Rune Bjerke (konsernsjef) Bjørn Erik Næss (konserndirektør finans)

Transkript

1 Rune Bjerke (konsernsjef) Bjørn Erik Næss (konserndirektør finans)

2 1. halvår og 2. kvartal Resultatfremgang - både andre kvartal og første halvår Styrket lønnsomhet i alle forretningsområder Volumvekst kompenserer for reduserte marginer Høyt aktivitetsnivå påvirker provisjonsinntekter og driftskostnader Vesentlig reduserte nedskrivninger på utlån 2

3 Resultat t per kvartal Driftsresultat før nedskrivninger i og skatt Resultat for perioden Millioner kroner Millioner kroner Andre kvartal - Ingen vesentlige MTM-justeringer Andre kvartal - Netto 1,2 milliarder kroner i engangsposter Underliggende positiv utvikling - Høyere renteinntekter - Reduserte nedskrivninger - Redusert skatt 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3

4 Nøkkeltall ll per kvartal Resultat per aksje Egenkapitalavkastning Kroner 3,25 1) Prosent 1) 19,6 2, ,90 1,76 2,18 12,8 11,8 10,3 12,6 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Kostnadsgrad Innskuddsdekning Prosent Prosent 53,9 52,6 54,8 57,8 53,9 50,3 48,2 43,1 50,5 49,2 3. kv. 4. kv. 1. kv. 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni 4 1) Basert på resultatet for perioden uten justering for minoritetsinteresser som følge av kjøpet av resten av aksjene i DnB NORD

5 Resultat t for 1. halvår Driftsresultat før nedskrivninger i og skatt Resultat for perioden Millioner kroner Millioner kroner Første halvår : - Negative MTM-justeringer på 0,5 milliarder kroner Første halvår : - Netto positive engangsposter på 16 1,6 milliarder kroner Justert vekst i driftsresultat før nedskrivninger og skatt var 1,7 milliarder kroner eller 19,9 prosent 1. halvår halvår halvår 1. halvår 1. halvår halvår halvår 1. halvår 5

6 Forretningsområder Millioner kroner Driftsresultat før skatt etter nedskrivninger i 2. kvartal 2. kvartal 2. kvartal ( 24) ( 49) ( 906) Retail Norge Storkunder og internasjonal DnB NOR Markets Forsikring og kapitalforvaltning DnB NORD 6

7 Utvikling i utlån Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutakorrigert 7

8 Utvikling i innskudd Milliarder kroner Innskudd ved utgangen av perioden Innskudd valutakorrigert 8

9 Utvikling i gjennomsnittlige marginer DnB NOR-konsernet Prosent 1,60 1,63 1,61 1,58 1,60 1,57 1,67 1,61 1,55 Utlånsmarginer 1,16 1,16 1,13 1,12 1,15 1,16 1,17 1,13 1,10 Sum rentemarginer - volumvektet 0,30 0,29 0,23 0,29 0,32 0,41 0,27 0,29 0,31 Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

10 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Retail Norge Prosent 1,86 1,84 1,79 1,67 1,67 1,61 1,69 1, ,51 Utlånsmarginer 1,31 1,31 1,20 1,23 1,26 1,24 1,26 1,24 1,24 1,21 1,15 0,97 0,99 1,04 0,92 0,97 1, ,81 Sum rentemarginer - volumvektet Margin boliglån 0,28 0,29 0,23 0,42 0,44 0, ,37 0,40 0,45 Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

11 Utvikling i gjennomsnittlige marginer Storkunder og internasjonal Prosent 1, , ,40 1,32 1,35 1,48 1,52 1,56 1,62 Utlånsmarginer 0,84 0,92 0,86 0,89 0,92 0, ,94 0,96 0,99 Sum rentemarginer -volumvektet 016 0,16 0,15 0,12 0,11 0,11 0,11 0,06 0,05 0,03 Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

12 Resultatregnskap t 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer, operasjonell rapportering Netto finansielle poster Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader ekskl. nedskrivninger av goodwill og immaterielle eiendeler Nedskrivninger av goodwill og immaterielle i eiendeler Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (11) (1) 13 9 Nedskrivninger på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat virksomhet holdt for salg 11 (41) (8) (30) (13) Resultat for perioden Resultat etter minoritetsinteresser

13 Endringer i netto renteinntekter t Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (35) (135) (147) 504 (155) Utlånsog innskuddsvolum Sikringsfondsavgift Egenkapital og ikke rentebærende poster Andre netto renteinntekter Utlånsog innskuddsmarginer Valutakurseffekter Langsiktige f inansieringskostnader 13

14 Endringer i netto andre driftsinntekter i t Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (635) 565 (1 170) Netto finans- og risikoresultat fra Vital 1) Øvrige drif tsinntekter Netto aksjemarkeds- relaterte inntekter Netto gevinster på valuta og renteinstrumenter Gevinst Nordito 1) Fratrukket garantert avkastning og tildeling til f orsikringstagerne 14

15 Endringer i driftskostnader t d 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner Endringer Sum driftskostnader (373) Engangskostnader Nedskrivninger i av goodwill og immaterielle i eiendeler i 2. kvartal (591) Inntektsrelaterte poster Operasjonell leasing 26 København Ejendomme 11 Resultatbasert lønn 29 Markedsføringskostnader 22 Driftsrelaterte kostnader Kostnadsprogrammet (108) Lønns- og prisvekst 152 Økte pensjonskostnader 34 Økte investeringer 52 15

16 Kostnadsprogrammet t Millioner kroner kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv. 4. kv Mål kostnadsbesparelser helårseffekt Realiserte kostnadsbesparelser helårseffekt 16

17 Netto misligholdte og netto tapsutsatte engasjementer 1) Prosent 0,99 1,71 1,88 1,81 1, ,55 1,56 1,31 0,42 0,35 0,73 1,05 19,1 1,22 1,14 1,04 21,8 21,4 20, ,88 0,93 18,4 18,9 0,69 16,1 Milliarder kroner 11,9 4, DnB NORD 1) Omfatter alle misligholdte engasjementer og engasjementer som er vurdert som tapsutsatte. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger DnB NOR-konsernet ekskl. DnB NORD I prosent av netto utlån I prosent av netto utlån ekskl. DnB NORD 17

18 Nedskrivninger i på utlån og garantier 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2.kv 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Individuelle nedskrivninger: Retail Norge - Personkunder Bedriftskunder (45) DnB NOR Finans 1) Storkunder og internasjonal - Nordiske konsernkunder (42) - Internasjonale konsernkunder (10) (12) Shipping, offshore og logistikk (13) Energi (11) 0 (10) 0 34 (11) 98 - Andre enheter 3 (4) (1) 10 (5) (1) (5) DnB NOR ekskl. DnB NORD DnB NORD Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger: DnB NOR ekskl. DnB NORD (329) (66) (168) 83 (233) DnB NORD (4) (8) (103) (67) 46 (12) (279) Totale gruppenedskrivninger på utlån (432) (134) (122) 71 (512) Nedskrivninger på utlån og garantier ) Omfatter leasing, factoring, kredittkort og forbruksfinansiering 18

19 Nedskrivninger i i prosent av utlån 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Prosent Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 015 0,15 0,31 0,18 0, ,31 0,23 0,33 - DnB NOR ekskl. DnB NORD 0,10 0,25 0,08 0,14 0,07 0,17 0,11 - DnB NORD 1,21 1,45 1,95 1,62 4,46 1,33 3,94 19

20 DnB NORD utlån og nedskrivninger i 2. kvartal Året Nedskrivninger Nedskrivninger Netto utlån per på utlån og i prosent av på utlån og i prosent av Beløp i millioner kroner 30. juni garantier netto utlån 1) garantier netto utlån 1) Latvia , ,65 Litauen , ,57 Estland (1) (0,17) 69 2,28 Polen , ,79 Baltikum og Polen , ,48 Øvrige , ,11 DnB NORD , ,87 1) Individuelle og gruppenedskrivninger, i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 20

21 Balanser DnB NOR-konsernet DnB NOR Bank ASA juni 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld i Annen gjeld og avsetninger Egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 53,9 54,8 94,1 93,3 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 53,9 54,7 94,1 93,1 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer i DnB NOR New York

22 Stabil tilgang til langsiktig finansiering lengre løpetider til konkurransedyktige k kti priser Milliarder Margin kroner Løpetid 3-mnd Euribor Obligasjonslån med fortrinnsrett 69,7 6,7 48 Senior obligasjonslån 23,6 9,1 100 Totalt 93,2 7,3 61 bp Milliarder Margin kroner Løpetid 3-mnd Euribor Obligasjonslån med fortrinnsrett 84,4 7,5 49 Senior obligasjonslån 32,1 7,3 84 Totalt 116,5 7,4 56 bp Milliarder kroner Løpetid 2009 Obligasjonslån med fortrinnsrett 101,1 5,1 Margin 3-mnd Euribor Senior obligasjonslån 38,0 4,6 Totalt 139,1 4,9 50 bp 22

23 Kjernekapitaldekning k i Prosent 11,3 12,3 11,2 11,9 9,2 10,1 9,2 9,8 31. desember 30. juni 1) Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner Kjernekapitaldekning uten fondsobligasjoner forutsatt full innfasing av IRB Kjernekapitaldekning Kjernekapitaldekning forutsatt full innfasing av IRB 1) Inkluderer 50 prosent av periodens resultat 23

24 Makroøkonomiske k utsikter Positive utsikter for norsk økonomi Lav arbeidsledighet, stigende boligpriser, høyere rente Høy oljepris Høy vekst i fremvoksende økonomier 24

25 DnB NORs finansielle i ambisjoner står fast Driftsresultat før nedskrivninger og skatt: milliarder kroner i 2012 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt: 30 milliarder kroner innen 2015 Egenkapitalavkastning: over 14 prosent innen

26