RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR 2016

Transkript

1 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans

2 2. kvartal Driftsresultat før skatt i milliarder kroner 5,8 (6,8) Kostnadsgrad i prosent 39,9 (42,8) Egenkapitalavkastning i prosent 9,9 (12,1) Resultat per aksje i kroner 2,74 (3,04) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 15,2 (13,0) Tall i parentes gjelder 2. kvartal 2

3 Resultatutvikling Netto renteinntekter Millioner kroner Driftsresultat før skatt Millioner kroner Resultat for perioden Millioner kroner Kostnadsgrad Prosent ,8 39,6 28,1 41,8 39,9 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3

4 Finansielle nøkkeltall Egenkapitalavkastning 1) Prosent Resultat per aksje Kroner Ren kjernekapitaldekning overgangsregler 2) Prosent Leverage Ratio 2) Prosent 12,1 14,7 15,0 11,2 9,9 3,04 3,83 4,11 3,14 2,74 13,0 13,1 14,4 15,2 15,2 6,0 6,0 6,7 6,7 6,8 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv ) Egenkapitalavkastningen er beregnet som om hybridkapitalen regnskapsmessig ble behandlet som gjeld 2) Alle tall er inkludert 50 prosent av periodens resultat unntatt som er etter faktisk utdeling av utbytte 4

5 Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 1. kv Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 5

6 Utvikling i utlån og risikovektede eiendeler Milliarder kroner Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert Risikovektede eiendeler, overgangsregler 6

7 Utvikling i innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Milliarder kroner Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer valutajustert 7

8 Utvikling i gjennomsnittlige marginer kundesegmenter Prosent 2,37 2,29 2,28 2,28 2,17 2,13 2,11 2,07 2,08 Utlånsmarginer 1,31 1,31 1,31 1,34 1,32 1,32 1,32 1,35 1,33 Sum rentemarginer - volumvektet (0,31) (0,19) (0,17) (0,13) (0,02) 0,08 0,12 0,24 0,18 Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv

9 Utvikling i provisjonsinntekter - 9,6 % rullerende 12 mnd. vekst Millioner kroner ) ) ) ) ) kv. Salg av forsikringsprodukter Betalingsformidling og banktjenester Kapitalforvaltning og verdipapirservice Investeringsbanktjenester Eiendomsmegling Netto provisjonsinntekter 1) Tallene for 2013, 2014, og er justert for inntekter fra virksomhet under avvikling innen offentlig marked livsforsikring 9

10 Resultatregnskap 1. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter Netto provisjoner og gebyrer Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring Netto forsikringsresultat, DNB Forsikring Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter, totalt Sum inntekter Driftskostnader (5 281) (5 157) (5 312) (10 438) (10 527) Restruktureringskostnader og engangseffekter (104) (553) (215) (657) (438) Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler (20) (6) 45 (26) 56 Nedskrivninger på utlån og garantier (2 321) (1 174) (667) (3 495) (1 241) Driftsresultat før skatt Skattekostnad (1 190) (1 529) (1 702) (2 720) (3 833) Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (10) (13) (17) (23) (64) Resultat for perioden Andel tilordnet aksjonærer

11 Netto gevinster på finansielle instrumenter Endring 1. kv. 1. kv Beløp i millioner kroner Kundehandel DNB Markets Egenhandel DNB Markets (ekskl. CVA/DVA/FVA og kredittspreadeffekter) Kredittspreadendring obligasjoner i DNB Markets 67 (114) (132) Finansielle garantier (84) (123) Basisswapper (388) (54) (1 391) (334) CVA/DVA (133) (93) 252 (39) (385) FVA (400) - - (400) (400) Andre markedsverdiendringer (139) Netto gevinster på finansielle instrumenter til virkelig verdi (1 355) (145) 11

12 Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (30) (73) (82) (118) (177) ) Kundesegmentene, justert for valutakurseffekter 2) Herav valutakurseffekt: 39 millioner kroner Andre netto renteinntekter Egenkapital og ikke rentebærende poster Valutakurseffekter Utlåns- og innskuddsmarginer Langsiktige finansieringskostnader 2) Amortiseringseffekter og gebyrer Utlåns- og innskuddsvolum 1) 1) 12

13 Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal (10) (20) (334) (353) Resultat fra tilknyttede selskaper Netto gevinster andre finansielle instrumenter Netto forsikringsresultat fra DNB Forsikring Øvrige driftsinntekter Netto gevinster på investeringseiendom Basisswapper Netto provisjoner og gebyrer 13

14 Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Beløp i millioner kroner Endring Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 281) 31 (5 312) Herav: Valutakurseffekter for enheter utenfor Norge (79) Driftskostnader valutajustert (5 202) 110 (5 312) Driftskostnader eksklusive engangseffekter (5 281) 31 (5 312) Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing (19) Driftsrelaterte kostnader Pensjonskostnader (37) IT-kostnader 59 Reiser/opplæring 25 Øvrige kostnader 3 Engangseffekter (104) 111 (215) Restruktureringskostnader, ansatte (101) 33 (134) Andre restruktureringskostnader og engangseffekter (3) (0) (3) Restrukturering IT 0 78 (78) Driftskostnader (5 385) 142 (5 527) 14

15 Nedskrivninger på utlån og garantier 1. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Personkunder (106) 432 (58) 326 (24) - Boliglån (30) Forbruksfinansiering (76) (99) (75) (175) (122) Små og mellomstore bedriftskunder (181) (231) (284) (413) (592) Store bedrifter og internasjonale kunder (1 305) (728) (425) (2 034) (682) - Nordiske konsernkunder (66) 6 5 (60) 20 - Internasjonale konsernkunder 72 (7) (93) 65 (54) - Shipping, offshore og logistikk (823) (610) (302) (1 434) (544) - Energi (458) (81) (43) (539) (56) - Baltikum og Polen (24) (36) (47) (60) (98) - Andre enheter (6) 0 56 (6) 50 Totale individuelle nedskrivninger (1 592) (528) (767) (2 120) (1 298) Totale gruppenedskrivninger på utlån (729) (646) 101 (1 375) 57 Nedskrivninger på utlån og garantier (2 321) (1 174) (667) (3 495) (1 241) Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) (0,61) (0,31) (0,18) (0,46) (0,17) 15

16 Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,50 1,50 1,38 1,19 Milliarder kroner 19,5 19,7 20,7 0,96 17,3 0,83 13,9 0,77 0,78 0,76 13,1 13,6 14,0 0,88 14,9 20,7 31. des. 31. des. 31. des. 31. des. 31. mar. 30. jun. 30. sep. 31. des. 31. mar. 30. jun DNB-konsernet I prosent av netto utlån 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. 16

17 DNBs låneportefølje er robust unntak for oljerelatert portefølje Personkundesegmentet EAD i milliarder kroner Bedriftssegmentet eks. oljerelatert portefølje EAD i milliarder kroner Oljerelatert portefølje EAD i milliarder kroner PD 0,01 % - PD 0,75 % - PD 3,00 % - Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer PD 0,01 % - PD 0,75 % - PD 3,00 % - Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer PD 0,01 % - PD 0,75 % - PD 3,00 % - Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 17

18 Oljerelatert portefølje utgjør 8 % av DNBs totale låneportefølje Total eksponering EAD milliarder kroner Prosent Oljerelatert portefølje EAD 151 milliarder kroner Oversikt i henhold til risiko 1) 5 % 10 % 19 % 36 % 44 % 6 % 8 % 6 % 8 % 28 % Sub investment Grade Investment Grade 1) 7 % 11 % 27 % Boliglån Shipping Investment grade Sub-investment grade B eller lavere Produksjon Andre bedriftskunder Næringseiendom Forbruksfinansiering Sub-investment grade, BB/ Ba Tapsutsatt og misligholdt Olje, gass og offshore 1) Basert på DNBs interne risikoklassifisering. Investment grade tilsvarer generelt risikoprofil BBB- / Baa3 eller bedre (som definert av Moodys/S&P) 18

19 Negativ migrasjon av offshore servicefartøy og rigg fortsatte i andre kvartal Oljerelatert portefølje EAD 1) 151 milliarder kroner Offshore EAD 1) 56 milliarder kroner 5 % 18 % 15 % 13 % 12 % 56 milliarder kroner % 17 8 % 11 % 2 8 Leting og produksjon Rigg Reservebaserte lånefasiliteter Midtstrøm inkludert flytende naturgass Offshore servicefartøy Annen offshore Oljeservice Nedstrøm og petrokjemi PD 0,01 % - PD 0,75 % - PD 3,0 % - Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni Totale akkumulerte gruppe- og individuelle nedskrivninger for den oljerelaterte porteføljen er ca. 3,1 milliarder kroner eller 3,8 prosent av totalt trukket beløp Forverring av offshore-markedene har resultert i negativ migrasjon, primært innenfor offshore servicefartøy- og riggporteføljer Offshore servicefartøy og rigg utgjør 2,1 prosent av DNBs totale EAD 1) 1) EAD = Exposure at Default (Forventet engasjement ved mislighold) 19

20 Totale nedskrivninger for < 18 milliarder kroner Illustrasjon resultateffekt av nedskrivninger 1) Gruppenedskrivninger Estimerte nedskrivninger på inntil 18 milliarder kroner over en treårsperiode, med de høyeste nedskrivningene i første del av perioden Totale nedskrivninger for vil overstige 6 milliarder kroner Individuelle nedskrivninger Porteføljemigrasjonen er forventet å stabilisere seg i 2017 og 2018, dermed vil oppbygging av gruppenedskrivninger opphøre 1) Grafen representerer et konseptuelt scenario av resultateffekter av fremtidige nedskrivninger 20

21 Balanser DNB-konsernet DNB Bank ASA 30. juni 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Kortsiktig verdipapirgjeld Langsiktig verdipapirgjeld Annen gjeld og avsetninger Hybridkapital Annen egenkapital Sum gjeld og egenkapital Innskuddsdekning i prosent 62,3 61,2 131,4 127,1 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 62,2 60,5 131,1 125,5 Sum forvaltet kapital Utlån til kunder valutajustert Innskudd fra kunder valutajustert ) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer 21

22 Ren kjernekapitaldekning 1) DNB-konsernet Overgangsregler Prosent DNB Bank-konsernet Overgangsregler Prosent DNB-konsernet Basel III uten overgangsregler Prosent DNB-konsernet Leverage ratio Prosent 13,0 13,1 14,4 15,2 15,2 12,8 12,8 14,3 14,7 14,5 14,0 14,2 16,0 17,0 16,5 6,0 6,0 6,7 6,7 6, ) Alle tall er inkludert 50 prosent av periodens resultat unntatt som er etter faktisk utdeling av utbytte 22

23 Finansielle ambisjoner Guiding > 12 % egenkapitalavkastning Overordnet målsetting < 40 % kostnadsgrad 1) Nøkkeltall Stabile volumvektede marginer Utlånsvekst 2-3 % Stabil utvikling i risikovektet volum ~15,5 % ren kjernekapitaldekning 2) i 2017 >50 % utbytte Minimum 3 % årlig vekst i provisjoner og gebyrer Krav og egenbuffer Når kapitalnivået er nådd Estimerte nedskrivninger på inntil 18 milliarder kroner over en treårsperiode, med de høyeste nedskrivningene i første del av perioden Skatt: 22 % i, 24 % i 2017 og 22 % i ) Mot ) Basert på overgangsregler 23

24 TIL STEDE. HVER DAG. NÅR DET GJELDER SOM MEST.