Q2 Kvartalsrapport Repant ASA Kobbervikdalen Drammen Norway Phone:

Transkript

1 Q2 Kvartalsrapport 2013

2 Innhold 1. Innledning 2. Høydepunkter 3. Konsernets resultat 4. Kommentarer til resultat 5. Konsernets balanse 6. Kommentarer til balansen 7. Egenkapitalutvikling 8. Kontantstrømoppstilling 9. Fremtidsutsikter 10. Noter, Erklæring

3 Innledning Repant varslet i 1. kvartal, en forventet positiv EBIT for 2. kvartal. EBIT for 2. kvartal ble TNOK 88 og totalresultat ble på TNOK 21. Omsetningsøkning 2. kvartal på MNOK 10,7 sammenlignet med tilsvarende periode i 2012, en forbedring på 84 %. Bedret kontantstrøm til drift grunnet mindre underskudd og nedgang i varelager. Antall installerte maskiner er sterkt økende og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både service og drift.

4 Høydepunkter Markedssituasjonen i alle våre større markeder som Finland, Sverige, Norge, Tyskland og Østerrike har vært gode i 2. kvartal Det har vært sendt ut mange tilbud til både nye og eksisterende kunder og forespørsler fra potensielle kunder har vært mange. Repant har så langt i 2013 mottatt mer enn dobbelt så mange ordre sammenlignet med samme periode i fjor. Repant ASA og Girboy s.r.l signerte 21. mai en distributøravtale for landene i Argentina, Chile og Uruguay. Dette er markeder hvor Repant forventer lave marginer, men markedene vil gi et godt bidrag til økt produksjonsvolum og fremtidig lavere produksjonskostnader. Vi antar Repant sin teknologi vil bli konkurransedyktig i Argentina, Chile og Uruguay, hvor pantesystemer for gjenfyllbare flasker allerede er etablert. Disse markedene har et pantesystem der nøyaktig formgjenkjenning av flaskene er vesentlig, Repant sin teknologi i COSMOS tilfredsstiller dette behovet for de største dagligvarebutikkene.

5 Konsernets resultat Totalresultatregnskap 2. kvartal Hittil i år Helår (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Varekost Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før øvrige elementer Øvrige resultatelementer Poster som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet. Omregningsdifferanser valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat

6 Kommentarer til resultatet Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 23,5 i 2. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 12,8 i tilsvarende periode i 2012, en økning på MNOK 10,7. Salgssituasjonen har vært meget god i flere markeder, i spesielt Norge, Sverige og Finland har aktiviteten i perioden vært svært god. Konsernets varekost ble MNOK 14,5 i 2. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK 8,6 i tilsvarende periode i Dekningsbidrag i 2. kvartalt er på 39 %, mot 33 % i tilsvarende kvartal i fjor. Bedret varestrøm og nye produkter vil fremdeles gi en positiv effekt på selskapets dekningsbidrag, i inneværende år. De reelle personalkostnadene i 2. kvartal 2013 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,104), ble MNOK 5,4. Det tilsvarende tallet for 2012 er MNOK 4,1 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,258. Økningen i personalkostnader skyldes i hovedsak innleid arbeidskraft i produksjon og service. Konsernets driftskostnader i 2. kvartal ble MNOK 2,7 sammenlignet med MNOK 3,4 i tilsvarende periode i 2012, en kostnadsreduksjon på MNOK 0,7 i forhold til samme periode i fjor. Konsernets avskrivninger i 2. kvartal ble MNOK 0,8, samme nivå som tilsvarende periode i 2012, MNOK 0,8. EBITDA ble på MNOK 0,9 i 2. kvartal 2013 sammenlignet med MNOK -3 i tilsvarende periode i 2012, en forbedring på MNOK 3,9. Totalresultatet i 2. kvartal 2013 ble på TNOK 21 sammenlignet med MNOK -4,5 i tilsvarende periode i 2012, en resultatsforbedring på MNOK 4,5.

7 Konsernets balanse Balanse `30. juni Helår (Tall i tusen NOK) Eiendeler Utviklingskostnader Goodwill Utsatt skatt Andre finansielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Kassekreditt Leverandørgjeld Offentlige avgifter Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

8 Kommentarer til balansen Konsernet hadde ved utgangen av 2. kvartal 2013 utestående kundefordringer på MNOK 11 sammenlignet med MNOK 4,4 i tilsvarende periode i Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer kundefordringer som lav risiko. Konsernets varelager viste per 30. juni 2013 MNOK 14,7 sammenlignet med MNOK 16,5 i tilsvarende periode i 2012 en nedgang på MNOK 1,8 siden samme periode i fjor. Konsernet har stor fokus på å få redusert varelageret ytterligere i løpet av 2013 og forventer en nedgang på MNOK 1-2. Nedgang i varelager vil gi en positiv likviditetseffekt for konsernet. Tapt EK: Styret har handleplikt så fort halve EK er tapt, noe styret er inneforstått med. Styret holder seg løpende orientert om konsernets økonomiske situasjon og er inneforstått med at hele konsernets EK er tapt per 30. juni Styret har fulgt opp tiltak i løpet av 2012 og gjør kontinuerlig vurderinger og handlinger på vegne av konsernet. Største fokus fremover for konsernet er økt omsetning. Inntil konsernet oppnår en positiv kontantstrøm, vil selskapet kunne ha behov for nye tilskudd av egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. EK per 30. juni 2013 viser MNOK -10,3. Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt.

9 Egenkapitalutvikling Aksjekapital Annen innskutt EK Omregningsdifferanse Annen egenkapital Sum egenkapital EGENKAPITAL PER 1. JANUAR Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 30. JUNI

10 Kontantstrømoppstilling Hittil i år Hittil i år Kontantstrøm fra drift var negativt med MNOK ,men en forbedring i forhold til 2012 ( MNOK ). Bedret kontantstrøm til drift grunnet mindre underskudd og nedgang i varelager. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativt med MNOK , sammenlignet med MNOK 322 i Mindre kontantstrøm til investeringsaktiviteter grunnet høyere utviklingskostnader i Inntil selskapet oppnår en positiv kontantstrøm, vil Repant kunne ha behov for nye tilskudd og egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. Likvider tilført / brukt på virksomheten: Årsresultat før skatt Betalbar skatt Avskrivninger Endring i utført ikke fakturert arbeid Tap på fordinger Gevinst og tap ved salg av driftsmidler Endring varelager Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring av pensjonsforpliktelser Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm til drift Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 337 Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger til finansiell leasing Utbetalinger ved reduksjon langsiktig gjeld Opptak av langsiktig gjeld ved kjøp av datterselskap Opptak av langsiktig gjeld Trekk kassekreditt Innbetalinger ved kapitalforhøyelser Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr

11 Fremtidsutsikter FINANS Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Det forventes et begrenset behov for ytterligere driftskapital i Det foreligger ingen konkrete planer om en ny emisjon, men utviklingen i Repant sin ordreinngang og eventuelt andre investors interesse er faktorer som vil påvirke selskapets finansieringsstrategi. De siste årene har hovedfokuset vært på å sikre leveranser av solid teknologi og gode installasjoner. Noe som har gitt fornøyde kunder, samt en gradvis og stabil forbedringen av resultatet. Det er svært gledelig å se at Repant nå har oppnådd et kvartalet med positivt resultat. Repant er på vei fra en utviklingsfase og over i en kommersialiserings-/vekstfase. Når vi nå kommer inn i vekstfasen er det naturlig å vente seg en noe brattere omsetningsutvikling. Det er for tidlig å si om selskapet oppnår positive tall også for i tredje og fjerde kvartal, men det er forventet at de neste måneder og kvartaler vil bli gradvis bedre enn sammenlignbare kvartaler MARKED I andre kvartal har det vært mange prosjekter og en bra installasjonstakt i alle våre markeder. Erfaringsmessig er høsten preget av færre planlagte prosjekter, men den store mengden pant på sommeren har for mange synliggjort behov for en ny og bedre panteautomat. Norske kunder med gamle panteautomater merker nå den store mengden myke plastflasker som skal komprimeres. Mange har byttet automater, men det er forventet en fortsatt høy aktivitet utbyttetakt grunnet dette. Med COSMOS XL har Repant meget solide og gode løsninger for stor pantemengde. Antall installerte maskiner er sterkt økende i alle våre hjemmemarkeder og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både service og drift. Repant har nå mer enn 500 COSMOS panteautomater installert.

12 Repant ASA 2. kvartal 2013 NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene for 2013 er beskrevet i konsernregnskapet Konsernregnskapet for 2012 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.

13 Repant ASA 2. kvartal 2013 NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2013 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 30. JUNI 2012 Navn Antall aksjer Andel Färna Invest AB (S) ,07 % Nordea Bank PLC Finland ,91 % RISK AS ,44 % KRAG & CO AS ,07 % CLEARSTREAM BANKING ,32 % Nordea SE, AB ,14 % Carlmark Lars ,48 % Telinet Energi AS ,48 % Royal Skandia Bank ,44 % Finn Birk Pedersen ,33 % Arnfinn Søderholm ,31 % Jan Frode Larsen ,27 % Njål Hove ,26 % Gudmund Larsen (CEO Repant ASA) ,25 % PAB Invest AB ,25 % SNATI AS ,24 % Øystein Holmslet ,23 % Nordnet AB ,23 % Gaute Brede ,23 % Ole Tormod Beck ,22 % Sum 20 største aksjonærer ,17 % Sum øvrige aksjonærer ,83 % Sum alle aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av norske aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer ,00 %

14 Erklæring Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 2. kvartal 2013 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall for 2. kvartal i Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 2. kvartal i 2013 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. juni 2013 og 3. juni Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i Repant ASA, Drammen, 29. august 2013 Olav Madsen Benedicte Tostrup Niklas Engström Frode Bryhn Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

15 CEO : Gudmund Larsen CFO : Liv Berit Mathisen Mob: Mob:: gudmund.larsen@repant.com liv.berit.mathisen@repant.com