Regnskap Olav Arne Fiskerstrand 2. februar 2012

Transkript

1 Regnskap 2011 Olav Arne Fiskerstrand 2. februar 2012

2 Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering Kapitaldekning Disponering av overskudd Egenkapitalbevis Fremtiden side 2

3 Om Sparebanken Møre Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiering Økonomisk rådgivning Eiendomsmegling Leasingfinansiering Innskudd Aksjehandel Verdivurderinger Betalingsformidling Kapitalrådgivning Risikoavdekking Aktiv Forvaltning Valuta- og rentehandel Nær Kompetent - Solid side 3

4 Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 416 årsverk 48,4 milliarder i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 4

5 Solid resultat i 2011

6 Resultat Stabil og god bankdrift Stabil utvikling i rentenetto Lave tap og lavt mislighold Nest beste resultat i bankens historie God vekst på alle områder God soliditet og likviditet Stigende finansieringskostnad som følge av markedsuro Traineeordning med satsing på 12 unge, talentfulle medarbeidere side 6

7 Resultat etter skatt Nest beste resultat i historien Mill. kroner side 7

8 Resultat Hovedtall for 2011 og Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 909 1, , ,07 5,5 Andre inntekter 214 0, , ,26-29,6 Sum inntekter , , ,33-3,7 Personalkostnader 317 0, , ,01 8,2 Andre kostnader 240 0, , ,02 4,3 Sum driftskostnader 557 1, , ,03 6,5 Resultat før tap 566 1, , ,30-12,0 Tap på utlån og garantier 40 0, ,07 9 0,02 29,0 Resultat før skattekostnad 526 1, , ,32-14,1 Skattekostnad 149 0, , ,04-3,3 Resultat etter skattekostnad 377 0, , ,28-17,7 Balanse Forvaltningskapital ,9 Netto utlån ,0 Innskudd ,2 Ansvarlig kapital ,4 Kapitaldekning % 13,60 13,72 Kjernekapital % 12,01 12,03 Egenkapitalrentabilitet % 12,2 16,0 Kostnader i % av inntekter 49,3 44,8 Fortjeneste pr. egenkapitalbevis (kr) 23,25 24,42 side 8

9 Resultat Hovedtall for 4. kvartal 2011 og Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 231 1, ,10 3-0,20 1,3 Andre inntekter 54 0, ,41 9 0,04 20,0 Sum inntekter 285 2, , ,16 4,4 Personalkostnader 80 0, ,66 8 0,00 11,1 Andre kostnader 63 0, ,51 8 0,01 14,5 Sum driftskostnader 143 1, , ,01 12,6 Resultat før tap 142 1, , ,17-2,7 Tap på utlån og garantier 27 0, , ,26 - Resultat før skattekostnad 115 0, , ,43-23,3 Skattekostnad 31 0, , ,15-29,4 Resultat etter skattekostnad 84 0, , ,28-20,8 Egenkapitalrentabilitet 10,4 14,2 Kostnader i % av inntekter 50,3 46,4 side 9

10 Egenkapitalavkastning Banken har levert god avkastning over tid % 20 15,6 16, ,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12, ,1 10,2 5 0 side 10

11 Stabil inntjening men både marginpress og internasjonal uro merkes

12 Utvikling i rentenetto Historisk stabil rentenetto % av GFK 2,50 2,00 2,09 2,17 1,97 2,03 1,96 1,50...sammen med god vekst 1,00 0,50 0,00 side 12

13 Rentenetto kvartalsvis God rentenetto, men marginpresset merkes Mill. kr % av GFK , ,00 2,11 2,03 1,99 2,01 2,10 1,99 1,93 2,02 1, , , ,50 0 0,00 side 13

14 Andre inntekter Enkeltposter påvirker andre inntekter % av GFK 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,67 0,52 0,63 0,72 0,46...hvor banken, i 2010, hadde en aksjegevinst på 74 mill tilknyttet Nordito AS, mens 2011 ble påvirket av negativ utvikling i verdien av obligasjonsporteføljen som følge av internasjonal uro 0,10 0,00 side 14

15 Andre inntekter Andre driftsinntekter kvartalsvis Mill. kr % 1,2 1, , , ,6 0,4 0,54 0,56 0,64 0,41 0,44 0,65 0,32 0, , ,0 side 15

16 Andre inntekter Ingen aksjegevinst i Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte Inntekter fra kort Bankgiro/øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Prov.kostnader bet.form Garantiprovisjoner Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap FVO gjeld Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Eiendomsmegling Salgsgevinst bygg Andre inntekter Sum andre inntekter side 16

17 Utvikling i inntekter Sum inntekter kvartalsvis Mill. kr % 3,4 3,2 3, ,0 2,8 2,6 2,4 2,65 2,59 2,65 2,51 2,43 2,58 2,34 2,35 2, ,0 1, ,6 1,4 1, ,0 0,8 50 0,6 0,4 0 0,2 0,0 side 17

18 Kontroll på kostnadene

19 Kostnader Stabile og lave kostnader % av GFK 1,50 1,36 1,25 1,25 1,23 1,20 1,00 0,62 0,55 0,57 0,54 0,52.som resultat av god og bevisst kostnadskontroll 0,50 0,74 0,70 0,68 0,69 0,68 0,00 Andre Personal side 19

20 Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % ,25 1,26 1,26 1,27 1,23 1,17 1,24 1,22 1,17 1, , ,75 side 20

21 Kostnader Små endringer siste 12 måneder Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn Feriepenger Arbeidsgiveravgift Andre personalkostnader Pensjonskostnader Sum personalkostnader IT-kostnader Kontorrekvisita/telefon/porto Markedsføringskostnader Øvrige adm. kostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader side 21

22 Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr , , ,8 41, ,8 35, ,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19, ,2 5,3 6,3 7,2 7,8 9,1 8,4 15,3 17,0 12,2 13,5 10,5 9,4 8,0 8, side 22

23 Kostnader i % av inntekter Målsettingen overholdes % av inntekter ,3 46,4 46,7 44,8 49, side 23

24 Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. % ,00 1, ,50 1,39 1,33 1,42 1,34 1,19 1,36 1,17 1, , , ,00 side 24

25 Vedvarende lave tap og lavt mislighold

26 Tap og mislighold Lave tap også i 2011 Mill. kr % av forv.kap 0, ,20 0,17 0, , ,10 0,07 0, , ,00-0, ,05 side 26

27 Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr % 0, ,20 0, ,15 0,05 0,11 0,14 0,08 0,04 0, ,05-0,04-0,05 side 27

28 Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån , , , , , Mill. kroner Prosent -19-1,50-2,50 side 28

29 Tap og mislighold Redusert mislighold Endring Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL mnd mnd mnd Over 12 mnd Brutto mislighold Ind. nedskrivinger Netto mislighold Netto mislighold over 1 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,68 til 0,61 i perioden. Tilsvarende er mislighold over 3 mnd redusert fra 0,51 til 0,40 side 29

30 Tapsnedskrivning på ikke-misligholdte engasjement Færre tapsutsatte engasjement Mill. kroner I % av bto. utlån ,00 6,00 6, ,00 4,00 4,70 4,72 5,33 3, ,00 2, , ,00 0,51 0,45 0,45 0,48 0,39 0,30 0 0,00 NL PM NL PM side 30

31 Tap og mislighold Reduserte nedskrivninger Mill. kroner I % av bto. utlån 1,5 1,41 0,07 1,23 1,14 1,15 0,04 0,07 0,14 1 0,77 1,10 0,10 0, Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 0,5 0,57 0,66 0,67 0,71 0,44 0,41 0,38 0,33 0,67 0,32 0,33 0, side 31

32 Banken vokser jevnt

33 Innskudd, utlån og balanse Vekst på alle områder Mill. kroner Vekst siste 12 mnd: Forv.kap. 8,9 % Utlån (netto) 7,0 % Innskudd 3,2 % Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 33

34 Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling (brutto) Mill. kroner Årlig netto utlånsvekst 2007: 14,2 % 2008: 12,7 % 2009: 1,6 % 2010: 5,1 % 2011: 7,0 % Brutto utlånsvekst siste 12 md Personmarked 7,0 % Næringsliv 6,7 % Offentlig - Utlånsfordeling mellom PM og NL har vært stabil over tid og er 62,2 % PM og 37,8 % NL pr Offentlig Personkunder Næringsliv side 34

35 Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 13,1 % Eiendomsdrift 12,6 % Supply 4,5 % Personmarked 62,2 % Fiskeri 7,6 % Annet (13,1 %) inneholder: Privat /Off.tj.yt. 3,2 Fin.tj.yt. 1,6 Jordbruk 1,2 Restaurant/ Hotell 0,2 Bygg/ Anlegg 1,8 Fiskeindustri 1,2 Verft 0,7 Møbel 0,1 Annen Handel 1,7 industri 1,2 Diverse 0,2 side 35

36 Innskudd, utlån og balanse Økt fokus på innskudd - stabil vekst på PM og NL Mill. kroner Årlig innskuddsvekst 2007: 15,1 % 2008: 6,6 % 2009: 5,4 % 2010: 12,7 % 2011: 3,2 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 7,8 % Næringsliv 5,9 % Offentlig -54,7 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 36

37 Høy andel langsiktig finansiering, med god kvalitet

38 Finansiering Dyrere finansiering pga markedsuro år 5 år Møre Boligkreditt 5 år Obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) gjennom Møre Boligkreditt AS har erstattet seniorobligasjoner som viktigste kilde for langsiktig finansiering Uro i Europa har bidratt til økte marginer (spesielt for seniorobligasjoner) Sparebanken Møres refinansieringsbehov de nærmeste årene kan i hovedsak dekkes gjennom utstedelse av OmF Sparebanken Møre er ratet A2 og OmF utstedt av Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa av Moody s side 38

39 Finansiering Innskudd og OmF særdeles viktig fremover Høy innskuddsdekning (62,8 %) og fokus på langsiktighet i markedsfinansieringen Total markedsfinansiering på nær NOK 17,2 mrd - 75 % med restløpetid ut over ett år (20-25 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Kundeinnskudd Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto.) Obligasjoner Banksertifikater F-lån Ansvarlig obligasjoner Bilateral NOK Annet Norske banker Utenlandske banker Annen langsiktig Valutaavtaler Seniorobligasjoner: vektet gjenstående løpetid på 1,85 år OmF-finansiering: vektet gjenstående løpetid på 5,32 år side 39

40 Finansiering Likviditetspress - fremdeles over målsetting 110 % 105 % 100 % Siden har langsiktig finansiering i forhold til illikvide eiendeler vært viktigste målstørrelse i vår finansieringsstrategi 95 % 90 % Siden etableringen har målstørrelsen ligget over målsettingen på 100 % 85 % Indikator Minimum side 40

41 Finansiering God kvalitet på likviditetsporteføljen Rating Markedsverdi Land Markedsverdi AAA AA+ 55 AA 49 AA- 266 A+ 295 A 124 A- 484 BBB+ 162 BBB 10 BBB- 15 Total Norge Sverige 639 Storbritannia 250 Finland 236 Danmark 228 Luxembourg 148 Tyskland 130 USA 50 Østerrike 50 Nederland 40 Total og ingen eksponering mot de mest utsatte europeiske økonomiene side 41

42 Kapitaldekning Solid ansvarlig kapital Mill. kr. % ANNEN EK ANSV. LÅN FONDSOBL ,66 1,44 0,87 10,81 1,69 13,35 0,16 1,75 1,7 13,72 13,60 0,26 0,18 1,67 1,56 1,68 1, GRUNNFOND UTJEVNINGSF. OVERK.FOND EKB 8 6 5,36 0,71 4,80 5,27 5,45 5, ,43 1,27 1,57 1,34 1,13 0,65 0,35 0,68 0,61 0,44 2,39 2,09 2,36 2,74 2, Mål kjernekapital: 11,0 % 2011: 12,01 % side 42

43 Disponering av overskudd og egenkapitalbevis

44 Disponering av overskudd Overskuddsdeling i morbanken 2011 Utbytte for 2011: Overskudd 393 mill Grunnfondets andel av overskuddet 214 mill. (representerer 54,0 % av egenkapitalen) (i tillegg får andre fond -4 mill av overskuddet) 74 mill. i samfunnsutbytte (ca. 35 % av grunnfondets resultatandel) 140 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Eierbrøk forblir uendret på 46,0 % Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 183 mill. 63 mill. i kontantutbytte (ca. 35 % av EKB-eiernes resultatandel) (representerer 46,0 % av egenkapitalen) 120 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten side 44

45 Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 28,76 28,27 26, ,21 18,13 18,70 23,03 21, ,64 23,18 20, ,60 17, , ,42 22,98 23, , Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 45

46 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevis og tilhørende fond Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap. side 46

47 Egenkapitalbevis Verdi bak hvert egenkapitalbevis Kroner Overkursf. Utjevn.f. EKB-kap side 47

48 Kjernekapital Solid kjernekapital og ennå ikke IRB % 11,55 12,03 12,01 10,00 9,34 9,12 1,71 1,65 1,61 0,88 0,72.en ren kjernekapital som ligger godt over kravene pr 30. juni ,00 9,84 10,38 10,40 8,46 8,40 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 48

49 Fremtiden Oppsummering og utsiktene fremover Kostnader lavere enn 50 % av inntektene er fortsatt et sentralt styringsmål Lave tap og lavt mislighold. Tapsnivået vil være moderat fremover Sterk vekst på alle områder, men utlånsveksten vil bli moderat i tiden som kommer God soliditet og likviditet. Høy fokus på disse områdene også fremover De høye finansieringskostnadene som følge av markedsuro vil vedvare side 49

50 Omgivelsene Lover og regler Bransjen, nåværende og pot. konkurrenter Teknologi Banken påvirkes i stor grad av faktorer i omgivelsene rundt oss, som: Den økonomiske utviklingen Leverandører og partnere Global/ nasjonal økonomi P K H R M Nåsituasjon 2012 Substitutt P K H R M Ønsket situasjon 2015 Tid Marked og kunder Regional/ lokal økonomi Sysselsetting Bransjer Demografi og befolkningsutvikling Markedsandeler Lover og regler Konkurranse Teknologi Eiendomsmarked side 50

51 Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 13,1 % Eiendomsdrift 12,6 % Supply 4,5 % Personmarked 62,2 % Fiskeri 7,6 % Annet (13,1 %) inneholder: Privat /Off.tj.yt. 3,2 Fin.tj.yt. 1,6 Jordbruk 1,2 Restaurant/ Hotell 0,2 Bygg/ Anlegg 1,8 Fiskeindustri 1,2 Verft 0,7 Møbel 0,1 Annen Handel 1,7 industri 1,2 Diverse 0,2 side 51

52 Oppsummert Møre og Romsdal (Oppdatert med SSBs prognoser pr. 6. desember) Utsiktene for fylket er altså fortsatt positive Men utviklingen vil være forskjellig i de ulike sektorer og det er nedsiderisiko Svak vekst med nedsiderisiko i industrien og reiselivsbransjen Solid vekst i privat tjenesteyting Økt aktivitet i offentlig sektor Høyere produksjon i bygg og anlegg Høy aktivitet innenfor, kraftforsyning, skipsbygging og oljevirksomhet Stabil produksjon i primærnæringene Litt stigende ledighet Mest åpenbare risikofaktor: Internasjonal økonomi, markedsrenter, oljepris, kronekurs, det norske boligmarkedet og stemningen i husholdningssektoren side 52

53 Vi har kultur for å skape noe og lykkes. Sparebanken Møre er en del av denne kulturen. Akkurat som deg. side 53