,38 % 8,9 % 9,7 % Driftsinntekter pr. ansatt Operating income per employee ,8 % , % Andel av omsetning utenfor Norge Share of revenues outside Norway 49,8 % 46,5 % 7,1 % 48,1 % 46,5 % 3,4 % 2

3 REGNSKAPS- OG KONSOLIDERINGSPRINSIPPER Kvartalsrapporten for Q3 29 er avgitt i samsvar med gjeldende lover og forskrifter og er i overensstemmelse med god regnskapskikk i Norge. Konsernet bruker gjennomsnittskurs for kvartalet i resultatregnskapet og kurs på balansedagen i balansen, i tråd med gjeldende regnskapsskikk. Det er ikke gjort endringer i regnskapsprinsippene for perioden. Delårsregnskapet er ikke revidert og omfatter ikke all informasjon som kreves i et årsregnskap og bør ses i sammenheng med konsernets årsrapport for 28. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Client Computing Europe ASA med datterselskaper. Alle datterselskapene er eid 1 % pr Disse er: Client Computing Utility AS Client Computing Norway AS Client Computing Sweden AB Client Computing Germany GmbH Det er anvendt ensartede regnskapsprinsipper i konsernselskapenes regnskaper. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. 31,2 %. Dette skyldes hovedsakelig økte personalkostnader i forbindelse med nyansettelser i alle selskaper i konsernet. Det er ved slutten av kvartalet 14 flere ansatte enn på samme tidspunkt i fjor (+25,5 %). MNOK Driftsinntekter-og kostnader 2, 18, 16, 14, 12, 1, 8, Omsetning Personalkostnader Andre driftskostnader 6, 4, 2, - Q3 8 Q4 8 Q1 9 Q2 9 Q3 9 DRIFTSRESULTAT Driftsresultatet (EBITA) i Q3 29 ble på 2,16 MNOK mot 2,55 MNOK i Q2 i 28 (-15,4 %). Dette innebærer en EBITA margin på 13,84 % mot 19,94 % i samme kvartal i 28. Pr har konsernet hatt en økning i EBITA på 32,8 % sammenlignet med samme periode 28. MNOK Driftsresultat (EBITA) 3, 2,5 2, KOMMENTARER TIL TREDJE KVARTAL 29 DRIFTSINNTEKTER Client Computing konsernet hadde i Q3 29 netto driftsinntekter på NOK 15,58 MNOK sammenlignet med 12,78 MNOK i Q3 28. Dette tilsvarer en økning på 21,9 %. Økningen skyldes større aktivitet i datterselskapene, spesielt i Tyskland. Det har i kvartalet vært god utvikling i omsetningen fra både eksisterende og nye kunder. Pr har konsernet økt sine netto driftsinntekter med 25,4 % sammenlignet med samme periode i 28. DRIFTSKOSTNADER Client Computing konsernet hadde i Q3 driftskostnader inklusive ordinære avskrivninger på 13,43 MNOK, opp fra 1,23 MNOK i Q3 28. Dette representerer en økning på 1,5 1,,5 - Q3 8 Q4 8 Q1 9 Q2 9 Q3 9 KONTANTSTRØM, LIKVIDITET OG SOLIDITET Selskapets kontantstrøm fra driften i Q3 ble 2,84 MNOK. Dette er noe høyere enn driftsresultat og henger sammen med gode innkrevingsrutiner og derav lavere gjennomsnittelig kredittid på kundefordringer (DSO). Likviditeten er markert bedre enn på samme tid i fjor og det jobbes med å styrke denne ytterligere, først og fremst ved fortsatt sterk fokus på oppfølging av kundefordringer. Soliditeten har styrket seg ytterligere i løpet av Q3 29. Det er ikke bokført tap på kundefordringer i løpet av kvartalet. 3

4 SEGMENTRAPPORTERING Client Computing konsernets virksomhet innebærer i hovedsak arbeid med utvikling, integrasjon, implementering og forvaltning av IT løsninger for en rekke forskjelligartede kunder på en rekke geografiske steder i Europa. Hovedsegmentene er løsninger innenfor EDI meldingsutveksling samt efaktura løsninger. Inntektene fordeler seg hhv. med ca 8 % fra EDI og ca 2 % fra efaktura. Omsetningen skriver seg geografisk sett ca 5 % fra utlandet og ca 5 % fra Norge. Den utenlandske omsetningsandelen viser en stigende tendens gjennom Q3 29. Andel av omsetning utenfor Norge 52, % 5, % 48, % 46, % 44, % 42, % 4, % 38, % Q3 8 Q4 8 Q1 9 Q2 9 Q3 9 OPERASJONELLE FORHOLD KUNDEFORHOLD Client Computing konsernets kunder i Europa, både offentlige og private, er betydelige aktører innenfor sine bransjer. Disse etterspør løsninger som i utstrakt grad krever stor forståelse for kundens virksomhet og prosesser. Client Computing konsernet leverer stadig mer komplekse løsninger i samarbeid med våre kunder. Løsningene er ofte basert på samspill mellom ulike former for teknologi i samarbeid med selskapets partnere. Gjennom Q3 har Client Computing i Tyskland fortsatt sin fine utvikling og fått mange nye kunder både innfor energi og handel. Avtalene er inngått med vårt datterselskap Client Computing Germany GmbH. Selskapet har også satset mye på partneravtaler og forventer resultater av dette arbeidet fremover. Det er også inngått avtaler i Norge og Sverige vedr. oppgradering og utvidelser av den nye ECxgate plattformen hos både eksisterende og nye kunder. Client Computing Norway AS har i løpet av Q3 inngått 4 nye avtaler med kunder i tillegg til modulsalg og utvidede avtaler på efaktura, både innenfor B2C og B2B segmentet. Det har blitt underskrevet avtaler med Skandiakraft, Klepp Energi, Lindorff og Hålogaland Kraft. Vårt datterselskap i Sverige har også signert nye avtaler med nye kunder, bla. BestEl, Tidaholm Energi, Falkenberg Energi, Ena Energi, Härryda kommun og Väggeryd kommun innenfor efaktura. ANSATTE Kompetente og tilfredse medarbeidere er helt avgjørende for Client Computing konsernets konkurransekraft og videre utvikling. Konsernet arbeider derfor aktivt for å skape samhold blant de ansatte blant annet gjennom en rekke større og mindre sosiale arrangementer. Client Computing konsernet satser også aktivt på å utvikle kompetansen hos de ansatte. Fokus på faglig utvikling og sosial trivsel har gitt en høy medarbeidertilfredshet i selskapene. Dette underbygges av en meget lav turnover blant de ansatte. Det er blitt 4 flere ansatte i konsernet i løpet av perioden og det var pr totalt 69 ansatte. Konsernet legger også stor vekt på å integrere nye medarbeidere på en god måte. MARKED Konsernet har gjennom Q3 i datterselskapene Client Computing Utility AS og Client Computing Germany GmbH, styrket markedsapparatet for å øke trykket mot det europeiske markedet med hovedvekt på DACH markedet (Tyskland, Østerrike og Sveits), og får stadig større innflytelse mot energisektoren. Det forventes at det skal være muligheter for å styrke konsernets posisjon ytterligere i 29/1. Client Computing konsernet har i samarbeid med kunder utviklet nye løsninger som selskapet har stor tro på fremover. 4

5 RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER KONJUNKTURSVINGNINGER I utgangspunktet vil svingninger i konjunkturene påvirke konsernets resultater, men tradisjonelt sett har det vist seg at bransjene konsernet fokuserer på er relativt lite utsatt for slike. Konsernets selskaper har ikke merket virkninger av betydning pga den turbulente situasjonen i finansmarkedene, og forventer ingen betydelige negative effekter for virksomheten på kort og mellomlang sikt. KUNDER Kundenes soliditet vil også være viktig. Dersom kunder skulle få betalingsproblemer vil det kunne få negative konsekvenser også for Client Computing konsernet. Administrasjonen har derfor stor oppmerksomhet mot oppfølging av kundefordringer og har gjennom året skjerpet rutinene for å unngå tap på fordringer. Tradisjonelt har konsernet hatt små tap på kundefordringer. VALUTARISIKO Konsernet har inntekter og kostnader både i NOK, EUR og SEK, og er relativt lite eksponert for valutarisiko ved svinginger i valutakursen. Konsernet har lån både i NOK og EUR til kredittinstitusjoner. Konsernet bruker gjennomsnittskurs for perioden i resultatregnskapet og kurs på balansedagen i balansen, i tråd med gjeldende regnskapsskikk. UTSIKTER Client Computing konsernet fortsetter å ta markedsandeler, og opplever en solid utvikling i den underliggende driften. Selskapet jobber aktivt med å sikre en mest mulig stabil utvikling fremover med så lav risiko som mulig i kundeporteføljen. I så henseende er arbeidet med å sikre flest mulige ramme-, vedlikeholds- og supportavtaler viktig. Tilnærming via partnere er også en bevisst strategi. Totalt sett har konsernet lykkes godt med dette arbeidet også gjennom Q3. Client Computing konsernet har opprettholdt et tilfredsstillende EBITA-nivå i en periode med betydelige endringer i det generelle europeiske bedriftsmarkedet, og den internasjonale finanskrisen. Konsernet vil fokusere på vekst innen energibransjen i Europa og innen efaktura i Skandinavia. For å møte den forventede utvikling innenfor konsernets hovedsatsningsområder, vil kontinuerlig strømlinjeforming av organisasjonen fortsatt ha høy prioritet. Styret forventer et noe høyere EBITA nivå for Q4 29 sammenliknet med Q4 28. Generelt vil det fortsatt være naturlige variasjoner kvartal over kvartal med hensyn på prosentvis vekst, uten at dette har betydning for den underliggende positive trend og den industrielle utvikling. ANSATTE Client Computing er en kompetansebedrift og da er det avgjørende at konsernet til enhver tid besitter riktig kompetanse i forhold til de tjenester kundene etterspør. Client Computing konsernet er opptatt av høyest mulig kvalitet på sine leveranser, og arbeider målrettet mot kunder og medarbeidere for å sikre dette. 5

6 OM CLIENT COMPUTING KONSERNET ERKLÆRING FRA STYRET OG DAGLIG LEDER Client Computing konsernet er en europeisk aktør innenfor løsninger og tjenester for elektronisk meldingsutveksling og efaktura, med hovedvekt på løsninger for aktører i kraft- og gassmarkedene. Konsernet er etablert med egne operative datterselskaper med ansvar for salg og leveranse av konsernets løsninger i Norge, Sverige og Tyskland. I Q3 29 byttet datterselskapet Client Computing Sverige AB navn til Client Computing Sweden AB. Dette for å få en enhetlig profil i det europeiske markedet. Vi erklærer etter beste overbevisning at kvartalsrapporten for Q3 29 er utarbeidet i samsvar med god regnskapsskikk, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at kvartalsrapporten gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på perioderegnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhets faktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner med nærstående. Oslo, 28. oktober 29 Styret i Client Computing Europe ASA: J. Arthur Olafsen Styrets leder Johan E. Nygaard Administrerende direktør Tove Pettersen Styremedlem Christian Syverstad Styremedlem Marit Døving Styremedlem 6

7 RESULTATREGNSKAP KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA Q3 29 Q DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekter Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønnskostnad m.m Avskrivninger Annen driftskostnad Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT (EBITA) Amortisering av immaterielle verdier DRIFTSRESULTAT FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Salg av virksomhet Andre finansinntekter Sum finansinntekter Finanskostnader Annen finanskostnad Finanskostnader konsern -68 Sum finanskostnader RESULTAT FINANSPOSTER ORDINÆRT RES. FØR SKATT Skatt på ordinært resultat ORDINÆRT RESULTAT ÅRSRESULTAT OVERFØRINGER Avsatt til utbytte Omregningsforskjeller Overføringer annen egenkapital SUM OVERFØRINGER

8 BALANSE KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Forskning og utvikling Konsesjoner, patenter og lisenser Utsatt skattefordel Goodwill Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontorm Finansielle driftsmidler Investeringer i aksjer og andeler Langsiktige fordringer Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Kundefordringer Skattefordring Andre fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

9 BALANSE KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Udekket tap Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Utsatt skatt Sum utsatt skatt Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader/forhåndsfakturerte inntekter Skyldig offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

10 KONTANTSTRØMOPPSTILLING KONSERN - CLIENT COMPUTING EUROPE ASA Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens skattekostnad - endring i betalbar skatt Ordinære avskrivninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i vareleverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter pr endring Q Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Utbetalinger på lånefordring konsern (korts./langs.) Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av annen gjeld (korts./langs.) Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Denne består av: Bankinnskudd m.v Konsernet har pr en viss evne til egenfinansiering av investeringer. Det er ikke gjort større investeringer i løpet av Q

11 KONTAKTER Johan E. Nygaard, administrerende direktør Tlf.: jen@clientcomputing.com Per Halvorsen, økonomidirektør Tlf.: pha@clientcomputing.com HOVEDKONTOR CLIENT COMPUTING EUROPE ASA Skolmar 32 C Postboks Sandefjord Telefon: Telefaks: Client Computing Utility AS Postboks Sandefjord Tel: Faks: Client Computing Germany GmbH Keferloher Strasse Haar bei München, Tyskland Tel: Faks: Client Computing Sweden AB Djupdalsvägen Sollentuna, Sverige Tel: Faks: Client Computing Norway AS Postboks Sandefjord Tel: Faks: