Møte med Drammen kommune

Transkript

1 Møte med Drammen kommune 20. november Dette er Glitre Energi Verdiplattform Verdiutvikling og økonomisk status Q Fremtidsutsikter og ambisjoner

2 Visjon Vi gjør morgendagen helt elektrisk!

3 Verdiplattform Virksomhetsidé Glitre Energi eier, utvikler og drifter livsnødvendig infrastruktur basert på den fantastiske vannkraften. Vi produserer 100 % fornybar energi og leverer den helt frem til de tusen hjem og virksomheter. Vi har fokus på å skape store verdier lokalt, ta miljøansvar og være en pådriver for et helt elektrisk samfunn. Verdier Åpenhet Respekt Begeistring TÆL Løfter Medarbeiderløfte Hos oss skal du få muligheten til å bli klok, stolt og glad. Kundeløfte Vi gir deg kraft og kunnskap til å gjøre kloke valg. Eierløfte Vi skal skape så store, langsiktige og forutsigbare verdier at det alltid er attraktivt å eie oss. Samfunnsløfte Vi bidrar til lokal utvikling, tar miljøansvar og er en pådriver for et helt elektrisk samfunn. 3

4 Konsernprinsipper for eier- og virksomhetsstyring Glitre Energi er opptatt av god styring og kontroll på alle virksomhetene og høy etisk standard Styringsmål og prinsipper er dokumentert i ulike «Policydokumenter» I «Konsernpolicy for eier- og virksomhetsstyring» fastsettes overordnede føringer og prinsipper for virksomhetsstyring i konsernet. Overordnede målet for konsernets virksomhetsstyring; økt verdiskapning gjennom utvikling av menneskelig, finansielle og materielle ressurser Policyen gjelder for alle datterselskaper i konsernet og det arbeides for gjennom GF og styrer at de samme retningslinjene også skal gjelde for tilknyttede selskaper i konsernet. 1) Vedtekter og aksjonæravtale 2) Verdigrunnlag 3) Styrende dokumenter (konsernpolicyer, instrukser og fullmakter) 4) Konsernstrategier 5) Selskapsstrategier 6) Dokumenterte arbeidsprosesser, inklusive internkontroll (KS-system) 4

5 Glitre Energi AS juridisk struktur Glitre Energi Produksjon AS Glitre Energi Nett Holding AS 54,26% 50,1% 18,29% 49,0% 10,5% Hadeland Energi AS Glitre Energi Strøm Holding AS 69,2% Skollenborg Kraftverkene DA Glitre Energi Nett AS Glitre Energi Strøm AS 31,0% 50% Ustekveikja Kraftverk DA Embretsfosskraftverkene DA 5,0% Glitre Energi Nett Eiendom AS Christian IV'S vei 31 AS REN AS El-Tilsynet AS OSS Norge AS Grønn Kontakt AS 3,0% 33,4% Hellefoss Kraft AS Viken Energi AS 34,0% Godfarfoss Kraft AS 50,0% Drammen Fjernvarme AS 34,7% 49,0% Hadeland Kraft AS Hadeland Kraftproduksjon AS Zephyr AS NGK Utbygging AS 25,0% 25,0% 29,0% 40,0% Viken Fiber Holding AS* Nettpartner AS* Viken Fiber AS 25,3% Fiber1 AS Datterselskap Felleskontrollert virksomhet Tilknyttet selskap (TS) 2VK Invest AS 56,1% Miljøvarme VSEB AS 49% Miljøvarme Hadeland AS Aksjepost Datterselskap av TS 22,4% Aidon Oy GLITRE ENERGI JURIDISK STRUKTUR * Glitre Energi har 50% av stemmene i disse selskapene

6 Dette er Glitre Energi Vannkraftproduksjon Marked (ca 55%) Glitre Energi har solid økonomi (2017 tall) Omsetning: MNOK EBITDA: 731 MNOK Utbytte: 115 MNOK Eiendeler: 10,6 MRD Norges 9. største kraftprodusent Produksjonen tilsvarer 2% av Norges elektrisitetsbehov Kraftnett (64%) Strøm: Mer enn strømkunder Digital tjenesteutvikling gjennom Oss Norge Tilknyttet virksomhet Glitre Energi har lokalt engasjerte, stabile og langsiktige eiere gjennom Drammen kommune (50%) og Buskerud Fylkeskommune (50%) som eier gjennom Vardar AS Norges 13. største nettselskap Ca kunder NVE-kapital ca 1,7 mrd Eier ca. 82% av regionalnettet i Buskerud Fiber; Viken Fiber (29%) + Fiber 1 (25%) Fjernvarme; Drammen fjernvarme (50%) ++ Entreprenør; Nettpartner (40%) Prosjektutvikling; Norsk Grønn Kraft (25%), Zephyr (25%) Kilde: Glitre Energi Andel elektrisitet forutsetter elektrisitetskonsum på 120 TWh. Økonomiske nøkkeltall fra

7 INVESTERINGER EBITDA Økonomisk status per Q KONSERN KRAFTPRODUKSJON KRAFTNETT FIBER * * * Note: * Tall for 2018 representerer siste 12 måneder; mao summen av andre halvår 2017 og første halvår

8 Glitre Energi har hatt en solid verdiutvikling over tid Verdiutvikling Drammen Kraft / EB / Glitre Energi Gjennomsnittlig årlig avkastning : 3,6% Gjennomsnittlig årlig avkastning 34,6% Gjennomsnittlig årlig avkastning : 14,6% Gjennomsnittlig årlig avkastning : 9,6% Kilde: Glitre Energi * Regnskapstallene før 2012 er ikke direkte sammenliknbare som følge av avviklet virksomhet og endringer i pensjonsprinsipper EK-verdi basert på historiske transaksjoner, der dette foreligger (rapporter utarbeidet av statsautorisert revisor John Erik Nilsen, E&Y). I perioden er den årlig eksterne verdsettelsen (jf. eierstrategisk plattform for selskapet) lagt til grunn. Akkumulert utbytte er redusert med konvertering av 680 mnok i ansvarlig lån til egenkapital i

9 EK-verdi og EBITDA inklusive tilknyttede selskap EK-VERDI EBITDA (ETTER GRUNNRENTESKATT) Øvrig 5 % Fiber 19 % Fiber 22 % Produksjon 49 % Nett 17 % Produksjon 59 % Nett 29 % 9

10 Fremtidsutsikter og ambisjoner

11 Overordnet strategi per forretningsområde Vannkraftproduksjon - Optimalisering Fokus på optimalisering av teknisk hydrologisk drift Fornyelse og oppgraderinger av egne kraftverk Sikre forutsigbar kontantstrøm over tid Overordnet målsetning: Partnerskap for vekst og verdiutvikling Levere stabile kontant-strømmer, og bygge en robust kraftforsyning Kraftnett - Vekstmuligheter Marked - Vekstmuligheter Fibervirksomhet - Fortsatt sterk vekst Vekstmuligheter innen kraftnett prioriteres, stort verdiskapningspotensiale ved å etablere større enheter Fokus på effektivitet og leveringssikkerhet Sikre verdier og optimalisere drift i den trad. strømvirksomheten Start-up OSS Norge; Heldigital plattform gir spennende muligheter Eierskapet i Viken Fiber forventes å gi god avkastning Forretningsplan med sterk vekst Høy kontantstrøm gir god utbyttekapasitet Annen virksomhet - Positiv utvikling Drammen fjernvarme er et viktig redskap for å optimalisere energiforsyningen i Drammen. Zephyr og NGK har levert gode resultater og representerer komplementær kompetanse som utnyttes 1

12 Mulighetsrommet for Glitre Energi kjernevirksomhet endres (Ny visjon) Utvidet rolle Konkurransekraft og effektivitet i dagens kjernevirksomhet Ta i bruk nye verktøy (teknologi og løsninger) for å levere høy kvalitet til en lav kostnad. Konkurransekraft og effektivitet i dagens kjernevirksomhet Utvidet rolle for dagens kjernevirksomhet Benytte eksisterende kompetanse og ny teknologi for å kunne ta nye oppgaver i fremtidens GRØNNE SKIFTE. H 2 12

13 Fem viktige strategiske «pilarer» for å sikre og videreutvikle verdiene i Glitre Energi Organisasjon og kultur Kompetanseløft o Eksiterende o Rekruttering Endringsevne og vilje Stabilitet og fleksibilitet - samtidig Konsolidering og partnerskap Konsolidering Allianser og samarbeidsfora Felles selskaper M&A-aktivitet Teknologi og dataanalyse Styrke innovasjon og utviklingsmiljøet Softwarutvikling og systemintegrasjon Innsiktsdrevne beslutninger Kommunikasjon og myndighetspåvirkning Myndigheter (rammebetingelser) Omdømme/merkev Internkommunikasjon Finansiell robusthet Kredittkvalitet («Investment Grade») Kapitaltilgang 13