Årsberetning. I tillegg består produksjonsvirksomheten av de tilknyttede selskapene Hadeland Kraft AS, Hellefoss Kraft AS og Norsk Grønn Kraft AS.

Transkript

1 Årsberetning EB-konsernets betydelige vekst de siste årene og den strategiske posisjon som er blitt opparbeidet innenfor kraftbransjen i Buskerud-regionen, har sikret et godt grunnlag for fortsatt verdiutvikling for eierne og videreutvikling av virksomhetene i konsernet. Utviklingen innenfor konsernets virksomhetsområder har i 2004 vært som forventet. Resultatutviklingen i produksjonsvirksomheten må sees i sammenheng med valg av prissikringsstrategi og lavere produksjon enn normalt. Styret er tilfreds med utviklingen. Energiselskapet Buskerud AS som er morselskap i EB-konsernet, eies av Buskerud fylkeskommune v/vardar AS og Drammen kommune, med 50 prosent eierandel hver. EB-konsernet er i dag blant de større regionale energiselskapene i den norske kraftbransjen og en av de største bedriftene i Buskerud. EB-konsernets visjon er å fremstå som et fremtidsrettet og miljøfokusert energikonsern som er ledende i utvikling og salg av energirelaterte tjenester og produkter. Konsernet strategi er å skape verdier for eierne gjennom regional konsolidering i Buskerud-regionen innenfor kraftproduksjons- og distribusjonsvirksomhet og å utnytte nye markedsmuligheter mot sluttbrukermarkedet der konsernet har naturlige konkurransefortrinn. EB-konsernet har gjennom oppkjøp og fusjoner de senere år innenfor nett- og produksjonsvirksomheten, tatt viktige skritt for å realisere strategien om regional konsolidering av kraftbransjen i Buskerud-regionen. Videre har EB-konsernet gjennom hele 2004 arbeidet med å realisere konsernets strategier for salg av tjenester i sluttbrukermarkedet. Eierne i Energiselskapet Buskerud AS har i 2004 foretatt en oppdatering av eierstrategien. Eierne har i gjeldende eierstrategi bekreftet sin posisjon som langsiktige eiere i kraftbransjen og en videreføring av konsernstrategiene. Produksjonsvirksomhet Produksjonsvirksomheten i EB-konsernet består av datterselskapet Buskerud Kraftproduksjon AS. Selskapets hovedprodukt er produksjon av elektrisk kraft med utgangspunkt i vassdragene i nedre Buskerud. I tillegg består produksjonsvirksomheten av de tilknyttede selskapene Hadeland Kraft AS, Hellefoss Kraft AS og Norsk Grønn Kraft AS. EB-konsernets strategi innenfor produksjonsvirksomhet er å arbeide for en mer optimal bruk av vannressursene knyttet til vassdragene i Buskerud-regionen gjennom samarbeid og integrasjon av kraftverkene i regionen. Gjennom de siste års oppkjøp av kraftproduksjon i Buskerud, er Side 1 av

2 målsetningen om å samordne all produksjon nedstrøms Krøderen, Randsfjorden, Sperilen og Norefjorden i ferd med å bli oppnådd. Innenfor småkraftverk er konsernets strategi å ta en selvstendig rolle innenfor utbygging og drift av småkraftverk i Buskerud-regionen, mens satsning på småkraftverk utenfor Buskerud-regionen primært skal gjøres i samarbeid med andre aktører i bransjen. Som et ledd i realiseringen av denne strategien, ble konsernets småkraftverk utenfor Buskerudregionen fusjonert inn i Norsk Grønn Kraft AS i Gjennom denne fusjonen har konsernet valgt strategisk samarbeidspartner på nasjonalt nivå for sin satsning på småkraftverk. I Buskerud-regionen, hvor konsernets satsing på småkraftverk ivaretas av Buskerud Kraftproduksjon AS, er det inngått en langsiktig avtale om leie av fallrettigheter fra Glitrevannverket med et utbyggingspotensiale på ca. 20 GWh. I 2004 har Buskerud Kraftproduksjon AS, i tråd med selskapets oppgraderingsplan, oppgradert og modernisert et av selskapets kraftverk. Oppgraderingen vil gi en beregnet merproduksjon på ca 5 GWh. For å oppnå en mer effektiv drift av kraftverkene er det videre etablert en felles driftssentral med Buskerud Kraftnett AS. Driftssituasjonen i 2004 har vært tilfredstillende for virksomheten. Samlet totalproduksjon i 2004 var på GWh som er 6 prosent lavere enn normal årsproduksjon. Innenfor produksjonsvirksomheten oppnådde konsernet i 2004 et driftsresultat på NOK 271,9 mill., overskudd før skatt på NOK 192,6 mill. og et overskudd etter skatt på NOK 83,2 mill. De samlede investeringer innenfor produksjonsvirksomheten var i 2004 på NOK 27,2 mill. Virksomheten hadde ved utgangen av året 51 ansatte (eksklusive tilknyttede selskap). Infrastrukturvirksomhet Infrastrukturvirksomheten i EB-konsenet består av datterselskapet Buskerud Kraftnett AS. Selskapets hovedprodukt er overføring av elektrisk kraft. I tillegg består infrastrukturvirksomheten av de tilknyttede selskapene Hadeland Energi AS, Drammen Fjernvarme AS og Miljøvarme VSEB AS. Innenfor el-infrastruktur er EB-konsernets strategi å være en aktiv pådriver for å etablere strukturelt og operativt samarbeid med andre nettvirksomheter i Buskerud-regionen og tilstøtende områder. Buskerud Kraftnett AS og Hadeland Energi AS er EB-konsernets redskap for å realisere denne strategien. EB-konsernet eier regionalnett i Buskerud fylke, distribusjonsnettet i Drammen kommune, Kongsberg kommune og Nedre Eiker kommune og distribusjonsnettet i kommunene Gran, Lunner og Jevnaker gjennom det tilknyttede selskapet Hadeland Energi AS. Side 2 av

3 Konsernet har i 2004 ytterligere styrket sin posisjon i regionen gjennom kjøp av regionalnettsanlegg fra Skagerak Nett og fra Statnett SF. Buskerud Kraftnett AS har bygget ut toveiskommunikasjon til 5000 husstander i Drammen, Kongsberg og Nedre Eiker. Nettselskapet gis med dette mulighet til å fjernstyre utkoblinger som et virkemiddel til en mer riktig energibruk hos kunden og for å kunne redusere investeringer i nye nettforsterkninger. Buskerud Kraftnett AS har i 2004 hatt fokus på innføring og utnyttelse av nye forretningssystemer og arbeidet for videreutvikling av selskapets bestillerfunksjon for å utnytte de mulighetene som ligger i et stadig mer profesjonelt entreprenørmarked. Året 2004 har vært preget av en tilfredstillende driftssituasjon med relativt få strømavbrudd. Driftog vedlikeholdsoppgavene er i hovedsak gjennomført etter oppsatte planer. Som et ledd i EB-konsernets satsing på deltakelse i drift og utbygging av fjernvarmeanlegg i Buskerud-regionen, har EB-konsernets ervervet Drammen kommunes 50 prosent eierandel i Drammen Fjernvarme med regnskapsmessig virkning fra 1. januar I tillegg har konsernet etablert et samarbeid innenfor fjernvarme med Viken Skog AS gjennom selskapet Miljøvarme VSEB AS Infrastrukturvirksomheten oppnådde i 2004 et driftsresultat på NOK 96,5 mill., overskudd før skatt på NOK 68,3 mill. og et overskudd etter skatt på NOK 48,0 mill. De samlede investeringer var i 2004 på NOK 134,9 mill. Virksomheten hadde ved utgangen av året 105 ansatte (eksklusive tilknyttede selskap). Entreprenørvirksomhet Entreprenørvirksomheten i EB-konsernet består av datterselskapet Norsk Energimontasje AS og det tilknyttede selskapet Hadeland NettPartner AS. Entreprenørvirksomhetens hovedprodukt er el-montasje og vedlikehold for energiselskap og større industribedrifter. Virksomheten utfører alle typer arbeid fra svakstrømsanlegg og fiberteknologi til høyspentanlegg til og med 132 kv. Entreprenørvirksomheten har hatt en krevende konkurransesituasjon i 2004 og behovet for å utvikle en sterkere markedsposisjon mot nye kundegrupper utenom kraftbransjen er ytterligere aktualisert. Hovedutfordringen er å sikre tilstrekkelig aktivitet i vintermånedene og en tilfredsstillende lønnsomhet gjennom hele året. Norsk Energimontasje AS har i løpet av 2004 gjennomført en reorganisering av selskapet der salg og effektiv prosjektgjennomføring er mer fokusert. Innenfor entreprenørvirksomheten oppnådde konsernet i 2004 et driftsresultat på NOK 2,3 mill., overskudd før skatt på NOK 2,5 mill. og et overskudd etter skatt på NOK 1,8 mill. De samlede investeringer innenfor entreprenørvirksomheten var i 2004 på NOK 0,5 mill. Side 3 av

4 Entreprenørvirksomheten hadde ved utgangen av året 102 ansatte (eksklusive tilknyttede selskap). Tjenestevirksomhet Etter at EB-konsernet solgte sin eierandel i Tindra til Hafslund i 2002 har EB arbeidet med å reetablere et nytt forretningsmessig grunnlag for konsernets salg av tjenester i sluttbrukermarkedet. Som et ledd i dette har EB-konsernet etablert eierskap til flere selskapet som har som formål å støtte opp under utvikling av en ny plattform for tjenestesalg i konsernet. I løpet av 2004 har EB-konsernet arbeidet med å konkretisere de forretningsmulighetene som ligger i utviklingen av nye tjenester mot sluttbrukermarkedet. EB-konsernet vil i første fase satse på å tilby strøm kombinert med bredbåndstjenester (internett, TV og telefoni) over fiberinfrastruktur til identifiserte områder i Buskerud-regionen. Som et resultat av dette arbeidet har konsernet valgt å inngå et strategisk samarbeid med Lysekonsernet for utvikling av EBs satsning innenfor tjenestesalg. Planen er å starte salg av en tjenestepakke med strøm og bredbåndstjenester (internett, TV og telefoni) i løpet av Innenfor tjenestevirksomheten oppnådde konsernet i 2004 et driftsresultat på NOK 4,1 mill., overskudd før skatt på NOK 3,3 mill. og et overskudd etter skatt på NOK 14,9 mill. Virksomheten hadde ved utgangen av året 35 ansatte (eksklusive tilknyttede selskap. Økonomisk resultat Konsernet oppnådde for 2004 et overskudd etter skatt på NOK 131,1 mill., hvorav minoritetsandelen utgjorde NOK 39,1 mill. Driftsresultatet for konsernet ble NOK 358,3 mill. Årets resultat etter skatt ble NOK 91,9 mill. for Energiselskapet Buskerud AS. Styret er tilfreds med resultatene for Styret foreslår at årets overskudd etter skatt, NOK ,- disponeres på følgende måte: NOK ,- NOK ,- overføres til fond for vurderingsforskjeller overføres fra annen egenkapital Tilbakeholdt overskudd i datterselskap må overføres fond for vurderingsforskjeller. Fortsatt drift er lagt til grunn for avleggelse av årsregnskapet. Finansiell risiko For redegjørelse om konsernets finansielle risiko vises det til note 22 til årsregnskapet. Kapitalstruktur Samlet balanse utgjorde ved årsskiftet NOK 2.279,9 mill. for Energiselskapet Buskerud AS. For konsernet Energiselskapet Buskerud AS utgjorde samlet balanse ved årsskiftet NOK 4.266,0 mill. Side 4 av

5 Likviditeten i Energiselskapet Buskerud AS er tilfredsstillende. Bokført egenkapital i Energiselskapet Buskerud AS er på NOK 1.006,8 mill. Fri egenkapital i Energiselskapet Buskerud AS er NOK 9,5 mill. Styret mener at egenkapitalen i selskapet og konsernet er tilfredsstillende. Personalforhold, helse, miljø og sikkerhet Ved årets utgang var det 306 personer ansatt i konsernet. Arbeidsmiljøet i konsernet er godt. Sykefraværet har i 2004 vært på 6,7 prosent. Pr var det ansatt 64 kvinner ( 27 prosent) og 242 menn i EB konsernet. EB-konsernet har i 2004 arbeidet med organisasjonsmessige tiltak for videreutvikling av virksomhetene i konsernet. Hensikten er å utvikle en organisasjon som er mer effektivt bemannet i forhold til fremtidige behov og arbeidet gjennomføres i et nært samarbeid med de ansattes organisasjoner. EB konsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Det er inngått en intensjonsavtale med NHO region Buskerud for å få flere kvinner i bedriftens styre og ledelse gjennom prosjektet "Mangfold i ledelse". To ledende kvinnelige ansatte har vært med i prosjektet. Det er ett kvinnelig medlem av styret i Energiselskapet Buskerud AS. For opplysninger om lønn og godtgjørelse til administrerende direktør, styret og selskapets revisor, vises det til noter i årsregnskapet. Konsernets ulike virksomheter medfører i sin alminnelighet lite forurensing av det ytre miljø. Selskapene har ikke prosjekter under planlegging eller utførelse som påvirker miljøet eller medfører naturinngrep utover det som er vanlig for denne type virksomheter. EB-konsernet er som langsiktig aktør i kraftnæringen bevisst på å velge løsninger som fremmer et godt miljø for fremtiden. Utsikter fremover Styret er opptatt av at kraftbransjen sikres gode rammebetingelser for fortsatt verdiutvikling og nødvendig restrukturering. I konsernets høringsuttalelse i hjemfallsaken ble det understreket behovet for en bredere vurdering av kraftbransjens fremtidige rammebetingelser og styret er tilfreds med at hjemfallsaken nå blir gjenstand for en mer grundig vurdering fra myndighetenes side. Gjennom oppdatering av eierstrategien høsten 2004, er støtte til videreføring av gjeldende konsernstrategier tydelig bekreftet slik at styret kan arbeide målrettet videre med realisering av disse. Dette er svært viktig for å kunne posisjonere EB-konsernet optimalt i forhold til de muligheter som kan åpne seg i en bransje i store endringer. Side 5 av

6 Kjernen i konsernstrategiene er regional konsolidering og utvikling gjennom regionale og nasjonale partnerskapsløsninger som kan sikre og styrke konsernets verdier. Med konsernets ambisjon om å fremstå som et fremtidsrettet og miljøfokusert energikonsern, ønsker EB-konsernet å utvide virksomhetenes produkt- og tjenestespekter slik at vi kan fremstå for våre kunder som en mest mulig komplett energileverandør og rådgiver. Gjennom utnyttelse av konkurransefortrinn knyttet til infrastruktur og etablerte kompetansemiljøer, ser styret nye forretningsmuligheter i utvikling og salg av energirelaterte produkter og tjenester. Etter styrets vurdering er det viktig å legge forholdene til rette for å kunne utvikle sterke og langsiktige aktører i kraftbransjen. Et langsiktig og industrielt eierskap er nødvendig for å sikre en optimal verdiskapning over tid og for å sikre at det finnes kapital og kompetanse til å delta i å fornye og videreutvikle kraftnæringen. EB ønsker å delta i en slik utvikling. Ved å søke samarbeid med andre aktører som gir muligheter for samordningsgevinster og styrket markedsposisjon, vil verdiøkning kunne sikres for deltagende parter. Innenfor Buskerud-regionen er det fortsatt et stort potensiale for verdiøkning gjennom samordning og integrasjon av kompetanse, drift og investeringer i regionens kraftselskaper. Styret vil takke alle medarbeidere i konsernets virksomheter for godt utført arbeid i Drammen, 14. april 2005 Johannes Rauboti Vidar Helgeland Wenche Albjerk styrets leder Nils Fredrik Wisløff Ivar Reinton Harald Arnkværn Petter Mæhlum Sigurd Gudmundsen Terje Martinsen Pål Skjæggestad Administrerende direktør Side 6 av

7 Side 7 av