Q3 Kvartalsrapport Repant ASA Kobbervikdalen Drammen Norway Phone:

Transkript

1 Q3 Kvartalsrapport 2014

2 Innhold 1. Innledning 2. Konsernets resultat 3. Kommentarer til resultat 4. Konsernets balanse 5. Kommentarer til balansen 6. Egenkapitalutvikling 7. Kontantstrømoppstilling 8. Fremtidsutsikter 9. Noter, Noter, Erklæring

3 Innledning Omsetningen i 3. kvartal 2014 har vært svakere enn forventet, på MNOK 14,1 sammenlignet med MNOK 13,8 i 2013., grunnet svikt i enkeltmarkeder. En forbedring i dekningsbidrag på 3 % i 3. kvartal. Hittil i år en forbedring på 9 % sammenlignet med i fjor. Nedgang i varelager har gitt en positiv likviditetseffekt for konsernet. Det gjennomføres tiltak i 2014, for å bedre synergien mellom Repant ASA og datterselskapene.

4 Konsernets resultat Totalresultatregnskap 3. kvartal Hittil i år Helår (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Varekost Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før øvrige elementer Øvrige resultatelementer Poster som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet. Omregningsdifferanser valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat

5 Kommentarer til resultatet Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 14,1 i 3. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 13,8 i tilsvarende periode i 2013, en økning på MNOK 0,3. Hittil i år ligger vi MNOK 10,7 bak fjortall grunnet svikt i enkeltmarkeder som skyldes omorganisering og omstrukturering av selskapet. Konsernets varekost ble MNOK 7,6 i 3. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 7,7 i tilsvarende periode i 2013, en forbedring i dekningsbidrag på 3 % i forhold til samme periode i fjor. Hittil i år en forbedring i dekningsbidrag på 9 % sammenlignet med i fjor. Både Costsave prosjekter og forbedrede innkjøp har vist seg å gi positive resultater på DB og konsernet har full fokus på ytterligere kutt i varekost, i tiden fremover. De reelle personalkostnadene i 3. kvartal 2014 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,09), ble MNOK 4. Det tilsvarende tallet for 2013 er MNOK 4,9 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,2. Konsernets driftskostnader i 3. kvartal ble MNOK 3,1 sammenlignet med MNOK 3,2 i tilsvarende periode i 2013, en liten kostnadsreduksjon i forhold til samme periode i fjor. Økningen i driftskostnader hittil i år skyldes i hovedsak økning av ressurs på salg og ekstraordinære kostnader i forbindelse med flere internasjonale salgsmesser. Konsernets avskrivninger i 3. kvartal ble MNOK 1 sammenlignet med MNOK 0,9 i samme periode i EBITDA ble i 2014 på MNOK 0,5 sammenlignet med MNOK 1,8 i tilsvarende periode i Totalresultatet i 2014 ble på MNOK 3,6 sammenlignet med MNOK 2,5 i tilsvarende periode i 2013,

6 Konsernets balanse Balanse `30. september Helår (Tall i tusen NOK) Eiendeler Utviklingskostnader Goodwill Utsatt skatt Andre finansielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Kassekreditt Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Offentlige avgifter Betalbar skatt 41 0 Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

7 Kommentarer til balansen Konsernet hadde ved utgangen av 3. kvartal 2014 utestående kundefordringer på MNOK 9,6 sammenlignet med MNOK 6,2 i tilsvarende periode i Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer kundefordringer som lav risiko. Konsernets varelager viste per 30. september 2014 MNOK 14,3 sammenlignet med MNOK 16,3 i tilsvarende periode i 2013 en reduksjon på MNOK 2 sammenlignet med i fjor. Nedgang i varelager gir en positiv likviditetseffekt for konsernet. Tapt EK per 30. september 2014 viser MNOK 34,4 Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Färna Invest har i tillegg til kassekreditt, gitt MNOK 20,5 i kortsiktig lån. Låneavtalen løper med 10 % rente og lånet har forfallsdato

8 Egenkapitalutvikling Aksjekapital Annen innskutt EK Omregningsdifferanse Annen egenkapital Sum egenkapital EGENKAPITAL PER 1. JANUAR Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 30. SEPTEMBER

9 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra drift var negativt med MNOK ( en økning fra 2013, MNOK ). Mindre kontantstrøm til drift grunnet større underskudd og en økning i leverandørgjeld. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativt med MNOK 1 692, sammenlignet med MNOK i Inntil selskapet oppnår en positiv kontantstrøm, vil Repant kunne ha behov for nye tilskudd og egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. I tillegg mottar selskapet kortsiktig rentebærende gjeld fra Färna Invest AB. Hittil i år Hittil i år Likvider tilført / brukt på virksomheten: Årsresultat før skatt Avskrivninger Endring varelager Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm til drift Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Opptak kortsiktig rentebærende gjeld Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr

10 Fremtidsutsikter FINANS Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt og kortsiktige lån. Det foreligger ingen konkrete planer om emisjon, men utvikling i ordreinngang og eventuelt andre investors interesse er faktorer som vil påvirke selskapets finansieringsstrategi. I en stor del av 2014 har selskapet gjennomgått en større endring av lederstrukturen. Dette har vært helt nødvendige tiltak for å kunne optimalisere synergien mellom Repant ASA og datterselskapene. Tiltakene utgjør en årlig besparelse på 3,5 MNOK, med full virkning fra og med september. Vi fortsetter det store fokuset på fornøyde kunder gjennom god service, solid teknologi og gode installasjoner. Dette fokuset, sammen med implementering av ny teknologi, krever stor ressursbruk, spesielt for det tyske markedet. Tyskland er nå i all hovedsak etablert og det forventes at Repant i 2014 vil få redusert ressursbruken betraktelig i dette markedet. Videre i 2014 vil det gjennomføres ytterligere tiltak for å redusere produksjonskostnadene, noe som gradvis vil gi effekt i løpet av først halvår MARKED Svenske Returpack sin varsling om endrede krav på pantemaskiner innen januar 2017, har bidratt til at Repant har gjort nødvendige grep på produktsortiment for å tilfredsstille behovene, også for de mindre butikkene. Det er estimert at over maskiner må skiftes i løpet av de neste 2 årene grunnet nytt krav til formgjenkjenning av flasker og bokser. Dette medfører store muligheter for Repant, i det svenske markedet, med tanke på økt salg av nye maskiner.

11 Repant ASA 3. kvartal 2014 NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene for 2014 er beskrevet i konsernregnskapet Konsernregnskapet for 2013 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.

12 Repant ASA 3. kvartal 2014 NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 30. SEPTEMBER 2014 Navn Antall aksjer Andel Färna Invest AB (S) ,07 % RISK AS ,66 % NORDEA ,41 % CLEARSTREAM BANKING ,32 % Swedbank AE ,20 % Nordea Bank ,18 % Hove Njål ,61 % CETUS ARENDAL AS ,50% Carlmark Lars ,49 % Telinet Energi AS ,48 % Royal Skandia ,44 % Beck Ole Tormod ,36 % Landro Johnny Arne ,34 % Nordnet ,33 % Søderholm Arnfinn ,31 % Halvard Nilsen ,30 % Laursen Jan Frode ,27 % Larsen Gudmund ( CEO, Repant ASA ) ,25 % PAB INVEST A/S ,25 % SNATI AS ,24 % Sum 20 største aksjonærer ,98 % Sum øvrige aksjonærer ,02 % Sum alle aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av norske aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer ,00 %

13 Erklæring Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 3. kvartal 2014 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall for 3. kvartal i Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 3. kvartal i 2014 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 30. september 2014 og 30. sepember Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i Repant ASA, Drammen, 18. november 2014 Olav Madsen Benedicte Tostrup Niklas Engström Frode Bryhn Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

14 CEO : Gudmund Larsen CFO : Liv Berit Mathisen Mob: Mob:: gudmund.larsen@repant.com liv.berit.mathisen@repant.com